״אבל מה עם המבוגרים יותר? אתה כמעט לא מדבר על בני 50״. אחת התגובות הנפוצות שאני מקבל, שאין לי תשובה קצרה וקולעת לענות עליה. המסר של הפודקאסט הזה - פשוט. ככל שתתחילו מוקדם יותר, כך היכולת שלכם לשלוט בעתיד הפיננסי שלכם - גדולה יותר. משקיעה חדשה בת 22 - יכולה לשנות את חייה מן הקצה אל הקצה, ללא כל קשר לעבר שלה, לתעודת הבגרות שלה או למשכורת של הוריה. בן 35 שתופס את המושכות הפיננסים של חייו - יכול לשנות את חייהם של ילדים, כשאלו יגיעו לגיל 20: האם בחירות חייהם יהיו פרוסות לרגליהם, או שנקודת הפתיחה שלהם תהיה להתחיל לעבוד במלצרות כדי לשלם את הביטוח הלאומי?ֿ ״ומה עם האוכלוסיה המבוגרת?״ - האמת היא, שההזדמנות שלהם לשנות את חייהם שינוי דרמטי, כבר פגה. אם בן 60 לא יקים עסק מאוד מוצלח בעשור הקרוב - הוא כנראה יחיה את שארית חייו באותה רמת חיים אליה היה רגיל עד היום. יחד עם זאת, אפילו לבני 50 עד 65 יש עדיין שנות השקעה רבות, לעיתים אפילו עשורים, ואלו יכולות לעבוד לטובתם - לטובת שדרוג קל של חיי הפרישה, וודאות פיננסית רבה יותר, וכן, גם ״הורשה״ של הידע הפיננסי שצברו לדור הבא, כדי שחייו יהיו טובים וקלים מחייהם. האזנה מהנה! הספר "השקעות לעצלנים" במשלוח מהיר עד הבית: https://lazyinvestor.co.il/book/ הרשמה למפגש היכרות (ללא תשלום) עם התוכנית "יד ביד בג'ונגל הפיננסי":   [שימו לב - זה בשלישי הקרוב!]סקר שוק בתי ההשקעות (מתעדכן כל הזמן) של "השקעות לעצלנים":

אני יכול עד מחר לחזור על המנטרה, שרובם המוחלט (%97) של המשקיעים האקטיביים לא יצליחו לנצח את המדד בטווח הארוך - זה עדיין לא אומר שאין כאלו בכלל. הרבה משקיעים הם "אוהדי נצחונות" שיתגאו בהשקעה במניה כזו או אחרת, שהניבה להם תשואה אדירה. ללירון רוז אין בעיה להודות: "%80 מהחברות שבחרתי - ירדו לטימיון", ואת זה הוא אומר לי בביטחון ובנונשלנט, כי אני כבר יודע היטב מי הן אותן %20 שדווקא הצליחו - חברות ענק כמו Fiverr, SimilarWeb, ארמיס ועוד שורה מכובדת של חברות ענק שהוא השקיע בהן כשהיו לא יותר מצוות חביב ורעיון נחמד. לכאורה, הוכח מעל לכל ספק שמדובר באיש אנליטי שהביא "בול פגיעה", אחד אחרי השני. אז חוץ מהשקעה בסטארט-אפים בשלבי גיוס מוקדם (שזה כסף קטן, יחסית), ממה האיש מרכיב את הפורטפוליו שלו?  ברור ששאלתי אותו את זה, והתשובה בפרק. עוד דיברנו: - על הדרך שלוקחת אדם רגיל והופכת אותו להיות משקיע בסטארט-אפים מוצלחים. - על הקשר בין "הכסף הגדול" לתחושת משמעות.- על הכשלונות שהפכו לשיעורים. - ועל הקשר בין התמדה, הצלחה - ואושר. רוז פרסם לאחרונה ספר בשם שמתאר היטב את השיחה שלנו - "יזמות והשקעות בגובה העיניים", בהוצאה עצמית (כמוני!). להזמנת הספר ישירות ממנו: https://www.lironrose.com/book הצטרפו ביום שלישי למפגש ההיכרות עם התוכנית האישית "השקעות לעצלנים - יד ביד בג'ונגל הפיננסי": https://lazyinvestor.info/Registration עוד לא קראתם את הספר "השקעות לעצלנים", הספר הנמכר בישראל לשנת 2023? זה כמו ללכת לים בלי ללמוד שחייה. הזמינו עותק הביתה במשלוח מהיר: https://lazyinvestor.co.il/book/

שנת 2023 הייתה סכין נופלת שקשה לתפוס בעודה באוויר, והוכיחה לנו, שוב, שהמציאות לא חייבת לנו דין וחשבון. בפרק הזה דיברתי על תכנון וביצוע בהשקעות, עיקשות במאבק, וכוחה של התמדה. קישורים לדברים שדיברתי עליהם בפרק: הספר "השקעות לעצלנים": https://lazyinvestor.co.il/book/ התוכנית "יד ביד בג'ונגל הפיננסי": https://lazyinvestor.co.il/workshop/ הרשמה למפגש היכרות (ללא תשלום) עם התוכנית "יד ביד בג'ונגל הפיננסי": https://lazyinvestor.info/Registration האינסטגרם של הציירת המוכשרת אינה גורוחוד: https://www.instagram.com/gorokhod.art/ והאינסטגרם שלי: https://www.instagram.com/lazy.investor.israel/

אני לא סתם חופר לכם על מיסים - זו ההוצאה הכי גדולה בחיים שלכם. לשיחה עם נתי לא הגעתי עם אג'נדה או השערת מחקר - פשוט כי אני כבר מכיר את האיש, ויודע שהוא מעיין נובע של אופטימיזציות. נתי הוא מנהל קהילת "נינג'ה פיננסית" בפייסבוק, אבא לשלושה קטקטים, והיום עוזר לבעלי עסקים עשירים מאוד לתכנן את המיסים שלהם. כמעט כל אחד ואחת יכולים לשלם קצת פחות למדינה, לפי החוק. דיברתי עם נתי על חלק קטן מהדרכים שיעזרו לנו לשלם קצת פחות למי שאנחנו משלמים לה הכי הרבה: דיברנו על קרנות השתלמות, מס על רכב, ומתי כדאי לעבור משכיר לפרילנס. יצא פרק ארוך, אבל שווה את זה:) עוד לא קראתם את הספר "השקעות לעצלנים"? הזמינו אותו עכשיו במשלוח עד הבית! או הצטרפו אלי למפגש היכרות עם התוכנית "יד ביד בג'ונגל הפיננסי": https://lazyinvestor.info/Registration **שימו לב** אנחנו בסוף דצמבר וזו ההזדמנות האחרונה לעשות תיאום מס השנה (ואולי ממש לקבל כסף בחזרה ממס הכנסה!) אם אתם עצמאיים - גשו לרו"ח שלכם. אם אתם שכירים, בצעו בדיקה בחינם וללא סיכון מצידכם: https://lazyinvestor.info/TaxBack

ידיעה קטנה שהביאה לרעש גדול: בשבוע שעבר פורסם כי משרד האוצר ממליץ לבטל את הפטור ממס רווחי הון על קרנות ההשתלמות. זה שקרן השתלמות זה מוצר השקעה מצויין - לא חדש לכם. בוודאי תתפלאו לשמוע שאני בעד ההמלצה הזו. קרן השתלמות היא מוצר השקעה מצויין, אבל מאוד לא-הוגן. קיטונות של קותחין הטיחו בו על דעתי: צעקו שאני קומוניסט, אמרו שאני חזיר קפיטליסטי, אבל נדמה היה שמעט מאוד באמת הבינו את הפואנטה בדבריי האזינו לפרק כדי לקבל את התמונה המלאה :) שימו לב: בגלל הביקוש הרב, אני עושה מפגש היכרות אונליין עם תוכנית "יד ביד בג'ונגל הפיננסי" ביום שלישי הקרוב (05.12.2023) בשעה 20:30. לא צריך שום ידע קודם! אנחנו נבחן את כל חלופות ההשקעה הפאסיביות הקיימות בפני המשקיעים העצלנים, ואציג את תוכנית "יד ביד" שמלווה משקיעים מאפס עד לתיק השקעות פאסיבי. אפשר לראות פרטים נוספים ולהרשם למפגש פה: https://lazyinvestor.info/Registration

אם מישהו היה לוחש על אוזני כשישבתי לכתוב את "השקעות לעצלנים", שאנחנו בפתחן של 3 שנים מוזרות מאוד, בהן הולכים לפקוד את שוק המניות 2 משברים פיננסים (משבר הקורונה 2020 ומשבר האינפלציה 2022, ואת הישראלי משבר המלחמה הנוכחי) - הייתי עונה, "תודה רבה! לא מפרסם שום ספר עכשיו על שוק ההון!" תתפלאו אולי לשמוע שבשנים האלו, התשואה הממוצעת של מדד ה- S&P500 הייתה %10.8, ואם מתחשבים באינפלציה הגבוהה מאוד, אנחנו עדיין מדברים על תשואה ריאלית של %5.7   היו לכולנו ימים טובים יותר. אבל אומרים שזמנים קשים יוצרים אנשים חזקים. מה נשאר לנו, מלבד הקלישאות. המלחמה אולי בתחילתה, אולי באמצע, אולי הסוף קרוב ממה שאנחנו חושבים. זמן זה דבר נזיל. מישהו בכלל זוכר כמה קיללנו את שנת 2020?   מאז נובמבר 2021, כשפרסמתי את הפרק הראשון בפודקאסט הזה, עברנו דרך ארוכה. הפודקאסט הוא אחד מהפודקאסטים המואזנים במדינה, בכל הקטגוריות. 1,400,000 פרקים שודרו לכלל המאזינים. נתון פשוט מטורף. 28,000 עוקבים ועוקבות קבועים ב-Spotify. אלפים שהזמינו את הספר לאחר ההאזנה לפודקאסט - ופתחו תיק השקעות.   אך זו יום הולדת עם טעם מעט חמוץ. כי מי שמשקיע, הוא מי שחושב על העתיד, ומי בימים אלו יכול להסיט את מחשבותיהם מהחודש המסוייט שעברנו? מי יכול לחשוב על העתיד כשאנחנו מדמיינים את שירת הסירנה? לא בטוחים אם זו רק רוח נושבת או אזעקת טילים?   את היום הולדת של הפודקאסט ציינתי בפרק חדש, ובו אוסף של תובנות שאספתי בשנתיים האחרונות, מאז שהפכתי להיות עצמאי ובעל עסק, ובהמשך בעל חברה בע"מ עם מחזור ומשרדים ועובדים, וכל הדברים האלה שהיו כל כך רחוקים ממני עד לא מזמן.   אני בטוח שכל מי שחושבת על עסק, או כל מי שבשלבי הקמה או התפתחות עסקית, יוכלו ללמוד מהפרק הזה. נגעתי בין היתר בשאלות: מתי הבשילו התנאים לצאת לעצמאות תעסוקתית? כמה נכון להשקיע בעסק, וכמה בהשקעות סולידיות? איך לא לעשות עסקים עם מי שאמא שלך לא הייתה מרשה לך לשחק איתם? מה עושים אם מנצלים את תמימותך העסקית? איך לעבוד נכון עם שותפים שהם גם חברים? ועוד הרבה עצות מדרכי הקצרה.   מנסיוני, עשר שנות עבודה קשה, חיסכון והשקעה, יכולים להביא אדם לקפיצה משמעותית קדימה באיכות חייו הפיננסים (אדם עם תיק השקעות של 1,000,000 ש"ח יהיה בהכרח חופשי יותר, מאדם עם תיק השקעות בשווי 100,000 ש"ח). יחד עם זאת, שינוי גדול בתקופת זמן קצרה יכול להתקיים רק עם פתיחת עסק מצליח. האם זה קל? לא. האם זה אפשרי? כן. צריך כל הזמן לתעות, לטעות ולתקן, והכי טוב - ללמוד מנסיונם של אחרים (: ובשביל זה הפקתי לכם את הפרק הזה.   להזמנת הספר השקעות לעצלנים: https://lazyinvestor.co.il/book/

בפרק הזה צללנו לספר המפתיע "למות בלי שקל" (Die With Zero) מאת ביל פרקינס. כשרובנו חושבים על השקעות לטווח ארוך וצבירת הכנסות, הרעיון של להישאר בלי כלום בסוף הדרך נשמע תמוה. פרקינס מציע פרספקטיבה ייחודית על ניהול חיינו הפיננסיים, וטוען שלמות עם כסף - זה כישלון במשחק הכסף. הצטרפו אלי למסע מרתק בין דפי הספר שיאתגר את הדרך בה אתם חושבים על חיסכון, השקעה וניצול הזמן והכסף שלכם. הספר לא תורגם לעברית ולכן לא תמצאו אותו בחנויות. מה שכן, אתם יכולים: 1) להזמין את הספר מאמזון: https://lazyinvestor.info/DieWithZero 2) לחלופין, להאזין לו (באנגלית): https://lazyinvestor.info/DieWithZeroAudible 3) לחלופין 2, להסתפק בסיכום של הפרק הזה :) אם עדיין לא קראתם את "השקעות לעצלנים", אז אני מצרף לכם לכאן קישור להזמנת הספר: https://lazyinvestor.co.il/book/ ואם אתם ממש חדשים, או לחלופין ממש עצלנים, קחו לכם במחיר בדיחה את השיעור "השקעות לעצלנים ב-90 דקות" שהוא שיעור חובה לכל אזרח במדינה: https://lazyinvestor.co.il/90s-lesson/ נתראה בפרק הבא של "השקעות לעצלנים"!

אלא אם אתה סוחר נשק, או שאת במקרה לוחמת בשכר שעתי - זוהי לא התקופה לשאוף לשבור שיאי הכנסה. אם העסק שלך אינו משגשג במלחמות, זה הזמן להחזיק את הראש מעל למים. זה לא חדש שיש תקופות טובות ותקופות רעות - ותקופות זוועתיות. הרעיון הוא להצליח לחסוך ולהשקיע כל כך הרבה בתקופות הטובות, שיהיה מספיק "שומן" לתקופות הנוראיות. התקופה הנוראית הביאה לאובדן גדול, לעיתים של היקר מכל, לכל כך הרבה אנשים. אין כמעט אדם במדינה שלא מכיר מישהו שנרצח, מאיזה שהוא שלב בחיים (אני אישית קיבלתי את הבשורה הקשה על חייל ששירת איתי בפלוגה). אך עם ההבנה שאנו בפתחה של תקופה, אנו צריכים להרגיל את עצמינו לשינויים שהיא תביא איתה - כי מי שלא יסתגל לשינויים במוקדם, ייאלץ לעשות את זה במאוחר במחיר גבוה. מיד עם תחילת המלחמה בוטלו לי כל ההרצאות, וכמות העסקאות צנחה ל-0. זה מובן, אבל מצד שני - התכוננתי ליום הזה, וזה בדיוק היום בו זמנה של קרן החירום של העסק לזרוח. בפרק הזה נלמד על המעבר משגרה לחירום, משם לשגרת חירום, ואיך מצליחים בכל זאת להתקדם בתקופה כזו. שאלה נפוצה היא: "האם זה זמן טוב להתחיל להשקיע?" התשובה (שאם אתם מאזינים קבוע לפודקאסט אתם כבר יודעים ש...) זה לא משנה מה היא התקופה, אם יש לכם אסטרטגיית השקעות סדורה ופשוטה - עליכם להתמיד בה. אם לא, זו הכתובת: https://lazyinvestor.co.il/90s-lesson/  

הגיעה העת להלחם, לסבול קשות בטווח הקצר כדי להביא להישגים לטווח הארוך. אין מילים שיכולים לתאר את הכאב והתדהמה. וראשי לא מפסיק לחשוב על כל חברי הקהילה שלי שגויסו למילואים, ולעזאזל, יש כל כך הרבה מהם. זה פרק קצר שכתבתי בחופזה. מן הסתם לא תשמעו פה הרבה על השקעות (למרות שישנה אלגוריה קטנה שהסתננה לה. מה לעשות, נפלט לי) אנחנו ננצח כי אנחנו טובים יותר. אנחנו ננצח כי אנחנו חכמים וחזקים יותר. כי אנחנו אוהבים יותר וכי אין לנו אפשרות אחרת. במהלך המלחמה אעבור לגור מול בית החולים בפתח תקוה (שם אישתי עובדת כרופאה). אשדר משם באופן קבוע בעמוד האינסטגרם שלי: https://www.instagram.com/lazy.investor.israel/ למי שמחפש דרכים להעביר את הזמן, הציצו בבלוג שבאתר החדש שלי: https://www.lazyinvestor.co.il/

החדשות הטובות הן שאין למשקיעים פאסיביים הרבה החלטות לקבל. עיקר ההחלטות הן פשוט להתחיל, ולאחר מכן פשוט להתמיד. הבעיה היא שגם את מעט ההחלטות האלו, רוב האנשים לא מקבלים. השקעה פאסיבית בשוק ההון היא ההחלטה הראציונלית ביותר שכל אדם צריך לקבל, וברמת העיקרון - לכל משפחה בישראל אמור להיות לפחות תיק השקעות אחד. עכשיו תסבירו את העובדה המצמררת שיש בסך הכל כמה עשרות אלפי תיקי מסחר בישראל. הסיבה היא שבשביל להתחיל להשקיע צריך לעשות פעולה אקטיבית, וזו כבר בעיה חמורה, כי ה"דיפולט" הוא לא-להשקיע, ואנחנו פה כדי לשים סוף למגמה הזו. להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp   המחקרים עליהם דיברתי בפרק: Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 263-291. Barber, B. M., & Odean, T. (2000). Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors. The Journal of Finance, 55(2), 773-806.

