"Quanto mais gestão você faz, melhor você fica", diz o sócio e gestor da Moat Capital.Nessa conversa com Felipe Miranda e Jojo Wachsmann, Cassio Bruno dá sua visão de mercado e fala sobre suas estratégias nos investimentos.

Nesse episódio do RadioCash, a convidada especial é Lisiane Lemos, formada em Direito, palestrante TEDx, conselheira da ONU para a Agência de Desenvolvimento Internacional e considerada pelo MIPAD (Most Influential People of Africa) como uma das 100 pessoas negras mais influentes do mundo. Entre os assuntos abordados, a jornada pela igualdade racial e a importância do empoderamento feminino em ambientes corporativos.

O investidor Alexandre Allard ficou milionário ao vender um negócio ligado à tecnologia no início dos anos 2000. A partir dali, Alex começou a pensar como poderia impactar positivamente a sociedade. Para um cidadão do mundo – nasceu nos Estados Unidos, cresceu na Costa do Marfim, viveu na França e se apaixonou pelo Brasil –, ele é o responsável por um dos projetos mais ambiciosos de preservação de um edifício histórico e revitalização do seu entorno no nosso País: a Cidade Matarazzo, que está localizada nas proximidades da avenida Paulista, em São Paulo. Nesta conversa com Jojô Wachasmann, CEO da Vitreo, e o jornalista Marcio Kroehn, sócio da Ovo Comunicação, Alex conta que sua ambição, com esse projeto bilionário, é acabar com o complexo de vira-lata do brasileiro – já bolou até uma camiseta para isso... De que maneira ele pode unir as classes sociais, valorizar a cultura nacional e cuidar da sustentabilidade? Aperte o play, ouça, curta e compartilhe este episódio que está com o sotaque mais gostoso de se escutar.

O advogado criminalista Augusto de Arruda Botelho é apaixonado por grandes debates. O tema mais recente envolve a liberdade de expressão, algo que custou muito caro aos comunicadores Monark e a Adrilles Jorge. Neste episódio, ele explica que existem limites para tudo e para todos. E o Petrolão? Botelho falou com clareza sobre a Operação Lava Jato e por que os “acusados” pelo juiz Sérgio Moro estão em liberdade. Mas não teve corrupção? E como fica a candidatura dos protagonistas? Dê o play, ouça, curta e compartilhe este episódio que também fala de investimento em boate, da escolha de uma top model e do que os estudantes de Direito precisam para serem bem-sucedidos.

Neste episódio, recebemos um dos mais lendários profissionais de marketing, responsável por algumas das campanhas mais importantes da propaganda nacional.

Neste episódio, Jojo Washman e Roberta Scrivano trocam uma ideia com professor Rodrigo Zeidan, doutor em economia pela UFRJ, sobre a China, país que possui o segundo maior PIB do mundo e que, nos últimos anos, chamou a atenção pelo rápido crescimento. Um dos principais pontos desse bate papo gira em torno do sistema socialista de mercado do gigante asiático, que mesmo com premissas de igualdade social, ainda enfrenta extrema disparidade de renda entre os chineses. Além disso, eles comentam sobre os investimentos no país de Xi Jinping e o potencial de influência dessa economia no mercado mundial.

Em 2021, o crédito de carbono valorizou mais de 140%. Neste episódio, Felipe Bittencourt, CEO da WayCarbon, explica como funciona esse mercado e as vantagens do investimento em um mundo cada vez mais ESG.

O último episódio do ano só poderia mirar para um lugar: o futuro. Jojo Wachsmann recebe João Piccioni, analista da Empiricus, e Walter Longo, publicitário e administrador de empresas, para falar do assunto mais quente do momento. Se ainda restavam dúvidas sobre Metaverso na sua cabeça, este podcast foi feito para você.

O entrevistado desta semana é o famoso criminalista Antonio Carlos de Almeida Castro, o Kakay. Direto de sua biblioteca recheada de títulos, o advogado de políticos, empresários e celebridades, conversou com Jojo e Roberta (Felipe Miranda não conseguiu entrar) sobre Lava-Jato, Sergio Moro candidato, Lula versus Bolsonaro. Em meio a citações de diversos autores nacionais e pensadores estrangeiros, ele revelou ainda que não aceitou defender Bolsonaro e contou para quem gostaria de ter trabalhado. Aperta o play!

