¡Muy buenos días a todos! Doctor en informática, profesor universitario y trader algorítmico cuantitativo desde 2006 y sobre todo, inversor inmobiliario activo. Hoy entrevisto a Carlos. Aunque prefiere no decir su apellido y veremos el porqué. ¡Muy buenos días Carlos! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Antes de empezar con la entrevista, he visto tu página web con el CV y me ha sorprendido lo que has podido hacer en el mundo universitario. La verdad es que es sorprendente. Eres un culo inquieto y para empezar con la primera pregunta me gustaría saber como un informático se mete en el mundo de la inversión. . Me gustaría saber qué activos financieros has tocado, como ha sido tu evolución y porqué . Tengo un montón de preguntas que hacerte respecto la inversión inmobiliaria y si te parece, empezamos con ellas. La primera es, qué tipo de inversión haces y porqué? Porque en el mundo inmobiliario hay diferentes maneras de poder ganar dinero . Qué proceso sigues para buscar un nuevo piso: zona, precio, visitas, reformas, etc. Como calculas la rentabilidad del piso antes de ir a verlo? . Respecto al tema de la financiación, donde tengo más dudas, ya que cuando te compras un primer piso, la hipoteca puede aparentar que es para tu vivienda habitual, pero en el caso que ya tengas una hipoteca, como puedes hacer para obtener la segunda, la tercera, la cuarta y así . Te has mirado si te sale a cuenta poder tener una empresa para disponer de varios pisos asociados a la empresa y pagar a través de ella todo? . Interpreto Carlos que la inversión, ya sea de trading o inmobiliaria no son tu único ingreso y que tu principal trabajo es en la Universidad. Como tributas todo en conjunto ya que son diferentes cosas a la vez y esto puede ser un follón, no? . Cuando dispones de tantos inmuebles y tienes que gestionarlos, al final llega un punto que llega a ser difícil llegar a todo. Has pensado en delegar el trabajo a una agencia u otro particular? . Te iba a preguntar respecto el impago de suministros, impagos de alquiler u otros problemas que te ocurran (destrozos, inquilinos que no quieren irse), como lo gestionas? . Carlos, pues llegamos a la última pregunta! ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Carlos, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Carlos, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Más en www.ferranp.com

¡Muy buenos días a todos! Arquitecto de carrera, hoy traigo como entrevistado un operador intradía y como se define él mismo, un coleccionista de activos largo plazo. Dirige la aula en http://precioyvolumen.com y también forma en inversión a largo plazo en http://auladebolsa.com . Y es que hoy entrevisto a Javier Medina. ¡Muy buenos días Javier! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Antes de empezar con la entrevista, solo decirte que te tenia en el radar hace mucho tiempo, ya que tenemos a bastantes personas en común en Twitter y cuando retweetean algo tuyo me parece muy interesante, pero bien! Ahora ya estamos aquí así que sin mas dilación, voy a empezar preguntándote sobre ti y me gustaría que nos contaras como un arquitecto llega a enseñar bolsa y porque. . Qué activos acostumbras a usar para operar y cuales te sientes más cómodo invirtiendo? . Porqué crees tanto en que el precio acompaña también de volumen? Qué información nos da el volumen? . También sé que operas siguiendo mucho a Wyckoff. En qué se basa y en qué te beneficia usar esta método? . Como decía antes te gusta la operativa a largo plazo. Me gustaría saber como escoges aquellos activos que son interesantes para ti y como decides si tienen que estar en tu cartera o no? . Has probado de automatizar todo o parte del proceso de operativa, ya sea a largo o corto plazo? . Te iba a preguntar sobre la gestión en general. Qué crees mas, en la gestión activa o pasiva y porque? . Qué opinión te dan los fondos indexados? Crees que es una manera muy sencilla de operar cuando estás empezando? . Supongo que mucha gente te pregunta por donde se puede empezar a invertir siendo una persona que no entiendes de finanzas y de inversiones. Qué les dices a estas personas? . Javier, pues llegamos a la última pregunta! ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Javier, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Javier, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Por un lado, el autor del libro "La Metodología Wyckoff en Profundidad" y como analista y operador de los mercados financieros y por otro, Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, Máster en Bolsa y Mercados Financieros especializado en Opciones y en matemática financiera. Y es que hoy entrevisto a Rubén Villahermosa y a George Wegwitz. ¡Muy buenos días Rubén y George! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Y me gustaría empezarlo de la mejor manera. Y es que me gustaría que os presentarais y que me explicarais como habeis llegado hasta el punto que estais ahora a lo largo de vuestra carrera profesional. . Cuales son los activos que tocais y porque? . Por otro lado, he visto que estais muy focalizados en el nuevo proyecto común llamado https://www.tradingcryptoes.com/ . Me podeis contar un poco acerca de ello? . Por otro lado, me gustaría preguntarte George, porque creeis tanto en las criptodivisas? . Por otro lado, me gustaría preguntarte varias cuestiones Rubén, y es que he visto que a parte de la web tradingwyckoff.com, tienes un Darwin llamado VIL y tienes un libro llamado “La metodología Wyckoff en Profundidad”. Tengo varias preguntas al respecto: - Qué proposito tiene la página web? - Qué nos explicas en el libro? - En qué nos beneficia la metodología Wyckoff? . Os iba a preguntar a los dos si creeis en la automatización de procesos y sobretodo en la posibilidad de tener desarrollado sistemas automáticos de trading. Habeis probado y puesto en real algún sistema? . Como detectais que un sistema deja de ser rentable y no un drowdown puntual? . Rubén y George, como supongo que ya sabrás, la última pregunta va dedicada a los lectores de libros financieros. ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno chicos, ¡muchas gracias por venir al programa! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos han contado Rubén y George, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Ingeniero civil por la universidad de Valencia, Máster en finanzas ESADE y después de pasar como consultor y manager en diferentes empresas, ahora es CEO de Compounders, un club de inversión dedicado a la divulgación de la cultura financiera. Y es que hoy entrevisto a Emilio Gómez. ¡Muy buenos días Emilio! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Gracias a un amigo común, Kike Valdecantos (un abrazo desde aquí), nos ha puesto en contacto y me alegro porque no conocía la propuesta de valor del club que llevas y creo que puede ser muy interesante. Pero antes de nada, me gustaría que te presentaras y que nos explicaras quién es Emilio y como ha llegado un ingeniero civil a crear un club como Compounders. . Qué activos has tocado y con cuales te sientes más cómodo invirtiendo? . Como escoges las empresas y fondos de inversión para añadirlos a la cartera? . Como escoges aquellos que sabes que funcionan y que tienes que quitar de la cartera? . Como ingeniero, supongo que te habrá nacido el poder automatizar los procesos. ¿Has probado alguna automatización de inversión? . Hablemos del propósito de Compounders Club y es que me gustaría saber qué propuesta haces y con qué finalidad . Como recomendarías empezar a invertir siendo una persona que no entiendes de finanzas y de inversiones? . Emilio, como supongo que ya sabrás, la última pregunta va dedicada a los lectores de libros financieros. ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Emilio, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Emilio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @emgocor

¡Muy buenos días a todos! Licenciado en ESADE y con un máster en finanzas, consultor en varias compañías de diferentes medidas, colaborador en IEF y en EFPA y finalmente analista financiero en Gesiuris para no solo uno...si no tres fondos de inversión colectiva como son el Panda Agriculture, Koala Sicav y el Japan Deep Value. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Luis Torras. ¡Muy buenos días Luis! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. La verdad es que no nos hemos visto en persona y aunque vivimos cerca no hemos tenido aún la oportunidad de coincidir. Y es que me gustaría preguntarte un montón más de cosas de las que tengo preparadas y que seguro que me van surgiendo a lo largo de la entrevista, ya que las veces que he hablado contigo por teléfono me has parecido una persona sincera, clara y concisa. Y sobre todo con las ideas claras y es por eso que antes de empezar con la entrevista, me gustaría que nos hicieras un breve repaso . Tengo muy claro que el guion de esta entrevista puede variar bastante con respecto lo que me he preparado, porque vamos a saltar de una pregunta a otra, pero voy a intentar ceñirme a ello. La primera pregunta que te hago es: qué productos financieros has tocado a lo largo de tu carrera y cuáles son los que te gustan más y en los que te sientes más cómodo. . ¿Después de estar en varias empresas como consultor, como ha sido el salto a ser analista financiero de tres fondos? ¿Ha cambiado mucho tu perspectiva? . ¿Como ves la cultura financiera de los hispanohablantes y como crees que debería mejorar? . Pasando a un terreno más concreto como son los fondos en los que trabajas como analista, en qué te basas para poder valorar una empresa para incorporarla en el portfolio. ¿Qué pasos haces para poder incluirla? . ¿Y relacionada con la anterior, qué pasos sigues para decidir salir de esa empresa concreta y desinvertir? . Una cosa que me gustaría saber es qué procedimiento seguís en los fondos para poder determinar el asset allocation de cada posición y como valoráis con cuánto dinero entráis en cada posición . Dado que uno de los productos de moda en los últimos años son los ETFs, me gustaría preguntarte sobre ello. He llegado a oír que incluso el ETF van a ser la siguiente burbuja en unos años, y es por eso que, aunque tengan muchas ventajas, quería saber tu punto de vista de este producto financiero que es relativamente nuevo en comparación con otros pero que hay mucha gente que lo está usando cada vez más. ¿Qué opinión te dan a ti? . Tenía preparada una de las preguntas que quería hacerte: ¿eres más de fondos indexados o de fondos no indexados y por qué? . Luis, como supongo que ya sabrás, la última pregunta va dedicada a los lectores de libros financieros. ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Luis, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Luis, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @torrasluis

¡Muy buenos días a todos! Después de estudiar derecho, de hacer un MBA en el extranjero, de vivir la transición del Banco Guipuzcoano al Banco Sabadell y de crear Finanhub, crea y lidera Finanbest, uno de los gestores automatizados más importantes en España. ¡Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Asier Uribeechebarria! ¡Muy buenos días Asier! Primero de todo, gracias por venir al podcast y poder buscarme un hueco. Quería empezar la entrevista preguntándote sobre ti, sobre como has evolucionado a lo largo de los años desde acabar Derecho hasta ahora, teniendo en cuenta la gran trayectoria que has tenido por un banco como es el Sabadell y que finalmente ha acabado por crear Finanbest. . Quería empezar las preguntas preguntándote si has invertido en el pasado en algún activo y conocer cuales has tocado antes de empezar a profundizar con Finanbest. . ¿Qué crees que hace que los gestores automatizados sean tan potentes en la era en la que vivimos? . ¿Consideras que la mentalidad española está preparada para la gestión automática de su dinero? . ¿En cuanto a cultura financiera, crees que en España le queda mucho? Y si es así, ¿cómo crees que se debería cambiar? . Volviendo un poco a la pregunta anterior, ¿qué crees que una persona, desde el individuo, puede hacer para poder culturizarse más y poder conocer el mundo de la inversión más a fondo? . Pasando un poco más al terreno de Finanbest, me gustaría saber qué criterio seguís para seleccionar los activos financieros en los que invertís y de qué manera los evaluáis para saber si tienen que seguir o no, en el portfolio de los clientes. . En varios artículos de diferentes páginas web, siempre recomiendan a la gente que, a la hora de invertir en un gestor automatizado, la gente tiene que seguir un patrón bastante marcado, en el que, de forma constante, se invierta la misma cantidad de dinero para poder sacar el máximo provecho a largo plazo de ello. ¿Quería saber qué opinión te da y cómo recomiendas tu usar el gestor automatizado para sacarle el máximo partido en todas las situaciones de mercado? . Quería saber tu opinión del auge que está teniendo la gestión pasiva actualmente y conocer qué crees que mejora con respecto la activa y en qué crees que puede ser una mejor que la otra. . Llegando a la penúltima pregunta, me gustaría saber cómo valoráis que un fondo de inversión es el mejor para poder añadir de forma combinada para un inversor. . Asier, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Asier, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Asier, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

Gestor de fondos en Esfera Capital, llevando el fondo Baelo Patrimonio, Maestro de primaria, Máster en mercados bursátiles y derivados financieros, editor de contenidos en http://inversorinteligente.net. Hoy entrevisto a Antonio Rico. ¡Muy buenos días Antonio! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. ¡Ha costado un poco agendar la entrevista, pero finalmente hemos podido hacerlo! Tengo preparadas de toda tipología. Aunque me gustaría empezar el programa preguntándote sobre ti y es que me gustaría como un licenciado en maestría llega a poder gestionar un fondo como Baelo Patrimonio. . Primero de todo me gustaría repasar los productos financieros en los que has operado y operas actualmente y porque te has especializado en ellos. . Aunque suena una pregunta un poco rara por el hecho de que llevas un fondo, te la hago directamente: ¿estás más a favor de la gestión activa o de la gestión pasiva? . ¿Cuáles son las estrategias que te hacen decidir por comprar o vender un activo dentro del fondo? . ¿Como decides la posición del activo dentro de la cartera? . ¿Como sabes si un activo tiene que salir de la cartera? . ¿Has probado alguna vez alguna herramienta automática o semiautomática para tu operativa o para el seguimiento de esta? . Durante el 2019 Baelo ha ido como un tiro. Ha tenido buenísimos resultados y creo que es gracias a la buenísima gestión que se ha hecho. Quería preguntarte al respecto varias preguntas y felicitarte por el gran año que tuviste: 1) Cual crees que es el secreto que ha hecho que te vaya tan bien en el 2019? 2) Tienes algún plan preparado para este 2020 en el caso que pase algún que otro imprevisto en las bolsas como el que ha pasado durante los primeros meses del año? 3) Cual crees que es lo mejor y peor entre llevar solo dinero personal o llevar el de dinero ajeno? 4) Te fijas en otros fondos para aprender o mejorar el tuyo? ¿Si es así, en qué te basas? 5) Porque crees que Baelo Patrimonio es un fondo que vale la pena tener como inversor a diferencia de otros? . Pasando al terreno más retail y menos institucional, te quería preguntar sobre consejos que le podrías decir a un amigo cuando estás tomando una cerveza: 1) Por donde empiezo a aprender a invertir? 2) De qué manera puedo saber y detectar si una persona es buena enseñándome a operar y no me está intentando vender un curso? 3) Una de las cosas más importantes para la operativa manual es tener un buen temple en los momentos difíciles. ¿Como se puede llegar a conseguir esto? 4) ¿Para aquellos más avanzados, como recomiendas incorporar a la cartera de manera gradual más activos reduciendo el riesgo del conjunto? . Qué es la cartera permanente y porque crees que es tan buena? . Antonio, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar 3 libros que crees que son importantes haber leído para cualquier inversor? Bueno, pues Antonio, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Antonio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @antoniorrico, @baelopatrimonio

¡Muy buenos días a todos! Emprendedor Fintech. Co-fundador y CEO de Indexa, Co-fundador de Bewater, profesor de universidad y gestor de Renta fija. Hoy tengo el placer de entrevistar a Unai Ansejo. ¡Muy buenos días Unai! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Creo que mucha gente conocerá Indexa Capital y estoy seguro que bastantes conoceran a Unai Ansejo, pero para aquellos que no te conozcan, me gustaría saber si puedes hacer un breve resumen de lo que lleva un Físico y doctor en Economía a crear unos productos como Indexa y BeWater. . A nivel personal te quería preguntar qué tipos de activos has operado hasta la fecha, si los los sigues operando y porqué. . Bueno, antes de seguir con la entrevista, tengo que darte las gracias. Gracias por lo personal, por el grandísimo producto que habéis construido llamado Indexa Capital y por hacer más cercano un producto al retail como lo habéis hecho. Me gustaría saber qué es lo que os movió a crear primero BeWater y después Indexa Capital. . Por otra banda, creíais que el mercado español está preparado para asociar automatización y finanzas, porque personalmente creo que aún ahora, ¡muchos son muy escépticos! . ¿He visto que habéis ido creciendo en productos financieros durante el 2019 y me gustaría saber si tenéis pensado dar cabida a más productos financieros o de queréis limitaros con los actuales? . Cuando miraba tu CV me quedé helado con los números que tratas. Y es que, como lo haces para poder combinar llevar dos empresas y además, ser gestor de un fondo de pensiones que gestiona más de 800M€? . La verdad es que choca mucho las cifras que mueves de forma directa o indirecta con los productos financieros que tocas. ¿Qué dirías que es lo mejor y lo peor de gestionar dinero de otra gente? . ¿Podrías explicarme muy simplemente qué es, para la gente que no lo sepa, qué ventajas hay entre un gestor automatizado y uno que es no-automatizado? Cada cuando hace el rebalanceo y si hay intervención humana en algún proceso a lo largo de la historia de la inversión. . ¿Quién y cómo se decide en qué productos financieros invierte un Fondo indexado? . Supongo que te vienen a la cabeza muchas personas que te han venido con la pregunta del millón: ¿Como empiezo a invertir o si más no, a conocer cómo tengo que invertir? ¿Qué les dices aparte de invitarles a entrar a Indexa? . ¿Qué crees que falta en cuanto a cultura financiera en España? . Unai, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar libros o referencias que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Bueno, pues Unai, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Unai, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Blog: https://blog.indexacapital.com Twitter: @uansejo

¡Muy buenos días a todos! Ingeniero eléctrico, MBA por la Universidad de Girona y PDG en IESE, este profesor de unviersidad de Alicante y de la UNIA (Universidad Internacional de Andalucía) también es gestor de un fondo de inversión de Gesiuris llamado AnnualCycles Strategies. Y es que hoy entrevisto a Albert Parés. ¡Muy buenos días Albert! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. La verdad es que hacia tiempo que quería proponerte la entrevista y mira, finalmente estamos haciéndola! Ha costado un poco coincidir agendas pero finalmente lo hemos logrado. Bien, quería empezar el programa preguntándote sobre ti y es que me gustaría que nos hicieras un resumen de lo que has hecho, lo que has estudiado y todo tu recorrido hasta llegar hasta donde estas ahora. . Dado que tienes conocimiento en muchos productos financieros, cuales son aquellos que más utilizas en la actualidad y porque? . Actualmente hay muchas posibilidades en cuanto a inversión. Imagínate que ya conozco mi perfil de riesgo. Qué me recomendarías tomar en cuenta antes de decidirme por una inversión? Qué tendría que mirar para saber si me interesa o no dado mi perfil de riesgo? Porque entro en MorningStar por ejemplo, pero veo tal cantidad de posibilidades que no sé por donde empezar . Supongo que para poder operar un fondo se necesita no solo una estrategia si no varias, para poder sortear todas las adversidades que el mercado nos presenta. ¿Como haces la creación de cada estrategia y como decides cuando usar una u otra? . Como haces seguimiento de la cartera? Usas alguna herramienta que te permita trackear tus operaciones, tu track record y tus inversiones? . Estarás muy de acuerdo que España es uno de los países donde la cultura financiera, y tu como profesor supongo que te das más cuenta, es muy baja o incluso en muchos casos, nula. Como crees que la gente debería empezar a aprender a invertir? . Que les dirías a estos 3 tipos de perfil diferentes de personas: - La persona que no ahorra y que gasta el 100% de sus ingresos - La persona que ahorra un porcentaje (por ejemplo, un 30%) y no hace nada con ese dinero - La persona que ahorra un 5% e invierte un 25% . Como ves las inversiones físicas como el mercado inmobiliario? . Bueno, creo que voy a hacerte un poco de preguntas acerca de inversión en fondos en general: - Se invierte poco a poco durante un periodo largo o se invierte mucha cantidad de golpe? - Qué valor me aporta un gestor manual de un fondo con diferencia a un automático en gestión pasiva? . Albert, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrias recomendar libros o referencias que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Bueno, pues Albert, muchas gracias por venir al programa! Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Albert, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @Annualcycles Recursos: - Gestión estacional - Annualcycles.com - Libros de Kostolonay