לינק להורדת קובץ להתנהלות כלכלית: https://lazyinvestor.info/PersonalFinance   לינק לקורס של שי: https://lazyinvestor.info/FamilyBudget קוד קופון למאזינים ומאזינות של הפרק (הנחה די משמעותית!): Lazy23   כשמדברים על השקעות מדברים על אלו שיש להם.  אני יודע שזה עצוב ומקטלג - אבל זו המציאות. למי שאין כסף - אין לי פיתרון טוב בשבילם בכל הקשור להשקעות. מה שכן אפשר לעשות, זה שינוי ראדיקלי בחייכם. שינוי שהוא קודם כל תפישתי (זו לא טעות, "תפיסה" זה עם היד. "תפישה" זה עם הקוגניציה), ורק לאחר מכן פרגמטי. שי כהן הוא מודירטור בקבוצת "השקעות לעצלנים" - איש שאני מעריך מאוד באופן אישי, שהצליח להוציא משפחות רבות ממצב של חוסר ודאות פיננסית - לדרך בה הם לא נאבקים באוברדראפט, ואפילו מתחילים לחשוב על חיסכון והשקעה לעתיד. החיים בישראל לא קלים לאנשים מן השורה. אם לא נולדתם עשירים (כמוני),ובשביל להרוויח את השקלים הראשונים שלכם נאלצתם לעבוד בעבודות כפיים (כמוני), אין לכם אף תקווה לצאת ממעגל העבודה הקשה אלא על ידי תוכנית רב-שנתית שכוללת חיסכון והשקעה. ועל התוכנית הזו בדיוק הופק הפרק הזה. האזנה נעימה! להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp לינק להורדת קובץ להתנהלות כלכלית: https://lazyinvestor.info/PersonalFinance לינק שותפים לקורס של שי: https://lazyinvestor.info/FamilyBudget קוד קופון להנחה לקורס ההתנהלות הכלכלית של שי: Lazy23

ראיון עם ירון דייגי, מנכ"ל בחברת "אינדקס ישראל" (אל תדאגו, אין להם מה למכור לכם), שכל מה שהם עושים זה לייצר מדדים טעימים. היה מעניין לשמוע איך מייצרים את מה שכל כך הרבה אנשים משקיעים בו, אבל עם זאת, כל כך מעט! להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp

זה נשמע יומרני, אבל הנה הוא כאן באוזניכם - מדריך קצר ופשוט שיסכם לכם בכמה צעדים פשטים מאוד את השינויי הפיננסיים שאתם חייבים לעשות בכל שלב ושלב בחייכם, ורוב הסיכויים הם שלא עשיתם אותם - פשוט כי לאף אחד לא היה אינטרס שתעשו אותם - חוץ מלכם בעצמכם. המדריך המקוצר (מאוד) הזה מתחיל מהלידה, עובר בטיסה בזמן דרך צה"ל, חתונה, ילודת ילדים משלכם - ועד לזקנה המאוחרת. אחד מהשלבים האלו רלוונטי אליכם בימים אלו בוודאות - ואת היתר שווה מאוד להכיר! הספר "השקעות לעצלנים" במשלוח מהיר עד הבית: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp

סקאמרים יש בשפע. קשה להתחרות איתם ויזואלית באינסטגרם, כי הם תמיד מאוד מלהיבים עם המכוניות ובגדי המעצבים. אבל עם הטיעונים שלהם אני יכול להתמודד גם תנערו אותי באמצע הלילה.  את הפרק הזה אני מקדיש לסקאמר מרושע במיוחד שנתקלתי בו השבוע - הוא מטיף לצעירים ללמוד אצלו את הסודות שלו למסחר בבורסה, במקום להשקיע בקרן הפנסיה. מאחל לאיש הזה לשנות את דרכיו הנבזיות במהרה, ולכם אני מאחל לשמור מרחק מברנשים כאלו. חרשתי את האינטרנט וסיכמתי לכם את כל הטיעונים שהמומחים (בעיני עצמם) סיפקו לקריאתם הנרגשת - "למה לא כדאי להשקיע במדדי מניות רחבים?" שש סיבות, כולן משכנעות, ותמיר אחד שהגיע לפרק הזה קרבי במיוחד. כפי שהבטחתי בסוף הפרק - הדרך הפשוטה והזולה ביותר להשקיע במדדים היא דרך חשבון מסחר מחקה מדדים. אנחנו בקהילת "השקעות לעצלנים" עוקבים כל הזמן אחרי העלויות של פתיחת תיק מסחר בחברות הבורסה הישראלית, ומעדכנים את קובץ סקר השוק בלינק הזה: https://lazyinvestor.info/SekerShuk להזמנת הספר "השקעות לעצלנים", לחצו על הלינק הזה: https://lazyinvestor.info/TheBook במהלך הפרק דיברתי על המחקרים שנעשו על השקעה פאסיבית אל מול אקטיבית. יש כמה, אבל זה הקריא ביותר: https://mba.tuck.dartmouth.edu/bespeneckbo/default/AFA611-Eckbo%20web%20site/AFA611-S8C-FamaFrench-LuckvSkill-JF10.pdf ויש לכם עוד (ובאופן ויזואלי יותר) ממש פה: https://www.spglobal.com/spdji/en/research-insights/spiva/      

 באוקטובר 2019, בשעה 01:30 בלילה, הונפה סכין ונרצחה אישה. היא הייתה בעלת תואר שני, מצטיינת, מפרנסת עיקרית בבית, נציגת אגודת הסטודנטים באוניברסיטה. באותה שנה נרצחו עוד 16 נשים על ידי בני משפחתן - אבל היא, מי דמיין?  הרוצח אלירן מלול הוא טפיל ללא זהות עצמית - שדבק בבת הזוג שלו דבקות חולנית ואלימה. לא תמיד הוא היה רוצח, עד אותו הלילה. אלימותו עטתה תחפושות שונות, צורות לא-פיזיות ולא-קינטיות, אופנים שעין לא-מקצועית תתקשה לזהות.  איך זה קשור לכסף? עוד רגע תגלו. 🙅‍♂️🙅‍♂️🙅‍♂️ השנה ישבתי ליד שולחן שבו ישבו מספר זוגות איתם יש לי רמות היכרות שונות. במהלך הארוחה אחת הסועדות סיפרה באגביות שאין לה כרטיס אשראי.  "גנבו לך"? שאלו אותה,  "לא" היא אמרה וסימנה עם ראשה לעבר בן זוגה, "אני רק עם מזומן". "זאת," הוא גיחך, "שתגיד תודה שאני לא מביא הביתה פרה חולבת - למה כל פעם שהיא יורדת לקנות קרטון חלב, היא חוזרת עם קניות לשבת". חלק מהמסובין צחקו, חלק טמנו את הראש בצלחת. אני הסתכלתי על הבת שלי ותהיתי אם יש לי דרך לשנות את העולם כדי שהיא לא תהיה כפופה לגזבר. כמובן שתיק השקעות של שבע ספרות יעזור לה להיות עצמאית כלכלית. אם היא תהיה חזקה פיננסית, היא לא תקבל הוראות מאף שר אוצר - כי היא לא תזדקק לאחד כזה. אבל כסף תמיד מייצג משהו. במקרה הזה, זה יחסי כוחות. השינוי הנדרש עמוק יותר. והאלימות לובשת צורות שונות, והיא זוחלת לכל שכבות האוכלוסיה. יש לפודקאסט הזה %80 מאזינים גברים. אני לא יודע כמה כסף הוא יתרום לכם. אני גם לא יודע כמה נפשות הוא יציל (או שנים בכלא הוא יחסוך), אבל לקחתי את הריזיקה, ויצא לי הפרק החשוב ביותר עד כה.  היום ראיינתי את מייסדת ומנכ"לית פורום מיכל סלה, לילי בן-עמי, שהפכה לגיבורה בעל-כורחה, כאחותה של מיכל סלה ז"ל.  דיברנו על אלימות כלכלית, שליטה ואובססיביות, דרכי זיהוי, התערבות וטיפול. קישורים וטלפונים חשובים: *במקרה חירום יש להתקשר 100 למשטרה ולא לשום מספר אחר* להתייעצות, סיוע ראשוני, זיהוי פוטנציאל אלים במשפחה, וטיפול בכל שלב (למעט חירום): יש להתקשר למספר 118 - משרד הרווחה, זמין 24/7. אם אין ביכולתך לדבר בקול ניתן לעשות "שיחה שקטה" על ידי משלוח SMS למספר 050-2270118 פורום "מיכל סלה" מתקיים אך ורק מתרומות. לתרומות (מוכרות למס!) אפשר להכנס לקישור הזה: https://www.michalsela.org.il/donations   רוצה לצאת ממעגל האלימות אבל חוששת לעתידך הכלכלי? עמותת "רוח נשית" תעזור לך: https://www.ruach-nashit.org.il/ ואחרון חביב, לא שכחנו גם אותו - הספר השקעות לעצלנים: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp

כשאדם רוצה לפתוח תיק השקעות הוא לא עושה את זה כי חסר לו כסף לקניות בסופר, אלא כי הוא רוקם מחשבות ותוכניות על העתיד. בשוק ההון לא מתעשרים מהר ועכשיו, וייקחו עשורים עד שיהיה אפשר ממש להתפרנס מאותו התיק. עשורים רבים של צמיחה, של התרסקויות, ואם אתם משקיעים פאסיביים טובים - עשורים רבים של לא-לעשות-כלום, ולעיתים אפילו הלא-לעשות הזה יהיה כרוך במאמץ לא מבוטל. "מה היא סיבולת התנודתיות שלך?" זו שאלה שחוזרת על עצמה שוב ושוב בפודקאסט, בספר, ולמעשה תחת כל עץ רענן תחתיו אני מברבר. זו שאלה מרכזית שמשקיעים פאסיביים צריכים לשאול את עצמם לפני שהם קונים את המניה הראשונה שלהם, ויש לזה 2 הסברים; ההסבר הישרדותי/ביולוגי: אתם צריכים X קלוריות ביום כדי לשרוד, וצריכים לשלם לבעל הדירה Y ש"ח בחודש בשביל הפריבילגיה לא לקפוא מקור ברחוב (משימה מאתגרת בפני עצמה בעונה זו של השנה). אבל ההסבר החשוב יותר הוא ההסבר הפסיכולוגי. הפסיכולוגיה שלכם היא גורם הקטל #1 של תיקי ההשקעות. במילים אחרות, בכלל לא אתם אלה שקרן הביטחון מגנה עליהם, ההיפך הוא הנכון - היא מגנה על תיק ההשקעות שלכם, מפניכם. לא יצא לי להכיר אישית חברים או מכרים שהגיעו לחרפת רעב ולכן פדו את קרן הביטחון. יחד עם זאת, חברים שפחדו מהגרוע מכל, ולכן פדו את כספיהם המושקעים בשוק ההון בזמן הגרוע ביותר לעשות זאת - יש לי יותר מאחד. מפולת בשוק ההון היא אירוע מפחיד, שתמיד מרגיש חד פעמי, תמיד מרגיש ש"הפעם זה שונה". אבל ההיסטוריה עושה חרוזים, ותמיד איך שהוא האנושות מסתגלת והכלכלה מנצחת. כל מה שנותר לנו, בני האדם, המשקיעים הפאסיבים, הוא לתכנן את העתיד במסגרת מגבלותינו וציפיותינו. אם תדעו למפרע שיש לכם הכנסה  מובטחת לחודשים קדימה אפילו במצב הגרוע מכל, רק אז תוכלו לבחון בהווה על החשיפה המנייתית בתיק שלכם באופן מפוכח ורציונאלי. אין תשובה חד משמעית לשאלה "כמה גדולה צריכה להיות קרן הביטחון שלי". מכיוון שזה עניין רגשי בעיקרו, והבטן שלכם היא זו שקובעת. כן ברור שבעלי משפחות ובעלי עסקים צריכים בהכרח להיות תזרימיים יותר - אבל אותו סכום, אותם X חודשים שיסבו לכם את שלוות הנפש להשקיע במדדי מניות רחבים - הם התשובה הנכונה עבורכם.   את הפרק הזה הייתי צריך להפיק מזמן, אבל טוב מאוחר מאשר אף פעם :)  אם התחלתם להשקיע ועוד אין לכם קרן ביטחון - עכשיו זה הזמן! קרן הביטחון תעזור לכם להרגיש כספינה איתנה בים הבהכרח-סוער של השווקים. או לפחות שיש לכם  סירת הצלה מתנפחת. עוד לא קראת את השקעות לעצלנים?!? מזמינים את הספר פה, והמשלוח בחינם👈 https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp  

אג"חים זו ההשקעה שהכי הרבה משקיעים בה אבל לא יודעים מה היא. בפודקאסט הזה אני מתכוון להתיר את הקשר הזה, לכו תדעו, אולי אצליח. כמו שאני חופר לכם חדשות לבקרים, מאז ימי המהפיכה החקלאית אנשים משקיעים באותם הדברים בדיוק: בעלות על קרקע (בימינו נקרא: נדל"ן) מומחיות (בימינו נקרא: עסקים/מניות) חוב חוב, על אף הקונוטציה השלילית, הוא דבר טוב כי הוא יוצר ערך רב לחברה. לאופה שיש את כל הכישורים להקים מאפיה, בלב מרכז סואן שדורש אחת כזו - לא תנתן ההזדמנות להקים את מאפיית חלומותיו (וחלומותיהם של מאות תושבי המקום) אם לא יהיה לו הכסף הדרוש לכך. אם יטול חוב לצורך הקמת המאפייה שבעזרת השם תצליח -   הוא ירוויח  הבנק ירוויח  ובמיוחד ירוויחו תושבי השכונה בפרק הזה למדנו כיצד השקעה בחוב יכולה להיות רווחית למלווה, המשקיע - שהוא למעשה אתן ואתם. בין אם שאתם משקיעים באג"ח בקרנות הפנסיה שלכם או שקבעתם בקופת גמל להשקעה תמהיל שהוא אינו %100 מניות - ברכותיי, אתם משקיעים באג"ח. קניתם קרן כספית? סגרתם פק"מ? קיבלתם ריבית על העו"ש איפה שהוא? השקעתם בחוב.   להשקעה בחוב יש 2 פונקציות מרכזיות: 1) שמירת כספים ליום סגריר/מטרה קצרת מועד אחרת. 2) מיתון תנודתיות שוק המניות.   אז למה בכל זאת ערכו של אג"ח עולה ויורד בדומה למניות? איפה אוכל לקבל הגנה מלאה מתנודות השוק? ומה דעתי על אג"חים שמפיקים תשואה פנטסטית?   כל זאת בפרק החדש של השקעות לעצלנים כל הקרנות הכספיות השקליות: https://www.funder.co.il/kaspit כל האג"חים הממשלתיים: https://market.tase.co.il/he/market_data/securities/data/all?dType=1&cl1=5&cl2=0 הספר השקעות לעצלנים https://lazyinvestor.info/TheBook תודה רבה לדור דבירי על הסיוע בהפקת הפרק!