O que esperar do mercado? Nada como ouvir as análises de um grande gestor de equities. Nesta edição do RadioCash, Jojo Wachsmann, CIO da Vitreo, e Bruno Mérola, analista da Empiricus, bateram um papo com Rodrigo Barros, cofundador da gestora Âmago Capital. A pauta foi variada: ele falou sobre sua trajetória profissional, tendências em tecnologia, inovações e o crescimento da China, transformações no setor financeiro e ainda contou sobre como surgiu a ideia de criar a sua própria gestora, após ter passado por instituições como o BTG e o Itaú. A Âmago foi fundada em 2016, em plena recessão no país, mas como foco no futuro: “Vislumbramos a maior transformação da sociedade e da economia dos últimos 100 anos”, contou Barros. Ele aproveitou para falar sobre criptomoedas. “Tem cripto pra tudo quanto é lado. Devem ter duas ou três aí que vão prevalecer”, disse.

Neste episódio, Felipe Miranda e Jojo Wachsmann batem um papo com Carlos Ambrósio, presidente da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). À frente da associação desde 2018, Ambrósio analisa o atual cenário para os investidores e aponta para as tendências no mercado financeiro. Ele vê na tecnologia o meio para interação entre consultores e investidores; analisa a internacionalização do mercado com as BDRs e sinaliza a adequação quanto ao mercado de criptomoedas para o futuro.

Conversamos com um dos mais icônicos educadores financeiros do país. Há mais de 20 anos traduzindo o mundo das finanças pessoais para o grande público, Cerbasi fala de sua carreira, seus livros, traça um panorama para os mercados com as eleições à vista e até dá dicas sobre como investir em criptomoedas.

Recebemos Alex Szapiro, ex-CEO da Amazon Brasil, que assumiu a liderança do grupo de investimentos Softbank no país, supervisionando operações do Latin American Fund, fundo voltado a empresas da América Latina.

Neste episódio especial e ao vivo, como parte da programação do Investidor 3.0, promovido pela Empiricus e Vitreo, Felipe Miranda e Jojo Wachsmann recebem um dos maiores gestores do Brasil. Jakurski, em 1983, junto de Paulo Guedes (atual Ministro da Economia), Renato Bronfman e Luiz Cesar Fernandes, fundaram o Pactual.

Conversamos com o sócio-fundador da Adventures, uma empresa focada em construção de marcas. Neste episódio, você vai encontrar: muita paixão, emoção, esporte, música, vendas e uma aula de de empreendedorismo.

Pernambucano e empresário do ramo de seguros, o deputado federal Luciano Bivar é o convidado do RadioCash desta semana. Ele é o fundador de um partido que era nanico até há pouco tempo: o PSL. Depois de emprestar a legenda para o atual presidente da Republica, Jair Bolsonaro, numa decisão que gerou para ele inclusive briga familiar, Bivar é considerado hoje um importante articulador político — também por ter conseguido amarrar com ACM Neto a fusão com o DEM, dando origem ao maior partido de direita do Brasil. Discreto e administrador do fundo partidário mais relevante do País, nesta conversa ele garante que haverá uma terceira via para disputar com Lula e Bolsonaro o pleito de 2022. No papo, também conversamos sobre sua história no futebol — ele foi presidente do Sport por doze anos — e sobre seu hobby, a escrita.

As instabilidades macroeconômicas do Brasil impedem os investidores de adotarem a filosofia de investimentos de Buffett, uma vez que não é possível se apoiar, de forma preponderante, na análise microeconômica. Esta é a visão de Paolo di Sora, gestor e fundador da RPS Capital, que fala sobre commodities, China, inflação e outros temas, neste episódio do RadioCash.

O político e empresário João Amoêdo comenta sobre sua biografia recém-lançada, “Sem atalho: Uma jornada até a política e minhas ideias para o Brasil” e as diferenças entre o trabalho na política e no mercado financeiro. Além disso, o fundador do Novo fala de liberalismo e tece críticas ao governo Bolsonaro. Ao final, Amoêdo revela como está sua carteira de investimentos.

Neste episódio do RadioCash, o CEO de TOTS3 fala sobre as oportunidades de negócio para a empresa, com expansão para serviços financeiros e soluções para e-commerce através de fusões e aquisições (M&As). Ele também comenta sobre a importância da digitalização para a economia brasileira e os desafios para captar e reter talentos de tecnologia.