¡Muy buenos días a todos! Este es un podcast esporádico que se aleja bastante del tipo de podcast que saco siempre. Es un podcast es especial, donde realmente se hablarán de varias cosas, pero como siempre, encaradas a la situación actual y a la economía. Y es que la situación actual es un poco atípica y para muchos es la primera vez que ocurre algo parecido. Para los más mayores, pueden recordar épocas donde han podido presenciar guerras, dictaduras y presiones sociales que los han llevado a tener que subsistir, malvivir y pasarlo realmente mal por la situación del país. Muchos de ellos fuera de España, otros dentro. Y para lo que nos ataña en este podcast, hoy hablaremos del Coronavirus y de cómo ha afectado a la economía en todos sus sentidos. El primer caso del coronavirus fue el 31 de enero de este año, 2020. Fue un paciente que estaba en la isla de la Gomera, en Canarias y que se produjo a raíz del contacto con alemanes que tenían el virus. Obviamente este podcast no es para repasar la historia de lo que ha pasado a nivel de noticias. Tampoco es un podcast para la crítica política, ya que cada uno tiene una opinión distinta y creo que no ayudaría para nada hacer este audio. Si más no, quiero aportar mi granito de arena a la causa y sentarme en mi escritorio, encender el micro, hablar con un gran amigo como el que traigo hoy (de nuevo) al podcast y para hablar de lo que está pasando ahora mismo. En la actualidad. Los mercados tienen la famosa volatilidad que muchos llevan prediciendo desde hace años. Muchos critican a unos fondos que llevan apostando operaciones bajistas, otros se posicionaban en liquidez desde hace tiempo y otros simplemente están más que asustados viendo como las bolsas, sus preciados euros, dólares o libras, entre otros, caen de forma descontrolada sin poder hacer nada. Para todos ellos, hay una solución. Bueno, primero de todo, me gustaría saludar a mi amigo y compañero de batalla, José Ricaurte Jaén, analista especializado en el mercado de divisas y de empresas americanas. Quería empezar con un hecho que me ha dejado, supongo que, como todos, un poco del revés: El petróleo ha caído en picado. Si mal no recuerdo está ahora mismo a niveles del 2003. Cosa impensable hace 2 meses. Las economías de los países están iguales: Leía el otro día que los EEUU redujo su tasa de interés a casi cero y que lanzaba un programa de estímulo de US$ 700.000 millones. El índice SP500, que agrupa las 500 empresas más importantes de los Estados Unidos ha caído más de 1.100 puntos en menos de un mes. el Nasdaq ha pasado de más de 9.500 a menos de 7.000. De hecho, en el caso de Europa, la Comisión Europea estimó que el coronavirus restará 2.5 puntos porcentuales en la economía europea de este 2020, cosa que obliga a que se inyecte capital por un tubo para poder sostener la economía en estos tiempos que corren. ¿Y yo me pregunto José Ricaurte, está todo perdido para Europa y para los estados unidos en cuanto a su economía? ¿Cuánto tardará en reponerse de ello? Yo creo que no para todos está todo perdido. Hay mercados en los que en las crisis siempre les va bien. Mientras una guerra destroza no solo familias sino países y sus economías, las empresas armamentísticas se frotan las manos. Mientras hay un crash bursátil, siempre hay las empresas que sacan provecho, como por ejemplo entidades dedicadas a las drogas blandas, como por ejemplo el tabaco. Es decir, siempre hay un beneficiado un muchos perjudicados. En este caso que nos ataña, hay muchas empresas que sacan provecho de la situación actual. Muy pocas, ya que otras se hunden en ventas, en financiación y otras se tienen que enfundar la capa de ERTE para poder sufragar el poder no vender a otros clientes por falta de pedidos, de proveedores o de trabajadores enfermos. Ante una situación así, hay gente que decide esperar, que decide cerrar y que prefiere mirar atónito ver pasar los días sin poder o saber qué hacer. Es por eso que voy a iniciar el debate con varias preguntas que creo que darán juego y harán entender a todas y todos los que nos escucháis como no todo está perdido y como poder saber salir de situaciones así donde para la economía un golpe como este puede ser fuerte, pero no va a ser el último. Hacía años que no veía caer a la Bolsa de NY un 10% en una sesión. Hacía tiempo que no veía todos los valores de un parqué estar en completo rojo, es decir, todos los valores cayendo. Y es que, ante un caso excepcional como este, ¿qué puede esperar el pequeño inversor? ¿Dado tu punto de vista como analista, qué sectores y más especialmente qué empresas son los que crees que sería mejor investigar más y poder poner foco? Para acabar con el podcast especial, me gustaría saber si nos pudieras hacer un resumen de los sitios, páginas web o recursos que nos recomiendas revisar para poder seguir estos valores comentados y poder operarlos. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de este especial, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: https://twitter.com/JoseRicaurteJ

¡Muy buenos días a todos! Diplomado en Ciencias Empresariales, profesor de la Unviersitat Politècnica de València, director de EscuelaDeTradingYForex.com, BolsaNow.com y de bolsacash.com hoy entrevisto a Eduardo Bolinches. ¡Muy buenos días Eduardo! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. ¡La verdad es que hacía tiempo que quería proponerte la entrevista y mira, finalmente estamos haciéndola! Ha costado un poco coincidir agendas, pero finalmente lo hemos logrado. Bien, quería empezar el programa preguntándote sobre ti y es que me gustaría que nos hicieras un resumen de lo que has hecho, lo que has estudiado y todo tu recorrido hasta llegar hasta donde estas ahora. . ¿Actualmente qué activos manejar o utilizas normalmente? . ¿Todos estos activos los operas de manera discrecional o lo haces de manera automática? . Dado que la página web de Bolsacash está enfocada al mercado retail y al institucional, me gustaría saber qué diferencias principales te encuentras cuando hablas con personas de las dos partes y qué crees que le falta (en cuanto a conocimiento financiero) a ambas. . He visto también que has hecho y haces mercados OTC como CFDs y Forex. Me gustaría saber si no tienes aversión a este tipo de mercados donde los brokers, dependiendo de los que uses, tengan herramientas para la manipulación de estos datos y de tu operativa. . Antes de acabar con la entrevista y la pregunta de los libros, me gustaría preguntarte acerca de la gestión activa y la gestión pasiva. ¿Crees que la gestión pasiva no es un contrincante que se está haciendo muy fuerte (y cada vez más) ante la gestión activa? . Eduardo, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar libros o referencias que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Bueno, pues Eduardo, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Eduardo, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Herramientas: - TheScreener.com Twitter: @ebolinches

¡Muy buenos días a todos! Escritor en su blog llamado http://www.buscandoindependenciafinanciera.com . Licenciado en Administración y dirección de empresas, especialista en IEB en Banca privada y Asesoramiento financiero y MBA en dirección de empresas y director de Unicaja, hoy entrevisto a una de las personas más preparadas en banca que he conocido. Y es que hoy entrevisto a Antonio Hidalgo. ¡Muy buenos días Antonio! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Tengo que decirte que al ver tu CV, me he quedado de piedra. Desde EFPA hasta MBA. La verdad es que has invertido mucho en tu aprendizaje y creo que todas las preguntas que tengo preparadas no serán suficientes a conocerte más y de saber lo que haces y como lo haces. Pero antes de ello, me gustaría empezar con la pregunta más fácil de todas: qué nos puedes contar de ti, de tu carrera profesional y de inversión a lo largo de los años? . Bueno, primero de todo y antes que se me olvide, recalcar que todo lo que vamos a hablar hoy no tiene nada que ver con tu trabajo actual y que lo que te voy a preguntar es de carácter puramente como inversor personal. Y es por eso que quería empezar la entrevista preguntándote qué activos son los que te sientes más cómodo en operar y porqué. . Normalmente como analizas estos activos y en qué te basas para determinar si es un buen activo para operar o no? . Como gestionas la entrada, la salida de las operaciones y la gestión monetaria? . Una de las cosas que son peculiares para mi es que al ser informático, utilizo mucho las herramientas automatizadas. Al máximo y al ser posible en todos los ámbitos. Tu lo haces en las inversiones? . Te quería preguntar sobre posibles inversiones que no tienen nada que ver con acciones de empresas y es que viendo tu perfil, te has focalizado sobretodo en empresas (la mayoría americanas) y es que quería saber porque consideras que no es una buena oportunidad el operar en mercados como las criptodivisas, los índices o subyacentes como los metales preciosos o el gas y el petroleo. . Una de las cosas que más auge ha llevado (y lleva desde hace unos pocos años), son los ETFs y los roboadvisors. Qué opinión te dan y quisiera saber si crees que es una buena manera de empezar a acercarse al mundo de las inversiones. . Dado que tienes la oportunidad de tener por delante de ti a muchas personas que tienen diferentes perfiles y con diferentes opiniones, qué crees que la gente debería hacer para empezar a preocuparse por su dinero y no guardar y guardar y dejar que la inflación se lo vaya comiendo? . Antes de la última pregunta, quería saber y dar a conocer un pequeño tesoro que vas cosechando cada cierto tiempo. Y hablo de tu blog https://buscandoindependenciafinanciera.com. ¿Podrías explicar qué puede encontrar la gente allí y a qué tipo de público está dirigido? . Antonio, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar libros o referencias que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Bueno, pues Antonio, muchas gracias por venir al programa! Me ha parecido una charla muy interesante y creo que lucrativa para todo aquel que la haya escuchado! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Antonio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web: ferranp.com/contactar. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @ahidalgoa

¡Muy buenos días a todos! Ingeniero de Minas de profesión, actualmente lleva varias empresas y a parte, también tiene oportunidad de ser un gestor de una IIC (institución de inversión colectiva). Y es que hoy entrevisto a José Manuel Miguelez. ¡Muy buenos días José Manuel! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. ¡Ha sido difícil cuadrar una fecha, pero finalmente estamos aquí! Y vengo preparado con todas las preguntas que te haré. ¡Pero antes de ello, me gustaría saber cómo un ingeniero de Minas acaba siendo gestor de una institución de inversión colectiva! . Primero de todo, y para aquellos que no lo sepan, ¿puedes explicar qué es una IIC? . ¿Qué activos has operado a lo largo de tu vida y son los que estas operando actualmente? . Como gestionas la entrada, la salida de las operaciones y el porcentaje de capital para la operación (¡la gestión monetaria, vaya!)? . ¿Has probado o has usado alguna vez un sistema automático de trading? . Mucha gente usa brokers diferentes y con diferentes propósitos. En tu caso, como diversificas en este ámbito y si lo haces, ¿con qué herramientas y qué brokers? . Ahora te voy a preguntar una cosa que suelo preguntar bastante pero que siempre encuentro respuestas diferentes. Y es que como descubres estrategias nuevas, las pruebas y lo mejor de todo, ¿sabes cuándo ha dejado de funcionar? . Dado que estas en diferentes guerras, empresas y que hablas con diferentes perfiles de persona, ¿qué crees que les falta a las personas en cuanto a cultura financiera? . Bueno, antes de pasar a la última pregunta. Te pregunto algo relacionado con lo anterior. Qué pasos recomendarías a una persona que quiere empezar a invertir y no sabe cómo, ni con qué entidad ni qué tipo de aversión al riesgo tiene. . José Manuel, la última pregunta del podcast en mi canal siempre va de libros o recursos en general. ¿Me podrías recomendar libros o referencias que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Bueno, pues José Manuel, ¡muchas gracias por venir al programa! ¡Ha sido una interesante entrevista y que he aprendido bastante de todo el abanico de inversión que tocas! ¡Muy bien! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado José Manuel, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de Spotify, iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Twitter: @jm_miguelez Twitter: - David Cano (https://twitter.com/david_cano_m) - Roberto Marcos (https://twitter.com/rupertacho) Referencias: - Enrique Castellanos (https://ibexvolatility.blogspot.com) - Revista en Estrategias de Inversion

¡Muy buenos días a todos! Lleva un blog llamado Call y Put y desde hace ya más de 10 años está en el mundo del trading y es también F&F commodity trader advisor en CME. Y es que hoy entrevisto a Guillermo Higón. ¡Muy buenos días Guillermo! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. ¡Y lo primero que te voy a preguntar es por si puedes hacernos un breve resumen de tu relación con las inversiones y el trading en general hasta llegar hasta ahora! . Bueno, la verdad es que tengo bastantes preguntas relacionadas con lo que haces. Y la primera que te lanzo es, qué activos operas y porque prefieres estos a otros. . Me gustaría saber si puedes explicarnos más a fondo la estrategia que sigues y porque es tan beneficiosa a lo largo del tiempo. . Desde un punto de vista de trader, te voy a preguntar si es posible automatizar esta estrategia y si lo has intentado. . Una de las cosas que más me gusta de la entrevista de hoy, con Guillermo Higón es que solo una persona, un amigo suyo como es Greg (que lo traje en el programa 187), opera con esta estrategia. ¿Porque crees que es tan poco conocida? . Para explicarnos un poco mejor acerca de cómo lo haces, me gustaría saber qué herramientas usas y como buscas las oportunidades para poder operarlo. . Acostumbro a preguntar bastante esta pregunta y creo que es una de las preguntas que más respuestas ha tenido nunca. ¿Si te encontraras con el Guillermo de hace 10 años atrás ahora mismo, qué le dirías en cuanto a inversión? . ¿Y para aquellas personas que están empezando en el mundo de la inversión, crees que les puedes dar algún consejo para que puedan obtener un camino mejor al que podrían tener si fueran por libre? . Bueno Guillermo, la última pregunta es un poco esperada por todas las personas que pasan por el programa. Y es que ¿me podrías recomendar libros o webs (como por ejemplo la tuya, que es el blog de Call y Put en Rankia) que te haya aportado conocimiento? Guillermo, muchas gracias por venir al programa! No te conocía desde hace muy poco y cuando empezamos a hablar me gustó mucho la manera de pensar y transmitir. ¡De verdad, un auténtico placer poderte entrevistarte! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Guillermo, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! Plataforma: Scarr Trading (http://www.scarrtrading.com) Blog: https://www.rankia.us/blog/call-put

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy lleva un blog llamado Acciones de bolsa, ha escrito el libro "Master Trader: el manual del buen inversor" y ahora es gestor de fondos en GPM. Y es que hoy entrevisto a ni más ni menos que a Javier Alfayate. ¡Muy buenos días Javier! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Tenía ganas de poder hablar contigo en el podcast, traerte y que nos explicaras un poco tu visión del mercado. Y para empezar a abrir boca, podríamos si te parece, ¡hacer un poco de presentación de ti! Hay pocos que no te conozcan de una manera u otra, pero me gustaría que, si pudieras, ¡te presentaras un poco y que nos explicaras como un Ingeniero de telecomunicaciones acaba siendo gestor de fondos! . ¡Bien! ¡Un buen recorrido profesional el que has hecho! Ahora te voy a preguntar sobre activos financieros que usas normalmente, qué timeframe y porqué. . Una de las cosas que más comparto con ingenieros es la manera de automatizar procesos en nuestras vidas. Y es por eso que me gustaría preguntarte si tus inversiones las haces de manera 100% automática, totalmente manual o haces un mix de ello? . ¡Genial! Coges lo mejor de cada casa, vaya. Me gustaría saber qué proceso sigues, si puedes describiéndolo al máximo, para poder operarlo. Es decir, desde qué herramientas usas hasta como lo pones en el bróker. . ¿Porque crees que el desarrollar sistemas automáticos beneficia a tu operativa? ¿Y lo más importante, cuando sabes que un sistema deja de funcionar? . Creo que la gente no valora el esfuerzo de un gestor. Tanto en la presión, en el conocimiento que tiene que tener para poder gestionar dinero ajeno y, sobre todo, la obligación que tiene que tener de estar al tanto de lo que pasa en el mercado constantemente. Para ti, ¿qué crees que es lo mejor y peor de ser gestor de fondos? . Ahora se ha puesto, desde hace un tiempo, de moda la indexación pasiva. ¿Crees que es un contrincante para los que sois gestores de fondos por las bajas comisiones? . Bueno Javier, el podcast en mi canal siempre se acaba con una pregunta que le hago a todo el que pasa por aquí. ¿Me podrías recomendar libros o referencias (a parte de tu libro, obviamente) que te hayan ayudado a poder tener el conocimiento actual? Javier, muchas gracias por venir al programa! Creo que eres una de las personas que quería entrevistar de hace mucho tiempo y por fin hemos encontrado un hueco los dos para poder hacer esta entrevista. ¡De verdad, un auténtico placer! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Javier, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Ha sido CEO de una de las redes sociales financieras más importantes a nivel Español como Unience, ha sido y es miembro del comité de comunicación de EFPA españa y ahora es, desde hace más de 3 años, director de contenidos, de comunidad y de comunicación de Finect, una de las páginas de referencia de inversión a nivel hispanohablante. Y es que hoy entrevisto a Vicente Varó. ¡Muy buenos días Vicente! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa Vicente. Creo que se me va a hacer corta la entrevista porque creo que tienes mucho para explicarme y yo mucho por preguntarte. Pero antes de empezar a saco con las preguntas, me gustaría saber si puedes hacernos un breve resumen de como empezaste con el acercamiento a los mercados financieros hasta ahora. . Yo creo Vicente que una persona que ha visto y ve constantemente a inversores de todo tipo, me gustaría saber qué productos financieros has tocado y cuales son los que más te gustan y porqué. . Cuando hablábamos el otro día para preparar el podcast, me comentabas una cosa que yo siempre me he encontrado sorprendido y es que la educación financiera en españa, coincidimos los dos que es muy baja o casi nula. Como crees que debería cambiar la mentalidad de la gente? . Una persona que quiera empezar a actuar en poder invertir de manera inteligente, por donde tendría que empezar? . Desde un punto de vista como el tuyo, en el cual has visto durante mucho tiempo muchas estafas financieras, muchas maneras de invertir y muchos perfiles distintos, te quería hacer varias preguntas al respecto: - Como se identifica, cuando empiezas a meterte en temas financieros a un chiringuito financiero o a un estafador? - Cuando te das cuenta que tener el dinero en el banco y que año a año tu dinero se devalúa y empiezas a darle la importancia que tiene, por donde empezar? Hay productos financieros por doquier. Brokers y bancos de sobras y muchas posibilidades. ¿Por donde empiezo? ¿De qué manera? - Esta pregunta que te voy a hacer me ayuda a entrar con el último bloque de preguntas que tengo preparado para hacerte y es que dado que hay muchísima información en internet y más específicamente en Finect sobre inversión (fondos de inversión, dividendos, vivienda, gestión pasiva, planes de pensiones y mucho más) me gustaría saber una cosa que poco se explica en las redes y que personalmente le doy mucho valor. Y es el hecho de la psicología de la inversión. ¿Te has encontrado en mucha gente que aunque tenia mucho conocimiento financiero, falle en las inversiones por errores en su psicología y las acciones que se derivan de ella? . Muchas de las veces las inversiones fallan por el tiempo de entrada (que es muy tarde) o el tiempo de salida (que es muy pronto). Crees que eso se puede entrenar o corregir y de qué manera crees que se podría? . Cuando empecé a mirarme temas de inversión y finanzas en general, tenia ya bastantes ahorros y muchas inquietudes en cuanto a como mover el dinero. Aún así, era muy joven en comparación con la gente que se ha puesto a invertir por aquel entonces. Y te quería preguntar si crees personalmente que cuanto más pronto se empieza a conocer todas las posibilidades que te aportan los productos financieros, es mejor o solo informarse cuando se tiene ya un dinero quieto y esperando a saber como moverlo? . Bueno Vicente, la última pregunta que hago siempre al final de las entrevistas va de libros. ¿Me podrías recomendar libros que te hayan ayudado a cambiar la manera de pensar y que te haya ayudado a tener esta cultura financiera? Vicente, me ha gustado mucho hablar contigo. Gracias por venir al programa y espero que te lo hayas pasado bien y hayas pasado un buen rato. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Vicente, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es creador del portal de opciones Viviendodeltrading.com y de Eldespertardelborrego.com y desde los 18 años, que fue cuando encontró la pasión por el trading, no ha parado de enseñar y operar en diferentes mercados a la vez que e ha aventurado a vivir fuera, como lo hace en la actualidad. Y es que hoy entrevisto a Jesús Porro. ¡Muy buenos días Jesús! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa Jesús. Y llevo tiempo queriendo entrevistarte. Ya sabes que me interesé por las opciones hace ya bastante tiempo, pero como siempre voy de proyecto en proyecto y algunos los dejo a la mitad y otros me llevan más tiempo, me cuesta sacar tiempo para poder hacer un hueco para ponerme con las opciones como toca. Pero bueno, aunque yo te he rastreado por internet en qué estabas metido y que hacías durante los últimos años, me gustaría que explicaras a quien nos escucha qué has hecho y estudiado hasta llegar a día de hoy. Vamos, que nos hagas un resumen de tu vida profesional hasta el día de hoy! . Jesús, yo siempre te he conocido y leído como que hacías solo opciones. Es así o empezaste con otros productos financieros? . De opciones sé bastante poco en comparación con otros productos financieros. ¿Podrías contarnos qué es una opción y qué ventajas nos aporta con respecto otros productos financieros? . Me gustaría que nos contaras como operas normalmente y como buscas las mejores oportunidades para operar a día de hoy a través de las herramientas que usas. ¿Podrías decirnos paso a paso como lo haces? . Sé que dispones de dos páginas webs: Nos podrías decir con qué finalidad tienen cada una de las dos? . ¿Qué barreras hay para poder entrar en opciones y en los cursos que haces? . Ahora una pregunta más específica del trading que haces: ¿En qué consiste el trading de Delta Neutral y por qué te especializaste en este nicho del trading? . Ahora te voy a hacer 3 preguntas que empiezan igual, pero que acaban radicalmente diferente: ¿Qué pasos para empezar con opciones le indicarías a una persona que..? - Que no sabe nada del mundo financiero - Que sabe del mundo financiero pero no de opciones - Que ya lleva mucho tiempo buscando un mentor y se encuentra a vende-humos . Voy a la parte de trading automático, que hay mucha gente que le interesa este tema cuando nos escuchan en el podcast. ¿Crees en el trading automático o usas alguna parte automatizada en tu trading actual? . Has podido emprender, a parte del trading, en negocios online? . Bueno Jesús, la última pregunta que hago siempre al final de las entrevistas va de libros. ¿Me podrías recomendar libros que te hayan ayudado a estar donde estas a nivel profesional? Jesús, me ha gustado mucho hablar contigo. Gracias por venir al programa y espero que te lo hayas pasado bien y hayas pasado un buen rato. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jesús, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo con dos invitados. Licenciado en Administración de Empresas y registrado como gestor en FINRA. Durante los últimos 8 años ha sido CEO de GP Asset Management y desempeña su función de Director de Trading en dicho Commodity Trading Advisor (es decir, CTA). Por otra parte, tenemos a un Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y CEO de Magnolia Asset Management y desde 2008 se ha dedicado a la gestión y asesoramiento de SICAVs y grupos de inversión privados. Y es que hoy entrevisto a Gregory Placsintar y Victor Hernandez. ¡Muy buenos días Greg y Victor! Bueno, primero de todo muchas gracias a los dos por venir al programa. Para aquellos que no lo sepan, Gregory, como muchos otros que he entrevistado aquí en el podcast, estamos en un grupo de chat que discutimos y compartimos ideas y conocimiento. Y es poro eso que te conozco un poco más, pero para aquellos que no te conozcan, podrías explicarnos qué has estudiado y qué has hecho y estudiado hasta llegar hasta aquí? . ¿Qué productos financiero tocáis y porqué? . ¿Qué tipo de operativa hacéis y porqué? . ¿Lo hacéis todo manual o has probado alguna vez el automático aunque sea una parte automatizada? . ¿Como ponderáis la cartera y como hacéis el money managment del fondo? . Últimamente estoy viendo bastantes cursos de fin de semana de gente que, bajo mi punto de vista, son dudosos a la hora de mostrar un curso de trading. ¿Como recomendaríais empezar con las inversiones? . ¿Ahora que estáis a cargo de un fondo, qué dirías que son las cosas más negativas con respecto tu operativa personal? . Greg, he visto que eres bastante activo en el blog de Call-put de Rankia. ¿Qué podemos ver en el blog? . Bueno, llegamos a la última pregunta: los libros. ¿Podríais recomendar algún libro que creas que es de interés o que creas necesario leer? Muchas gracias Greg y Victor por pasar por el programa y el podcast. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos han contado Greg y Victor, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El entrevistado de hoy es consultor financiero y analista bursátil y aparte de profesor en el Instituto de Estudios Financieros en Barcelona, es consejero independiente de Ginvest Asset Managment, una gestora de instituciones de inversión colectiva. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Josep Codina. ¡Muy buenos días Josep! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. La verdad es que hemos podido coincidir poco, en alguna cena, en alguna clase o incluso en algún evento, pero las veces que me he cruzado contigo y he podido intercambiar palabras, siempre han sido desde un conocimiento brutal y, sobre todo, desde la experiencia de tantos años en el sector. ¿Podrías resumirnos qué has hecho y estudiado hasta llegar a Ginvest? . ¿Qué productos de inversión has tocado a lo largo de tu carrera profesional? ¿Y los que tocas actualmente? . ¿Qué es lo que dirías que es lo peor de operar dinero de terceros? ¿Y por qué? . Y para los más traders más experimentados y que quieran empezar a gestionar capital de terceros, ¿qué les recomendarías hacer? O plantear, ya que bastante gente me ha preguntado que quieren gestionar capital de terceros y que quieren montar un fondo, como si fuera fácil, rápido y barato. . ¿Has probado alguna vez sistemas automáticos o semiautomáticos de trading? . Supongo que habrás leído, oído y supongo que tratado con ETFs. De hecho, en la última conversación que tuve contigo, estuvimos hablando de ellos. ¿Qué opinión tienes de los ETFs que tanto revuelo tienen actualmente? . Otro de los puntos calientes que te quería preguntar es sobre las criptomonedas. ¿Has tenido u operado con ellas? ¿Qué opinión tienes sobre ellas? . Pasando a un terreno más académico y dada tu experiencia como inversor desde hace muchos años, ¿qué roadmap o camino recomendación darías a los que están empezando? ¿Libros, mentoría, escuelas o directamente mercado? Porque cuando empiezas, no sabes si empezar con acciones, opciones, futuros, Forex, si hacer un curso de fin de semana, si leerte un libro o hacer un curso de asesor financiero. . Bueno, para aquellos que no lo sepan, yo he tenido a Josep de profesor en el IEF cuando hacia el postgrado de Asesor financiero, y tengo que confesarte que, aunque ya te conocía de antes, en el Barcelona Trading Point primera edición, hubo una cosa que me fascinó de ti. Y es que tienes una humildad como un templo. Te sentabas en primera fila para poder asistir a conferencias de todo tipo y de todo el mundo. Sin importar la edad, el ponente y la técnica o el sistema que la persona iba a explicar. ¿es el secreto de tu conocimiento el asistir y conocer todo? ¿No te pasa que hoy en día hay demasiada infoxicación? . Dada tu larguísima experiencia en el sector, en el mercado y en productos financieros, qué consejos les darías a los que llevan ya tiempo en el mercado, ¿los que están empezando a ser consistentes y a los más noveles? . Bueno Josep, llegamos a la última pregunta del podcast y me gustaría preguntarte sobre libros. ¿Podrías decirnos 3 libros que recomiendes a los oyentes y que puedas decirnos también para añadir a la biblioteca digital? Muchas gracias Josep por pasar por el programa y el podcast. ¡Espero que te lo hayas pasado bien y hayas disfrutado tanto como yo! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Josep, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Al principio asesor de inversiones y portfolio manager del Sabadell, seguido de Fund manager y responsable de inversiones en Morabanc, Financial Analyst y miembro del consejo asesor de Alkimia Capital y ahora CEO de Fortior Capital y es que hoy tengo el placer de entrevistar, a Carles Figueras. ¡Muy buenos días Carles! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. He visto tu LinkdeIn y me ha sorprendido gratamente. La verdad es que no te conocía, pero vienes recomendado de un amigo y he empezado a hacer un poco de investigación de ti y me he quedado con la boca abierta. Felicidades por la trayectoria y por todo lo que has hecho y estás haciendo. Para los que no te conozcan, me gustaría que pudieses explicarnos qué has hecho y que has estudiado hasta llegar a ser CEO de Fortior Capital. . La pregunta después de preguntarte sobre tu trayectoria es… ¿Qué productos financieros te gusta operar u operas normalmente? . La primera pregunta que me surge al ver tu perfil es: ¿Como gestionas y ponderas el riesgo de una cartera? . Supongo que antes de operar para instituciones, habrás operado tu propio capital. ¿Como es de diferente, según tu punto de vista, operar con tu dinero que operar con el dinero de otros? . Bueno, voy a preguntarte sobre la operativa. Me gustaría saber cómo un profesional como tú, escoge los valores actuales y como decide que ya no vale la pena invertir en ese valor o es bueno empezar a operar otro mercado y porqué. . Recientemente he hablado con gente que lo que hace es operar valores que le den dividendos. ¿Crees que son más beneficiosos que operar directamente el precio de la acción? . Normalmente en este podcast traigo a gente que automatiza muchos procesos, tanto de principio a fin como semiautomáticos. ¿Como ves la automatización de las inversiones en parte o en su totalidad? ¿Actualmente lo haces? . Desde hace un tiempo estoy bastante metido en el tema de la gestión pasiva a través de fondos indexados. Me gustaría saber tu opinión y conocer si has tocado alguno de estos productos, que actualmente se han puesto de moda en automatizar para reducir al máximo, las comisiones. . Supongo que ya ni te acordarás de las cenas y comidas de navidad, pero en ellas siempre surge el eterno debate con el familiar cercano que sabe mucho de todo y te recomienda inversiones, cuando apenas sabe que es un punto del SP500. Por otro lado, hay siempre el que te pregunta qué hacer con el dinero. Y es por eso que me gustaría saber qué consejo le darías a la persona que quiere formarse para saber y aprender de inversiones, qué tiene que hacer o seguir y cuál es el camino que crees que debería tener una persona que se quiere dedicar, a lo largo de los años, a las inversiones. . ¿Y para personas que quieran poco a poco inculcar la cultura financiera a los más pequeños o jóvenes? . Bueno Carles, hemos llegado a la última pregunta. En este podcast y canal, la última pregunta siempre es sobre libros. Y es que me gustaría que nos indicaras qué libros podrías recomendar a todo el mundo para poder sacar rentabilidad a sus ahorros. Muchas gracias Carles por pasar por el programa y el podcast. ¡Espero que te lo hayas pasado bien y hayas disfrutado tanto como yo! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Carles, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El entrevistado de hoy lleva dos Darwins (OPJ y CIE) y es director del proyecto CiclosEW y es que hoy tengo el placer de entrevistar de nuevo, a Jesús Antonio Diez. ¡Muy buenos días Jesús Antonio! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Me gustaría que pudieras presentarte como toca y que nos explicaras a todos los que escuchan quién es Jesús Antonio y que ha hecho hasta la fecha. . ¿Cuáles son los activos con los que operas? ¿Y con qué timeframe? . Después de muchos años en el sector, supongo que has visto de todo. Has operado viendo muchas cosas diferentes y supongo que estrategias diferentes. Pero... ¿Crees en los sistemas automáticos o los has usado alguna vez? . Actualmente en los sistemas automáticos se hace una cosa que se llama backtesting, el cual permite ver cómo ha funcionado a lo largo del pasado tiempo el sistema. En manual es más complicado hacerlo y es por eso que me gustaría saber cómo puedes evaluar un sistema de forma manual si no es a base de constancia y perseverancia. ¿Hay otro sistema? . ¿Por qué crees tanto en las Ondas de Elliot y cuál es su principal beneficio respecto otras maneras de operar? . ¿Normalmente cuáles son las plataformas que usas para poder operar? . ¿Actualmente como ponderas una cartera y como mides el riesgo de tu portfolio? . ¿Como recomendarías encontrar los mejores activos para trabajar con una estrategia de análisis técnico? . Supongo que estarás conmigo que cuando empiezas en el mundo del trading, hay muchísima ilusión y ganas de comerte el mundo, ya que ves las posibilidades que tiene y los diferentes activos que hay. ¿Qué crees que es lo más difícil del trader? . Bueno Jesús Antonio, llegamos a la última pregunta. ¿Podrías recomendar 3 libros relacionados con el trading o la inversión? Jesús Antonio, muchas gracias por haber pasado por el podcast y habernos transmitido todo el conocimiento. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jesús Antonio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ya pasó por este canal hace un tiempo, y más precisamente en el capítulo 154, donde hablamos de como monta él sus sistemas, como los evalúa y como los pone en real. Es el fundador y director de Sersan Sistemas y gestor de Esfera Capital y por suerte, lo tenemos de nuevo en el podcast para que nos explique cómo ha avanzado en su carrera profesional y en cómo ha ido avanzando con sus sistemas. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar de nuevo, a Sergi Sánchez. ¡Muy buenos días Sergi! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa de nuevo Sergi. La verdad es que me alegra que podamos hacer otra entrevista ya que tengo bastantes preguntas para hacerte con respecto el tiempo que ha pasado. E intentaré aglutinarlas en el rato que te tengo preguntando para poder así ir repasando todos los avances que has tenido, que no son pocos. ¡Si te parece, empezamos! . Supongo que ya sabrás que soy bastante fan del mercado de divisas y es por eso que durante un tiempo me pude dedicar a él de forma profesional. Ahora, como ya me he alejado un poco de este mercado, lo hago con un poco de lejanía y con el respeto que el mercado me merece. Es por eso que, desde el principio, siempre he ido usando brokers que me den confianza en todas sus vertientes. Y es que uno de los brokers que siempre he dicho que uso, y no me escondo, es Darwinex. Porque conozco a los fundadores, porque están regulados y muchas otras cosas más, pero, sobre todo, porque puedo encontrar robots como el tuyo, que lo está petando. Para aquellos que no lo sepáis, Sergi ha creado SYO. Un robot que parece un cohete como los de Elon Musk, y es que con casi 3.7 millones de dólares a día de hoy, ya tiene más de un 140% de beneficio. Una auténtica bestia. ¿Cuéntanos cual es el secreto y porque tardaste tanto en pasarlo a MT4? . La pregunta que me gustaría hacerte ahora es relacionada con los mercados que operas. Y es que sé que eres bastante amante de plataformas que te den la potencia como lo hace TradeStation, pero te has planteado alguna vez en invertir en algo físico, ¿en algún producto que sea externo a lo digital? . Sé que estas preparando un poco en la sombra todo lo que se va a venir con un nuevo proyecto. ¿Nos podrías contar de qué se trata y cómo podemos saber más de él? . ¿Se necesita estar regulado a nivel personal para poder operar un fondo de inversión? . ¿Estar bajo un paraguas regulatorio, te corta las alas en algún sentido en cuanto a inversión? . Hay mucha gente escéptica actualmente con los sistemas automáticos, pero no paro de ver, cada vez más, que se crean fondos de inversión con sistemas algorítmicos (ya sean automáticos o semiautomáticos). ¿Crees que la gente debería dejar de pensar en que los sistemas automáticos fallan? . Hay mucha gente que es reacia a empezar con el mundo del trading. Te considero un ejemplo de superación. Y es que has sabido profesionalizarte con los años, pasando de lo que era un hobby, a un trabajo y ahora a tener un fondo y a gestionar un patrimonio muy grande en general. ¿Qué consejos darías a la gente que quiere empezar y no lo tiene claro? . Con respecto la pregunta anterior y dado tu trayectoria, me gustaría que contaras también algunas cosas más específicas y es por eso que te voy a preguntar 6 mini preguntas y espero que respondas lo primero que se te pase por la cabeza: 1) ¿Si supieras los esfuerzos que te ha supuesto el trading en todos los sentidos (personal y profesional), lo volverías a hacer? 2) ¿El trading es una profesión solitaria? 3) Cambiando de tercio: ¿cómo puedo identificar a un buen profesional del trading de un vendehúmos? 4) Como crees que puedo sacar mayor partido a todo el conocimiento que hay allí fuera: libros, cursos, conferencias, horas de pantalla, ¿pruebas...? 5) ¿Crees que el trading es para todo el mundo? 6) ¿Si tuvieras que dar varios consejos para la gente que está ganando dinero actualmente en el mercado, pero no es su fuente principal de ingresos, y quiere que lo sea, ¿qué les dirías? . Bueno Sergi, la última pregunta ya sabes que es de libros. ¿Me podrías recomendar libros que te hayan ayudado a estar donde estas a nivel profesional? Sergi, me ha encantado, como siempre, hablar contigo. Aún recuerdo la última vez que nos vimos que fuimos a degustar uno de los mejores platos que tiene tu tierra. Espero que todo el mundo pueda pasar por ahí y charlar con Sergi ya que te hace sentir un amigo de toda la vida. Muchas gracias por todo, como siempre. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Sergi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es ingeniero industrial de profesión, aunque se pasó rápido a temas financieros y es que se ha formado en gestión de carteras y trading algorítmico. Después se profesionalizó hasta llegar a lo que es ahora: trader independiente desde hace 4 años, siempre en algorítmico y viviendo de ello. Pocos lo pueden decir, la verdad. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar, a Jesús Martín. ¡Muy buenos días Jesús! Bueno, primero de todo muchas gracias por venir al programa. Tengo que confesarte 2 cosas. Primero, que llevo más de 180 capítulos y en las entrevistas que he hecho, puedo contar con las manos de una sola mano, las personas que viven del trading automático. Y segundo, que casi no te conozco si no es por un amigo común, como es Carlos Barredo, el cual mando un fuerte abrazo ya que es un gran amigo. . Para aquellos que no te conozcan, quién es Jesús y como ha llegado a poder vivir de lo que muy poca gente puede: ¿trading automático? . Voy a basar la entrevista en trading algorítmico en su mayoría. Y es por eso que de activos voy a hablar muy poco. Tan poco, que te haré solo una pregunta: ¿Qué producto financiero usas en tus algoritmos de trading y por qué? . Llevas ya unos cuantos algoritmos hechos y puestos en real. ¿Podrías explicarme paso a paso todos los procesos que harás para sacar el siguiente sistema automático? . Dado que has estado 4 años viviendo de ello, que no es poco, habrás pasado por diferentes ciclos de mercados. ¿Como validas cada uno de estos algoritmos a lo largo del tiempo? . ¿Utilizas siempre una plataforma propietaria para operar o usas algoritmos donde uses una API? . Supongo que sabes que mucha gente de diferentes perfiles te estará escuchando ahora mismo. Desde traders manuales a traders automáticos. Y es por eso que voy a hacerte la misma pregunta desde diferentes puntos de vista. – ¿Qué me recomiendas si ya llevo tiempo con mis sistemas automáticos y no acabo de encontrar uno ganador? – ¿Qué me recomiendas si soy una persona que tengo varios sistemas, que algunos ganan algunas veces, otros pierden y, en definitiva, estoy flat todo el rato? – ¿Podrías recomendarme qué pasos hacer si soy un trader manual y quiero automatizar mi operativa? – ¿Podrías decirme qué pasos recomendarías a una persona que acaba de descubrir el trading y quiere aprender todo del trading automático para dedicarse a ello? . Mucha gente me pregunta cuanto tiempo le tengo que dedicar para vivir del trading. Yo personalmente he vivido del trading automático durante un tiempo, aunque ahora por muchas causas diferentes, no lo hago. Lo hago como hobbie. Y te querría preguntar, ¿como ingeniero que eres, qué crees que es más difícil hacer una ingeniería o vivir del trading? Ya que algunos se piensan que vivir del trading se aprende en un curso de fin de semana. . He visto que como buen tecnólogo que eres, tienes cursos hechos en Coursera de análisis estadístico, de R, de modelos de regresión. ¿Crees que son necesarios para el tipo de operativa que haces? . Después de casi 4 años haciendo trading automático supongo que se te pasa por la cabeza llevarlo a un punto más profesional. ¿Has pensado en abrir un vehículo de inversión para poder empezar a usar tu conocimiento con dinero de inversores? . Bueno, ahora sí. La última pregunta es de libros. Y es que me gustaría que recomendases 3 libros para que la gente que te escucha pueda leerlos y empaparse de tu conocimiento. ¿Qué me recomiendas? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jesús, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos!El entrevistado de hoy es licenciado en economía, tiene un máster en Finanzas cuantitativas y ha sido colaborador y asesor de varias entidades de inversiones y ahora es a parte de director de ClasesDeBolsa, gestor de patrimonios en GPM, llevando el fondo Alcyon Seleccion Tech. Y es que hoy entrevisto a Jorge Ufano.¡Muy buenos días Jorge!