האזנה מהנה! להזמנת הספר השקעות לעצלנים לחצו פה: https://lazyinvestor.info/TheBook הסכם ממון, קודם כל ולפני הכל - לא נכתב עבור המתחתנים. הוא נכתב עבור הילדים שיהיו להם בעתיד. את ההשלכות הטובות של הפרק הזה ירגישו המאזינים בעוד שנים רבות. וייתכן ובטווח הקצר הוא "ייכנס בין הרגליים" להרבה מאוד זוגות שמדלגים לחופה. אבל אני כל כך בטוח בנחיצות שלו - שהפקתי אותו למרות הכל. פרידה היא תמיד מבאסת, אבל פרידה בלי ילדים זו בעיה קלה לפיצוח. הבעיה מתחילה כשיש ילדים והם נכנסים למשוואה חומרית, ולעיתים קרובות-מדי הופכים לנושא אחד במו"מ קר שרובו ממוני. הסכם ממון פותר את השאלה הממונית עוד לפני שעלתה, וכך הילדים לא יכולים להפוך לכלי על לוח השח-מט. כשהחלטתי להפיק את הפרק הזה - חשבתי על עגמת הנפש שהוא יחסוך לילדים שעוד לא נולדו. הסיבה לפחד שזוגות צעירים חשים מפני הסכם ממון נובע בעיקר מ"עין הרע" ומחוסר הנוחות שיש בדיבור בוגר ובשל על כסף. מעטים יודעים על כך שהם בין כה וכה נכנסים לחוזה כלכלי, השאלה היא רק אם הם יעצבו אותו בעצמם או שיחליטו עבורם. מעטים מדי יודעים שהסכם ממון בשנת 2023 מסנדל סרבני גט, מונע הוצאות כספים אדירות במצב בו מתגרשים %30-%50 (מהזוגות בארץ!) ואפילו מעניק פטור ממס (נוסף!) על השקעה בדירת מגורים וגם מגן על בני הזוג במצב של פשיטת רגל. רק יתרונות, אין חסרונות. בפרק הזה סיפרתי על הדילמה שזוגות רבים נתקלים בה כשאחד ההורים מבקשים חתימה על הסכם ממון, על היתרונות הרבים והאתגרים המעטים. מאזינים רבים אמרו לי שכל פרק של הפודקאסט שווה כסף של ממש, היו כאלה שמיד בסיומו של הפרק על החזרי מס - ממש קיבלו לכסף לחשבון. על ההשלכות הטובות של הפרק הזה (כמו רוב הפרקים של הפודקאסט) כנראה לא אשמע, וגם אם כן - זה יהיה בעוד שנים רבות. האזנה מהנה! להזמנת הספר השקעות לעצלנים לחצו פה: https://lazyinvestor.info/TheBook בקשה קטנה לי אליכם - אם אתם אוהבים את הפודקאסט, אנא דרגו אותו! פשוט כנסו לעמוד הראשי של הערוץ ולחצו על מספר הכוכבים שלדעתכם הוא שווה :)    בפרק ציטטתי מתוך מאמר אקדמי שתמך בטענה שזוגות שחתמו על הסכם ממון חווים וודאות פיננסית שתרמה לאורך ואיכות הזוגיות שלהם, וזה הרפרנס: Leeson, P. T., & Pierson, J. (2016). Prenups. The Journal of Legal Studies, 45(2), 367–400.   

אני אשתף אתכם בתסכול גדול של אבא של "השקעות לעצלנים". לפעמים אני מרגיש כאילו אני יושב גלמוד בדוכן מכירות במרכזו של שוק סואן, מוקף בבסטיונרים שמעיפים סחורה בצעקות ומקח. שקט מדי, ראציונלי מדי. השקעות טרנדיות תמיד היו שם לצד ההשקעות המסורתיות. נוצותיהן תמיד צבעוניות יותר, והריגוש בלרכוש בעלות עליהן נותן ערך שההשקעות המסורתיות פשוט לא יכולות לתת. במאה ה-17 הייתה זו שגעת הצבעונים ("טוּליפּמאניה") בהולנד שבמהלכה ערכו של בצל צבעוני נסק עד כדי כך ששרלטנים היו מוכרים חוזים עתידיים על בצלים שטרם נוצרו. במאה ה-19 היו אלו אגרות-חוב-מלחמה שהונפקו במטרה לממן מסעות כיבוש וגניבת משאבים מעבר לים (לא תאמינו, אבל גם בארץ ישראל נופקו בעברית צחה - פקודת מלווה מלחמה (אגרות-חוב למוכ"ז), 1944). אגרות חוב ממשלתיות אלו נתנו לציבור תחושת פטריוטיזם, ואפילו ערכו הרגלות וחילקו סמלים שעשו את ההשקעה למגניבה הרבה יותר מ"סתם-אג"ח". בשנות השמונים המאוחרות כולם דיברו על המניות היפניות. בשנות התשעים המאוחרות כולם דיברו על חברות שהשם שלהן נגמר ב-"דוט.קום". והיום? מה ההשקעות הכי מגניבות היום? (( להזמנת הספר השקעות לעצלנים לחצו פה >> https://lazyinvestor.info/TheBook )) בפרק החדש של הפודקאסט "השקעות לעצלנים" השוואתי בין שלושה משקיעים שהחליטו בשנת 2018 להשקיע באפיקים מגניבים יותר או פחות, וניסיתי להוציא מההשוואה הזו את המסקנות והתובנות שהיו רלוונטיות בהולנד של המאה ה-17, ביפן של שנות השמונים, ויהיו נכונות גם בעוד מאה שנים.

קופת גמל IRA - חשבון ההשקעות שאף אחד לא ישווק לכם. מדינת ישראל מתחלקת ל-2: כאלו שאין להם מושג מה זה IRA, וכאלו שיודעים אבל לא מספיק. לאף אחד אין אינטרס שתדעו מה הוא חשבון ההשקעות הזה, כי אף אחד לא מרוויח ממנו. הוא פטור ממס, אז המדינה לא מרוויחה ממנו. הוא זול מאוד, אז בתי ההשקעות לא מתעשרים ממנו. אתם בעצמכם מנהלים אותו, אז מנהלי ההשקעות לא מתפרנסים ממנו. בקיצור, לאף אחד אין אינטרס שקרן ההשתלמות שלכם תעבור ל-IRA, לאף אחד. חוץ מכם. בפרק הזה ראיינתי את עומר אשכנזי, מנכ"ל אג'נדה פתרונות פיננסים מתקדמים, סוכנות הביטוח הפנסיוני היחידה שאני מכיר שעוזרת לאנשים להעביר את הקרנות שלהם למסלולי ניהול עצמי. כבר זמן רב שאני רוצה להפיק פרק שמסביר מ-א' ועד ת' מה זה IRA, אבל הייתה רק בעיה אחת. על הפרק הזה הוטלה קללה.  מישהו לא רצה שתשמעו אותו.  אחרי שהוקלט פעם ראשונה, נחרדתי לגלות שהמיקרופון של עומר, שהוא איש עסוק מאוד, לא עבד כראוי לאורך כל ההקלטה. למזלי הוא הסכים שנקליט אותו פעם שנייה. אבל… כרטיס הזיכרון שלי נפל ונשבר. המדינה, מנהלי ההשקעות, חברות הביטוח, וגם הגורל בכבודו ובעצמו מתנגדים בתוקף שתדעו למה כדאי לרבים מהמאזינים לעבור לחשבונות IRA. מזל שאני נחוש יותר מכולם יחדיו והצלחתי לתקן במעבדה מיוחדת את כרטיס הזיכרון, והנה הפרק מונח כאן לכבודכם 🙂   בפרק הזה דיברנו על: מה זה IRA, ולמה מסתירים מאיתנו אותה? למה, ולמי בכלל כדאי להעביר את קרן ההשתלמות/צבירה בקרן הפנסיה, לחשבון IRA? למי לא כדאי? מה ההבדל בין קרן השתלמות IRA לבין קופת גמל IRA? מה היא משמעות החיים? [סתם, על זה לא דיברנו]   בסוף הפרק הזכרנו את ההטבה שאג'נדה (סוכנות הביטוח) נותנת שירות של מעבר פשוט ל-IRA, החל מצבירה של 100,000 ש"ח. שכ"ט עבור ההליך כולו הוא חד פעמי ועומד על סך 1,290 ש"ח. לחברי קהילת "השקעות לעצלנים" - הנחה קטנה לנרשמים דרך הלינק הזה: https://lazyinvestor.info/IRA   עוד לא קראתם את "השקעות לעצלנים - הספר"? הציצו בדוכן הספרים שלו >> https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp   הבהרה: איני בעל רישיון לייעוץ השקעות או יעוץ פנסיוני. האורח בפודקאסט - בעל רישיון פנסיוני. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

כבר יותר משנה שהפודקאסט הזה באוויר, מאות אלפי ישראלים האזינו לו, אלפים מהם פתחו תיק השקעות והתחילו להשקיע בקרנות סל מחקות מדדים, וביום בהיר אחד פתאום הכתה בי התובנה - לא הקדשתי ולו פרק אחד כדי להסביר מה היא קרן סל מחקת מדדים, איך היא בנויה, ואיך אפשר לסמוך עליה שתחקה את המדד?   שאלה ששואלים אותי המון היא "למה לחקות את המדד, ולא לקנות את המדד עצמו?" ((להזמנת הספר השקעות לעצלנים, לחצו כאן 👈 https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp ))   זו שאלה מצויינת ואינטיליגנטית, ובשביל לענות עליה הזמנתי לאולפן הביתי שלי את נמרוד פואה, רואה חשבון בהכשרתו, מתכנת בתעשיית הפינטק בהווה, קולגה לשעבר עוד מימיי כעובד מדינה, ושותף לדרך כיום. יחד ניסינו לרדת לעומקה של קרן הסל - ואפילו גיליתי בעצמי פרט מידע חדש אודות המוצר הפיננסי שאני משקיע בו שנים רבות 🙂 קרן סל היא הדרך הפשוטה והזולה ביותר לחקות מדדים, ומדדים הוכיחו את עצמם לאורך עשורים רבים כאפיק ההשקעה הפשוט והרווחי ביותר. בפודקאסט הזה לא תשמעו המלצות השקעה, אבל כן תשמעו המלצה חמה להבין טוב במה אתם משקיעים. אני מקווה שהפרק הזה יעשה לכם שירות טוב ויעזור לכם להבין קצת יותר את אפיק ההשקעה שאין לו שום פרסומת בשום מקום. לא תשמעו עליו מאף סוכן, שכן בגלל עלותו הזולה, אין לאף אחד אינטרס שתבחרו בו - לאף אחד, חוץ מלכם. רוצים לפתוח חשבון השקעות? אל תעשו את זה בלי סקר השוק העדכני של קהילת "השקעות לעצלנים". כנסו ללינק הזה, קבלו את הקובץ למייל ותוכלו לראות את סקר השוק (בין בתי ההשקעות) שמתעדכן כל הזמן, וגם לצפות בנתונים של קרנות סל שונות שקיבצתי כדוגמה: https://lazyinvestor.info/SekerShuk

תאונות מס זה מושג שלא קיים בספר הלימודים של דיני המיסים. לחוקרי מס הכנסה ממש לא אכפת אם לא-דיווחתם בזדון או בשוגג. בתי המשפט מתייחסים להעלמת מס כמו שהם מתייחסים לגניבה, ומהסיבה הזו בדיוק אנשים רגילים מוצאים את עצמם בסיטואציות קשות מאוד, שהם לא דימיינו שיגיעו אליהן. מי שרוצים להשקיע במדדי מניות עולמיים - יכולים לעשות את זה, אבל מי שיתפתה להצעות של ברוקרים זרים, יכול למצוא את עצמו בחובת דיווח על כל שקל שהרוויח, ולעיתים אפילו אם לא מכרת ולא הרווחת שקל אחד. האמינו לי, אם יש רשות במדינה שלא כדאי לכם להתעסק איתה - זו רשות המיסים. עובדים שם טובי החוקרים, ופקידי השומה מאוד נחושים להגדיל את רווחי המדינה ממיסים. מי שרוצה להעלים מס - אין לי שום עצה טובה להעמיד לו. אבל מי שרוצים לשלם את מיסיהם בזמן - טוב יעשו אם יאזינו לפרק הזה. בפרק הזה ראיינתי את עו"ד רני שוורץ, פרקליט לשעבר ברשות המיסים וכיום שותף במשרד דיני המיסים "YeTax". רני היה "בצד השני" וסיפר לי בפרק הזה את מי מחפשים ברשות המיסים, איך עושים את זה - ומה לעשות אם דורשים מכם דין וחשבון על ההשקעות שלכם. תודה רבה לעו"ד רני שוורץ! --- אזרחים אמריקאים? כדאי שתבדקו טוב אם אתם מדווחים לדוד סם כמו שצריך. אם הזנחתם את דיווחי המס, או שברצונכם לעשות בדיקת החזר מס מארה"ב - כנסו לשאלון של חברת דיגיטקס ובדקו את זכאותכם: https://lazyinvestor.info/taxUSA --- בעוד שבוע בדיוק (7.5.2023) מתחילה סדרת הרצאות מרתקת וחד-פעמית, על הסיפור של הכסף וההשקעות: 1) שאול אמסטרדמסקי (כן!) ילמד על הקשר של הממשלה והכסף שלכם. הרצאה חובה. 2) פרופ' עומר מואב (מי שלא היה בהרצאה שלו בחייו - הפסיד) ילמד את היסודות של מה זה כסף. אני רוצה לציין שלשמוע את עומר מואב מדבר על כסף זה כמו לבקש מפיקאסו למשוח מכחול. חוויה חד"פית. 3) ד"ר יוסי מערבי ידבר שם על קרבות המו"מ שנכפים עלינו בחיים. הרצאה חובה לכל אדם ואישה. 4) וגם אני - ארצה על השקעות פאסיבות ולמה כמעט כל מחקר שנערך מצא שהשקעה במדדים מנצחת את כל מנהלי ההשקעות המקצועיים! 5) ועוד 5 מרצות ומרצים מהשורה הראשונה במדינה! סדרת ההרצאות מתחילה ביום ראשון, 7 למאי 2023, ותתקיים כל שבוע באותה השעה, במשך 9 שבועות. לרכישת כרטיסים לסדרת ההרצאות - לחצו על הלינק: https://www.thinkdrink.co.il/lecture-series/%D7%94%D7%A1%D7%99%D7%A4%D7%95%D7%A8-%D7%A9%D7%9C-%D7%94%D7%9B%D7%A1%D7%A3-%D7%95%D7%94%D7%94%D7%A9%D7%A7%D7%A2%D7%95%D7%AA-%D7%A1%D7%93%D7%A8%D7%AA-%D7%94%D7%A8%D7%A6%D7%90%D7%95%D7%AA/