Neste episódio, a CEO de FLRY3 fala sobre os impactos da pandemia no negócio, a digitalização do setor de saúde e a ampliação do escopo de atuação do grupo, que passa a se fortalecer em outros ramos além da medicina diagnóstica. Tsutsui também comenta sobre o ataque cibernético sofrido pelo Grupo Fleury em junho e as repercussões para os investidores.

Pouco otimista, Gustavo Loyola vê para o ano que vem um crescimento ínfimo do PIB e a inflação ainda acima da meta. O ex-presidente do BC avalia positivamente a política monetária de Roberto Campos Neto e prevê a Selic na casa dos 8,5% até o final do ano. Quanto ao câmbio, Loyola enxerga que o real deveria estar mais valorizado, porém as questões político-institucionais e eleitorais acabam prejudicando a moeda brasileira. No episódio, ele também fala sobre a crise hídrica e as reformas no campo político.

Após o IPO, a Mobly “virou uma empresa de verdade pra crescer”, como comenta seu CEO, Victor Noda. Neste episódio, ele fala sobre a importância da tecnologia para o negócio e os desafios da logística no mercado de móveis. Noda também revela quais são as expectativas de crescimento após a oferta pública e conta da relação com a controladora, Home24.

Com mais acesso a informações e aprendendo sobre finanças, investidores brasileiros têm buscado ativos mais arriscados para rentabilizar seus portfólios dentro de estratégias mais diversificadas. Nesse contexto, vemos produtos cada vez mais sofisticados sendo oferecidos por novas gestoras de recursos, como a Asset 1, fundada por Marcello Siniscalchi, ex-head da Itaú Asset. No episódio, o gestor falou sobre os principais erros dos investidores principiantes, revelou o posicionamento do principal fundo de sua asset e teceu comentários sobre o cenário brasileiro.

Presidente do Conselho da Administração do Grupo Guararapes e ex-presidente da Riachuelo, Flávio Rocha é um dos grandes empresários do varejo brasileiro. Neste episódio, ele fala sobre o mercado de moda no pós-pandemia e a importância da integração entre o físico e o digital. Por fim, o empresário também expõe sua opinião sobre o sistema tributário brasileiro.

O aumento do número de investidores pessoa física na Bolsa, impulsionado pelo “boom” dos conteúdos financeiros, fez com que a liquidez das smalls caps aumentasse. Mesmo no momento atual de turbulência, o volume de negociações se mantém. O especialista em small e mid caps Werner Roger comenta que nesta “chuva de barganhas” da Bolsa, é preciso avaliar o que faz sentido ou não. O gestor também revela algumas das posições do principal fundo da Trígono Capital: o Flagship.

As ações da B3 (B3SA3) estão derrapando no acumulado do ano, apesar do bom desempenho operacional da companhia. O fluxo de investidores é crescente e são 44 IPOs, com a possibilidade de bater o recorde (64) no ano ainda aberta. Entretanto, uma possível concorrência, a saída de executivos e, mais recentemente, uma contingência relacionada a um processo de 1999 baseiam, em parte, o retrocesso dos papéis. O CEO da B3, Gilson Finkelsztain, fala sobre todas essas questões neste episódio e muito mais.

Nesta edição do RadioCash, a economista, advogada e ex-diretora da área de Desestatização do BNDES no governo de Fernando Henrique Cardoso, Elena Landau, critica de maneira contundente a pasta econômica do governo Bolsonaro, liderada pelo ministro Paulo Guedes, pela falta de capacidade para implementar uma agenda liberal. Landau também debate o tema das privatizações, especialmente o processo da Eletrobras, projeta as eleições de 2022 e ainda entra num campo espinhoso para qualquer gestor: o futebol.

A JHSF se tornou referência no Brasil em empreendimentos imobiliários e na prestação de serviços para o público de alta renda. Nomes como Fasano, Shopping Cidade Jardim, Fazenda Boa Vista e aeroporto Catarina são projetos de alto padrão que proporcionam experiências diferenciadas. Neste episódio, o CEO da JHSF fala sobre a atuação e os planos na companhia, além do potencial desse mercado.