¡Muchas gracias por venir al programa! Primero de todo, ya que por fin, después de varios años sin hablar, nos reencontramos. No sé si te acuerdas, pero nos conocimos hace unos años atrás en un ForexDay en Madrid. Creo que por aquel entonces estabas viviendo en Londres o estabas a punto de volver a vivir en España y yo estaba montando el Barcelona Trading Point primera edición. Me alegra que de nuevo, pueda compartir contigo otro proyecto como es el podcast.Bien pues Jorge, me gustaría saber si nos puedes hacer un breve resumen de lo que has hecho a lo largo de tu vida hasta llegar a día de hoy como gestor de Alcyon.. Antes de nada, te quiero preguntar sobre los activos que operas o que te sientes más cómodo operando. ¿Cuáles son y porque?. Una pregunta directa: ¿Trading manual, semiautomático o trading totalmente automático?. ¿Tu operativa la haces a largo o corto plazo y porque?. Me gustaría saber tu experiencia de pasar de una persona que se gestiona su dinero a gestor profesional. ¿Cuáles son tus principales inconvenientes como profesional y cual dirías tu que es lo que más te gusta de serlo?. Me gustaría centrarme en la gestión de carteras, y es que me gustaría preguntarte cuál es tu método o truco para poder escoger los principales activos que tienes en cartera y en qué te basas para poder rotarlos.. ¿Cuál es la manera que usas para comprobar que un conjunto de activos en tu cartera funcionan bien a lo largo del tiempo?. Cabe decir que Alcyon ha sido el mejor fondo de inversión del año 2018 en su categoría (Mixtos Moderados EUR - Global). ¿En qué se caracteriza y a qué crees que se debe y porque ha podido batir a sus competidores?Link del fondo: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/report.aspx?id=F00000YN5T. Imagínate que tienes un amigo con un capital en el banco y que quiere aprender a sacarle provecho él mismo. ¿Qué pasos le dirías que hiciera para poder hacerlo?. Bueno, hemos llegado a la última pregunta del podcast y como no es menos, acostumbro a hacer siempre la misma pregunta, que está relacionada con libros. ¿Sabrías nombrarme 3 libros que creas imprescindibles leer relacionados con el trading y la economía en general, a parte del tuyo, claro! Que para aquellos que no lo sepan, se llama "Lo prometido es deuda"?Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jorge, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web.Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz.¡Muchas gracias a todos!¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos!El entrevistado de hoy es licenciado en Ciencias económicas y empresariales, se considera un autodidacta tanto en trading como en programación y ha trabajado durante 15 años en varias entidades de crédito, como director de oficinas, y los últimos años como responsable de Business Intelligence. A parte ha creado una empresa de comercio online y ahora se dedica 100% a la inversión. Y es que hoy entrevisto a uno de las personas más activas en los grupos de telegram de habla hispana de trading. Ni más ni menos que a Antonio Rodriguez o también conocido como Paduel.¡Muy buenos días Antonio!¡Muchas gracias por venir al programa! Primero de todo, quiero agradecerte mucho que vengas al programa y quería saber más de ti. ¿Qué nos puedes contar sobre ti?. ¿Qué activos operas en general y los que usas en trading automático?. Muchos se preguntarán si te ha sido más fácil empezar en la inversión dado que trabajabas en entidades de crédito. ¿Ha sido así o no te ha servido de nada?. Creo que muy poca gente es tan abierta y tan centrada como tu en el trading algorítmico en Python. A parte de Valentín, que lo entrevisté hace un tiempo, sois los traders que usáis Python con más frecuencia. ¿Qué procesos o pasos haces con ello para sacar una idea y transformarla en un algoritmo de trading en real?. Una de las cosas que más me gusta de Python es la versatilidad de conexión a través de las APIs, del uso del potencial de la máquina que usas para operar los sistemas automáticos y de poder usar las librerias de terceros que te permiten hacer auténticas virguerías. Te quería preguntar sobre las herramientas que has usado anteriormente y es que me gustaría saber si has usado otro lenguaje de programación u otra aplicación hasta darte cuenta que lo mejor era usar Python a pelo?. ¿No crees que actualmente hay muy pocos brokers que aportan APIs para desarrolladores y que deberían empezar a apoyar este tipo de trading en vez de usar siempre las mismas plataformas cerradas y con tantos impedimentos para el trader algorítmico?. El lenguaje de programaciones muy potente en sí, pero...¿qué librerías usas para poder aprovechar el potencial real del lenguaje y porqué?. Para aquellos que no lo sepan, Paduel tiene un grupo de Telegram (Python para trading: http://t.me/pythontrading), hace webinarios en Youtube enseñando las herramientas que crea y que diseña para él (https://www.youtube.com/channel/UCXlC-cwT1KLk5d8JIp6evrg), tiene un repositorio de GitHub (https://github.com/paduel/darwinex_ticks) donde te permite bajarte el histórico de Darwinex para poder backtestear y usar los datos en tu ordenador, ha creado un bot de telegram (http://t.me/financibot) para obtener datos y comparativas entre ellos y por último (que no es poco), hace tiras cómicas sobre trading y finanzas. En todos y cada uno de estos sitios, comparte conocimiento de gran valor y además permite poder pregutnarle tantas dudas como se quiera. A parte de usar las herramientas que está diseñando de forma abierta. Sinceramente y en nombre de mucha gente: GRACIAS. Me gusta por que muy poca gente comparte tanto contenido de calidad y de valor. Es de agradecer.. Siguiendo con las aportaciones que haces en las redes sociales, me gustaría hablar del proyecto que estás creando abierto a que toda la comunidad pueda participar llamado PyRatPack?. Te voy a hacer 4 preguntas que he notado que en el trading:La pregunta del novato: ¿Tienes o has tenido un robot ganador constante en el tiempo?La pregunta del no tan novato: ¿Se puede ganar dinero haciendo trading algorítmico? ¿Se necesita conocimientos básicos de análisis técnico o cuantitativo?La pregunta del que lleva ya un tiempo: ¿Hay algún camino que recomiendes para poder aprender a programar algoritmos de trading?La pregunta del experto: ¿Cuál es tu proceso de validación del algoritmo?. Sé que has escuchado algún que otro podcast mío con anterioridad y es que como sabrás, la última pregunta es sobre libros! Y en este apartado me gustaría saber tus recomendaciones de los 3 libros que más te han ayudado en tu camino hasta donde estás, el conocimiento que has adquirido y que vas usando para poder crear, mejorar y usar tus algoritmos.Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Antonio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web.Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz.¡Muchas gracias a todos!¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha sido director y fundador de un startup Fintech, trader cuantitativo y certificado en la CFTC (Comisión de Trading de los Futuros de Comodities) y MBA por IE, ahora es gestor de fondos en Anattea Gestión. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Pablo González. ¡Muy buenos días Pablo! Primero de todo, gracias por venir al programa. La verdad es que no te conocía y a través de Teresa Romero, presidenta de Anattea, me dijo que no podía perder la oportunidad de entrevistarte. ¡Y es por eso que me gustaría saber más sobre ti y hacerte unas cuantas preguntas al respecto! Y es que empezaré con la más básica y para que todos te conozcamos bien: ¿Quién es Pablo González y como llegó hasta Anattea? . Por la certificación de la CFTC supongo que lo que más te mueve en el trading son los futuros en Commodities. ¿Has tocado o tocas otros productos financieros? . Después de empaparte del trading cuantitativo ¿Crees que la gestión automatizada es la única manera de poder batir al mercado de forma consistente? . Hay cada vez más vendehúmos o personas que quieren hacer ver a las personas que empiezan, como ganar dinero es fácil si hacen el curso con ellos. Supongo que te habrás cruzado con ellos y es por eso que me gustaría saber qué podrías recomendar a la gente que empieza para evitar a esta gente y qué consejos puedes dar para aprender a hacer trading como un gestor profesional (obviamente, con las herramientas que un trader retail puede alcanzar). . En Anattea he visto que tenéis un equipo, el cual he conocido y he podido entrevistar a algunos, muy grande en cuanto a capacidades. Supongo que estarás conmigo que hay grandes profesionales que desde hace tiempo han estado en la esfera del trading cuantitativo y que solo Anattea ha sabido agregar en una única gestora. Como inversor, y para alguien que no conoce a los gestores, ¿por qué tengo que confiar en Anattea como gestora de mi capital en vez de otra? . He leído en una entrevista que te hicieron varias cosas que me resultaron muy interesantes. Y te voy a preguntar sobre ello: - "El money management tiene un lado muy peligroso que normalmente no explican en los libros. Los sistemas tienen una vida limitada". ¿Crees que para modificar el mismo sistema para que siga funcionando los cambios tienen que ser pequeños, muy grandes o realmente se descarta, basándote en tu experiencia? - "El money management hace que el trader multiplique su dinero exponencialmente". . ¿Crees que la psicología del trading es importante? . Para hacer tu trading, supongo que has usado bastantes herramientas. Al final, ¿con cuál te has quedado para operar en tu día a día? . Para poder crear un sistema automático, ¿qué fases utilizas para validarlo y para sacar los valles que te encuentras en los backtestings? . ¿Cuáles serían los consejos más importantes a la hora de crear sistemas de trading según tu experiencia y conocimientos? . Llegando a la última pregunta, como supongo que sabrás, en Tecnología y Trading hago un recopilatorio de los libros que recomiendan los traders que pasan por aquí en la web: ferranp.com/libros. ¿Qué libros recomiendas para aquellos que empiezan, y qué libros recomiendas para aquellos que ya llevan bastante tiempo en los mercados? ¡Muchas gracias Pablo por venir, por la entrevista y por la transparencia en tus respuestas! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Pablo, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días! Ingeniero de telecomunicaciones, que después creó uno de las webs más usadas de trading dado que la creó hace ya más de 16 años como es Onda4 y actual gestor de Anattea Gestión, hoy entrevisto a Oscar Cagigas. ¡Muy buenos días Oscar! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno Oscar, primero de todo, agradecerte mucho que vengas al programa. Hace tiempo que quiero entrevistarte ya que te he seguido tanto en libros, como en algunas conferencias, charlas o talleres que has hecho, como, por ejemplo, con Rupertacho. Pero bueno, me gustaría que me contaras como un ingeniero de telecomunicaciones acaba haciendo trading y mejor aún, operando como gestor para Anattea Gestión. . ¿Cuáles son los activos con los que te sientes más cómodo? . Después de muchos años en el sector, y de muchos cambios en la manera de operar, me gustaría saber qué ventajas le sacas a los sistemas automáticos. . En tu página web Onda4, ¿qué se puede encontrar a parte de los libros que has escrito, que, por cierto, son muy recomendables? . Te voy a hacer unas cuantas preguntas sobre la gestión en una gestora y es que me gustaría saber qué es lo mejor y lo peor de gestionar de manera institucional en comparación cuando lo haces con tu propio dinero. . Por otra parte, me gustaría saber si ha cambiado, de forma obligada, tu manera de operar por el hecho de estar bajo el paraguas de una entidad regulada. . Para los que quieran empezar o llegar a ser buenos en el trading automático, me gustaría que nos recomendaras qué herramientas, programas, cursos o incluso recomendaciones de lo que nos pueda ayudar a poder hacer de nuestro trading, un trading ganador, ya que como sabrás, hay mucha gente que escucha el podcast y que quiere formarse para poder ser un buen trader automático, pero no sabe exactamente ni por dónde empezar, ni por qué herramientas usar ni nada. ¿Qué les podrías decir? . ¿Para alguien que no ha hecho nunca trading en acciones, por donde le dirías que empezara? ¿Con qué le recomendarías a un amigo tuyo a empezar a hacer sus pinitos, aunque sea en manual para poder operar y que sepa cómo empezar? . La pregunta del millón: ¿Nos podrías explicar cuál es el proceso que sigue Oscar Cagigas para crear un sistema automático hasta ponerlo en real? . ¿Como te cercionas que un sistema es ganador y que este sistema te aguantará de forma consistente con el tiempo en real? . Otra pregunta un poco puñetera: ¿Como sabes detectar que un sistema deja de funcionar y no está en una pérdida temporal? ¿Cuáles son tu manera de identificarlo? . Bueno, para acabar la entrevista, siempre me gusta preguntar cuáles son los libros favoritos que recomienda cada uno a los oyentes a partir de su experiencia. ¿Qué libros son los que más te han gustado, influenciado o incluso que te han hecho cambiar tu manera de pensar u operar? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Oscar, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! Volviendo con el invitado de hace dos semanas, vuelvo a entrevistar a Manuel Fajardo. La primera parte está aquí: https://ferranp.com/podcast/176-entrevista-a-manuel-fajardo/. ¡Muy buenos días Manuel! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno Manuel, primero de todo, muchas gracias por venir al programa. Sé que tu tiempo es limitado y es por eso que quería partir en dos la entrevista. Bien, hemos llegado a la parte más caliente de la entrevista y es que mucha gente está esperando esta sección para preguntarte sobre la gallina de los huevos de oro. Los sistemas automáticos de trading. Habrás hecho muchísimos a lo largo de tu vida y seguirás haciéndolos, seguro. Mi primera pregunta respecto a ello es: ¿has ido evolucionando a medida que ibas desarrollando y probando los sistemas a lo largo de estos años? ¿Porqué? . ¿Actualmente como desarrollas un sistema automático? ¿Qué pasos sigues para poder hacer el desarrollo, las pruebas, el análisis y ponerlo en real? ¿A partir de una idea, a fuerza bruta o qué pasos usas? . Probar los sistemas automáticos en un entorno ficticio estarás conmigo que no es fácil. ¿Qué cosas o elementos recomendarías a tener en cuenta, aparte de tener unos buenos datos? ¿qué métodos usas para poner a prueba tus sistemas? . Actualmente han salido múltiples empresas dedicadas a fondos cotizados (ETF) o incluso fondos indexados. ¿Qué opinas de ellos? . ¿Pasando a un terreno más de politiqueo como son las reguladoras, crees que todas las entidades reguladoras alrededor del mundo son iguales y tratan a todo el mundo por igual? . ¿Crees que las reguladoras deberían facilitar el acceso a gestión de dinero por parte de terceros? Ahora está muy vigilado en España (y en el resto del mundo), aunque hay traders muy buenos que, si tuvieran la oportunidad, seguro que sacarían mucha rentabilidad a inversionistas. . Has hecho cursos presenciales, online y sigues haciendo escuela. ¿Qué crees que consigues enseñando? ¿Lo seguirás haciendo? Y para aquellos que te preguntan: ¿si ya cobras dinero de tus inversiones para que quieres cobrar los cursos, qué les dirías? . Pasando al terreno de las criptodivisas. Me gustaría saber qué te parece como concepto el blockchain y qué futuro los ves a las criptodivisas más famosas: ¿Bitcoin y Ethereum? . He oído que estáis preparando el lanzamiento de una ICO y por tanto, una moneda virtual. ¿Podrías explicarnos qué es una ICO y de qué trata la moneda virtual? ¿Cómo se diferencia con respecto las otras? . ¿Como se puede adquirir esta criptodivisa para poder tener unas cuantas en el caso que esté interesado? . La cultura financiera para los hispanohablantes es bastante baja, supongo que lo compartes. Te quería preguntar, qué y de donde es lo que necesitamos aprender para no tener muerto el dinero en el banco según tu punto de vista. . Dada tu experiencia en estudios, mercados y empresas, ¿qué pasos le dirías al Manuel de hace 10 años que hiciera para poder ahorrarse todos los malos caminos que ha pasado el Manuel actual? . Y ahora la pregunta de otra manera, ya que seguro que partías con desventaja con respecto otras personas: ¿Qué estudios, cursos o personas recomendarías para tener la mejor manera de aprender lo que haces tú, a una madre o padre de familia que quiere empezar a tradear su dinero? . Y por último, y no menos importante, ¿qué libros recomendarías para todos los traders que te están escuchando? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Manuel, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el año que viene!

¡Muy buenos días a todos! Director ejecutivo y Hedge Fund Manager de Ocean Quant Group, director de Quadriga Strategies, Fundador y exCEO de Ocean Capital Advisors y actual CTO Y CIO de Midlantic Solutions y con un CV impresionante a la pronta edad de 29 años (¡son 30 realmente!), tengo el placer de presentar a uno de los más grandes que ha pasado por el podcast y que me hace tremenda ilusión entrevistar. Hablo de Manuel Fajardo. ¡Muy buenos días Manuel! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno Manuel, primero de todo, muchas gracias por venir al programa. Para mí no es solo un honor, sino que es más que eso. Te admiro por muchas razones y me gustaría enumerarlas si no te importa: a tu edad, mucha gente no tiene estudios, trabajo o incluso decidido qué es lo que quiere en la vida. En cambio, tú has emigrado de España a los Estados Unidos, creados dos fondos de inversión, creado algoritmos inteligentes para batir al mercado y estáis preparando más cosas en Europa. Te admiro. La verdad. Poca gente tiene tanto talento y a la vez es accesible, honesta y transparente como lo eres tú. Es de agradecer. . Para los (pocos) que no te conozcan, me gustaría que te introdujeras un poco y explicaras qué has ido estudiando, creando y organizando hasta llegar a donde estas. . Has hecho cursos pagando, gratis y ahora haces webinarios. ¿Porque cobrabas si ganabas dinero y porque usas tu poco tiempo en dar cursos en vez de ganar dinero? . Después de ver, analizar y probar centenares de cosas como supongo que habrás probado, porqué te decides a hacer todo con trading automático en vez del manual. . ¿Con la experiencia que tienes y después de haber probado múltiples activos financieros, con qué productos te quedas para operar? . Imaginate un mundo ideal. Donde tienes muchísimo dinero y quieres ampliarlo con el trading. ¿Prefieres operar tu dinero propio o también el de otras personas? . Después de tantos años en el mercado, habrás pasado momentos de todo tipo. ¿Puedes explicarnos qué momentos fueron los mejores y qué momentos fueron los peores en tu carrera profesional? #Fondos de inversión . Empiezo a preguntarte sobre los fondos que actualmente manejáis en las compañías donde estás. ¿En qué se basan y qué diferencia hay entre todos ellos? . En el caso que esté interesado en poder invertir en alguno de ellos, ¿qué pasos puedo hacer para hacerlo? . Actualmente supongo que trabajas con plataformas que eran diferentes a las que utilizabas cuando empezaste. ¿Qué plataformas usas actualmente y con qué finalidad? . Supongo que actualmente lo que más haces es análisis, detección e implementación de sistemas automáticos de trading en diferentes lenguajes de programación. ¿Me equivoco? ¿Y si no es así, en qué lenguajes y por qué? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Manuel, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy repite por tercera vez y no es para menos. No lo presentaré esta vez ya que tengo aun muchas cosas en el tintero para preguntarle y sobretodo, quiero que nos explique él. Hoy tengo el placer de entrevistar de nuevo a Juan Ramón Oltra. ¡Muy buenos días Juan Ramón! 1. La vez pasada nos explicaste sobre los papers que recomendabas, los tipos diferentes de operativa y sondeaste muy por encima el tema de usar Order Flow para hacer trading. Como sabrás, he entrevistado a uno de mis mejores amigos que es especialista en esto, Ferran Font, pero él nos lo explicó desde una vertiente muy diferente a lo que nos vas a contar tu creo yo. Es por eso que me gustaría que me contaras qué es el Order Flow (para aquellos que no lo sepan) y qué tipo de información se puede extraer para poder operar o si más no, sacar patrones para hacer trading automático. 