יש הרבה שיעורים מעולם המודיעין והריגול שלא יעברו את מבחן הצנזורה הצבאית, אבל יש מעט מאוד שכן - והם יכולים ללמד אותנו הרבה על התפקיד של הכסף בחיים שלנו. בפרק הזה נלמד על איך הכסף תמיד מייצג משהו אחר, עמוק ואנושי יותר, גם כשנדמה שאנחנו סה"כ מתמקחים על מחיר. נלמד על ניהול סיכונים ומניעת כשל-נקודתי, על התמדה וזמן - המחיר של שקרים והערך של מסירות. להזמנת המדריך "השקעות לעצלנים" - https://lazyinvestor.info/TheBook להזמנת רומן המתח "קנטאור" (הוצאת ידיעות ספרים) - https://lazyinvestor.info/shabak

עולם הקריפטו מתחלק ל-3: אלה שממש מתעניינים בו, אלה שלא מתעניינים אבל גם לא אדישים, והאדישים. מי שחוקר לעומק - בסוף קונה מטבעות דיגיטליים. הם כבר מושקעים עד מעל לצוואר במחקר, זמן ואנרגיה. מי שלא מתעניין אבל מסתקרן - גם קונה. הם מפחדים שהם מפספסים משהו גדול. נשארו האדישים, ואני. לא משנה לאן פניתי, ואת מי שאלתי - לא הצלחתי למצוא משקיע אחד, אחד(!) בקריפטו שהצליח לשכנע אותי ששווה לי גם לקנות את המטבע הקריפטוגרפי. אין מה לעשות, אני לא אוהב ספקולציות ותחושות - אני אוהב נימוקים פשוטים. וכך הסתובבתי לי בעולם, עם הרבה ערפל ומעט FOMO, עד שקראתי פוסט ארוך ומנומק של אלון נגר.   **להזמנת הספר השקעות לעצלנים, שמלמד איך להשקיע בפשטות וברווחיות, לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp   נגר הוא המייסד וה-CTO (מנהל מקצועי) של מספר סטארטאפים וביניהם EZCOUNT שנמכר לקונצרן האשראי MAX. האיש עשה אקזיט ומאז הוא מטייל עם משפחתו בעולם. הפרק החדש של "השקעות לעצלנים" הוקלט בזום ובו שוחחתי עם נגר ששוהה כעת בתאילנד - וזה היה אחד הפרקים הקשים ביותר לעריכה.   לנגר יש צורת חשיבה של גאון - עם כל היתרונות והחסרונות שבדבר. הקלטתי עימו ראיון של שעתיים שהייתי חייב לדחוס ל-40 דקות, וזה היה קשה. הוא אסוציאטיבי אך מנומק, ציורי בתיאוריו אבל מגבה כל דבר (ואולי יותר מדי) ברפרנסים מדעיים. הוא היה הראשון שגרם לי להבין מה זה קריפטו, איך זה נוצר, ולמה הדבר הזה טוב. אבל - האם הוא היה הראשון שגרם לי לשלוח את היד אל הכיס ולקנות את המטבע הראשון? האזינו לפרק ותגלו! הצטרפו לקהילת "השקעות לעצלנים"  באינסטגרם https://www.instagram.com/lazy.investor.israel/ בפייסבוק https://www.facebook.com/groups/964269737391041 ואם אתם רוצים להתחיל להשקיע, ועדיין לא קראתם - יש גם את הספר: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp  

להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן 👈 https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp לשווקים, כמו לטבע, יש מחזוריות. ובטבע יש טורפים ויש ניצודים. הבעיה עם הג'ונגל הפיננסי היא שהרבה פעמים המשקיע האקטיבי חושב את עצמו לטורף, ואז מגלה בדיעבד שהוא היה חלק ממערכת אקולוגית של בעלי מקצוע שמזהים מרחוק טרף קל. העיתונאי מתמקצע בלרתק את המשקיע האקטיבי למסך או לדפי העיתון. הברוקרים מתמקצעים בלעשות כסף מפעולות של משקיעים. מנהל ההשקעות מתמקצע בלהפוך את המשקיע האקטיבי - ללקוח משלם. חובבן בעולם של מקצוענים הוא טרף קל, וזו רק אחת הסיבות שרוב המשקיעים האקטיביים לא מצליחים להכות את מדדי המניות המובילים. המשקיע הפאסיבי לא רואה בעצמו חכם גדול - הוא נסמך על נתונים שהם נחלת הכלל, ומבסס לעצמו אסטרטגיית השקעות ארוכת טווח שכל מטרתו היא סה"כ - להתמיד בה. זה כלל לא משנה אם אתם מנהלים לעצמכם תיק מניות קטן ש"לא אכפת לכם לאבד", או אם נתתם את כספכם למנהלת השקעות או סוכן פנסיוני. בין כה וכה מדובר בניהול אקטיבי שחושף אתכם/ן לשלושה בעלי אינטרס חזק מאוד שתפגשו בדרך. משקיעים פאסיביים בעלי אסטרטגיית השקעות סדורה מנטרלים את הסכנות האלו מדרכם לגמרי. סיכמנו את זה בפרק החדש של הפודקאסט "השקעות לעצלנים"! המאמרים המוזכרים בפרק: Luck versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns EUGENE F. FAMA and KENNETH R. FRENCH The Arithmetic of Active Management WILLIAM F. SHARPE Portfolio Selection HARRY MARKOWITZ   תודה רבה לדור דבירי על הסיוע בהפקת הפרק להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן 👈 https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp   איני בעל רישיון לייעוץ השקעות. ייתכן ואני משקיע  בחלק מניירות הערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp "אוקיי, ומתי אני עשיר?"  – כך שואלים אותי על אסטרטגיית "השקעות לעצלנים".  אין לי תשובה מגניבה לתת. התשובה נעה בין "בעוד הרבה זמן," ו-"לאט לאט".  אין רגע נוצץ. זה לא אקזיט, וזה לא ישנה את רמת החיים שלכם מן הקצה אל הקצה מחר בבוקר. "אבל אני רוצה יותר כסף, ובשנים הקרובות" הם עונים לי. אבל השקעה פאסיבית זו התעשרות איטית, ומי שרוצים לשנות את רמת החיים שלהם באופן מיידי - צריכים לשנות את מה שהם עושים ביומיום באופן מיידי. רק אירועים בודדים ונדירים בחיים יכולים לשנות את הסטטוס הכלכלי של אדם בבת-אחת. אחד מהם זה נישואים לאדם עשיר, השני זו ירושה משמעותית, והשלישי זה פתיחה של עסק מצליח. אם השניים הראשונים לא נראים באופק - אז כל מה שנותר לכם זו האופציה השלישית, או פשוט להשקיע באופן עקבי… ולחכות הרבה זמן. לפתוח עסק זה אומר קודם כל - להשקיע בעצמך. זה לא משנה אם את יועצת מס או נגרית, העסק קודם כל נמצא בין האוזניים שלך, ובשביל לפתוח אותו חייבים להשקיע זמן, מרץ וכסף – בעצמכם! הרעיון להפקת הפרק הזה נולד כמו רעיונות רבים מהאינסטגרם שלי שם אני בקשר מתמיד עם העוקבים ושומע מה מעניין אותם. בחודשים האחרונים קיבלתי שאלות רבות על המעבר שלי משכיר לעצמאי, אחרי עשור וקצת כעובד מדינה ולאחר מכן בהייטק. הדרך שלי היא שלי, והיא בהכרח לא נכונה לכל אחד. אני לא רואה בעצמי אוטוריטה עסקית אבל אני כן רואה בעצמי אדם לומד וחוקר - ולכן החלטתי להביא לאולפן את יוהן בן, חבר קהילת "השקעות לעצלנים" שבעברו היה נציג מכירות, אבל מעולם לא ויתר על החלום להיות קוסם במשרה מלאה. וזה בדיוק מה שהוא כיום. פודקאסטים עסקיים עמוסים לעייפה ביזמי הייטק, אבל אותי מעניינת דווקא דרכו של אדם שסה"כ רוצה להתפרנס ממה שהוא אוהב, להרוויח טוב ולהיות הבעלים של הזמן שלו. יוהן סיפר על הקשיים, הכשלונות, וההצלחות הקטנות שתידלקו את הדרך. אני הייתי שם כדי למקד את השיחה ולעצור בנקודות שרלוונטיות לכל אחת ואחד שרוצים לצאת לדרך עצמאית. ספוילר: אין רגע דרמטי בו קמים מהדסק שלכם ועושים אצבע משולשת לבוס. זה תהליך מחושב (על אף שצריך אומץ), זהיר (על אף שנוטלים סיכון) ונחוש (על אף הכשלונות שבהכרח יגיעו).   תודה רבה ליוהן בן על ההשתתפות ול-Procast על האירוח הלבבי באולפניהם! להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp

עוד לא קראתם את "השקעות לעצלנים"? כנסו לפה 👈  https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp גם כשאתם גרים בדירה שבבעלותכם - אתם משלמים עלויות דיור גבוהות. מצד שני,גם חוזה שכירות טוב - הוא נכס של ממש. הפרק הזה הולך לגרום להרבה מאוד אנשים להרגיש חוסר נוחות סביב אמירות נדל"ניות שהם גדלו עליהן וכל מטרתן היא לדרבן אתכם לרכוש דירת מגורים. הרצון הבלתי מוסבר של ישראלים רבים לנעוץ יתד בטאבו גורמת להם ליטול סיכונים גדולים, ולעתים מבחינה משכנתאית, הסיכונים האלה פשוט גדולים מדי. עליות הריבית האחרונות של בנק ישראל לימדו אותנו שגם השקעה בנדל"ן יכולה להיות תנודתיות ואפילו מסוכנת, וכשאתם מערבים רגש ברכישה הגדולה בחייכם - אתם מסכנים את עצמכם אפילו יותר. בפרק הזה לקחתי את כל אימרות השפר שההורים והדודים מטיפים לנו בשולחן שישי, ופירקתי אותם כמו ארטישוק.  "אתה אולי משלם משכנתא גבוהה אבל בסוף יש לך נכס" זה טיעון לא קביל, כי יכול להיות לכם נכס גם אם תשלמו שכירות כל החיים, ואת הונכם העצמי תשקיעו בדירה להשקעה או במדד מניות מוביל. "לשלם שכר דירה זה כמו לזרוק כסף לפח" זה אחד המשפטים הלא-נכונים הכי נפוצים שיש. תמיד יש עלויות דיור - גם בחוזי שכירות וגם כשקונים נכס למגורים. אם זה לא הצ'ק החודשי לבעל הדירה, אז יהיו אלו הריבית על המשכנתא+פחת+ביטוחים+הפסד תשואה אלטרנטיבית.  אין מה לעשות - בכל דרך מה תבחרו, לגור זה עולה כסף, והרבה. ייתכן ולנסות לשכנע את הישראלי הממוצע לגור שגם שכירות זו אופציה, וברוב הזמן אופציה טובה מרכישת דירה - זה חלום רחוק. ייתכן ואני נאבק בטחנות רוח. לפחות אני נהנה מהדרך 🙂   תודה רבה לדור דבירי שעזר לי להפיק את הפרק הזה.   להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן  https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

השנה (2023) השתנה המנגנון הפנסיוני, לטובה?  עד היום, במשך שנים רבות, המדינה הנפיקה אג"ח עם ריבית אטרקטיבית מאוד, שהיה מיועד רק לקרנות הפנסיה. לכאורה נחמד, כי זה היה אחלה כסף לכלל החוסכים (כל אזרחי ישראל). מה הבעיה? שעל כל "מתנה" שהמדינה נותנת יש מי שמשלם, והוא…. הציבור. כן כן, את/ה ואני. הוצאות הריבית של האג"ח האטרקטיביות האלו הסתכמו למיליארדים רבים(!) מכספי משלם המיסים. עכשיו, זה לא סתם שהוצאנו מכיס אחד והעברנו לכיס אחר - זה אחד המנגנונים המטופשים ביותר בעיניי, וכמו כל דבר שקשור בפנסיה, גם כאן זה בסדר גודל מפלצתי: המדינה לקחה מס מכולם, וחילקה אותו בין האנשים שיש להם קרנות פנסיה, מי שיש לו הרבה הון בפנסיה - קיבל הרבה. מי שיש לו מעט - קיבל מעט. מי שאין לו בכלל, לא קיבל בכלל.   לא רק זה - צעירים שרצו לחקות את המדד ולקבל תשואה מנייתית על הקרן שלהם לא יכלו, כי המדינה הכריחה אותם (ספוילר - עדיין מכריחה) להשקיע %30 מקרן הפנסיה שלהם במסלול-מתנה-הזה-שלה.   למה אתם חייבים להכיר את אותם %30? כי כשאתם מחליטים על אחוז החשיפה למניות שלכם, ומיד לאחר מכן על פיזור תיק ההשקעות שלכם - זה נתון שאתם פאקינג צריכים להכיר. הרי אם החלטתי, לדוגמה, שבגלל שיש לי עוד +30 שנים עד לפרישה ולכן אני רוצה להשקיע %100 מקרן הפנסיה שלי במסלול מנייתי, חדשות מתפרצות - אתם לא יכולים. קרן הפנסיה שלכם תהיה לכל היותר %70 מניות ועוד %30 במנגנון הבטחת התשואה. תודה רבה ליקיר קבוצת "השקעות לעצלנים" בפייסבוק - נמרוד פואה, על הידע והירידה לפרטים! עוד לא קראתם את הספר "השקעות לעצלנים"? אז כדאי לכם. ואני לא אומר את זה כי אני כתבתי אותו. מזמינים אותו ממש פה: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp לקבוצת הפייסבוק "השקעות לעצלנים": https://www.facebook.com/groups/964269737391041 לעמוד האינסטגרם "השקעות לעצלנים": https://www.instagram.com/lazy.investor.israel/ השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

** להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp ** "לא תהיה לכם פנסיה!" זו אמירה שטותית שלא מבוססת על דבר, ומתעלמת מכך שהמנגנון הפנסיוני הוא קודם כל מנגנון ביטוחי. אבל אין מה לעשות, לבורות הפיננסית בעניין הפנסיה יש סיבה: אם היו מעמידים את כל הנושאים הפיננסים אחד ליד השני בסדר סקסיות יורד, כנראה שנושאי הפנסיה היו האחרונים, וביטוח השארים היה מהרחוקים שבהם. המנגנון הפנסיוני הוא קשה להבנה, קשה להסברה, ונושא יחס הפוך של אטרקטיביות נמוכה וחשיבות אדירה. דווקא בגלל זה לקחתי על עצמי לחלק אותו לחתיכות קטנות, ולנסות להעביר אותו בגרון. בסוף הפרק תגידו לי אתם - אם הצלחתי. ביטוח שארים זו הקצבה שקרן הפנסיה תשלם לבן/בת הזוג שלכם, ולילדיכם, אחרי שתחזירו את נשמתכם לבורא. אם יש לכם קרן פנסיה מקיפה, ולא ביקשתם לבטל את ביטוח השארים הזה, אז אתם מבוטחים ומשלמים על כך. כן, גם אם אתם רווקים/ות בלי ילדים. אפילו שזה לא הגיוני. ממש כמו הקצה של הקשת בענן - כל פעם בחיים שנדמה היה לי שהבנתי את המנגנון הפנסיוני, אני מרים את הראש ורואה שהסוף עוד רחוק. וכל שיחה שלי עם אבי אייכלר מזכירה לי את זה מחדש. אה, רגע שכחתי להציג את אבי:   התקשרתי לאייכלר לראשונה כי התעניינתי בהשלכות הביטוחיות של שינויים שקרו בחיי (מעבר משכיר לעצמאי, ואז לחברה בע"מ, הולדת בת וכו'). כבר אחרי כמה דקות התברר לי שאני מדבר עם מילון אבן-שושן של מונחים פנסיונים, והחלה להבשיל במוחי המחשבה - אולי אני אביא אותו לפודקאסט שלי? הפקת הפרק הזה הייתה מאתגרת, כי אבי הוא איש מקצוע, קפדן על קוצו של יוד, ואני פודקאסטר שמנסה לקחת את הספר בחינות-הלשכה הזה, ולהפוך אותו לקצר וקריא כמה שאפשר - לא תמיד בהצלחה מלאה. הפרק הזה זכה לעריכה אגרסיבית, אבל עדיין מהמעט שנשאר ממנו - יצאתי עם כמה מסקנות שיכולות להיות קריטיות ואף משנות לחיים לחוסכים וחוסכות רבים: רווקים שלא ביטלו את ביטוח השארים - מבטחים דבר שאין להם. נשואים והורים שביטלו בעבר את הביטוח ולא חידשו אותו - מסכנים את יקיריהם. ביטוח השארים מתחלק כמשחק סכום אפס בין האלמנה לילדים. העברת הצבירה של קרן הפנסיה (אך לא ההפקדה) לקופת גמל IRA לא פוגעת בכיסוי הביטוחי של החוסך, אלא אם כן הוא גבר מעל גיל 41.  למה סוכן הפנסיה לא ימליץ לכם להעביר את הצבירה לקופת גמל - למרות שהרבה פעמים זה הדבר הנכון. הפרק חריג בשני מובנים: ראשית, הוא לא על השקעות, ושנית, הוא למעשה לא עליכם. היום נדבר על המשפחה שלכם רגע אחרי שתפרשו "סופית" - לידע שלכם יש השלכות כבדות וארוכות מאוד במקרה הזה, ולכן כדאי להקשיב עד הסוף 🙂 פעם הבאה מבטיח פרק קליל יותר! ליצירת קשר עם יועץ הפנסיה אבי אייכלר, מלאו פרטים פה: https://lp.vp4.me/xsit ** להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp ** השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.  