Ex-diretor de Política Monetária do Banco Central, Rodrigo Azevedo fala sobre as perspectivas para a economia global e para a brasileira, considerando a retirada dos estímulos fiscais e monetários. O sócio da Ibiuna também comenta o posicionamento de seu principal fundo (Hedge STH) e sobre o risco dos ativos brasileiros nas eleições do próximo ano.

Ex-secretário do Tesouro Nacional, Mansueto Almeida avalia que a situação fiscal do país está melhorando, mas afirma que o Brasil ainda tem um longo caminho a percorrer para reduzir a dívida pública e conquistar a confiança dos investidores. O economista também aponta a alta carga tributária e a complexidade dos impostos como entraves para o avanço da economia brasileira. Entretanto, ele reforça a importância de outras reformas, além da tributária, como a da educação.

Neste episódio, André Ribeiro, sócio-fundador e gestor da Brasil Capital, renomada gestora brasileira, conta a história da casa. De início, focada na gestão de recursos proprietários, a gestora é especializada na análise de empresas brasileiras listadas em Bolsa, setor em que se tornou referência. Além disso, o gestor tece comentários sobre a chegada dos estrangeiros à B3 e fala sobre seus cases favoritos.

“Era uma oportunidade de pegar os 15 anos de acúmulo de conhecimento e de vivência para tentar colocar de pé essa nova proposta de valor”, conta Rubens Henriques, após sair do Itaú para montar sua própria gestora de recursos, a Clave Capital. Neste episódio, o empresário fala sobre sua trajetória profissional, o cenário das assets no Brasil, inflação americana e fundos quantitativos.

Nesta edição do RadioCash, o gestor de investimentos Henrique Bredda aponta para uma guinada de direção da Alaska, uma das principais gestoras de fundos do país, para empresas tradicionais e de commodities. O motivo: um momento otimista para a economia global, que pode levar o investidor a optar por ações que tradicionalmente geram fluxos de caixa. Bredda fala também sobre a pandemia, o atual momento do mercado e sobre sua fama nas redes sociais, incluindo os cuidados que toma para não ser visto como um “guru” dos investimentos.

Após um ciclo de alta da Bolsa, que durou mais de um ano, investidores profissionais começam, agora, a apontar que o cenário está mudando. É o caso de Felipe Guerra, CIO da Legacy Capital, renomada gestora independente de recursos. A sinalização de que o Federal Reserve está com a “mão no freio”, pronto para diminuir os incentivos monetários caso a inflação permaneça elevada e acima das suas previsões, é o principal ponto de alerta. Nesse cenário, ele afirma que o stock picking é essencial e aponta as características de empresas promissoras na Bolsa.

Nesta edição do RadioCash, o economista e tributarista Bernard Appy detalha os problemas que, em sua visão, desorganizam a atividade econômica e prejudicam o crescimento brasileiro. Um dos mentores da PEC 45/2019, uma das propostas de reforma tributária no Congresso, Bernard explica quais seriam as características de um Imposto sobre Valor Agregado ideal e fala também das perspectivas do avanço da proposta no país.

No episódio da semana, o Radiocash recebe a Nathalia Arcuri. CEO da plataforma Me Poupe! e especialista em finanças, a convidada conta de sua jornada do jornalismo até o ‘clique’ que a levou ao universo dos investimentos e da educação financeira. Confira o episódio para saber sobre a verdadeira motivação por trás da criação da Me Poupe!

Quais são os obstáculos para investir na educação brasileira? Quem levantou a questão foi a convidada da semana, Tabata Amaral. A deputada federal abordou a falta de estratégia para as políticas públicas e a fuga de cérebros no país, apontando a importância do ensino para toda população. De pais nordestinos e criada em comunidade, Tabata conta um pouco de sua trajetória e traz para o Radiocash pontos importantes na discussão da educação igualitária e meritocrática.

Aqui no Brasil, vivemos entre altos e baixos. Mas qual é o caminho que estamos trilhando como nação? Estamos na direção correta? O economista Maílson da Nóbrega diz que já pecou pelo excesso de otimismo, mas continua acreditando no país. Neste bate-papo descontraído na RadioCash, ele destaca o que precisa ser feito para a economia evoluir. Inclusive, o ex-ministro está escrevendo um novo livro que já possui título provisório: “Ainda tem jeito?” E como não poderia faltar, ele também comenta no podcast sobre a inflação e a atuação do Banco Central. Ficou curioso? Então, é só dar o play para acompanhar essa conversa completa!