2. También me gustaría saber si el order flow te puede llegar a confundir con foot printing, es decir, las grandes manos hacen ver que están posicionadas en un nivel y de repente, desaparecen. ¿Esto no puede confundir a los sistemas algorítmicos más retail y no tan profesionales? . Y ya para acabar con el tema del Order Flow, me gustaría que nos recomendaras lecturas relacionadas con esto, ya que supongo que no es una cosa habitual (o que te hayas encontrado mucho) en España. . Pasando a otro tema bastante técnico y nada sencillo para los que empiezan en el trading, me gustaría que habláramos del Market Profile. ¿Podrías explicar con tus palabras qué es y quien lo utiliza? . A parte, me gustaría saber qué tipo de técnicas y utilidades ves en usar el Market Profile, ya que en muchos casos se considera un tipo de técnica un poco desfasada o antigua. Pasando a algo más tradicional, en el grupo de traders que tenemos en común, muchas veces comentamos algoritmos sencillos y en muchas ocasiones, cuando discutimos en cual es mejor estrategia, peor o incluso diferente, aparece mucho la estrategia de Reversión a la media. Para aquellos que no lo sepan, la reversión a la media es una estrategia muy utilizada que trata de creer que todo lo que está en un extremo, tiende a volver al medio. Si me permites, voy a poner un ejemplo de una persona que admiro mucho y que espero que pronto pase por el programa y que él usa como ejemplo. Imaginaros que un chico de 20 años sale de borrachera una noche y cuando llega a casa saca el perro a pasear. Este perro es bastante grande y cuando lo saca a pasear, dadas sus condiciones, a veces lo lleva más el perro que el propio propietario. Entonces, imaginaros al joven caminando haciendo Ss mientras que el perro va alejándose y acercándose ligeramente. Como el propietario del animal lleva atado al canino, se sabe con certeza que el perro, que va en sus plenas condiciones ira medianamente recto y que irá corrigiendo los tirones del joven. Entonces, es cuando podemos equiparar al mercado. Cuando el joven se aleja del perro, el perro tira de la correa y hace que el joven vuelva a su lado de manera instantánea. Esto es lo que ocurre con el precio. En muchos casos, cuando comparamos el precio con otra cosa, por ejemplo, un activo del Nasdaq como por ejemplo Google, con el propio índice Nasdaq. En muchos casos se alejarán, pero poco a poco y en algún que otro caso, convergerán. Esto es un ejemplo de reversión a la media. Obviamente no digo que esto pase con estos dos activos. Es un ejemplo ilustrativo para explicarlo. Después del royo, te hago las preguntas: . ¿Podrías explicar qué es la distribución de precios en la reversión a la media? ¿Y en qué puntos o partes usarías tu esto para poder aprovecharlo en un algoritmo? . ¿Como crees que se podrían crear algoritmos capaces de ganar usando una operativa de spreads? . Y, por último, como podríamos aprovechar el uso de esta estrategia para poder crear series temporales sintéticas (similares, por ejemplo, a un ETF) para poder hacer de índice ficticio para construir esta reversión a la media? . Pasando a otro tipo de estrategia como es la desviación standard, me gustaría repasar contigo ya que sé que lo has estudiado bastante, qué es, como se usa y de qué manera nos ayudaría a conseguir ineficiencias aprovechables de mercado. . La última pregunta del podcast, como no podía ser de otra manera, es de libros o de lecturas más bien. ¿Qué nos podrías recomendar al respecto de lo que hemos hablado? Link recomendado de Market profile Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Juan Ramón, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! Para aquellos que no lo conozcan, hoy entrevisto a un apasionado de los mercados y participante con unos cuantos sistemas en darwinex, y aunque no destaque en redes sociales ni tampoco corra ironmans, es una persona que se dedica exclusivamente al trading y es por eso que no para todo el día de estar delante de la pantalla programando y mirando maneras diferentes de batir al mercado. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar de nuevo a Juan Ramón Oltra. ¡Muy buenos días Juan Ramón! Primero de todo, gracias por venir al programa. Creo que hay mucha gente que esperaba que hiciera una segunda parte contigo, y es que se quedaron bastantes cosas en el tintero y es por eso que ahora, en un segundo podcast y ya avanzo que habrá un tercero en dos semanas, me gustaría preguntarte acerca de varios temas concretos y poder meternos de lleno en ellos para que nos cuentes tu experiencia y conocimiento. Y es por eso que te voy a preguntar de varias cosas hoy relacionadas con los brokers, tipos de operativa y me reservo algunas preguntas más que interesantes para el siguiente capítulo. ¿te parece? Venga, pues empezamos con una muy sencilla ya que la mayoría de veces presento a la persona que, entrevisto, pero para aquellos que quieran saber quién es Juan Ramón, podéis escucharlo en el capítulo 143: Link. . Voy a empezar con algo sustancial. Y es que me gustaría saber tu opinión sobre los activos que más has tratado, para poder extraer sus datos y poder saber de qué manera has podido trabajar con sus datos. Es decir, te lo preguntaré de otra manera: ¿Qué activos has podido trabajar más y de qué manera para poder tratar con sus datos con una mayor tasa de rentabilidad vs riesgo? . Hablando de activos, un activo que a mí siempre me ha hecho mucha tirria son las binarias. Me gustaría saber si has podido experimentar con ellas, ya que sé que estabas en medio de unas pruebas y que me gustaría que compartieras, a modo de experiencia, qué has podido descubrir de los brokers de binarias y de sus posibles resultados a favor o en contra del trader. [Link del video de JR]: Lo colgaré en breve. . Me gustaría hablar de las estrategias que has aplicado a Forex, ya que es un mercado que creo que muchos hemos trabajado y que algunos lo dominan más que otros. Me gustaría que nos comentaras como afecta la Kurtosi al Forex y porqué es tan importante tenerlo en cuenta. . Por otra parte, querría saber si podrías explicar qué es la correlación, la cointegración y de qué manera nos ayudan a sacar patrones de conducta de los pares de divisa para poder rentabilizar minimizando las probabilidades de riesgo. . Fuera de antena más de una vez hemos hablado del Halflife y el porqué es tan importante. ¿Para aquellos que no sepan este término, podrías explicarnos más sobre él? . Me gustaría saber tu opinión sobre el uso de los stops en Forex, ya que en algunas ocasiones hablando, hemos comentado que el uso de stops en algunas estrategias no es tan beneficios como usar coberturas o incluso, como digo, dependendiendo del sistema (si es tendencial o de ponderación) puede afectar más o menos a la operativa. # Operativa . Me gustaría saber sobre tu operativa y más concretamente, tu workstation. Hay gente que no sabe o nunca ha tocado Python para desarrollar y menos en Trading. ¿Qué librerías usas? y más interesante aún, como conectas estos algoritmos que haces en python con el broker y la operativa? . La última pregunta del podcast, normalmente es sobre lecturas, aunque esta vez te propongo algo diferente. ¿Qué te parecería poder hacer unos artículos creados por ti de los estudios y los códigos asociados a los estudios que has podido experimentar? ¿Te atreves? ¿Qué mejor lectura puedes recomendar que tus propias palabras? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Juan Ramón, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! Directora de un portal web relacionado con el trading como es Territorio Trading, Socia fundadora y trader independiente durante muchos años y ahora, desde hace un poco más de un año, Presidenta y directora de la gestora Anattea Gestión. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Teresa Romero. ¡Muy buenos días Teresa! Primero de todo, muchas gracias por venir al programa. Me gustaría que nos contaras como una mujer, que no hay muchas actualmente en el sector del trading, ha podido no solo estudiarlo, si no que llegar a hacerlo su pasión y montar su propia gestora de capital. ¿Me puedes explicar qué has estudiado y qué has hecho hasta llegar la día de hoy? . Montar una gestora es un engorro de papeleo, de dinero y de gestiones. ¿Porque te decidiste en crear la gestora en vez de operar con tu propio dinero? ¿Y como es el proceso? . ¿Qué activos has operado a titulo personal y los que operáis actualmente en la gestora? . ¿Qué es lo más complicado de montar una gestora? ¿Regulación? ¿Tratar con dinero ajeno? . ¿Se necesitan estudios en el trading o simplemente te acortan el camino? . ¿Qué pasos recomiendas a alguien que empieza en el trading y que quiere sacarle provecho de su tiempo hasta llegar a ser un gran gestor? . ¿Trading manual VS Trading automático? . Actualmente tienes una gestora que poco a poco va creciendo. Te quiero preguntar, ¿cuál es la idea que tienes en mente de Anattea de aquí a 10 años? . Supongo que estaras conmigo que crear un sistema automático de trading es muy difícil. ¿Qué pasos crees que son los imprescindibles para hacer un sistema automático consistente? . ¿Crees en todos los productos financieros, como por ejemplo, en los OTC (Over the counter: Forex, Binarias, Criptodivisas, etc.)? . Bueno, ya hemos llegado a la última pregunta y es que siempre pregunto la misma pregunta, que es sobre de libros. Y es que me gustaría que nos recomendaríais 3 libros cada uno para todos aquellos que empiezan, que están desde hace tiempo o que se dedican profesionalmente al trading. ¿Cuáles serían vuestros favoritos? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Teresa, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! Hoy entrevisto a un licenciado y máster en ESADE, ha trabajado durante muchos años en el sector de la moda durante más de 20 años en una prestigiosa marca hasta que cambió de sector y pasó a ser el CFO de una empresa en Londres y justamente hace 4 años, funda y dirige uno de los gestores automáticos más importantes a nivel español. Y es que, hoy entrevisto a Jordi Mercader, director de inbestme. ¡Muy buenos días Jordi! Bueno, primero de todo, muchas gracias por venir al programa. La verdad es que me ha sorprendido mucho tu currículo y es que me he puesto a mirarlo durante un largo rato y me he fijado que durante muchos años tu sector predilecto ha sido uno totalmente diferente al que estas inmerso ahora mismo y es por eso que me gustaría que nos explicaras un poco sobre ti y sobre cómo has llegado hasta el día de hoy. . Durante mucho tiempo has estado trabajando en un sector totalmente diferente al que te dedicas ahora. ¿Como fue el cambio, ya que llevar el dinero ajeno no es nada fácil, aunque se haga de forma automatizada? . A parte de llevar la parte gestora automática, operas otros activos financieros, ¿aunque sea por tu cuenta? . ¿Crees que la formación que has llegado a tener o necesitar para llegar a dónde estás queda supeditada a unos pocos? . ¿Qué es inbestme? . ¿Porque recomiendas más ETFs que otros productos financieros? . Tengo algunos conocidos que me hacen bastantes referencias a una posible burbuja de las ETFs, alegando que no hay tanta liquidez como para poder dar respuesta a tantos inversores sedientos de bajas comisiones con las mismas rentabilidades. ¿Los ETFs es un producto seguro o es una burbuja? . Supongo que barreras para casa cuando te pregunte que me recomiendas hacer con un capital en el banco de 20.000€ y me recomendarás meterlos en inbestme, pero te pregunto: ¿Aunque no tenga ni idea de inversión, porqué tengo que escoger este gestor y no ir a un gestor de un banco conocido (LaCaixa, Santander, BBVA, etc)? . Me gustaría que nos comentaras como funciona a grandes rasgos un gestor automático de ETFs. ¿Nos lo podrías contar? . Para las personas que no tienen ni idea de invertir y que te hagan siempre la misma pregunta: ¿Puedo perderlo todo?, que les responderías? . ¿Has podido operar con productos más tradicionales como los futuros, las opciones, acciones u otros derivados? ¿Qué experiencia has tenido con ellos? . ¿Qué es lo peor de llevar cuentas ajenas? . Después de un 2017 apabullante, me gustaría saber tu opinión sobre las criptodivisas. ¿Has invertido, probado u operado con ellas, aunque sea a nivel personal? . La última pregunta siempre está referenciada a libros relacionados con inversiones en general. Y es que me gustaría saber si nos podrías recomendar 3 libros para poder conocer más el mundo financiero en general. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jordi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha sido director en Catalunya Caixa durante varios años, es titulado en EFPA y ahora es director del programa de Educación financiera en el IEF a la vez que asesor de inbestme, un robotadvisor y escritor del libro Finanzas para frikis. Y es que hoy entrevisto a Jordi Martinez. ¡Muy buenos días Jordi! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno, primero de todo, muchas gracias por venir al programa. Bueno, eres una persona que está un poco a la sombra de redes sociales y más del trato humano, personal. Y es por eso que me gustaría que nos explicaras como has ido evolucionando con el paso del tiempo en cuanto a estudios y trabajos hasta llegar aquí. . Me gustaría saber si solo impartes clases o también ¿Operas algún producto financiero? . Dada tu formación y tu actual trabajo, creo que nos puedes ilustrar mucho en la educación financiera. ¿Qué consejos puedes dar a las personas que empiezan con las finanzas o el trading más concretamente? . Bastante alineado con la pregunta anterior, imaginate que yo tengo un capital de 10.000€ que no los necesito para vivir y los tengo en el banco cogiendo polvo. ¿Como los rentabilizarías? ¿Con qué productos financieros (haciendo un portfolio o cartera, por ejemplo)? . ¿Crees que la atmosfera de la regulación actual permite que sea fácil entender los productos actuales y que ayudan a ello desde la CNMV? . Ya que defiendes tanto a los roboadvisors, supongo que estarás conmigo que vale la pena automatizar procesos. ¿Qué opinión tienes de los sistemas automáticos de trading? . Te quería preguntar sobre las criptomonedas. ¿Qué opinión tienes sobre ellas y crees que tienen un futuro como tal? . Volviendo a los productos financieros más tradicionales, te quería preguntar por los ETFs. ¿Crees que es una burbuja o que puede realmente satisfacer todo el volumen de dinero que están invirtiendo los diferentes vehículos financieros? . ¿Crees que el mundo de los roboadvisors se está poniendo de moda teniendo como competencia a Finizens, Indexa Capital entre otros? . La última pregunta es destinada a los libros, y es que tengo una biblioteca digital donde voy colgando todos los libros que van recomendando los autores. En tu caso, a parte de tu libro Finanzas para frikis, ¿qué 3 libros nos recomendarías? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jordi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El entrevistado de hoy es periodista experto en finanzas y sobre todo en el Mercado de divisas y, además, locutor de radio en Intereconomía. Hoy entrevisto a Raúl Castillo. ¡Muy buenos días Raúl! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno, primero de todo, muchas gracias por venir al programa. La verdad es que aprecio que vengas, ya que no solo eres conocedor del mercado, ¡si no que aparte tienes experiencia detrás del micro! Y es por eso que me gustaría que me contaras como empezaste con el mercado hasta llegar el día de hoy. . ¿Operas actualmente en algún producto financiero? . Siempre te he escuchado opinando y hablando de Forex. ¿Porqué? y ¿Has podido operar o tocar en algún otro? . Muchas veces cuando he hablado con gente sobre lo que opero, lo que he invertido o en los sistemas automáticos de trading que tengo, cuando oyen la palabra Forex se echan para atrás. ¿Por qué crees que tiene esta mala fama el intercambio de divisas? . ¿Qué opinión tienes de la regulación MiFid2 que ha entrado este año? ¿Crees que mejorará algo el panorama de las estafas a la gente? . Sabemos todos que los brokers de Forex en muchos casos buscan el beneficio propio a cuenta del cliente. ¿Crees que estos brokers van quedando pocos y que en pocos años ya no quedaran? . Me gustaría hablar de los CFD's. ¿Qué opinas tú de ellos y crees que deberían desaparecer? Porque en los últimos 6-10 meses le han dado mucha caña desde algunos reguladores europeos. . Qué opinión tienes de los sistemas automáticos de trading. ¿Crees que existen o que son muy pocos los que funcionan? . Te quería preguntar sobre las criptomonedas. ¿Qué opinión tienes sobre ellas y crees que tienen un futuro como tal? . Quiero separar mucho el blockchain de las criptodivisas y es por eso que te pregunto: ¿ves viable que unos años se deje de usar el sistema bancario actual y evolucione a un sistema más descentralizado y con políticas más abiertas y que no faciliten a algunas entidades bancarias en concreto sino a toda la población? . Has podido conocer y entrevistar a mucha gente de éxito en el trading. ¿Qué crees que tienen en común esta gente? y lo mejor de todo, ¿Como los identificamos de los que nos venden la moto? . La última pregunta es destinada a los libros. Para empaparte de tanto mercado, supongo que has tenido que leer mucho y conocer a fondo el Forex. ¿Qué 3 libros nos recomiendas (¡no solo ha de ser de Forex, obviamente!)? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Raúl, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! Por primera vez en el podcast puedo traer a dos invitados. En este caso, traigo a dos personas que han desarrollado y siguen desarrollando estrategias automáticas de trading con el aliciente de estar en lo más alto de uno de los mejores brokers a nivel mundial como es Darwinex. Hoy tengo el placer de entrevistar a David Pérez y Enrico Ragazzo. Bueno, muchas gracias a los dos por venir a la entrevista. Sois los primeros que os entrevisto en pareja y es para mí un honor traeros por varios motivos: el primero, compartimos la pasión del trading automático, de construir sistemas y de lo que están haciendo Darwinex para los inversores. La verdad felicidades. . Me gustaría empezar la entrevista con una introducción vuestra, y es que me gustaría saber sobre vosotros dos. ¿Qué habéis estudiado, de qué trabajáis y como empezasteis en el trading? . He visto que tenéis 3 Darwins (LVS, NTR, BDR). Me gustaría preguntaros varias cosas de Darwinex. La primera de todas, es: ¿por qué darwinex y no usar una MAM en otro broker? . ¿Qué es lo peor y mejor del broker? . Actualmente gestionáis en LVS cerca de 2 millones de euros en gestión, 100k€ de Darwinia y un score que es bastante bajo para todo el buen ranking que tenéis. ¿Creéis que es justo el número o que es por causas del algoritmo? . Tenéis un objetivo en mente anual con LVS (Long vision)? . Estaréis conmigo que hacer un sistema automático ganador es difícil. Es por eso que me gustaría saber ¿qué pasos (si tenéis) para hacer un sistema automático? Desde la idea hasta pasarlo a real. . Con Metatrader todo se hace de forma más lenta que otras plataformas. El desarrollo, el testing y la optimización. ¿Hacéis todo el proceso con esta plataforma o también usáis otras? . ¿Os planteáis migrar los sistemas a una API cuando Darwinex disponga de ella de forma pública? . ¿Qué activos usáis en vuestros algoritmos y porque esos? . En unos meses aterrizarán los futuros a Darwinex. Os planteáis alguna estrategia en ellos? . He visto que en vuestra página web www.feycox.com colgáis información, noticias y explicáis como se ha de hacer el proceso para invertir. Me gusta mucho la simplicidad de la web y es por eso que me gustaría saber qué intenciones tenéis con ella. ¿La iréis actualizando poco a poco? ¿Pondréis más noticias o un blog para explicar cosas de las estrategias o como la tenéis pensada usar? . Bueno, ya hemos llegado a la última pregunta y es que siempre pregunto la misma pregunta, que es acerca de libros. Y es que me gustaría que nos recomendaríais 3 libros cada uno para todos aquellos que empiezan, que están desde hace tiempo o que se dedican profesionalmente al trading. ¿Cuáles serían vuestros favoritos? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado David y Enrico, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! Ingeniero industrial y con un postgrado de Sistemas cuantitativos y modelos de trading, ha trabajado en el sector de la industria durante varios años hasta que ha podido seguir su pasión y es que desde hace ya casi 3 años es un trader independiente y que se dedica única y exclusivamente al trading. Y es por eso que no solo se ha posicionado como una de las pocas personas que vive de su pasión que es el trading, sino que además es muy bueno. Tanto que ha ganado la octava edición del concurso de trading automático que se hace cada año, y es que hablo que ha ganado la edición de este 2018 del concurso Robotrader. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Carlos Barredo. ¡Muy buenos días Carlos! Primero de todo, muchas gracias por venir al programa. Bueno, cuéntanos para aquellos que no te conozcan, ¿quién es Carlos Barredo? . ¿Qué activos operas? . ¿Siempre has operado de forma automática? ¿Qué ventajas te da respecto otro tipo de trading? . Cuando empezaste supongo que lo hiciste en demo y fuiste poniendo poco dinero hasta sentirte cada vez más cómodo. ¿Cuándo fue el punto que te diste cuenta que eras consistente y que podías vivir de esto? . ¿El trading automático sirve para todo tipo de activo? . ¿Cada cuánto tiempo vas revisando, optimizando y tocando los sistemas automáticos? . Siempre me han contado que estudiar en un sitio te acorta el tiempo de aprendizaje. ¿Crees que estudiar el postgrado te ha servido de algo? . Ahora con tu experiencia y con todo lo que has aprendido, ¿Cuáles serían tus consejos para alguien que lleva poco tiempo en el trading? ¿Por dónde le dirías que fuera, que estudiara y que aprendiera para llegar donde estas tu ahora en cuanto a conocimiento? . ¿Para llegar a poder hacer un sistema automático qué herramientas usas? . ¿Te ves operando toda la vida de la misma manera o iras integrando otros activos financieros? . Como se empieza un sistema automático. Es decir, ¿qué pasos hay que hacer a partir de la idea que se te ocurre hasta la obtención del sistema automático de trading? ¿Y a partir de estas herramientas que comentabas, qué pasos usas? Es decir, explícanos como podrías sacar una estrategia para después validar si funciona o no. . ¿Te planteas operar en alguna gestora aprovechando tu conocimiento y tus sistemas automáticos? . Bueno, ya hemos llegado a la última pregunta y es que siempre pregunto la misma pregunta, que es sobre de libros. Y es que me gustaría que nos recomendaríais 3 libros cada uno para todos aquellos que empiezan, que están desde hace tiempo o que se dedican profesionalmente al trading. ¿Cuáles serían vuestros favoritos? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Carlos, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es analista y consultor financiero. Es director del programa de Gestión Patrimonial del IEF, MBA por ESADE, 15 años en la junta directiva de EFPA España y esto le ha permitido trabajar como jefe de Tesorería y Valores, Director de Gestión de Patrimonios, Banco de Barcelona, Jefe de Gestión de Patrimonios en el BBVA. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Jordi Sullà. ¡Muy buenos días Jordi! . Hace dos semanas nos hablabas del trading y de la inversión y es por eso que esta segunda parte de la entrevista me gustaría destinarlo a temas de trading y de regulación y es por eso que, antes de nada, ¿qué camino recomiendas hacer para poder empezar a invertir? . Imagínate que tengo unos ahorros y me gustaría poder sacarles rentabilidad. Hace dos semanas nos hablabas de un robotavisor que todo te lo hace por ti, pero imaginate que, siguiendo la pregunta anterior, quiero hacerlo por mi cuenta. ¿Por dónde recomiendas empezar? . Desde hace unos meses, las criptodivisas son la orden del día. Tanto para bien, como para mal, ya que les han dado palos por todos los lados. ¿Qué opinión tienes de ellas (tanto en producto financiero, como inversión o como idea)? . ¿Crees que debería existir una manera de intercambio de dinero sin tener que pasar por un ente como el BCE (Banco Central Europeo) o la FED (Reserva federal americana)? . ¿Crees que el auge (y lo que muchos han evaluado como burbuja) que ha habido se irá apagando o que volverá? . ¿Porque crees que el CME (la bolsa de Chicago) ha creado el futuro del Bitcoin? . Una de las cosas que quiero más preguntarte es del tema regulatorio. Más que nada porque los dos tenemos una opinión muy parecida (a diferencia del trading), en cuanto a las regulaciones. ¿Qué opinión tienes de la CNMV a lo largo de la historia? . Supongo que el tema regulatorio es un punto crítico en cualquier banco. ¿Como os adaptabais a cada modificación por parte de la CNMV? . Una de las cosas que me doy cuenta es que Europa tiene una manera de regular y adoptar bastante igualitaria en la mayoría, pero España, a diferencia, veo que lo hace más suave o si más no, adaptada más a los bancos y a sus intereses en vez de los intereses de los particulares. ¿Es una percepción mía o crees que se puede generalizar? . En Inglaterra la reguladora es la FCA. He visto que muchas veces una persona que ha estafado dinero o que realmente no ofrece el producto que vende, le quitan la regulación rápidamente. En estados unidos incluso es peor, ya que a los banqueros que han hecho malas prácticas van incluso a la prisión, perdiendo todo su patrimonio. Aquí no he visto nunca a nadie en estas situaciones, después de estafas millonarias con Forex, con Preferentes e incluso con otras estafas populares. ¿Crees que llegará algún día un ente tan fuerte como en estos países? . Jordi, para acabar, me gusta siempre repasar los 3 libros que los entrevistados nos pueden ir diciendo para ir añadiendo a la biblioteca del trader. ¿Nos puedes recomendar 3 libros que financieramente nos ayudarán a mejorar o si más no, a tomar consciencia de qué hacer con el dinero? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jordi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es analista y consultor financiero. Es director del programa de Gestión Patrimonial del IEF, MBA por ESADE, 15 años en la junta directiva de EFPA España y esto le ha permitido trabajar como jefe de Tesorería y Valores, Director de Gestión de Patrimonios, Banco de Barcelona, Jefe de Gestión de Patrimonios en el BBVA. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Jordi Sullà. ¡Muy buenos días Jordi! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno, primero de todo, felicitarte por el amplísimo currículo que tienes y además de la experiencia. Que muchos tienen el CV, pero no tienen la posibilidad de ponerlo en práctica. Bien Jordi, te quiero preguntar bastantes cosas, pero, antes de nada, me gustaría que nos contaras con tus palabras, qué has hecho, a grandes rasgos, a lo largo de tu carrera profesional hasta llegar hasta el día de hoy. . Bueno, para aquellos que no lo sepan, Jordi ha sido profesor mío en el postgrado de Asesor financiero y es que más de una vez hemos estado hablando de trading, y de las opiniones. Y es que, como los que me escucháis, sabéis que traigo a diferentes perfiles en el mundo de las finanzas y es por eso que no quería perderme la oportunidad de traer a Jordi, aunque él tenga una opinión diferente del trading que yo. Jordi, ¿Qué opinas del trading? ¿Y qué diferencias ves entre trading e inversión? . ¿Qué productos financieros has tocado en el pasado, los has operado o que sigues operando a día de hoy? Por casualidad ¿has tocado los futuros, acciones, opciones o Forex? . Dada tu dilatada experiencia, ¿crees que operar sobre cualquier activo financiero a nivel retail es difícil ganar a la larga? . Me gustaría preguntarte sobre trading/inversión automática. No entro a valorar ningún activo concreto, aunque, ¿qué opinas? ¿Es posible o es un mito para el trading retail? . Es vox populi que los bancos y entidades financieras tienen sistemas automáticos de trading/inversión en la actualidad. ¿Has podido ver alguno o sus resultados? . Dado que has estado muchos años en el sector financiero, has podido conocer a mucha gente del sector. ¿Has conocido a alguien experto en este tipo de inversión menos manual y más analítico a través de ordenadores? . Pasando al terreno institucional y que es lo que más has podido tocar de cerca, ¿qué ha sido lo peor y lo mejor de poder gestionar dinero ajeno? . Las instituciones aprietan mucho actualmente para colocar muchos productos que muchos comerciales a veces no acaban ni de entender. ¿Esto pasaba antes también? ¿Y si era así, como lo gestionabas personalmente tú? Jordi, te agradezco mucho que hayas pasado por el programa, y es que aunque me quedan preguntas en el tintero, me gustaría saber si puedes venir . Jordi, para acabar, me gusta siempre repasar los 3 libros que los entrevistados nos pueden ir diciendo para ir añadiendo a la biblioteca del trader. ¿Nos puedes recomendar 3 libros que financieramente nos ayudarán a mejorar o si más no, a tomar consciencia de qué hacer con el dinero? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jordi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos El entrevistado de hoy es cum Laude por la Pace University de Nueva York y Master en finanzas por el IEB. Ha trabajado en Bank of China, en Goldman Sachs, en el Banco Popular y ahora es Manager de portfolios en Anattea Gestión. Hoy entrevisto a Javier Chen. ¡Muy buenos días Javier! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno, primero de todo, Wow. Es lo primero que he visto al leer tu currículo y todo lo que has hecho. La verdad es que me gustaría saber cómo has podido hacer todo esto viajando entre dos continentes, hablando inglés, castellano y chino mandarín perfecto y, además, a tu pronta edad. ¿Nos puedes contar un poco sobre ti? 1. ¿Qué productos financieros son tus preferidos o son los que tocas habitualmente? 2. Por lo que sé, siempre haces trading automático basándote en análisis cuantitativo. ¿Me equivoco? ¿Cuéntanos más sobre tu operativa? 3. ¿Haces una operativa a corto plazo o largo plazo? ¿y por qué? 4. Dado que has estado estudiando en EEUU, supongo que has podido seguir la pista de muchos de tus compañeros de carrera. ¿Has encontrado diferencias entre el tipo de trading que haces tú al que hacen ellos? 5. Para la preparación de tu trading personal, ¿qué plataformas usas durante el proceso de creación y puesta en marcha de los sistemas automáticos? 6. Cuando desarrollas un sistema automático de trading supongo que sigues unos pasos concretos, unos puntos que, aunque los sistemas no se parezcan en nada, los sigues al pie de la letra. ¿Nos podrías indicar cuales son a grandes rasgos? 7. En Anattea Gestión, la gestora a la que perteneces, supongo que la gestión es muy diferente a la que haces a nivel personal. ¿En qué cambia a grandes rasgos? 8. Volviendo a tu operativo personal, ¿cómo aglutinas en un mismo punto todos los sistemas automáticos para poder saber, antes de ponerlo en real, ¿cómo reaccionará el conjunto de los sistemas automáticos? 9. Supongo que sabes que poca gente tiene la posibilidad que tienes tú de ver en un entorno real sus sistemas o gestionar dinero ajeno. ¿Qué es lo mejor y lo peor de ello? 10. ¿Qué recomiendas a todos aquellos que se han iniciado en el trading y que quieren aprender a crear sus propios sistemas automáticos? 11. ¿Dado que has podido ver como evoluciona en España las empresas financieras con respecto las americanas, descartas irte en unos años a seguir tu carrera profesional en Estados Unidos? 12. Javi, ya hemos llegado a la última pregunta y supongo que sabrás que la última es siempre la misma en Tecnología y Trading y es que me gustaría saber si nos puedes recomendar 3 libros que te hayas leído y creas que son suficientemente buenos como para recomendar su lectura. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Javi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha estudiado estadística y es licenciado en economía y lleva dedicado a la parte financiera durante más de 15 años y recientemente se ha especializado en trading. Y no cualquier trading. Y es por eso que hoy tengo el placer de entrevistar a Fernando López. ¡Muy buenos días Fernando! ¡Muchas gracias por venir al programa! Bueno, primero de todo, gracias por venir al programa y es que sinceramente no he podido encontrar mucha información de ti en internet y es por eso que como siempre, y hoy con más motivo, empiezo la entrevista preguntándote qué ha hecho Fernando para llegar hasta hoy en el sistema financiero y qué pasos a seguido para ello. . Primero de todo, me gustaría saber qué operas. ¿Qué tipo de trading haces (automático, manual o semiautomático)? . ¿Qué activos usas para poder operar de forma automática? . Dado que haces estudios de forma automática, ¿qué productos financieros tocas u operas? . Respecto el trading que haces, ¿qué pasos sigues para poder desarrollar un sistema automático de trading? . ¿Como persigues un sistema automático una vez lo tenéis colgado en la red? ¿Es decir, como le dais seguimiento, optimizáis y seguís trabajando en él? . ¿De los sistemas automáticos que tienes, podrías hacer un patrón? ¿Es decir, todos tienen la misma tipología de trading, siguen un mismo patrón o todos son distintos? . ¿Como creas una cartera de robots automáticos para hacer un portfolio global? . En tu día a día, los sistemas automáticos ¿van totalmente autónomos o requieren de tu asistencia para alguna cosa? . Bueno Fernando, para acabar la entrevista, siempre pregunto sobre recomendación de libros y es que me gustaría saber si nos puedes recomendar 3 libros para poder empezar a devorar conocimiento y seguir incrementándolo. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Fernando, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! Hoy entrevisto a un experto en mercados financiero, Strategic Investment Manager en el Grupo Meriden, Advisor en Loan Book Capital y además profesor en IEF. Él es Josep Ramón Aixelà. ¡Muy buenos días Josep Ramón! ¡Muchas gracias por venir al programa! Y más con el poco tiempo que sé que tienes. La verdad es que tienes un curriculum de narices. Has trabajado en banca muchisimos años y otra cosa no, pero experiencia en el campo de trading, renta fija y variable sabes un rato. Para aquellos que no te conozcan, ¿nos puedes contar un poco tu historia y de lo que estás haciendo ahora? . Como propietary Trading que eres, ¿qué activos tradeas actualmente y porqué? . ¿Tus estrategias son comunes, atípicas o se basan en Money Managment, en gestión de activos o en una combinación de varias cosas? . Después de estar tantos años en banca, supongo que te dió un giro importante la vida. ¿Encuentras a faltar algo de la banca o crees que es una etapa que no tiene nada que ver con la actual? . ¿Qué diferenciaba el estilo de trading del banco del que haces normalmente en tu casa? . Ahora que estas con el proyecto de LoanBook, supongo que te vienen varias personas que te piden asesoramiento y sobretodo, tu punto de vista para invertir. Pero para aquellos que no sepan ¿qué es el crowlending, puedes explicar un poco en qué se basa y como ayudas a estas personas que te piden ayuda? . Supongo que compartirás conmigo que uno de los puntos claves de toda inversión es la diversifciación y Asset Managment. Para aquellos que no lo usen, que no lo conozcan o que simplemente no crean en ello, ¿qué les dirias y qué técnicas les recomendarías para aplicarlo? . Dado que eres un gran experto en opciones y realmente mucha gente no sabe qué son, puedes explicarnos un poco qué son, porqué son tan poco usadas en el mundo retail y qué nos aporta de beneficio con respecto otros activos financieros? . ¿Te has planteado o usado alguna vez en el trading automático? . El último día que nos vimos hablamos de criptodivisas. ¿Cuál es tu opinión al respecto? . Josep Ramón, llegamos a la última pregunta. La última siempre es la misma y es que siempre quiero recomendar 3 libros para la gente que empieza o que ya está más avanzada en el trading. Dada tu dilatada experiencia, ¿qué libros nos recomiendas? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Josep Ramón, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! El entrevistado de hoy es economista especialidad en métodos cuantitativos, lo cual le ha permitido conocer técnicas de previsión económica y técnicas estadísticas. A parte ha iniciado una web con videos, explicaciones y códigos en Python sobre lo que hace. Lo podéis encontrar todo en https://tradingpython.blogspot.com.es. Él es Valentín Morala o como le conocemos en internet, como Tiotino. ¡Muy buenos días Valentín! ¡Muchas gracias por venir al programa! La verdad es que te conozco poco, pero lo poco que he visto de ti, me ha encantado. No sé cómo lo haces que enseñas cosas que me gustan mucho y que muy poca gente hace. Y eso es lo que más me gusta de todo. Te preguntaré sobre ello, pero, antes de nada, me gustaría que te presentaras para aquellos que no te conocen y que nos expliques como llegaste al mundo del trading. . Bueno Valentín, como te decía antes, me fascina lo que compartes. Cuando entro en tu página web me maravillo como haces las cosas, qué sencillo a veces y, sobre todo, claro. La verdad es que para un desarrollador es a lo mejor más fácil, pero coméntanos un poco: ¿Qué podemos encontrar en tu página web? (videos, sistemas, códigos de programación y libros descargables). . A parte, has empezado un sistema automático en Darwinex que te va como un tiro. ¿Puedes explicarnos un poco sobre este sistema? . ¿Desarrollaste este sistema en Metatrader o fue una adaptación? . Tu especialidad es Python, como supongo que todos os habréis dado cuenta por la página web. ¿qué te facilita Python? . ¿Como conectas Python a un broker para operar? . Para ti los datos son como el aire que respiras. Pero claro, debes tener un método. ¿Qué pasos haces para desarrollar de 0 un sistema automático de trading? . Después de tu experiencia durante muchos años en el mercado, supongo que tendrás cestas de sistemas y no solo un sistema corriendo. ¿Como controlas esta cesta? ¿Tienes algún sistema? . ¿Como vas modificando el sistema a medida que va funcionando? Porque el mercado evoluciona y tu sistema ha de ir evolucionando de la misma manera. ¿Como lo haces? ¿Tienes algunos pasos específicos? . Bueno, para acabar la entrevista, siempre tengo preparada una pregunta sobre libros. Y es que me gustaría que pudieras recomendarnos un par o 3 de libros que creas que sean interesantes para aprender a programar, estadística o los que te han sorprendido gratamente. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Valentín, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es Ingeniero informático por la UPC, tiene un Master en Business Administration y un postgrado en Mercados internacionales y todos estos estudios para trabajar en el BBVA, en Banco Mediolanum y ahora como Senior developer en una de las empresas de referencia del sector de trading algorítmico como es Sersan Sistemas. Él es Alejandro Lucas. ¡Muy buenos días Alejandro! ¡Muchas gracias por venir al programa! La verdad es que hacía mucho tiempo que no hablábamos y ha sido un verdadero placer volver a contactarte. Para aquellos que no lo sepan Alejandro y yo nos conocimos hace ya bastante tiempo y coincidimos en un proyecto que al final no se dio como se debía y cada uno tomó su camino. Pero bueno, no quiero avanzar nada y es que para aquellos que no sepan quién es Alejandro, ¿qué nos puedes contar de ti, de tus estudios y de tu carrera profesional algorítmica hasta ahora? . Llevas ya casi 2 años en Sersan Sistemas. Entrevisté a Sergi Sánchez hace un tiempo y nos contó muy abiertamente lo que hacíais en la empresa, pero me gustaría que nos dieras un poco más de detalles de ¿qué tipo sistemas algorítmicos hacéis y en qué plataformas? . ¿Os habéis centrado en desarrollar para algunos activos concretos? Es decir, ¿tenéis favoritos? . Antes de empezar con Sergi, yo ya sé que habías desarrollado sistemas en Metatrader y en Ninjatrader. ¿Ha cambiado mucho el modo en el que los haces ahora? Es decir, el proceso. . ¿Nos podrías contar el proceso que seguís desde que empezáis hasta que acabáis un sistema automático de trading? Es decir, los pasos por encima. . ¿Os habéis planteado usar una plataforma propia? Es decir, desarrollar parte o un sistema enteramente propietario sin usar TradeStations, Metatraders ni NinjaTraders. . Según tus gustos, ¿qué tipo de sistemas te gustan más o te lo voy a preguntar de otra manera...siempre que haces un robot o que empiezas un robot, tiendes a empezar por una tipología concreta (scalper, largo terminio, de gaps, etc.)? . ¿Como evolucionáis los sistemas automáticos? Porque cuando los estáis monitorizando en tiempo real, supongo que le encontráis mejoras a hacer, u otros parámetros a parametrizar. ¿Tendéis a hacerlo? o ¿preferís ser de la política de robot hecho, robot guardado? . El trading es un constante estrés a la vez que apasionante. ¿Te ves haciéndolo toda la vida o volverás a la informática alejada del trading? . Bueno, como supongo que sabes, todas las entrevistas las acabo con recomendaciones de libros y es que me gustaría que nos recomendaras 3 libros que sean para aprender según tu experiencia o que valgan la pena haber leído para poder ser mejor trader. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Alejandro, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos viernes!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es uno de los doctores en economía que trabaja como profesor en la Universidad Juan Carlos I de Madrid y a parte, es uno de los fundadores de la Fintech InvestMood, que nos contará de primera mano qué hacen con ella. Y es que hoy me complace invitar al programa a Raúl Gómez Martínez. ¡Muy buenos días Raúl! Bueno, primero de todo, muchas gracias por venir al programa, ya que aunque estás un poco lejos y no te conocía hasta hace poco, he estado investigando lo que haces y me parece muy muy interesante, ya que no solo poca gente lo hace sino que tiene toda la lógica del mundo hacerlo así. Es por eso que me gustaría saber más sobre ti y sobre Investmood. ¿Nos puedes explicar la historia de Raúl Gómez y de InvestMood? . ¿En qué tipos de productos financieros hacéis trading? . ¿Estos robots los hacéis para operar a largo plazo, a corto o ambos? . Todos los datos que cogéis son puro big data. ¿Como puedes obtener todos estos datos de todos los sitios de internet sin que te cualifiquen como spammer, ya que constantemente estaréis obteniendo datos viendo, vigilando y leyendo los datos, no? . ¿Para poder hacer tanta actividad en trading con varios robots a la vez, se necesita un capital importante? . Dado la tipología de robots, ¿cuando los sistemas predictivos funcionan mejor? ¿En tendencia, en no tendencia, en una época tranquila o cuando? . ¿De qué manera vais mejorando el sistema algorítmico? Ya que al final, el sistema decide qué hacer a partir de estos datos obtenidos, pero la pregunta es: ¿si queréis mejorar el sistema lo hacéis incluyendo más información, mejorando los algoritmos de interpretación o como? . ¿Haces otro tipo de trading (manual o automático) para paralelizar lo que hacéis de forma automática con modelos predictivos en la empresa? . Bueno, ya para finalizar la entrevista, siempre me gusta preguntar acerca de los libros que los entrevistados me pueden recomendar y los añado a la biblioteca virtual que tengo en ferranp.com/libros. ¿Qué libros me recomiendas para hacer este tipo de algoritmos predictivos basados en información para interpretar esta información de una manera u otra y pasarlo a trading? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Raúl, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta dentro de dos semanas!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es ingeniero eléctrico por la Universidad Politécnica de Cataluña y durante sus estudios aprendió sobre temas relacionados con analítica, con programación y sobretodo, a tratar con números. Y es por eso que durante un tiempo se dedicó a aprender a invertir hasta llegar a crear el blog carterasdebolsa.com y a demás a ser consistente con sistemas automáticos, aunque le preguntaré sobre ello, ya que lo hace un poco atípico. Y es que hoy tengo el placer de entrevistar a Sergio Molina. ¡Muy buenos días Sergio! Bueno, muchas gracias por venir a la entrevista. Antes de empezar con ella, para la gente que no te conoce, me gustaría que pudieses explicarnos un poco más profundamente quién es Sergio Molina y qué hace en su día a día en su operativa. . ¿Porqué te gusta más el largo plazo que el intradía? . ¿Cuál es tu proceso para crear una cartera de activos y como decides cuál tienes que comprar y en qué cantidad? . En tu página web dices que haces sistemas simples y robustos. ¿Podrías contarnos uno y como lo llegas a sacar y usar en real? . Se dice siempre que las carteras como la tuya siempre tienen que venir asociadas a un gran capital. ¿Qué opinión tienes tu respecto a ello y cuál seria el capital que crees que se podría empezar? . Sé que participas directamente con inBestia de Hugo Ferrer, invitado que tuve en el programa hace unos viernes atrás. ¿Nos podrías explicar qué es la cartera táctica inBestia? . Imagínate que empiezo en el trading y escuchas tu entrevista. Le encanta pero no tengo conocimiento alguno de matemáticas, ni de programación ni de nada. ¿Crees que puedo hacer lo que haces tu para invertir? ¿Y qué pasos tengo que hacer? . Antes me has hablado de unos activos muy concretos. Pero...