הכל התחיל מפוסט קטן בו הסברתי למה לדעתי, מטבעות קריפטו הם לא רק השקעה גרועה - אלא הימור עם הייפ. את הפוסט הזה העליתי באינסטגרם וקיבלתי קיתונות של רותחין ממאות מעריצי קריפטו שהשתלחו בי וגרמו לי לתהות - למה אף משקיע נדל"ן לא ייעלב אם יבקרו את אפיק ההשקעה שלו? למה משקיע בשוק ההון יצחק בביטול כשמישהו יעיז להעליז את השוק, ולמה משקיעי הקריפטו כל כך רגישים להשקעות שלהם? אחד ממפקדי צבא הקריפטו שתקף את משכני הקיברנטי העלה בסטורי שלו הצעה ליישוב המחלוקת, ואף הוסיף תיוג כדי לוודא שהיא מגיע לעיניי - "הבא נערוך עימות" הוא אמר במילים אחרות. היו לו אלפי עוקבים באינסטגרם, תכנית לימודים בתשלום ואפילו תיק השקעות שהוא טוען שמושקע כמעט כולו באתריום, אחד מוותיקי המטבעות הקריפטוגרפיים. נעתרתי להצעה, ולו רק בשביל להציל נפש אחת מתהום ההימורים. זה היה קרב מאסף נואש נגד אידאה אוטופית המנותקת מהמציאות. צפיתי במשך שעות בטיעוניו של יריבי לעתיד והבנתי שהכיוון אליו הוא ייקח את העימות יהיה ב-Name Dropping חלול במקרה הטוב ובמקרה הרע באסטרטגיית הבלבול המשפטית Chewbacca defense (העמסת נתונים מיותרים במטרה לבלבל). ואני החלטתי לקחת את מושכות הדיון למקום אליו כל משקיע נבון היה לוקח - לא לסימני קריאה, אלא לרצף שאלות שהתשובות אליהן מובילות באופן לוגי למסקנה הבלתי נמנעת (במקרה דנן), שבשביל לשמוע אותה ולהבין האם בסוף הפרק החלטתי להשקיע בקריפטו או שלא - תצטרכו להאזין לפרק עד הסוף :) להזמנת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp לעמוד האינסטגרם שלי (מעלה תוכן חדש כל יום!): https://www.instagram.com/lazy.investor.israel/ השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

בתכל'ס, למה משקיעים פאסיביים מנצחים את המשקיעים המקצועיים? אני מרבה לצטט את אותם שלושה מחקרים פורצי דרך: המחקר של יוג'ין פאמה, המחקר של וויליאם שארפ, והמחקר של מארק קורהארט, מחקרים שהיו שריקת פתיחה לגזיליון מחקרים אחרים שנעשו בשאלת האפקטיביות של ניהול ההשקעות. אבל הפעם החלטתי לפשט את הכל לכדי פרק פודקאסט של עשרים ומשהו דקות. יהיה שם דג דניס שמגשים משאלות, פקקים באיילון וגם פְּרִימֶט מלומד, וכולם יחדיו יסבירו למה משקיעים עצלנים מנצחים מנהלי השקעות מקצועיים. אתמול בערב, הרבה לאחר הקלטת הפרק, התקשר אלי מכר ותיק בתחושה קשה. הוא סיפר לי על חבר מהעבודה, אחד כאריזמטי ש"מבין עניין". הוא אמר לו שיש לדוד לו נוסחה, אלגוריתם או משהו, לפיו אפשר לזהות מניות לפני זינוק, וגם אם השוק תנודתי - לא נורא, מה שירד עוד יעלה. המכר הותיק נזכר שיש לו 150,000 ש"ח שהוא ייעד לדירה שרצה לקנות בעוד שנתיים - ומכיוון שהוא לא קרא את הספר של חברו, הוא סבר בטעות ששנתיים זה טווח השקעה ארוך. אקפוץ לסוף - כיום הוא בעלים גאה של תיק מניות בן 8 מניות, שבחר איזה אלגוריתם כלשהו, שכולן יחדיו שוות 50,000 ש"ח, האלגוריתם הפסיד לו מאייה והרחיק אותו משמעותית מהדירה לה ייחל. "הנזק הגדול באמת שעשוי להתרחש עכשיו," כך אמרתי לו, "הוא שלא תשקיע לעולם." בשביל להפסיד בשוק ההון צריך לעשות כמה שפחות טעויות. הסיפור הנ"ל מכיל לפחות 3 טעויות פטאליות לתיק (השקעה ללא הבנה, טווח זמן קצר, פיזור נמוך), שאני מאמין שאם אתם קוראים את המייל הזה - אתם כבר יודעים להמנע מהם. אותו משקיע הצטרף לסטטיסטיקה עגומה של "בוחרי מניות", מנהלי-השקעות-הלכה-למעשה, שהם ואחרים מרכיבים כולם יחדיו את מה שנקרא: "תשואת המדד", והם הסבר אחד מיני רבים, לכךשאין לאף משקיע אקטיבי סיכוי ממשי "להכות את המדד" לאורך עשורים. דיברתי על שלושת הסיבות המרכזיות לכך בפרק #21 בפודקאסט השקעות לעצלנים. לינק שהבטחתי לפתיחת תיק מסחר (החל מ-20,000 ש"ח הון ראשוני) בחברת IBI: הטבות למשקיעים עצלנים: 15 ש"ח דמי ניהול פטור לשנתיים מדמי ניהול עמלות קניה/מכירה: %0.08 שמתקזזים מדמי הניהול החודשיים $50 מתנה רק לנרשמים דרך הלינק של הקהילה: https://bit.ly/LazyIBI קישור להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" עם משלוח מהיר (העסקה הכי טובה בחיים שלכם): https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

שכירים? יש %50 שהפרק הזה יחזיר לכם 8,000 ש"ח לחשבון הבנק, באופן מיידי. אם יש לישראלי הממוצע אובססיה קיומית - זו האובססיה לא לצאת פראייר. התובנות שיכול היה לרכוש את אותו המוצר בזול יותר, שאולי פספס הטבה, שיכול היה לקבל שכר גבוה מדי - הן תובנות קשות מנשוא לישראלי המצוי. אנחנו נדלג על תחנות דלק ש"יקרות" יותר באגורות בודדות, נתמקח עם נציגי סלולר עד הסוף המר, ומה האבסורד? שאת הכסף הגדול באמת אנחנו פשוט נשאיר על הריצפה. העובדה המחרידה היא ש-%50 מהשכירים בישראל יכולים לקבל מס עודף ששילמו בתלוש השכר שלהם באופן כמעט מיידי, והם פשוט לא עושים את זה.  זה לא מסובך, זה לא יקר, ואין אפילו סיכון מצידם - הם פשוט לא יודעים את זה. הבורות הזו יקרה להחריד. נתון מדהים נוסף הוא שהחזר המס הממוצע בישראל לשכיר, על פי נתוני רשות המיסים, הוא 8,000 ש"ח. הבנתם נכון - סטטיסטית, יש %50 שהפרק הזה יחזיר לכם 8,000 ש"ח לחשבון הבנק. בפרק של היום ראיינתי את אסף כהן, לשעבר מנהל קרן השקעות במיטב וכיום מנכ"ל הסטארט-אפ הפיננסי "FinUpp" (מבית מיטב), שהוא סוג של רובין-הוד טכנולוגי שעוזר לשכירים לקבל בחזרה ובקלות את המיסים העודפים ששילמו לרשות המיסים. נשמע על החזר המס הראשון שהוא קיבל, על המתכנתת שקיבלה 270,000 ש"ח בתשלום אחד, איך עושים את זה הלכה למעשה - ולמה עכשיו (דצמבר) זה הזמן לפעול ללא כל דיחוי. ואם הגעתם עד לפה, אז מגיעה לכם הטבה ממי שאירחו אותי בפודקאסט הזה: חברת FinUpp מציעה שירות החזר מס קל ומהיר במודל המקובל ברוב חברות החזרי המס, של תשלום לחברה אך ורק במקרה של רווח. אממה, התעריף שלהם זול משמעותית (%9.5 מהחזר המס, במקום %20).  מאזיני הפודקאסט מקבלים אפילו %10- הנחה נוספים (ראיתם איך אני דואג לכם?). בשביל לקבל את ההטבה שאסף נתן לנו ולבחון את החזר המס שלכם לשנים 2016 - 2022 (מהרו לפני שדצמבר נגמר!) כנסו ללינק הזה: https://lazyinvestor.info/TaxBack אם עדיין לא קראתם את הספר "השקעות לעצלנים", עכשיו זה זמן טוב! כנסו ללינק הזה https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp והזמינו את הספר ששינה את חייהם של 10,000 ישראלים! השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

מה הסיכוי של אדם עני להפוך בחייו לעשיר? או לפחות סתם להתברגן? מה הסיכוי של ילד שמנת לאבד את המציאות הנוחה בה גדל? אני מניח שאתם מאזינים לפודקאסט הזה כי אתם רוצים יותר. זה יכול להיות מעצבן לרצות יותר, אבל תתנחמו בעובדה שזו נקודת המוצא של רובינו המוחלט. בן-זומא אמר "איזה הוא העשיר - השמח בחלקו" אבל מה לעשות, כמה שנרצה להיות שמחים עם מרצפות טרצה שומשום 20*20 - זה מאוד מאוד קשה. החדשות הטובות הן שאנחנו לא חיים בימים הפיאודליים וגם לא בקאסטות של הודו. ישראל היא אמנם לא ארץ האפשרויות הבלתי-מוגבלות, אבל היא מקום עם ניידות חברתית גבוהה מאוד יחסית , ולא חסרים סיפורים על ילד המעברה שהפך למיליונר או על ניצולי השואה שפתחו עסק משגשג. מצד שני, לא חסרות דוגמאות הפוכות: מושיק עפיה היה צריך להיות כישרון רב ביותר כדי לסיים קריירה נהדרת בחובות - כישרון שהוא אכן הוכיח שיש לו! הרבה פעמים אנחנו מסתכלים מהצד על סיפורי מעבר בין מעמדות (המוכרים לרוב "סיפורי התעשרות") ואנחנו מצקצקים ומייחסים לסיפור גורמים חיצוניים - "היה לו מזל", "זה בגלל שהיא התחתנה עם מיליונר", "זה בטח מעסקים מפוקפקים". אבל האמת היא שברוב המקרים, הצלחה ושבירת תקרות היא תערובת של פוטנציה אישית ואופי, אבל לא רק: היו זמנים (ימי הביניים, ימי התנ"ך) ויש עודן מדינות (כמעט כל מדינת עולם שלישי) שבהן המעמד הסוציו-אקונומי בו אדם נולד, הוא גזירת גורל ליתר חייו. למזלכם - לא אתם. נולדתם בטוב שבזמנים ובטוב שבמשטרים. הייתי רוצה גם לכתוב שאתם חיים בטובה שבמדינות, אבל אז בדיוק פילחה את האוויר צפירת מכונית בת 10 שניות. בפרק החדש בפודקאסט דיברתי על הצ'אנס שכל אחד נולד איתו - לטפס בחייו בין מעמדות חברתיים ולשבור את התקרות שהציבה לו המציאות בחסות נדיבה של הוריו.  לא נולדנו שווים בנקודות הפתיחה שלנו, ומעצבן עוד יותר זה שיש כאלו שיהיה להם יותר קל לטפס מאיתנו. יש כאלו (אהמ אהמ יאיר נתניהו) שנדמה להם כאילו הדרך למטה לא קיימת כלל, ויש כאלו שמתעלמים מקיומן של תקרות.  לא משנה מי אתם, מה נקודת הפתיחה שלכם ומה התוכניות שלכם לעתיד נכון להיום, תמיד תזכרו את מושיק עפיה ורמי לוי - הדרך מלמטה למעלה, וגם בחזרה, מעולם לא הייתה קצרה יותר. (הפרק זמין רק באפליקציות הפודקאסטים, לערוץ היוטיוב שלי אני מעלה תכנים שונים!) לרכישת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp בהזדמנות זו, מביא לידיעכתם מבצע בבית ההשקעות אי.בי.אי, מעכשיו ועד סוף השנה: הם מחלקים $100 במתנה לכל חברי קהילת "השקעות לעצלנים" שיפתחו אצלם תיק מסחר! חוץ מזה: 15 ש"ח דמי ניהול חודשיים מוזלים עמלת קניה/מכירה %0.08 (המתקזזת מדמי הניהול החודשיים, כך שזה למעשה חינם ברוב המוחלט של המקרים) כל זאת וגם פטור מדמי ניהול לשנה, למצטרפים מהקהילה דרך הלינק: http://bit.ly/LazyIBI השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