Quais serão as consequências da política monetária estimulativa adotada pelas principais economias no mundo? Os juros baixos e os pacotes trilionários são sustentáveis? Haverá um efeito colateral na inflação? Luiz Fernando Figueiredo, sócio da Mauá Capital e ex-diretor de Política Monetária do Banco Central, mostra preocupação com o “remédio” prescrito para a economia na pandemia: “não é sustentável e pode dar problema lá na frente”. No episódio de hoje, Figueiredo comenta também o cenário político brasileiro e suas apostas na bolsa. Dê o play e confira!

Márcio Appel, o nome por trás da Adam Capital, uma das principais gestoras de fundos independentes do país, conta neste episódio por que considera as ações americanas os melhores ativos para investir em um mundo com excesso de estímulos monetários. Ele também diz que não vê atratividade no real e faz críticas às criptomoedas. Mas se rende a uma ação brasileira: “está de graça”. Dê o play para ouvir o bate-papo completo.

O episódio de hoje traz a visão do escritor, professor e filósofo Luiz Felipe Pondé sobre política, economia e sociedade brasileiras. O que devemos esperar das eleições de 2022? Como explicar a mente de quem se intitula “conservador nos costumes e liberal na economia”? Falta coragem para amar nos dias de hoje? E por que as gerações mais velhas estão sendo excluídas do mercado? Junte-se a Felipe Miranda e Jojo Wachsmann nesse bate-papo descontraído.

Comprar bitcoin na exchange, na bolsa ou via fundo de investimento? O mercado evoluiu e traz mais opções para o investidor. No episódio de hoje, os convidados são Marcelo Sampaio e Samir Kerbage, CEO e CTO da Hashdex, a maior gestora da América Latina especializada em criptoativos. Eles acabam de lançar o primeiro ETF de cripto negociado na bolsa brasileira, o HASH11. É uma forma simples de começar a investir em cripto com pouco dinheiro e segurança. Dê o play para saber mais e conhecer a sua visão sobre essa classe de ativos.

A história brasileira traz uma sucessão de ciclos que vão da euforia à tragédia, embalados por crises e recuperações econômicas. No episódio de hoje, o economista Eduardo Giannetti compara o cenário brasileiro ao Antigo Regime, o período que antecede a Revolução Francesa. Ele busca Platão e Dante para discorrer sobre o privilégio dos políticos, opina sobre a agenda de Bolsonaro e fala dos três valores que toda sociedade deveria perseguir. Giannetti também compara a política monetária atual a um grande experimento em tempo real, que pode trazer de volta a inflação.

O empresário Salim Mattar deixou a presidência do conselho da Localiza em 2018 para ser secretário de Desestatização no governo Bolsonaro. Sua função era privatizar algumas das quase 700 estatais brasileiras. 18 meses depois, ele deixou o governo. Só uma estatal foi fechada nesta gestão. O que deu errado? “A máquina não aceita ser reduzida”. No episódio de hoje, o nosso convidado conta os bastidores de sua passagem pelo governo e aponta por que é tão difícil executar a agenda liberal no Brasil. Ouça aqui.

Durante a pandemia de covid-19, as estrelas da bolsa foram as ações da economia digital. Elas subiram tanto que muita gente desconfia que há um exagero nos preços. Fabio Okumura, da Gauss Capital, conta que colocou um pouco do lucro no bolso e reduziu a posição em “growth” e aumentou a exposição em “value”. “No processo de saída da recessão, as ações de valor são as primeiras a andar”, explica. No episódio de hoje, Okumura compartilha sua estratégia de investimento para o cenário atual.

Hoje a conversa é com um dos maiores gestores do Brasil, o fundador da SPX Rogério Xavier. Nesta aula de altíssimo nível, ele conta como está se posicionando no atual cenário e que não se considera nem pessimista, nem otimista. “É tudo uma questão de preço.” Em sua avaliação, o BC errou ao demorar para iniciar o ciclo de aperto monetário e segue errando ao dizer que fará um ajuste parcial. Rogério gosta das NTN-Bs e justifica que a inflação no Brasil está irresistivelmente barata. Também criticou a falta de prioridade do governo em endereçar a questão fiscal.