"דירת ביניים" היא אסטרטגיה נדל"נית לגידור מחירי הנדל"ן, למי שרוצה בעוד כמה שנים (יותר מ-4, פחות מ-10) לקנות דירת חלומות למגורים, ונדגים אותה בפרק הזה באמצעות דירה קטנה בשכונה ד' בבאר שבע. בתחילת 2012 פחדתי שכשאגדל לא תהיה לי דירה.  הייתי אז בן 23 והייתה לי משכורת סבירה פלוס מעבודה במשרה בטחונית זוטרה. באותם שנים לא היה לי את הידע שיש לי היום, אבל בזכות הוריי ידעתי שהדבר הנכון הוא להשקיע לטווח זמן רחוק. כל זה טוב ויפה, אבל לחסוך בכל שנה סכום קטן, ולראות את מחירי הדיור מתרחקים בסכום כפול - הרגיש כמו צליעה לעבר היעד. לא ידעתי באותן שנים מתי אתחתן ומתי ארצה לקנות דירה למגורים - אבל כן ידעתי שזה לא יקרה בשנים הקרובות, והזינוק במחירי הדיור גרם לי לחשוש שלא אוכל לקנות דירה כשכן ארצה בזה. קיבלתי החלטה: לעשות הכל כדי לגייס את ההון הראשונה הדרוש לדירה - דירה כלשהי. במקביל לכך, כיתתתי רגליי ברחובות באר שבע במשך מספר חודשים. למדתי את המחירים, למדתי את התנהגות השוכרים באזורי האוניברסיטה ואת העדפותיהם - ובסוף מצאתי את האחת. למרות שאני מאוד אוהב לדבר על השקעות פשוטות במדדי מניות, אין שום ספק שההחלטה הפיננסית שקידמה אותי הכי הרבה - היא רכישת הדירה ברחוב עוזיהו המלך בבאר שבע. זו הייתה דירה קטנה, 48 מ"ר, בבניין שאבניו הונחו לפני שישה עשורים. זו לא הייתה מציאה חד-פעמית ולא בוננזה. זו הייתה דירה באזור מבוקש ובמחיר יחסית טוב - אך לא יותר מזה. מה כן היה? חשיבה ארוכת טווח, סבלנות, ויחסים טובים עם השוכרים - שהביאו לכך שהדירה הייתה מאוכלסת %100 מימי הבעלות עליה. היא נמכרה בשנת 2021 במחיר הגבוה ב-%40 מערך רכישתה, ושוכריה לאורך השנים החזירו (בשכר הדירה ששילמו) כמעט את כל ההלוואה שנטלתי עליה, ובסך הכל הכניסה כמעט 500,000 ש"ח רווח נטו. זה הסיפור של הדירה ברחוב עוזיהו - אבל למעשה, לא היא העיקר פה. הדירה בשכונה ד' היא רק סימבול של אסטרטגיית השקעות מבוססת ראציונל ומחשבה ארוכת טווח, והיא תשמש אותנו בפרק הזה ללמוד על מושג הגידור, איך מצמצמים סיכונים ענפיים (כמו למשל - עליית ערך הנדל"ן בזמן שאנחנו חולמים על רכישת דירה בעתיד), עלויות כניסה/יציאה לשוק - ואסטרטגיות חלופיות למי שחושש לקפוץ אל המים העמוקים.   אל תשכחו לעקוב אחרי הערוץ כדי לקבל ראשונים את הפרקים מיד כשהם יוצאים, זה ידע ששווה הרבה כסף ואני נותן אותו באהבה כי אני רוצה לעזור לכמה שיותר משפחות להבין יותר בכסף - כדי שהוא יהיה פחות עניין גדול בחייהן.   לרכישת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp בהזדמנות זו, מביא לידיעכתם מבצע בבית ההשקעות אי.בי.אי, מעכשיו ועד סוף השנה: הם מחלקים $100 במתנה לכל חברי קהילת "השקעות לעצלנים" שיפתחו אצלם תיק מסחר! חוץ מזה: 15 ש"ח דמי ניהול חודשיים מוזלים עמלת קניה/מכירה %0.08 (המתקזזת מדמי הניהול החודשיים, כך שזה למעשה חינם ברוב המוחלט של המקרים) כל זאת וגם פטור מדמי ניהול לשנה, למצטרפים מהקהילה דרך הלינק: https://ibiinvestments.co.il/lp/lazy_investors/ השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

הצלחה מלאה - כך אני מכנה את השנה הזו. מבחינתי. אז מה אם התיק שלי "השיל" מעליו שש ספרות? השוק הדובי הזה הוא החמישי במספר שהתיק שלי עובר מאז שנולד. אני אפילו לא יודע כמה בדיוק הוא השיל, אבל רמת העניין שלי בכך נמוכה מאוד משתי סיבות: ראשית, הוא עדיין ברווח משמעותי, שנית, היעד של תיק ההשקעות שלי הוא בערך שנת 2062, ככה שערכו בשנת 2022 רלוונטי בערך כמו דעותיה הפוליטיות של ביתי שעדיין לא מלאה לה שנה אחת. אז למה השנה הזו היא הצלחה מסחררת מבחינתי? כשהספר "השקעות לעצלנים" פורסם במאי 2021, השוק שבר שיאים. לאורך קצת יותר מחצי שנה, אלפי  קוראים סיימו לקרוא אותו, הסתכלו על ביצועי השוק, ואמרו - "איזה יופי! השוק תמיד עולה!" בתוך תוכי קינן חשש אמיתי - מה יקרה ביום שבו השוק יקרוס? זה הרי יקרה. בכל פעם שחשבתי על זה, מועקה גדולה התיישבה לי בבטן. אני הרי יודע ב-%100 שהספר מבהיר היטב את כללי ההתנהגות הנכונים למצבי משבר בשווקים (אמ;לק - להמשיך כרגיל עם אסטרטגיית ההשקעות הקבועה שלכם), אז למה אני חושש שקוראי הספר יזדעזעו? ואז זה הגיע. בעודינו מחכים ל"ראלי ינואר" (ואפילו העלתי על "ראלי ינואר" המסורתי סטורי באינסטגרם!), המציאות טפחה על פנינו והתחלנו בירידה מתונה ומתמשכת, ממש כמו דוב הנשכב למנוחת החורף, ירידה שהגיעה בשפלותה עד כדי %25- בשווקים המובילים. הסתכלתי על הטלפון שלי בחיל ורעדה, נזכר בימי משבר הקורונה (מרץ 2020) ובמאות שיחות הטלפון שקיבלתי מכל אחד (ממש כל אחד!) מכל עשרות שיחות שניהלתי בשנים שלפני המשבר בענייני השקעות בשוק ההון. אבל הטלפון לא צלצל, וקריאות הזעקה לא נשמעו. ההצלחה הגדולה של השנה שלי היא שאלפי הקוראים של "השקעות לעצלנים" לא נבהלו מהירידות. ומהקריאה של השיחות בקבוצת הפייסבוק שלנו ("השקעות לעצלנים" בפייסבוק) אני מתמוגג לראות שמי שלא הבין כלל בהשקעות לפני חודשיים, מסביר למצטרפים חדשים על מיצוע ערך קבוע, ביצועים היסטוריים של מדדים, התכנסות מספרים ואת כל היופי שההסיטוריה והסטטיסטיקה מעניקות לנו - חשיבה ראציונלית ומפוקחת מבוססת נתונים, שעוזרת לנו לנסח אסטרטגיית השקעות אישית. בעצמינו ובשביל עצמינו.   העלתי לפודקאסט פרק מיוחד עם סקירת-כמעט-סוף שנה עם כל תסריטי האימים והסיבות לתקווה. האזינו לפרק ובואו לדון עליו בקבוצת השקעות לעצלנים ובעמוד האינסטגרם!   עוד לא קראתם את הספר? עכשיו כבר אין תירוץ, הזמינו לעצמכם עותק ממש פה: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

** להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" כנסו ללינק הזה: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp ** לכל החלטה שלנו בחיים יש השלכות, וכשמדברים על כסף - אז ההשלכות אדירות. מי שיעצור לכמה שעות מרכבת הקריירה ויעשה תכנון אפקטיבי של עתידו הפיננסי, יגרום לכך שבעתיד יותר כסף שלו יהיה תוצאה של רווחים מאשר מהקריירה החשובה שלו. גם מבוגרים לקראת פרישה צריכים לתכנן את עתידם הפיננסי - ואם לא יעשו את זה, יכולים למצוא את עצמם ממשיכים לעבוד גם בשנים בהן הם אמורים לנוח. בגלל שתכנון פיננסי הוא מעשה ראציונלי שכל שבב התערבות של אמונה או רגש בו - מקלקלים אותו, אין לנו ברירה אלא להתייחס ליום פקודתינו כאל חלק בלתי-נפרד מהחיים ("יום פקודתינו" = יום התפגרותנו). לתכנון פיננסי שלאחר-החיים יש שם עתיק יומין והוא "צוואה", ואני ערכתי כזו בגיל 34. לא, אני לא מתכנן להאסף אל אבותיי בקרוב והאמת שאני דווקא די אוהב את החיים. אבל יום אחד עצרתי לחשוב מה בעצם יקרה עם הנכסים שצברתי אם מחר אחזיר את נשמתי לבורא - ואופציית ה"-Default" שהחוק והפסיקה הישראליים מציעים לנו, פשוט לא טובים. לדוגמה: אם מחר בבוקר אשבוק חיים, ולא תהיה לי צוואה, חצי מנכסיי יעברו לאישתי וחצי לבתי. זה נשמע סבבה, לא? אז זהו, שזה לא סבבה, כי יש ב"Default" הישראלי כמה בעיות, ואני אמנה רק 3 מהן: לי ולאשתי יש דירה - כך ש-%50 ממנה בבעלותי. אם מחר אנפח את נשמתי, אז %25 יעברו לאשתי ו-%25 לבתי. אשתי תוכל למכור את הדירה רק כשימלאו לבתי 18 שנים. אם זה נשמע לכם סביר, אגיד את זה אחרת: אשתי תהיה מסונדלת לדירה הזו עד שנת 2040! אם מחר אפול חלל אז אשאיר את בת זוגי חו"ח אלמנה בגיל צעיר. כמובן שאני אאחל לה למצוא גבר נאה כמוני (אבל גבוה ממני) לאחר תום השלושים, אבל מה לעשות - אחוזי הגירושין בארץ גבוהים מאוד. במצב עגום שכזה, כל הכסף אותו חסכתי כל החיים יכול להיות, רחמנא לצלן, על כף המאזניים במאבק משפטי שבין משפחתי כיום, לאדם שאני בכלל לא מכיר. המחשבה הזו מעבירה בי צמרמורת. כמובן שאף אחד לא מאמין שבמשפחתו יהיו מאבקי ירושה. אבל בכל זאת יש כאלו. מה עושים בעולם הפיננסי כשלא רוצים להתבסס על אמונה? מתכננים! במצב ה-Default בו אדם הולך בדרך כל ארץ, כפי שאמרנו, שהדירה בבעלותו מתחלקת בין אישתו לבין ילדיו. סטטיסטית, אחד לאלף ילדים טובים יוצא ילד טמע עם עיניים גדולות. ילד שכזה יכול לבקש יפה מאמא שלו הזקנה לצאת מהבית שלה (=שעל פי הטאבו, הוא שלהם) כי הוא חייב כסף - ואם היא תסרב לעשות את זה, הטמע הקטן יכול להוציא בבית משפט צו פירוק שיתוף והלכה למעשה לסלק את אמא שלו מביתה. צוואה טובה ומתוכננת מנטרלת את כל שלושת הסיכונים האלו, ועוד סיכונים רבים אחרים. במקרים רבים בחיים, כמו כאן, אי-בחירה היא גם סוג של בחירה, והלכות הירושה הקיימות היום הן לא בהכרח צודקות או חכמות - אם אתם לא כותבים צוואה, אתם בוחרים בהן! כתיבת צוואה נעה בין 0 ש"ח (למשל - צוואה בכתב יד) ל-4,000 ש"ח בתוספת מע"מ אצל עורך דין. לצוואות יש "דרגות חוזק שונות": צוואה שכתבתם לבדכם בכתב יד היא ככל הנראה החלשה ביותר, מכיוון שמתנגדים לקיום הצוואה (אם יהיו כאלה) יוכלו לטעון שלא אתם כתבתם אותה/שלא הייתם צלולים/להעניק פרשנויות שונות לכוונתכם. הצוואה ה"חזקה" ביותר היא צוואה שנערכת על ידי עורך דין, חתומה ע"י נוטריון ומופקדת אצל ה-"רשם לענייני ירושה". הרבה אנשים דוחים את כתיבת צוואתם כל החיים, ולפעמים הפחד מ"עין הרע" כל כך גדול עד שהם כלל לא כותבים אותה. גם כאן, בשביל להיות יעיל פיננסית - אני לא מייחס חשיבות לאמונה או רגש. למעשה, כשאני חושב על זה באופן ראציונלי - הדבר הנכון ביותר הוא לכתוב צוואה מיד לאחר לידה ראשונה, כי עד לידת ילד ראשון - העניינים פשוטים יותר מבחינת ירושה, או כמו שאמר לי המראויין שלי בפרק הפודקאסט של החודש, עו"ד יוסף גביזון, על תזמון חתימת הצוואה סמוך ליום הולדת 8 חודשים לבתי הבכורה - "למעשה, היית 8 חודשים בסיכון". זה אולי פרק קצת מקאברי, אבל תהיו חזקים! אני משתדל להביא לכם לכאן %100 חומר חשוב וקריטי לחיים, שלרוב לא מדברים עליו. סדנת "השקעות לעצלנים" מחזור נובמבר: אחרי שכיתות אוקטובר התמלאו לחלוטין - נפתחה ההרשמה למחזור נובמבר של "השקעות לעצלנים - שגר ושכח". אם סיימתם לקרוא את הספר, ועדיין לא פתחתם תיק או לא טרחתם לנסח לעצמכם אסטרטגיית השקעות - זו הסדנה בשבילכם!  משתתפי הסדנה מגדילים את הצבירה העתידית שלהם ביותר מחצי מיליון ש"ח, וזה לא בעזרת קסם - זה בעזרת התאמת מסלולי השקעה והורדת דמי ניהול. פשוט פשוט! כנסו ללינק הזה, צפו בחוויותיהם של תלמידי עבר ובדקו באילו כיתות נותר מקום! נתראה בפרק הבא! רוצים לפתוח תיק מסחר ומבולבלים מכל בתי ההשקעות? אקסלנס נותנת הטבה מיוחדת למאזיני הפודקאסט: דמי ניהול חודשיים מוזלים: 15 ש"ח לחודש עמלות קנייה ומכירה מוזלות המתקזזות מדמי הניהול החודשיים: 0.07% מקרנות סל מחקות פטור מדמי ניהול לשנתיים 100 ש"ח מתנה רק למצטרפים מקהילת "השקעות לעצלנים" דרך הלינק הזה: https://xnestrade.xnes.co.il/page/101?customerCode=14aaa436 השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

ה-1 בספטמבר הגיע וההורים נושמים לרווחה כי מערכת החינוך הישראלית (הידוע גם בשמה - בייביסיטר להמונים) חוזרת לפעול. עבור ההרווקים והרווקות שבינינו זה עוד יום רגיל, אבל יש לי חדשות טובות - הניוזלטר החודש הוא במיוחד עבורכם! בעקבות שיחה עם אחד מעוקביי יצא לי לחשוב על השנים בהן הייתי רווק וחיפשתי את אהבת חיי. בהתחלה זה היה "פריסטייל", רציתי בת-זוג חכמה מספיק כדי שתעניין אותי, בוגרת מספיק כדי לראות עתיד משותף, ועם שגרת צחצוח שיניים סבירה. ככל שהתבגרתי, כך ידעתי לדייק יותר את רצונותיי - זה לא עשה את תהליך החיפוש קל יותר, אבל הוא בהחלט עשה אותו יעיל יותר. עם חלוף השנים והנסיונות עלו הרבה Must Haves - כמו למשל, שמירה על אורח חיים בריא ורצון להתחתן ולהשריץ ילדים. אבל עם הזמן עלו גם הרבה "Don'ts": כמו למשל מישהי שבקשר טוב מדי עם אקסים, מכורה לעבודה בקטע קיצוני או מעריצה של טוביה צפיר. על אף שגם אני יליד שנות ה-80 וגדלתי על סרטי דיסני בהם לאהבה אין מחיר, גיליתי גם את חשיבות החומריות במערכות יחסים. כשיש כסף, וכשבני הזוג תופסים כסף באותו האופן, אז החומריות היא לא עניין גדול. אבל, ומסתבר שזה "אבל" גדול, כשיש חוסר התאמה באיך שבני הזוג רואים החומר בחייהם, ו/או ברגעי מחסור, פתאום כסף הופך להיות לעניין. עניין גדול. כסף היא הסיבה השלישית בעולם המערבי לגירושין (אחרי חוסר נאמנות וחוסר תקשורת) וכמו כל תחום אחר בחיים - גם כאן שווה שכל אדם ואישה יחשבו קודם כל עם עצמם מה הם מחפשים בבן או בת הזוג שלהם כשזה מגיע לכסף, מה הם מאחלים לעצמם במקרה הטוב, על מה הם מוכנים להתפשר במקרה הסביר - ומה לא עובר בשום פנים ואופן. בפרק של היום בפודקאסט "השקעות לעצלנים" דיברתי על דייטינג וכסף - על החומריות שהיא חלק מהמשחק, בין אם נרצה בזה ובין אם לא, ממה כדאי להזהר ובעיקר - איך למרות כל זה, מצליחים לא לעשות מזה עניין גדול.   להזמנת הספר השקעות לעצלנים: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp רוצים לפתוח תיק השקעות? בית ההשקעות "אקסלנס" מציע תנאים מיוחדים למאזיני הפודקאסט: 15 ש"ח בחודש, מקוזז מעמלות עמלות קניה ומכירה מזעריות: 0.07% מסך הרכישה פטור מתשלום דמי ניהול לשנתיים למצטרפים חדשים מהלינק הזה: https://xnestrade.xnes.co.il/page/101?customerCode=14aaa436 השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