Hoje o e-commerce é um dos setores mais promissores da Bolsa, mas talvez você não imagine que esta história começou há mais de vinte anos. Quando Stelleo Tolda fundou o Mercado Livre, a internet “era tudo mato”. No episódio de hoje, nosso convidado conta como surgiu a ideia visionária de desbravar esse mercado no Brasil e sobre outros negócios estratégicos como a solução de pagamentos Mercado Pago e sua rede própria de entregas, a Mercado Envios. Será que ele tem medo da Amazon? Saiba aqui.

Não dá para negar: as estratégias sistemáticas estão presentes nos mais renomados fundos globais e seus benefícios de diversificação são indiscutíveis. O mundo da gestão está em transformação e, para te ajudar a entender melhor esse movimento, chamamos Rodrigo Terni, fundador da Giant Steps, do famoso fundo Zarathustra. Afinal, serão os gestores substituídos por robôs?

Quer conhecer uma forma efetiva de ajudar a milhares de famílias nesta pandemia? Nesta edição extra, conversamos com o empreendedor social e criador do G10 Favelas, Gilson Rodrigues, o “prefeito de Paraisópolis”, que nos contou sobre os desafios vividos pela comunidade hoje e um problema urgente: as panelas estão vazias. Saiba como ajudar... DOE: https://emprc.us/mXEof5

Convidamos José Galló, presidente do Conselho de Administração das Lojas Renner e grande referência do varejo brasileiro, para uma conversa sobre as mudanças no padrão de consumo trazidas pela pandemia. Para ele, a grande tendência é o surgimento de marketplaces verticalizados, mas engana-sequem pensa que o varejo físico vai morrer. O segredo é implantar na cabeça o “chip do encantamento”. Conheça ainda as startups em que Galló, um apaixonado pelo empreendedorismo, está de olho...

O cenário de juros global está mudando. Após anos de política estimulativa, o reaquecimento da economia americana dá pistas de que uma alta de juros está no radar. Por aqui, o Copom tem na semana que vem uma difícil missão: promover uma elevação da Selic, algo que não acontecia desde julho de 2015. Para entender melhor essa nova dinâmica, convidamos o ex-diretor do BC e sócio-fundador da Ibiuna Mário Torós para uma aula prática de política monetária.

João Vitor Menin é diferente de tudo que você imagina de um CEO de banco. Nesta conversa, ele nos contou um pouco de sua história e de como criou do zero o Inter, um banco digital que vale quase R$ 50 bilhões. Falou também sobre seus planos para monetizar a base de mais de 7 milhões de clientes e do projeto de criar um ecossistema financeiro.

Nesta semana em que as ações da Petrobras derreteram diante da volta do fantasma do intervencionismo na estatal, chamamos o especialista Adriano Pires para destrinchar o panorama do setor de energia brasileiro. O que esperar da nova gestão da estatal? Corremos o risco de um apagão? O que há por trás da MP que dá início à esperada privatização da Eletrobrás? O momento requer um mergulho profundo e você é nosso convidado para a melhor aula que sobre esses temas cruciais para seu portfólio.

Neste episódio conversamos com Bruno Coutinho, CEO da Mar Asset, uma das gestoras mais promissoras na nova geração. Formada por egressos das escolas Pactual, JGP, Opportunity e 3G, a casa vem mostrando um excelente desempenho com seu multimercado “com cara de fundo de ações”. Quer saber o que eles têm no portfólio? Vem por aqui...

Felipe Miranda, Jojo Wachsmann e Ana Westphalen conversam com Israel Salmen, fundador e CEO da Méliuz, sobre a história por trás da ascensão da empresa nos últimos anos e todos os detalhes que fazem a diferença nessa trajetória.

Convidamos para nossa mesa de bar um dos gestores de ações mais respeitados da indústria: Christian Keleti, da Alpha Key. O resultado foi uma aula de altíssimo nível sobre investimentos e vida. Como ele foi parar no mundo da gestão - e logo com o pessoal do fundo Verde? Quais são as ações que ele tem na carteira? Quem foi o ganhador do duelo entre Sardinhas X Tubarões? É possível ser totalmente racional na hora de investir? Seja bem-vindo e fique à vontade...