קרן ההשתלמות שלי מיועדת לירושה. לעולם לא אהנה מהכסף שהפקדתי בה ומהתשואות שהיא תקבל, ובפרק היום תבינו מדוע. כשקרן ההשתלמות באה לעולם, היא הייתה אמורה להיות סוג של מימון עבור השתלמויות מקצועיות לעובדים, ולפעמים גם דמי כיס בשביל שנת השבתון. אף אחד לא דמיין שהיא תהפוך לכלי צבירת עושר עבור משקיעים שמתכננים את תשלום המס שלהם. בפרק הקודם סיפרתי לכם על שיעורים בצניעות פיננסית שלמדתי מאבי, ואיך הם מלווים אותי כשאני מתכנן את הפיננסים שלי. צעירים שיש להם תקופת השקעה ארוכה לפניהם בעצם מחזיקים בנכס יקר מפז - והוא זמן. אבל מה עם בני ה-40 וה-50? חדשות טובות לי אליכם - אפילו שיש לכם עוד עשורים של השקעה לפניכם, אתם (ככל הנראה) מתכננים להשאיר משהו לילדים - ולכן אורך חייו של תיק ההשקעות שלהם הוא ארוך יותר אפילו מצפי שנותיכם. קרן ההשתלמות היא המוצר האחרון ממנו אוציא שקל. גם אם ייגמר לי הכסף, הרכב שלי יהיה מרוקן לחלוטין מדלק והאשראי שלי יידחה במסוף - גם אז לא אוציא שקל אחד מקרההשתלמות. אני בטח אמכור את הרכב ואעבור לאוטובוס 🚌 **תיקון קטן** ההכרה בהפרשות לקרן הפנסיה עבור שכירים היא חלקית ולא מלאה (שזה גם משהו!)     להזמנת הספר השקעות לעצלנים - לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy- investor-lp רוצים לפתוח תיק השקעות? בית ההשקעות "אקסלנס" מציע תנאים מיוחדים למאזיני הפודקאסט: 15 ש"ח בחודש, מקוזז מעמלות עמלות קניה ומכירה מזעריות: 0.07% מסך הרכישה פטור מתשלום דמי ניהול לשנתיים למצטרפים חדשים מהלינק הזה: https://xnestrade.xnes.co.il/page/101?customerCode=14aaa436 המקומות לסדנת "השקעות לעצלנים" נגמרים מהר, בדקו אם יש עוד מקום ממש כאן: https://lp.vp4.me/pqo7 השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

השבוע נפרדתי לעד מאבי שהיה מורה גם במקצועו וגם בטבעו. השיעורים שהוא לימד אותי ישארו איתי לנצח, ושלושה מהם בחרתי לשתף השבוע בפודקאסט שלי. שלושת השיעורים האלה קשורים באופן מובהק לכסף. כמובן שהוא לימד אותי שיעורים רבים שאינם פיננסים, אבל בגלל שהוא הסתכל על החיים בצורה הוליסטית, ולימד אותי בהתנהגותו שכסף אף פעם לא עומד בפני עצמו, אלא תמיד מייצג משהו, אני חושב שהשיעורים האלה טובים לא רק לכיס, אלא גם לחיים. זכרו יישאר איתי, ושיעוריו החכמים בליבם של מאות תלמידיו, ועכשיו - גם עמכם. להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp

כבר עשור שלם שלא נוהלו שיחות רציניות על פק"מים, ועכשיו זה נדמה כנושא השיחה החם ביותר בפורומים שעוסקים בהשקעות. ריביות מובטחות על כסף שמופקד לשנה, שנתיים או אפילו לחודש אחד - ואנחנו מדברים כאן על ריביות שמזכירות תשואה משכר דירה בגבעתיים. האם הפק"מים עושים קאמבק? מה גרם לחזרתם לחיים, והאם הם הופכים לאט לאט לאפיק השקעה לגיטימי? בפרק הזה דיברתי על הדינמיקה שמביאה לעלייה וירידה של הריבית על הפקדונות הבנקאיים, על המקום שלהם בסקאלת ההשקעות ואיך אתם יכולים להשתמש בהם לטובתכם באסטרטגיה הפיננסית שתגבשו לעצמכם.   עוד לא קראתם את הספר "השקעות לעצלנים"? זה הלינק שיוביל אתכם אליו: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp מחכה לשמוע את דעתכם על הפרק בדך הקהילה שלנו בפייסבוק: https://www.facebook.com/groups/964269737391041 רוצים לפתוח תיק השקעות? בית ההשקעות "אקסלנס" מציע תנאים מיוחדים למאזיני הפודקאסט: 15 ש"ח בחודש, מקוזז מעמלות עמלות קניה ומכירה מזעריות: 0.07% מסך הרכישה פטור מתשלום דמי ניהול לשנתיים למצטרפים חדשים מהלינק הזה: https://xnestrade.xnes.co.il/page/101?customerCode=14aaa436 אהבתם את הפרק? אז אל תשכחו לעקוב אחרי הערוץ! :)

פרק חדש, והפעם על סיבולת התנודתיות שלכם. מעט מדי רוצים להשקיע במניות, אבל כשהם רוצים - הם רוצים הכל. את הפרק הזה אני מתחיל עם סיפור קצר על חבר שלי שכמו רבים - גילה בוקר אחד את הפלא שבהשקעה חסרת-דאגות במדדי מניות רחבים. הוא הבין את הקטע - יש קצת ירידות, יש קצת עליות - אבל ממש כמו בעמק המומינים - כל פרק נגמר טוב. אז זהו, זה לא ממש ככה. לא שהסוף לא טוב, אבל: אתם לא יודעים באמת מתי זה הסוף הזה, ולפעמים מתבלבלים וחוטפים ורטיגו וזה נראה כאילו הסוף המובטח לעולם לא יגיע. במרץ 2020 היה משבר בשווקים במהלכו המדדים המובילים ירדו 30%- 50%. המדד המוביל (ס&פ 500) ירד 38%. אני יכול להגיד לכם עד שנה הבאה בריפיט שהכל זמני - אבל מי שבחר להשקיע במדד הזה מבלי להבין את המנגנון שלו, מבלי לקרוא על העבר ולעשות סימולציות עצמיות על העתיד - לא יוכל לתרגם את הידע שלו להתנהגות, וכנראה שמה שהוא יעשה - זה "להציל את מה שנשאר". בפרק הזה אני מנסה להציל אתכם מעצמכם. סתם. אני פשוט מנסה שלא תעשו את הטעות הנפוצה הזו. להזמנת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp רוצים לפתוח תיק השקעות? בית ההשקעות "אקסלנס" מציע תנאים מיוחדים למאזיני הפודקאסט: 15 ש"ח בחודש, מקוזז מעמלות עמלות קניה ומכירה מזעריות: 0.07% מסך הרכישה פטור מתשלום דמי ניהול לשנתיים למצטרפים חדשים מהלינק הזה: https://bit.ly/LazyEXCELLENCE

איני פעיל פוליטית באופן מהותי. פעם הייתי, אבל אז הבנתי שפוליטיקה זו דרך נהדרת להפריש מחייך אנשים טובים שהדבר היחיד, וחסר המשמעות, שמפריד ביניכם – הוא השאלה האם להשאר בשטחים או לא. היכולת של אינדיוידואל להשפיע על המציאות – קטנה מאוד. אפילו של ראש ממשלה. למעשה, אם אדם רוצה להשפיע לטובה על משהו בחייו הקצרים – כדאי לו להיות נישתי מאוד; לקחת לליבו נושא אחד, ולקדמו ככל שהזמן הפנוי שלו מאפשר לו. ויכוחים פוליטיים הם ממני והלאה, אבל יש נושא אחד שלקחתי ללב במהלך סבבי הבחירות האחרונים – והוא הנושא הכלכלי. בישראל מתחולל מזה עשורים מאבק בין כלכלה סוציאליסטית-הסתדרותית-ריכוזית לבין כוחות השוק החופשי הקפיטליסטיים. משמאל, רוח המפלגה שהקימה את המדינה, מפא"י הסוציאליסטית, עודנה נושבת בכל המשרדים הממשלתיים. יתרה מזאת, יש לגופי ההסתדרות כוחות בלתי-פרופורציונאליים המעוגנים בחוק העותמני, ונותנים להם עליונות על פני כל גוף ממשלתי בישראל. מהימין הכלכלי מנשבת רוח שורת הרווח והפרגמטיות. בזמן שהשמאל הכלכלי מדבר על ערכים כמו שיוויון ואחווה, בימין הכלכלי מדברים תכל'ס, למשל: כשחברת בזק הייתה גוף ממשלתי הדוגל בשיוויון, היה לוקח חודשים רבים להשיג טכנאי טלפון – וכשזה היה מגיע, לרוב היה מדובר באחד חסר מוטיבציה. כשהבינו שזה פשוט לא עובד, הפריטו את בזק – ומאז ששורת הרווח מדברת, אפשר להשיג טכנאי מהיום למחר, פשוט כי כדאי לכולם: כדאי לטכנאי, כדאי ללקוח, וכדאי לחברה. כאן זה השלב להביע את דעתי: מי שמדבר על שיוויון ואחווה בשם הכלכלה, בעצם מדבר על כך שכולנו (אחווה) נהיה עניים באותה המידה (שיוויון). מדינות שהרחיקו לכת עם המודל הזה הן ונצואלה וקובה; שהן מדינות עשירות במשאבים, שהתוצרים שהן יודעות הכי טוב לייצר הם בורות בכביש ואחוזי אבטלה. הכלכלה מספקת לנו דילמה מוסרית: האם אנחנו מעדיפים שיוויון או חירות? אי אפשר לבחור בשניהם, שכן אדם שלמד רפואה במשך 7 שנים, ואז קרע את עצמו עוד 5 שנות התמחות, בהכרח ירוויח יותר כסף בעתיד ממי שהתעצל לעשות עם עצמו משהו במשך אותן 12 שנים. האם אנו נכבד את חירותו של הרופא לחיות את החיים עליהם הוא חלם, או שנכבד את דרישתו של העצלן לשיוויון בינו לבין הרופא, על אף ההבדל? בספר "כסף של אחרים" ד"ר הלל גרשוני כותב על החסרונות, הסכנות ואפילו הרגעים המגוחכים שמספקת לנו הכלכלה הסוציאליסטית, זו המבקשת להשען על "כסף של אחרים". "כסף של אחרים" משמעותו המיסים שגובים ממי שמרוויח כסף, ונותנים אותו בצורת קצבאות והטבות למי שצועק הכי חזק. בפרק החדש של הפודקאסט השקעות לעצלנים, ראיינתי את ד"ר הלל גרשוני ושאלתי אותו: אם אתה מאמין בציונות, למה כתבת שאסור להעדיף תוצרת כחול-לבן? אם כל המחירים עולים, למה אתה טוען שאסור להעלות את שכר המינימום? אם אדם לאדם זאב, מה יהיה על חסרי המזל? תשובותיו היו מרתקות. לרכישת הספר "השקעות לעצלנים", על השקעה פאסיבית בשוק ההון, לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp קהילת "השקעות לעצלנים" זה פה 👈🏼 https://www.facebook.com/groups/964269737391041 השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

  והפעם - אסטרטגיית השקעות נדל"ן, מארח את היזם טל בוימן! לפני שמתחילים, חשוב להגיד - "השקעות לעצלנים" זה לא. יחד עם זאת, תחום הנדל"ן מאפשר למשקיע לבחור את המקום שלו על פני סקאלה של "לשים את הכסף ולשכוח", ל-"להיות עם האצבע על הדופק" ועד יזמות של ממש. איך מוצאים אסטרטגיה אישית? דיברנו על כמה נושאים שחשובים מאוד למי שחושב להתחיל להסתכל על נדל"ן כהשקעה ולא רק "שיהיה לכם קורת גג" (כמו שההורים אוהבים להגיד).  אתם בדרך לדירה ראשונה? לחצו כאן, אולי יש לנו איך לעזור: https://lazyinvestor.info/RealEstate1 לרכישת הספר "השקעות לעצלנים", על השקעה פאסיבית בשוק ההון, לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp קהילת "השקעות לעצלנים" זה פה 👈🏼 https://www.facebook.com/groups/lazy.investor.israel  

אחת משלוש האבנים הגדולות ביותר, המכבידות על כל אדם, היא מסים. אנחנו משלמים המון מיסים בכל חודש, לעיתים אנחנו בכלל לא שמים לב לכך. גם עם רווחים משוק ההון אנחנו חייבים במס - והמס הזה הורג למשקיעים רבים את התשואה. מס רווחי הון הוא מס אפקטיבי מאוד - הוא מנוכה *במקור* מכל פעולה שתבצעו בבית השקעות ישראלי ותניב לכם רווח. מי שמנהלים את השקעותיהם בחו"ל ישלמו את המס חד-פעמית בכל שנה. וזה כואב! אבל, יש להכנסה מהשקעה בשוק ההון הרבה יתרונות על פני כל הכנסה אחרת. אחת הגדולות שבהן היא העובדה שבניגוד למס הכנסה/דיבידנד/מע"מ ויתר הרעות הללו - אתם היחידים שקובעים מתי תשלמו את המס הזה, כי אתם אלו שקובעים מתי תמכרו את אחזקותיכם. בפרק הזה דיברתי על האסטרטגיה שתעזור לכם להנות מהתנופה של הכסף שלכם, ולתת למדינתינו האהובה כמה שפחות לאורך הדרך. בסוף הסרטון יש גם סוד קטן שכל אולטרה-עשיר יודע (רמז: דונלד טראמפ כמעט ולא משלם מיסים) אוהבים את התוכן שלי? תנו בלייק ושימו עוקב! אתם לא מבינים כמה שזה עוזר לערוץ לגדול. עוד לא קראתם את הספר השקעות לעצלנים? כנסו ללינק הזה:https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp קבוצת השקעות לעצלנים בפייסבוק: https://www.facebook.com/groups/96426... השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

לפרק הזה הזמנתי את אחד החברים המוערכים ביותר בקבוצת הפייסבוק של השקעות לעצלנים - כדי שיסביר לי מה ההבדל בין קרן פנסיה לבין קופת גמל בניהול עצמי (המכונה גם - IRA). קופת הגמל בניהול עצמי היא כלי ניהול פנסיוני חדש יחסית - יש לו יתרונות, חסרונות, ואפילו כמה טריקים ששווה לשמוע. נמרוד פואה למד סטטיסטיקה וראיית חשבון, ועבד בתחום עד שהבין שהעתיד נמצא בתוכנה - וכיום הוא עובד בסטארט אפ מתחום הפינטק במקצוע. אחרי שקרא את "השקעות לעצלנים" - נפל על הפיננסים שלו כמו רו"ח טוב ומיצה כל נקודה וכל פסיק - עד שפיצח את הדרך הטובה ביותר עבורו לחיסכון פנסיוני. הוא העביר הרצאה לכל המשרד, ועכשיו הוא פה עם המסקנות! אם האזנתם לכל הפרק והבנתם מה זה "קופת גמל בניהול עצמי", ויש לכם צבירה מעל ל-300,000 ש"ח, תוכלו להתקשר לאחד מבתי ההשקעות המציעים את השירות או ליצור קשר עם חברת פיננסים שמתמחה בקבוצות ניהול עצמי, ובהן סף הכניסה נמוך משמעותית (אך הכניסה אליהם - בתשלום חד פעמי): קבוצת IRA להזמנת עותק של הספר "השקעות לעצלנים" לוחצים ממש ממש פה >> https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

רוב קוראי הספר הם בגילאי 24-34. הוריהם, דור "הבּוּמֶרִים", יגידו "פרישה זו הפנסיה אליה יוצאים אחרי 40 שנים במקום העבודה!" לא כך הדבר כשאנו מדברים על דור ה-Y. אנחנו מחליפים מקומות עבודה חדשות לבקרים, ולתנאי הפרישה שלנו עלינו לדאוג בעצמינו. יחד עם זאת, המונח "פרישה" הוא גמיש בהרבה מאשר המונח בו משתמשים הורינו. אוכל להעיד על עצמי, שכנראה לא "אפרוש" לעולם. אבל יש הבדל גדול בין מי שעובד מתוך הכרח - לבין מי שעובד כי הוא רוצה לעבוד. מה היא פרישה עבורכם? האם תרצו בעשורים האחרונים של חייכם לא לעשות כלום, או שתתמסרו למען מטרה או עבודה שממלאת אתכם? ובאיזה גיל אתם רואים את זה קורה? שתפו ממש פה בתגובות! 👇 לינק להזמנת הספר השקעות לעצלנים 👈 https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp אחלה של מחשבון פרישה (פשוט תתייחסו לדולרים כשקלים): https://www.nerdwallet.com/investing/... השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

**התנצלות: בפרק הזה איכות הסאונד פחותה כי הוא הוקלט ממלונית היולדות** והפעם ספיישל תינוקות! אז האמת היא שכמו בכל דבר בחיים, גם בחינוך פיננסי - ההורים מחליטים עבור ילדיהם לאיזה עולם הם נולדים. אם לא תדברו עם ילדיכם על השקעות - אתם מביאים אותם לעולם של עבודה סיזיפית שבקושי מכסה את החשבונות. אם מגיל צעיר תלמדו אותם מה זו ריבית, ומה היא כוחה של הריבית *המצטברת* - אתם מביאים אותם לעולם של עושר בו יש מקום למוסר עבודה, אבל גם לזמן פנוי, לתחביבים ולפיתוח עצמי. ילד שהוריו לא יחליטו עבורו, ותכנית "חיסכון לכל ילד" שלו תהיה מושקעת בבנק במסלול סולידי - יגיע לגיל 20 עם 15,000~ ש"ח. אם ישמור על הכסף עד גיל 40 בקופ"ג להשקעה - 33,000 ש"ח. שזה נחמד, אבל: ילד שיהיה במסלול המנייתי יותר, "סיכון מוגבר", צפוי תחת הנחת תשואה של 9% בשנה להגיע בגיל 20 לצבירת חיסכון של 37,000~ ש"ח. אם ימשיך במסלול מנייתי עד לגיל 40 - יהיה בצבירה שלו חיסכון שווה ערך ל-222,000 ש"ח! עכשיו תחשבו שביכולתכם להכפיל את סכום ההשקעה החודשית. "חיסכון לכל ילד" היא תוכנית מעולה שכל הורה יכול היה ליישם גם לפני שנוסדה, אבל עצם קיומה הוא קריאת השקמה לציבור הכללי, ולתינוקות של היום/החוסכים של מחר! יכולים להמשיך להשתעשע בחישובי ריבית מצטברת בלינק הזה: https://www.thecalculatorsite.com/fin... רוצים לרכוש את הספר "השקעות לעצלנים"? לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

זה אולי נשמע לכם משעמם, אבל ביום שתגלו שהפסדתם מאות אלפי שקלים בגלל שהסוכן רצה חודשית גבוהה יותר - גם אתם תתעצבנו נורא.   היום אני לא רוצה לדבר על נוכלים, פשוט כי כתבתי לכם עליהם כבר בחודש יוני.  היום כתבתי לכם על אנשים שיש להם אינטרס הפוך משלכם – ולא תמיד ניתן לזהות את זה במבט ראשון.   בסרטון שצילמתי לערוץ היוטיוב החדש שלי דיברתי השבוע על אחת מהתופעות שהכי מעצבנות אותי אישית, והיא סוכן הפנסיה במקום העבודה שמנסה לשדל את העובדים לחסוך במכשיר הנקרא "ביטוח מנהלים". ראשית אזכיר שבניגוד לסוכן הפנסיה במקום העבודה שלכם – לי אין רישיון יעוץ/שיווק פנסיה, ועל אף הדברים שאכתוב בשורות הבאות, יעוץ פנסיוני הוא כזה שנעשה עם סוכן בעל רישיון, המתאים לכם תכנית אישית. ועדיף כזה שאין לו ניגוד אינטרסים איתכם. אולי זה מבלבל, אבל תישארו איתי! הכל מתחבר בסוף.   סוכן הפנסיה במקום העבודה שלכם הוא בעל 2 כובעים: הוא גם נותן שירות למקום העבודה שלכם (במקום עובדים של מקום העבודה) וגם איש מכירות שעובד על יעדים ובונוסים. מטרת היעדים האלו היא להגדיל את קופתו של בית ההשקעות. ואיך רווחיהם של בתי ההשקעות גדלים? ניחשתם נכון – מדמי הניהול שלכם. ביטוח מנהלים הוא חיסכון פנסיוני שבעבר היו לו מעלות רבות וכיום פחות. במסגרת השינויים שהמוצר הזה עבר בשנים האחרונות, חיסרון אחד לא השתנה -  קצירה של 1% מהחיסכון בשנה, לאורך השנים.  אם קראתם את הספר – אתם יודעים שזה לא הרבה, זה המון. יכול אף להגיע למאות אלפי שקלים ויותר מכך לאורך חיים שלמים. בגלל זה סוכני הפנסיה מקבלים על גיוסכם לביטוח מנהלים עמלה שמנה יותר מאשר אם יצרפו אתכם לקרן פנסיה מחקה מדד:   יגידו המפרגנים: "נו יופי! שיהיה לו לבריאות!"  לא! זה לא הולך ככה.   תראו, אם בתחילת הפגישה סוכן הפנסיה היה אומר לכם; "סטופּ משחק, גילוי נאות – אני הולך להמליץ לך על מוצרי פנסיה שונים, מחלקם אני ארוויח עמלה גבוהה יותר, ומחלקם עמלה נמוכה יותר" – אז הכל היה טוב. הייתם יכולים להתייחס בהתאם להמלצות/דיס-המלצות של הממליץ. אבל המצב הרגולטורי היום אינו מחייב את סוכן הפנסיה לעשות זאת – ומייצר מצב אבסורדי שבו האיש בו אנו נותנים אמון – ייטה להמליץ לנו על אפיק החיסכון הטוב יותר – עבורו. עכשיו, אני לא אומר שסוכני הפנסיה הם רעים או לא אמינים. ממש לא. אבל חוקי המשחק, נכון להיום, פשוט יוצרים מנגנון לא הגיוני של ניגוד אינטרסים בין הממליץ לחוסך.   למעשה, כשחושבים על זה, כמעט ואין איש מקצוע בתעשיית שוק-ההון שיש לו איזה שהוא אינטרס שתשקיעו במסלולים מחקי-מדד, זולים ופשוטים. פשוט כי הם זולים מאוד והרווח אותו "גוזרים" בתי ההשקעות השונים, וכנגזרת מכך - גם הסוכנים שלהם בשטח - רזה מאוד. אז למה שמישהו ימליץ לכם על כך? יועצי פנסיה הם אנשי מקצוע שעברו דרך ארוכה עד לקבלת הרישיון, ולרוב רמתם המקצועית די טובה. יחד עם זאת, המערכת עדיין לא בנויה באופן מושלם וכדאי מאוד לזהות את האינטרסים של מי שמוכר לכם השקעות – בשלב מאוד מוקדם. מה הפיתרון? ובכן, אתם יכולים לקחת את שירותיו של יועץ פנסיה בעל רישיון , אך להודיע לו מראש שלא תסגרו דרכו. הוא לא יעשה את זה בחינם, אך כך תדעו שניטרלתם את האינטרס הזר. אפשרות שנייה היא פשוט לעשות סקר שוק עצמאי, ואז להגיע לסוכן הפנסיה במקום העבודה עם החלטה חלוטה – והוא יהיה מחוייב לצרף אתכם לקרן הפנסיה/השתלמות העדיפה עליכם. זכרו – על פי החוק, רק אתם מחליטים היכן יושקעו הכספים הפנסיוניים שלכם! שנסו מותניים, צאו לסקר שוק – ומצאו את הקרן הטובה ביותר עבורכם. לרכישת הספר "השקעות לעצלנים": https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

תראו, זה בכלל לא ויכוח של קריפטו או לא. דבר אחד בטוח - אם מפרסמים לכם מטבע, זה אומר שיש למישהו אינטרס לפרסמו. במילים אחרות - לפי איך שזה נראה, מישהו **רכש** כמות מטורפת של מטבעות פלוקי, ועכשיו רוצה שערכם יעלה - כדי למכור אותם ברווח רב - ולדפוק את כל מי שאכל בדרך את הפרסומים האגרסיביים. אני לא הזיתי את הרעיון הזה, והוא בטח לא חדש - בפרק הזה אני מדבר על מונח עתיק יומין בשם "Pump and Dump", או בתרגומו העברי - דפוק וזרוק. עצה לחיים - תשקיעו את הכסף שלכם בדברים שיוצרים ערך לאחרים, התרחקו מכל השקעה שמגיע אליכם דרך שיווק אגרסיבי, והתרחקו מהשקעות שמבקשות לרקום בראשכם חלומות התעשרות מהירה. משקיעים באחריות. לרכישת הספר "השקעות לעצלנים" עם משלוח עד הבית לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp להצטרפות לקבוצת הפייסבוק "השקעות לעצלנים" לחצו כאן:  https://www.facebook.com/groups/964269737391041 הצטרפו לרשימת התפוצה שלי! שולח עדכונים פעם בחודש, רק דברים טובים, ואפשר תמיד להסיר את עצמכם: https://lp.vp4.me/p7ih השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

שאלתי את העוקבים שלי בעמוד האינסטגרם של "השקעות לעצלנים" על מה הם רוצים שאני אדבר היום. הרבה עוקבים, בעיקר כאלו שלא קראו את הספר עדיין, מיד ענו שהם רוצים לשמוע על אפיקי ההשקעה הכי טרנדים היום! קריפטו, NFT, אלגוטריידינג! זה היה לא נכון בכל כך הרבה רמות. אנשים צעירים שרוצים ללמוד איך להשקיע במניות הם פשוט עשירים מופלגים במונחים של זמן. ואולי זה המקום להזכיר שלבחור בן 22 יש 70 שנות השקעה לפניו! דווקא אותם צעירים מחפשים את דרך ההתעשרות המהירה, במקום ללמוד איך מתחילים להשקיע בשוק ההון באחריות -- ולנצל את המשאב האדיר והחד פעמי שיש להם: זמן, והרבה ממנו. האזינו בפרק הזה ל-4 הסיבות הטובות ביותר שבגללן תמיד נהיה חשדניים בהשקעותינו - וטוב שכך!   לרכישת הספר "השקעות לעצלנים" עם משלוח עד הבית לחצו כאן: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp להצטרפות לקבוצת הפייסבוק "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://www.facebook.com/groups/964269737391041 רוצים להצטרף לרשימת התפוצה של הפודקאסט? לחצו כאן. השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

פודקאסט על השקעות פאסיביות? נפתח אותו עם ג'ון בוגל כמובן! בפרק הזה ראיינתי את שי בדיחי שחוץ מזה שהוא קולגה במרחב הקיברנטי, הוא גם מתכנת ומתכנן פיננסי. דיברנו על פילוסופיית ההשקעות של ג'ון בוגל, איך היא מתורגמת הלכה למעשה לאסטרטגיית השקעה אישית - ובסוף הפרק עשינו סייאנס והעלנו באוב את הנשמה של בוגל (סתם לא עשינו את זה, אבל היינו קרובים). מי שעדיין לא רכש את הספר "השקעות לעצלנים", אז הרי לכם לינק גם לזה: https://www.mandowsky.com/lazy-investor-lp רוצים לקבל עדכון כל פעם שפרק חדש יוצא? ובכן, נרשמים בקלות ממש פה: https://lp.vp4.me/p7ih      

בשבוע שעבר העלו בכנסת את גיל הפרישה לנשים.   לצערי, כ-90% מקוראי הספר שלי הם גברים, והחוכמולוגים האלה בוודאי יגחכו בביטול ויגידו: "מ'כפת לי? אני גבר! בּוּגַה-בּוּגַה!"  גברים יקרים – אתם הבאים בתור.    אני לא אומר את זה כדי להפחיד אתכם, אני אומר את זה כי זו עובדה מוגמרת.   תוחלת החיים מתארכת, ומי שיתבסס רק על קרן הפנסיה שלהם לגיל זיקנה – צפויים לעבוד הרבה, הרבה(!) שנים. התארכות החיים היא עובדה מוגמרת.   אקטוארים בחברות הביטוח השונות מעריכים כי בני גילי (ילידי שנות השמונים) יגיעו בממוצע עד גיל 96. יש הטוענים שהאדם שיגיע לגיל 200 כבר נולד! זה אולי נשמע משוגע, אבל יש סיבה טובה להאמין בזה.  עוד עובדה מוגמרת היא שקרן הפנסיה שלכם היא נכס הוני ששייך לכם.   אבל, וזה אבל גדול –   הממשלה תקבע מתי תוכלו להתחיל לקבל מקרן הפנסיה את הקצבה שלכם.  קרן הפנסיה היא מנגנון חיסכון מעולה –  דמי הניהול בה נמוכים משמעותית ממוצרי גמל אחרים. היא פוטרת אתכם ממס רווחי הון וגם ממס ההכנסה על ההפקדות שלכם. בפרק הזה נתתי כדוגמה מבחור צעיר שפגשתי במסע שלי בפרוייקט "השקעות לעצלנים". היה לי כיף גדול לעזור לו, כי הוא היה דוגמה מצויינת לאיש חרוץ שהיה צריך לקבל 3 החלטות כדי לשנות לעצמו את העתיד. בסוף פגישתינו, הלכתי לישון עם חיוך.   מה דעתכם על הפרק? כתבו לי במייל או באתר - td@mandowsky.com רוצים לקבל פרקים חדשים למייל? הירשמו לניוזלטר כאן: https://lp.vp4.me/p7ih לרכישת הספר "השקעות לעצלנים" לחצו כאן: https://bit.ly/3xj6cIi השקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון. מגיש הפודקאסט אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות. למגיש יש ענין אישי בנושא שכן הוא עשוי להיות משקיע בעצמו בניירות ערך ובנכסים הפיננסיים שעשויים להיות מוזכרים בפרק. כל האמור בפרק אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.