¿has tocado los futuros, forex, cfd u otro tipo de producto de inversión? ¿Cuál ha sido tu experiencia en ellos? . Mucha gente se conformaría con un 15% o un 20% anual. Otros creen que se puede hacer mensualmente. ¿Qué opinión tienes de cada uno de ellos? . Bueno, antes de acabar la entrevista, siempre acabo la entrevista pidiendo recomendación. Y es que ya que llevas muchos años dedicándote a ello y ganando consistenmente, te pregunto: ¿qué 3 libros me recomiendas? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Sergio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es informático de profesión y que poco a poco se fue decantando hacia una programación mucho más aplicada a trading, ya que se ha ido metiendo cada vez más en el mundo del trading. Y lo ha hecho de una manera particular y es que ha sido el desarrollador de la plataforma TradingMotion, la cual se ha usado durante mucho tiempo por varios brokers y que ahora la utiliza el broker iBroker en España. Él es Víctor Martín. ¡Muy buenos días Victor! Bueno, muchas gracias por venir a la entrevista. La verdad es que no te conocía. No te tenía presente hasta que vi uno de tus códigos en Python colgados en twitter y me sorprendió bastante y me decidí a conocerte más y ver qué habías hecho y todo. Pero para aquellos que no te conozcan, puedes explicarnos un poco quién es Víctor y que ha hecho hasta el día de hoy? . Bueno, impresionante. La verdad es que me impresionado. Y es que me gustaría saber más sobre la plataforma Trading Motion y conocer más sobre qué hacéis para poder monitorizar todos los sistemas automáticos de la gente en diferentes entornos (Ninja trader, Proreal, etc.)? . Los algoritmos que hacéis para trading motion supongo que tienen que ser en diferentes lenguajes de programación, aunque al final, lo unificáis todo en uno mismo para poder colgarlo en la web y todo. La verdad es que cuando yo tenia un Ninja trader corriendo en un VPS a veces me daba problemas a la hora de ejecutar mis robots y es por eso que escapé de usar esa plataforma. ¿No os pasa con dinero de gente este tipo de cosas? . La pregunta del millón: has visto y supongo que ves constantemente a gente que gana y que pierde con sistemas automáticos. ¿Te has animado a hacer algún sistema automático? ¿O nunca has operado? . ¿Y no se te ha ocurrido nunca coger la idea de un sistema automático ganador y modificarla para mejorarla (si se puede) y usarlo? . Bajo tu opinión empírica y después de ver centenares o miles de sistemas automáticos, ¿cual dirías que es el patrón más común de los sistemas automáticos ganadores? . De todo el sistema informático creado, ¿Cuál crees que es el punto más crítico en el sentido de mantener todo el entorno corriendo con normalidad? . Un punto que a lo mejor no lo sabes o no os lo habéis planteado, pero, como afecta el tema regulatorio en la plataforma, ya que al final son los sistemas automáticos de un tercero los que se ejecutan sobre la cuenta particular. ¿Esto esta vigilado de alguna manera por la CNMV? . Bueno, ya para finalizar la entrevista, siempre me gusta preguntar acerca de los libros que los entrevistados me pueden recomendar y los añado a la biblioteca virtual que tengo en ferranp.com/libros. ¿Qué libros me recomiendas para aprender sobre trading algorítmico o para gente que quiera aprender a programar un sistema automático? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Víctor, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es uno de los podcasters más importantes en cuanto a negocios, empresas y marketing. Es empresario y sobretodo emprendedor y es que dirige y es propietario de empresas en varios sectores aunque antes de todo esto, trabajaba en un banco a nivel europeo hasta que un día cambió su chip. Ahora a parte, es consultor para mucha gente que empieza y que sobretodo, busca escalar sus negocios. Él es Luis Ramos. ¡Muy buenos días Luis! Bueno, primero de todo: muchas gracias por venir al programa. Cabe decir que este programa normalmente es un programa dedicado a la tecnología aplicada a las finanzas y aunque mucha gente se piensa que no, creo muy firmemente que un trader, una persona que se dedica al mercado financiero o que tiene esa inquietud por buscar la manera de conseguir dinero de una manera más alternativa a la tradicional, es un emprendedor. A veces lo puedes ser más o menos, pero siempre tienes una parte importante de ello. Es por eso que no podía dejar pasar la oportunidad de traerte al programa. Antes de empezar la entrevista Luis, me gustaría decirte que aprecio muchísimo el trabajo que haces con los podcasts. Para aquellos que no lo sepáis, Luis lleva un podcast que se llama Libros para emprendedores, donde explica un resumen en castellano de muchos libros, muy interesantes, sobre los negocios, emprendedores y sobretodo, maneras, como decía antes, alternativas al típico trabajo standard de 8 horas al día. Y es por eso que yo, a parte de ser un enganchado de el programa, me lo pongo para correr y la verdad es que es un chute de conocimiento importante y es por eso que antes de nada, me gustaría que nos contaste Luis como llegaste hasta donde estas ahora. En poder tener diferentes empresas y desvincularte del trabajo por cuenta ajena. . Ya llevas varias decenas de libros analizados y seguro que los que te quedan. ¿De donde sacas tantos libros interesantes? ¿Y sobretodo, como sacas el tiempo para leerlos todos y tener tiempo para emprender? . Muchas veces la gente que trabaja por cuenta ajena le cuesta emprender. ¿Que les podrías recomendar para empezar un negocio? Que por cierto, puede ser el de ser trader. . ¿Cuantos meses tienes de aprendizaje antes de ser efectivo en tu empresa o proyecto? . Supongo que te habrá pasado que te vienen a la cabeza muchas ideas sobre proyectos o empresas, pero lo que más cuesta es sacar una buena y saber empezar a generarla como negocio. ¿Qué pasos crees que se han de seguir para poder validarla? . ¿Y para aquellos que no sepan generar generar ideas pero si que saben como poner en práctica todo lo aprendido en emprendimiento? Que sepan transformar y crear la idea, pero les falta la idea. ¿Como les recomiendas sacar ideas? . Hay casos, por ejemplo un amigo mío muy cercano que siempre me cuenta una idea muy interesante que tiene, pero siempre me dice que es muy difícil hacerla realidad porque necesita muchos recursos (conectarme con bancos si estoy haciendo una aplicación que usa los bancos, invertir en producto físico porque lo que se me ha ocurrido es crear un zapato especial, pero pedirlo a pequeña escala sé ni donde ni como hacerlo). ¿Qué les dirías a esta gente? . En muchos podcasts no te cansas de decir que los emprendedores nos tenemos que preparar. Pero...¿cuando podemos determinar que estamos preparados y que no estamos sobre-preparándonos en el proyecto? (metodologías ágiles) . Bueno, ya para finalizar la entrevista, siempre me gusta preguntar acerca de los libros que los entrevistados me pueden recomendar y los añado a la biblioteca virtual que tengo en la web. ¿Qué libros me recomiendas? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Luis, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ya nos acompañó en la semana crypto hace un tiempo y es que este profesor de la UNED que a parte de tener un máster en mercados bursátiles y ser doctor en economía, lleva el blog XTrader, que por cierto os lo recomiendo encarecidamente. Él es Alberto Muñoz. ¡Muy buenos días Alberto! Bueno, primero de todo, gracias por venir. En la entrevista que te pude hacer durante la semana crypto ya nos contaste bastante bien de donde vienes y qué pasos hiciste hasta llegar hasta ahora. Y es que esta vez, en la entrevista, me gustaría que explicaras como has podido entrar en el mundo de las finanzas, y más particularmente, en el del trading. Porque hay muchas otras vertientes en las finanzas, pero porqué en el trading y como te preparas año tras año para poder seguir todas las tendencias y cambios que hay en los mercados. . En tu caso tienes mucha experiencia y me gustaría que me contaras sobre tu día a día con las inversiones. ¿Qué tipo de inversiones haces? ¿Y de qué manera? (qué activos y tipo de trading operas) . Cuando tienes un capital y quieres destinarlo a la inversión, ¿como lo haces para ver en qué lo inviertes? . Te quería preguntar una cosa clave y es que últimamente con el tema de las criptodivisas todo el mundo compra algo: una acción, un bitcoin, un IOTA o algo diferente, pero algo: ¿Que se necesita para ser un trader? . Para los que me escriben muchas veces y me preguntan qué es lo mejor y peor del trading. ¿Qué les dirías? . Tu Alberto conoces a mucha gente del sector. ¿Cuantos años crees que se necesita (si se llega) para la libertad financiera? ¿Conoces a alguien que haciendo trading la haya conseguido? . La pregunta que te voy a hacer ahora tiene miles de respuestas posibles y es que quiero saber ¿qué caminos le recomiendas a alguien que quiere ser trader para conseguirlo? . Y para los que sepan bastante de trading y quieran ser consistentes porque no lo son aún, ¿qué les dirías o recomendarías para encontrar la manera de serlo? . Bien, pues Alberto, para acabar con la última pregunta que siempre hago en el podcast: Si tuvieras que recomendar libros de trading o que te puedan ayudar a las finanzas en general, ¿cuales nos dirías? Bueno Alberto, te agradezco mucho que hayas venido a este espacio! La verdad es que me gusta que hayas venido, que nos hayas venido a contar todo lo que nos has contado y que además hayas sido tan sincero. Te lo agradezco mucho. También cabe decir que estás más que invitado para poder venir a una segunda entrevista cuando quieras. Espero que te hayas sentido igual de cómodo que yo. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es administrador de sistemas en una Universidad de cerca de Tarragona y programador amateur durante hace ya varios años y es que se ha dedicado como side project a estudiar, desarrollar y mejorar sistemas tanto manuales como automáticos de trading en SaveTheTrading.com, TradingCatalà y en el proyecto que tiene actualmente en su propia página web. En las redes sociales es bastante conocido dentro del mundo del trading a nivel español y es que hoy entrevistamos a Francesc Llaveria o como muchos le llaman en la red, Frankdata. ¡Muy buenos días Francesc! Bueno, muchas gracias por venir a la entrevista. Al final hemos podido coincidir y poder reunirnos para hablar un poco, que hacía tiempo que lo teníamos pendiente. Bueno, empezaremos la entrevista como siempre, diciéndonos como has empezado en el trading y como has llegado a estar tan conectado con tanta gente a través de las redes sociales y de conocer a tanta gente en el sector. Cuentanos, quién es frankData? . En tu página web: frankdata.es haces entrevistas, artículos y bastantes cosas, pero me han llamado la atención dos cosas muy interesantes. La primera Pepito, que seguro que mucha gente no sabe que es y que me gustaría que lo contaras y la segunda, y que te honra mucho, es la promoción de un trade contra el cáncer. ¿Puedes explicarnos acerca de estas dos iniciativas? . Francesc, hora vamos con activos financieros. ¿Cuales son tus activos financieros, tus timeframes habituales y porque? . ¿Cual es tu habitual escritorio de trabajo para programar sistemas automáticos de trading? ¿Usas algún programa concreto y porqué? ¿Porqué no un lenguaje de programación directamente en vez de una plataforma? . ¿Qué pasos sigues a la hora de crear un sistema algorítmico completo? . ¿Para alguien que ha pasado de trading manual a automático, qué ventajas les ves uno respecto al otro? Porque supongo que te aprovecharás de que sabes programar y que puedes automatizar muchos de los procesos, no? . Me gustaría preguntarte ahora si ¿tienes en cuenta la gestión de riesgo de todo un portfolio o vas activo por activo? . Ahora una pregunta un poco más técnica: ¿qué sistemas usas para tradear y monitorizar tus algoritmos? El mismo Proreal o tienes algún sistema más montado en algún VPS? . Bueno, ya para finalizar la entrevista, siempre me gusta preguntar acerca de los libros que los entrevistados me pueden recomendar y los añado a la bilbioteca virtual que tengo en ferranp.com/libros. ¿Qué libros me recomiendas para aprender sobre trading algorítmico o para gente que ya es más avanzada? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Francesc, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado es uno de los mayores expertos en Trading Algorítmico de España. Lleva desde el 2002 en los mercados haciendo trading, pero no cualquier trading. Trading algorítmico. Y además de llevar una empresa que se dedica exclusivamente a desarrollar y operar con estos sistemas, ha sido profesor en diversas universidades y escuelas como la Universidad Ramón Llull, en la Universidad Politécnica de Cataluña y en la Universidad Complutense de Madrid de entre otras. Y es que hoy me complace invitar al programa a Sergi Sánchez. ¡Muy buenos días Sergi! Bueno, para algunos a lo mejor eres un poco desconocido, pero para otros ya llevas un largo camino desarrollando sistemas y estrategias automáticas. La verdad es que para mi ya sabes que eres un referente a nivel español y es por eso que te invitamos en el evento del Barcelona Trading Point para que nos hicieras una ponencia y la verdad es que fue una de las más seguidas del evento. . Pero para aquellos que no conozcan quién eres. ¿Qué has hecho y estudiado para poder desarrollar profesionalmente tu carrera como trader algorítmico? . Actualmente llevas una empresa llamada Sersan por tu nombre Sergi Sánchez. ¿Crees que montar una empresa aquí en España, dado el tema regulatorio, es una recomendación desde tu punto de vista? Ya que actualmente la CNMV tiene bastante de cerca todas las empresas que se dedican a ello. . Sergi, la pregunta del millón: ¿es fácil hacer un sistema algorítmico ganador? ¿Qué consejo nos puedes dar? . ¿Qué pasos sigues a la hora de crear un sistema algorítmico completo? . Para alguien que no ha programado nunca, ¿crees que usando Tradestation sería una de las soluciones más fáciles y rápidas para desarrollar sistemas de trading? . Una de las cosas que creo que tiene que mejorar la industria es el tema de tener una manera menos engorrosa de poner los sistemas automáticos en producción. Es decir, corriendo en un sistema 24 horas durante toda la semana sin ser informático. Porque realmente tienes que tener en cuenta muchas cosas y precisamente barato a veces no es. ¿Como solucionas tu este tipo de engorros? . Bajo tu visión y opinión, ¿qué activos son los mejores para operar con sistemas algorítmicos? . Bueno, ya para finalizar la entrevista, siempre me gusta preguntar acerca de los libros que los entrevistados me pueden recomendar y los añado a la bilbioteca virtual que tengo en ferranp.com/libros. ¿Qué libros me recomiendas para aprender sobre trading algorítmico o para gente que ya es más avanzada? Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Sergi, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha trabajado en banca privada en Caixa Cataluña, en el departamento de mercados en BBVA y es profesor en diferentes escuelas financieras de renombre. A parte, es miembro de la junta directiva del Instituto Español de Analistas Financieros y actualmente cubre la posición de Director en Relaciones Institucionales en Trea Asset Managment. Él es Dani Sullà! ¡Muy buenos días Dani! Bueno, primero de todo agradecerte que pudieras venir. Ya sé que tu agenda es un poco apretada con el tema lectivo y además combinándolo con el trabajo. La verdad es que supongo que llegas a casa hecho polvo. Bueno, para los que no lo sepan, Dani ha sido profesor mio durante bastantes semanas y le dado la turra con preguntas de todo tipo y aunque le das mucha caña al tema del trading, he decidió traerte para que los oyentes conozcan otro tipo de perfil al que están acostumbrados en las entrevistas. Cuéntanos: ¿Quién es Dani Sullà y como ha llegado a donde está? . Supongo que tu posición actual te da privilegio de poder conocer a gente de todo tipo y que además tienes la posibilidad de poder ver inversiones que otros no podrías. Y es por eso que te quiero preguntar si tu inviertes en algún producto financiero. . Antes de seguir con el tema más aplicado al trading, te quería preguntar si crees que es difícil actualmente para una persona que empieza, gestionar dinero, ya que el tema regulatorio es muy estricto y no solo depende del capital que tengas, si no de permisos y de tiempo. ¿Como lo ves tu, dado que aunque hay muchas empresas que han estafado a mucha gente, ? . ¿Sigues alguna técnica concreta para operar? . Yo me acuerdo que fuiste tu quien me introdujo al complejo mundo de las opciones. Digo complejo porque para quien no está acostumbrado, siempre cuesta interiorizar todas las posibilidades y tenerlo claro al 100% desde el principio. Y es por eso que te quiero preguntar: en trading institucional, ¿como se usan las opciones? ¿Las has usado alguna vez a nivel personal? . ¿Qué opinas de las criptodivisas? . Supongo que estarás conmigo que una de las cosas que se han de hacer para poder llegar a donde estás, es sin duda, leer y leer mucho. ¿Podrías recomendarnos libros que te gusten o que hayan marcado y que recomiendes? Bueno Dani, espero que hayas pasado un buen rato y que te hayas sentido cómodo en la entrevista. Espero que se la primera entrevista de muchas y que puedas volver al programa pronto. ¡De nuevo, muchas gracias! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Dani, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es fundador del portal financiero inBestia, es asesor del Fondo de Inversión Renta 4 (Ferrer Capital Management), es escritor del libro "El Inversor Global: inversión y especulación siguiendo las fuerzas económicas que dirigen el mercado de acciones", y también es profesor en la Universidad de Alicante. Y él es ni más ni menos que Hugo Ferrer. ¡Muy buenos días Hugo! . Bueno Hugo, un placer tenerte en el programa de podcast. La verdad es que ha sido difícil coincidir contigo para poder hacer la entrevista pero al fin tenemos tiempo los dos para coincidir. Y la verdad tenía ganas, ya que te invitamos al Barcelona Trading Point como ponente en la primera edición y me quedé con preguntas en el tintero para poder hacerte. Y es que la primera es un poco personal, ya que me gustaría saber qué has estudiado y de donde vienes para llegar al punto donde estás ahora que no es poco: gestor de un fondo en Renta 4. ¿Como empezaste hasta llegar aquí y cuál es tu truco para poder hacerlo todo? . ¿Cuales son tus activos preferidos para operar? ¿Y con qué timeframe? . Supongo que a parte del fondo, mantienes cuentas personales. ¿Las operas con los mismos activos o por temas de las reglas del fondo y al ser más restrictivo operas de forma diferente? . Hugo, bajo tu experiencia, ¿qué es lo mejor y peor de llevar un fondo de inversión? Presión, limites del fondo o alguna otra cosa. . Después de muchos años en el sector, supongo que has visto de todo. Has operado viendo muchas cosas diferentes y supongo que estrategias diferentes. Pero...¿Crees en los sistemas automáticos o los has usado alguna vez? . Supongo que estarás conmigo que una de las cosas más difíciles que hay en el trading es pasar los desiertos que se pasan cuando pasas de una fase a otra. Es decir, desde el aprendizaje de una cosa a poder usarla en tu operativa y ser consistente con lo aprendido. Dado que supongo que has cruzado varias veces este desierto a lo largo de los años hasta llegar a donde estás, cuál ha sido el momento más difícil para ti? . Supongo que tendrás amigos que no se dediquen a temas financieros y que tengan otras pasiones totalmente diferentes. Imagina que uno de ellos te pregunta de repente un día: Hugo, ¿qué pasos tengo que hacer para llegar a ser consistente en el trading? . Y referente a la última pregunta: cuando empezamos en el trading, todos estamos con las pantallas repletas de indicadores y de señales por todos sitios. A medida que aprendes un poco más, te das cuenta que necesitas cada vez menos señales, indicadores y solo lo básico y necesario. ¿Te pasa o te ha pasado? En ese caso, ¿cómo operas actualmente? o ¿en qué se basa tu tipo de operativa? . Hugo, la última pregunta del podcast siempre acostumbra a ser relacionada con libros. Y es que estoy creando una librería con todos los libros y autores que me recomiendan los entrevistados y me gustaría que participes en aumentar esta librería. ¿Qué libros me recomiendas para gente que empieza o para gente que ya es más avanzada y que quiere pasar a otro nivel? A parte del “El inversor Global”, claro! Bueno Hugo, un placer tenerte en el programa. Haber estado aquí y haber compartido con todos tus conocimientos, consejos y sobretodo, la experiencia. Espero que te hayas sentido cómodo y que puedas volver otro día para aclararme más dudas! Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es coruñés de nacimiento y padre de dos hijos, es un apasionado al mundo financiero desde hace ya bastantes años. Tiene uno de los blogs más grandes de finanzas en habla hispana: Novatos Trading Club y a parte, es una persona clara, concisa y sobretodo, transparente. La verdad es que para mi es uno de los referentes a nivel español dado que lleva ya muchos años en el sector y siempre con un objetivo único: enseñar lo que sabe y lo que va aprendiendo. Me siento orgulloso de poder decir que lo conocí personalmente en el Barcelona Trading Point cuando lo tuvimos de ponente y aunque para muy pocos será desconocido, él es: Uxío Fraga. ¡Muy buenos días Uxío! Bueno, primero de todo, gracias por venir. Ha costado un poco ajustar la agenda de los dos pero creo que lo hemos conseguido y la verdad es que tenía muchas ganas de poder hablar contigo con calma y con tiempo. . Uxío, vamos con la pregunta más fácil de todas. ¿Como un coruñés llega a conocer y a aprender todo lo que has aprendido y a tener miles de subscriptores en la página web? . ¿Qué tipo de inversiones haces? Porque coincidimos en una etapa de nuestras vidas en Trading de futuros haciendo futuros, pero obviamente, viendo tu blog, es una cosa que has tocado mucho después de tocar otros productos financieros. . ¿Qué te parecen las criptodivisas? ¿Las has podido tocar o operar alguna vez? . Supongo que estarás de acuerdo con que el mundo financiero cada día está más lleno de tiburones sedientos de comisiones y comisiones y con ganas de desplumar a la gente. ¿Porque crees que la gente no divulga gratis en internet como lo hacen en otros sectores? . Supongo que esta pregunta que te hago, te la harán siempre pero, ¿que les contestas a la gente que te dice que la gente que hace cursos es porque no gana en los mercados? . Creo que a nivel chartista eres de los que más posts tienes en internet de habla española. ¿Crees únicamente en el chartismo o crees que puede haber otra manera de llegar a ser rentable sin usar el chartismo? . La siguiente pregunta es bastante clara y concisa: ¿Crees en los sistemas automáticos de trading? . Supongo que estarás conmigo que cuando empiezas en el mundo del trading, hay muchísima ilusión y ganas de comerte el mundo, ya que ves las posibilidades que tiene y los diferentes activos que hay. ¿Qué crees que es lo más difícil del trader? . Para aquellos que no se hayan atrevido nunca a hacer trading, ¿qué les dirías? ¿qué ventajas e inconvenientes le ves respecto otras profesiones? . Bien, pues Uxío, para acabar con la última pregunta que siempre hago en el podcast: Si tuvieras que recomendar libros de trading o que te puedan ayudar a las finanzas en general, ¿cuales nos dirías? Bueno Uxío, te agradezco mucho que hayas venido a este espacio! La verdad es que me gusta que hayas venido, que nos hayas venido a contar todo lo que nos has contado y que además hayas sido tan sincero. Te lo agradezco mucho. También cabe decir que estás más que invitado para poder venir a una segunda entrevista cuando quieras. Espero que te hayas sentido igual de cómodo que yo. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy nos acompaña un profesor en la UNED, Licenciado en economía y econometría, master en mercados bursátiles y doctorado en economía aplicada y estadística. Ha trabajado en medios como FXStreet y además es propietario de uno de los foros más importantes de habla hispana llamado XTrader. Él es Alberto Muñoz. ¡Muy buenos días Alberto! Bueno, primero de todo agradecerte enormemente que hayas podido venir hoy aquí. Como sabes, esta es la semana crypto en Tecnología y trading y creo que no hay mejor manera de poder acabar esta semana de entrevistas y de podcasts que contigo. Eres uno de los grandes conocedores de la criptodivisa y qué mejor manera que traerte para hacerte unas preguntas. . Primero de todo y antes de empezar con las preguntas a fondo: ¿Quién es Alberto Muñoz y qué hace en su día a día como inversor? . Dada tu experiencia académica y también tu experiencia profesional, supongo que has tocado muchos palos de las finanzas. ¿De hecho, ya sabes que te quiero invitar otro día para que nos hables un poco sobre tus conocimientos financieros paralelos a las criptodivisas, pero...qué es lo que ves más atractivo del blockchain y de sus divisas? . ¿Cuáles son las principales razones por las que crees que las criptodivisas son tan populares y no paran de crecer en adeptos y en monedas virtuales? . ¿Cuáles son los exchanges favoritos que nos recomiendas y por qué? . ¿Crees que las criptodivisas es un boom y que en pocos meses o años desaparecerá el auge? . ¿Desde el punto de vista financiero, como ves de arriesgado para un inversor este tipo de inversión en comparación con otros productos financieros? . A estas alturas de la entrevista aún no te he preguntado: ¿Bitcoin, Ethereum, Litecoin, IOTA ...? cuales son tus criptodivisas favoritas y porqué? . Una de las preguntas que me han hecho siempre que hablo de criptodivisas es: en qué me baso para comprar una divisa y es una pregunta que quiero traspasarte. ¿En qué te basas para entrar en una u otra divisa? . La última pregunta del podcast siempre es sobre libros. ¿Qué libros nos recomiendas leer acerca de esta manera de inversión como es el blockchain? ¡Bueno Alberto! Ante todo, gracias por haber venido, compartido todas las respuestas y, sobre todo, que te espero poder entrevistar con más tiempo y con una temática más abierta. ¿Qué te parece volver a responderme unas preguntas? ¡Bueno, pues de momento, agradecerte mucho que hayas podido venir a la entrevista del programa y nada, te espero para la siguiente! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Alberto, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos, buen fin de año y.! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es ingeniero informático por la universidad de Chile, Cofundador del exchange CryptoMKT & Director en Dysopsis. Un entrevistado que nos visita hoy desde muy lejos: Chile. Y es que el invitado de hoy es Rafael Meruane. ¡Muy buenos días Rafael! Bueno, antes de empezar con la entrevista, te quiero agradecer el esfuerzo de venir desde tan lejos al programa. Eres la primera persona que hace la entrevista desde el otro lado del charco y es que vamos ampliando poco a poco el espectro de gente en las entrevistas y es por eso que lo primero de todo, me gustaría que nos contaras quién es Rafael y qué hace relacionado con las inversiones. . ¿En qué se basa CryptoMKT y qué se puede hacer en ella? . Para la gente que no sepa bien bien qué es esto de las cadenas de bloques, qué beneficios tienen? . ¿Cuantas criptodivisas teneis y porqué? . Últimamente no he parado de oir rumores y rumores conforme muchos exchanges han sido hackeados y han entrado robando las cuentas de los usuarios. ¿Como se protege un exchange ante tales ataques? . Se habla de los wallets virtuales y de wallets offline. Es decir, que te descargas las cryptodivisas a un pen drive o en algún soporte físico. ¿Has probado alguna vez uno de ellos o has encontrado a alguien que lo use? . He visto que teneis una expansión de toda sudamerica y ahora Europa. Esto es debido a alguna regulación o el uso de las criptodivisas no está reglado desde el punto de vista de exchange? . ¿Cuál es el reto para ti en los siguientes años en cuanto a mantener y aumentar un exchange? . Como parte técnica de la compañía, te quiero preguntar, cuál es el reto a nivel tecnológico que os habéis encontrado a parte de los retos como compañía que habéis visto durante el tiempo que habéis creado la plataforma. . Bueno, en el podcast de Tecnología y Trading siempre tengo la tradición de pedir a los invitados unas recomendaciones de libros que puedan inspirar o que puedan ayudar a conocer la actividad que hacen. ¿Qué nos puedes recomendar? Bueno Rafael! Muchas gracias por venir, espero que podáis expandir la marca por otros países como es el caso de España y que podáis crecer poco a poco. Me gustaría que pudieras volver en unos meses y que nos cuentes la evolución que habéis tenido y que habéis notado en vuestros clientes. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Rafael, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Hoy volvemos con la tercera entrega de la semana Crypto! El invitado de hoy es Adrià Ages , que nos acompañó ayer ya para contarnos todo lo necesario sobre los bitcoins, criptodivisas y todo lo relacionado con esta tendencia que para muchos es nueva, pero que para algunos, ya llevamos un tiempo en ellas. ¡Muy buenos días Adrià! Bueno, primero de todo agradecerte de nuevo, que pudieras venir. Ayer nos contaste más sobre criptodivisas, aunque como te dejé caer ayer, me gustaría preguntarte hoy sobre un fenomeno que también está en auge: las ICOs. . Aunque para muchos del programa ya saben lo que es porque lo hablé en uns podcasts más atrás, me gustaría saber si puedes explicarnos 4 pinceladas sobre ello. . Imaginate que yo tengo un proyecto de emprendedor y que me pregunto: ¿como puedo hacer una ICO para poder monetizar el esfuerzo y focalizarme solo en el proyecto? ¿Hay alguna manera? . En tema legal, esto como aparece para el estado. ¿Es una inversión como cualquier otra? ¿o no está regulado? . De manera un poco más técnica, ¿como se crean las divisas nuevas para ofrecerlas a los inversores? . Vale. Ahora quiero saber: ¿Una vez he creado mi divisa y he empezado a darla a conocer, como puedo hacer para que los inversores vengan a mi y confíen en el proyecto? . Bueno, pues antes de despedirme, me gustaría que nos contaras qué opinión tienes también de las opciones de minado que existen actualmente en el mercado. Tanto físico como en formato cloud. ¿Qué nos puedes decir de ellas? . Bueno, como ya te avancé ayer, la última pregunta es sobre libros, aunque en este caso, no conozco absolutamente ningún libro de ICOs. ¿Tu conoces alguno? Bueno Adrià! Muchas gracias por venir, por responder los dos días a las preguntas y sobretodo por darnos a conocer todo este mundo que como digo, es nuevo para muchos y que como todo el mundo, quiere obtener rentabilidad de la misma manera que la han tenido muchos inversores que han sabido aprovechar el buen momento de las inversiones. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Adrià, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha estado como consultor en la industria de servicios financieros en diferentes empresas e incluso lleva varios años gestionando su propio capital en diferentes mercados. Y ahora, destaca por su especialidad que desde hace un tiempo lleva mucho que hablar: las criptodivisas. Estoy hablando ni más ni menos que de Adrià Ages. ¡Muy buenos días Adrià! Bueno, primero de todo agradecerte que pudieras venir. La verdad es que te sigo desde hace tiempo en diferentes meetups, conferencias y también en eventos donde participas como ponente y creo que todo lo que explicas lo haces de manera amena y sobretodo con una claridad transversal. Eso es de agradecer. Pero para los que no te conozcan, cuentanos: ¿Quién es Adrià Aguadé y qué hace en su día a día como inversor? . ¿Cuales son las criptodivisas más importantes a seguir para ti a parte de la divisa principal como es el Bitcoin y porqué? . ¿Las otras divisas no te parecen suficientemente atractivas para operarlas? . ¿Solo trabajas las criptodivisas o haces inversión en otros activos financieros? . ¿Sigues alguna técnica concreta para operar? . En un podcast pasado hemos repasado los exchanges: qué son, como se comportan y todo en general. Me gustaría saber: ¿Cuales recomiendas y porqué? . Adrià, supongo que estarás conmigo que el incremento que ha tenido las criptodivisas en general es algo que nadie predijo. ¿Crees que caerá o seguirá subiendo como hasta ahora? . Otro punto que me preguntan muchas veces y que siempre respondo de la misma manera: no ha habido precedente alguno asi que no se puede predecir es: ¿qué pasará cuando se acabe de minar todos los bitcoins del mundo? . El pago de las criptodivisas actualmente no está muy arraigado a la sociedad aún. ¿Crees que tardaremos mucho en verlo y usarlo en nuestro día a día? . La última pregunta del podcast siempre es la misma y es que siempre quiero que los invitados nos podais dejar a todos unas recomendaciones lectoras para entretenernos. ¿Qué libros nos recomiendas? Bueno Adrià! Me has clarificado bastante bastante el tema de las criptodivisas, aunque como ya sabes, tengo algunas preguntas sobre las ICOs. Es por eso que me gustaría saber si te apetecería venir al programa de nuevo esta semana para poder aclararnos estas dudas. ¿Como lo ves? Bueno, pues de momento, agradecerte mucho que hayas podido venir a la entrevista del programa y nada, te espero para la siguiente! Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Adrià, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana!

¡Muy buenos días a todos! Para todos los que no lo sepan, FELIZ NAVIDAD! Y diréis: pero Ferran, no hacías solo un podcast a la semana en esta segunda temporada y dedicado a entrevistas? Sí, pero esta semana la nombraré LA SEMANA CRYPTO. – Invitados – Noticias – Brokers y explicaciones de todo tipo ¡Espero que os guste! Hoy vengo a hablaros de uno de los temas que poco se habla cuando se habla de las criptodivisas y son los brokers de estos. Los brokers de las criptodivisas son brokers un poco atípicos y es que son poco conocidos. Voy a ir por partes. Un broker como supongo que todos sabremos es el intermediario entre el usuario que quiere hacer una transacción, tanto de compra como de venta sobre un activo concreto. En este caso, los activos son las criptodivisas y es por eso que cuando queremos comprar o vender una criptodivisa tenemos que llegar a ellos para poder hacerlo. Como en el mundo de los brokers de forex, de acciones o de futuros, hay muchisimos y ante tanta variedad tenemos que discernir la paja de los que realmente nos gustan y es por eso que siempre recomiendo poder atender a premisas muy concretas para poder filtrarlo. Antes de empezar, voy a decir que voy a poner el caso que estamos interesados en operar con las dos criptodivisas más importantes hasta la fecha que es el conocido bitcoin y el etheureum. Aunque la segunda criptodivisa no es tan importante, tendrá una importancia en el futuro ya que ethereum es más que una divisa. Es un protocolo, pero no viene al caso. Hoy vamos a tratarla en su versión de moneda digital. Bien, pues cuando enumeramos los puntos clave, tenemos que tener en cuenta que no estan ordenados en orden de importancia, ya que todos son igual de importantes: – Reputación del exchange: tenemos que tener en cuenta que no todos son iguales. Dado que no hay regulación alguna como en los brokers tradicionales (por llamarlo de alguna manera), no existe posibilidad alguna de decidir a partir de esta regulación o de qué país está. Te tienes que fiar de la reputación que ha tenido a través de quien la ha usado. De la misma manera que se hacía antaño con las páginas de compra de ropa por internet, o de tiendas físicas. Las recomendaciones de uso de antiguos o actuales usuarios es clave. – Comisiones: creo que es una de las cosas más importantes de todas, ya que cuando hablamos de las comisiones, tenemos que valorar qué tipo de trading queremos hacer. Entrar y salir a menudo, un buy and hold o simplemente estamos probando? Depende de todo esto nos convendrá más usar un tipo de exchange con unas comisiones u otras. Al final es como todo. Tenemos que tener en su justa medida y adaptarnos a lo que realmente vamos a usar. Esto es como los coches. Depende del uso que le des, se puede recomendar un coche u otro. No creo que en el concesionario de Ferraris recomienden sus coches para ir por la montaña, por ejemplo. Pues en cuanto a comisiones igual. Los exchanges pueden cargar las comisiones que quieran ya que no hay nadie que diga los límites. Es de caracter libre y se dictamina por la oferta y la demanda de la gente y como hemos podido ver a lo largo de los años, este punto, el de las comisoines, es de lo más destacado para escoger plataforma. Cabe decir que en cuanto a comisiones hay varios tipos, normalmente dos: la comisión porcentual y la comisión mínima. Es decir, depende del exchange te cobra un porcentaje del dinero que vas a transaccionar, más un mínimo de comision por la transacción. Pongamos el ejemplo de que escojo un exchange concreto y que este usa las dos maneras de comisión y yo quiero hacer una compra de Bitcoin de 1000€. Bien, pues estos mil euros son los que yo voy a transacciionar e intercambiar, pero al comprar lo correspondiente en bitcoin tengo que tener en cuenta que me cobran (por ejemplo) un 2% de los 1000€ (es decir, 20€) más 2€ de comisión fija. Es decir, que para la compra de 1000€ en bitcoins tengo que pagar 22€ por la operación. Muchos direis, pero esto es un atraco! Bueno, oferta y demanda. Si quieres usarlos, tienes que pagarlo. Si no, siempre hay alternativa. En otros casos, hay comisiones por mantener la operación. Cada día que pasa te cobran céntimos de euro. Esto hace que depende de cada exchange, no puedas usar el método de Buy and Hold para poder aprovecharte de la criptodivisa. – Métodos de pago: Uno de los puntos clave es este. Los métodos de pago son importantes ya que dependiendo de lo que quieras pagar, deberás usar unos u otros. Por ejemplo, no es habitual que pagemos cantidades grandes de dinero en tarjeta. Hablo de 10.000€, por ejemplo. Es por eso que cuando queremos usar estas plataformas, nos dan varias opciones: Paypal, transferencia bancaria, Stripe, tarjeta u otras más variopintas. Obviamente y sin que a nadie se le escape, una de las maneras más efectivas para comprar otra moneda es a través de otra moneda. Es decir, si quiero comprar ethereums, lo que puedo hacer es comprarlos a través de mis bitcoins. Si actualmente ya dispones de una moneda virtual, seguro que se puede hacer un intercambio entre la moneda actual que tienes y la que quieres obtener. – Métodos de verificación: En todos los casos, dependiendo del dinero o del volumen de transacción que vas a hacer, se te requerirá hacer una serie de verificaciones para autenticar quién eres y saber si eres real o no. Para poder hacerlo muchas plataformas te piden el DNI, una autenticación de que los datos estan bien y que no hay manipulación de ellos a través de una factura o algo parecido. Al final lo que te piden es que ya que las divisas digitales son bastante opacas en cuanto a transacción, que al menos, en su plataforma, sepan identificar quién eres. – Restricciones geograficas: en muchos casos nos podemos encontrar que hay restricciones geograficas. Estas restricciones nos conllevan a no usar o tener manera de usar estas plataformas por el simple hecho de vivir en el país que estemos. Pero direis, es un poco injusto, ¿no? Porque por que yo viva en…me invento: Irán, ¿porqué no puedo tener una cuenta en un exchange? Pues porque como decía antes, no hay regulación alguna (aún) en cuanto a las monedas virtuales y esto hace que cada exchange tenga sus propias reglas. – Ratio de cambio: igual que en las casas de cambio alrededor del mundo, cada exchange tiene unos cambios diferentes. Esto que quiere decir: pues que entre una casa de cambio y otra, hay diferencias de precios. Me explico: si quiero cambiar 1 bitcoin a USD y tengo la posibilidad de cambiarlo en 2 exchanges diferentes, estoy seguro que en un exchange me darán más euros que otros. Y direis, pero esto como puede ser? Si el precio del bitcoin es uniforme, no? Pues efectivamente si, pero como digo, son las casas de cambio las que te hacen este cambio y es por eso que pueden variar. Siempre lo explico de la manera más sencilla posible. Seguro que muchos de vosotros habreis ido al aeropuerto y habeis visto diferentes casas de cambio a lo largo del aeropuerto. Bien, pues estas casas de cambio tienne siempre diferentes cambios. Es decir, que si tengo euros y me voy a USA y quiero cambiar a dolares, seguro que una casa de cambio me da mejor cambio que otro. Pues en los exchanges digitales pasa exactamente igual. No por el hech ode que uno se lleven más comisiones que otros, sino que cada exchange tiene sus piscinas de liquidez totalmente diferentes a otros. Es por eso que si hay una fuerte venta de bitcoins en un exchange, este puede tener una caída importante en su cambio de divisa, pero esto no afectará a los otros exchanges hasta pasado un tiempo. Antes de acabar el podcast, voy a enumerar los diferentes exchanges más famosos que hay. No quiero que os tomeis al pie de la letra el listado, ya que es aleatorio y sin orden de importancia: – Coinbase – Kraken – Cex.io – Bitrix – Bitfinex – ShapeShift – Poloniex – CoinExchange – Bitstamp y miles y milies de exchanges más con sus respectivas plataformas y características. Y bueno espero que podáis haber entendido estos diferentes exchanges y brokers de divisas digitales. No os dejeis engañar por ninguna y revisad bien todos los puntos que os marco. Creo que es importante que tengais en cuenta todos ellos. Cabe decir antes de despedirme, que la semana pasada, como ya sabreis, el precio del bitcoin y de todas las criptodivisas cayó en picado. ¿Porqué? Bueno, hay diferentes teorías y una de ellas fue el pánico. En un mundo tan nuevo donde todo el mundo es inversor, incluso los que antes no lo eran pero se gastaron algunos euros hace un tiempo que ahora valen unos miles, la psicologia de masas va en aumento. Y es por eso que cuando cayó un poco el Bitcoin, muchos inversores entraron en pánico y empezaron a vender. ESto provocó una caída de dominó que hizo un agujero de hasta un 30% de bajada en el Bitoin y en algunas otras criptodivisas. Pero no os alarmeis porque ha faltado el fin de semana para poder recuperarse bien de la caída y de los problemas que han conllevado en los exchanges más grandes del mundo como fue el caso de Coinbase, la cual tubo que anular la página web, los retiros y la actividad durante un tiempo donde la gente entró sin parar y no paraba de retirar el capital. Todo está solucionado y vuelve a la normalidad. Y que como decía en un tweet Robert Reid: El Bitcoin ha caído un 30% unas 6 veces. Cada vez que ha caído así, se ha recuperado con un incremento de un 76%, 237%, 183%, 165% y un 152% respectivamente. Bitcoin se toma 7 pasos arriba, 2 para abajo, 7 para arriba y 2 para abajo y no para. Así que….relax! Y ya está! Tal y como empecé el podcast, acabo, como siempre recordandoos el formulario de contacto de ferranp.com y a parte recordaros que me hareis muy feliz si valoráis con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracias a todos! Y recordad, en la Semana Crypto, cada día un episodio, así que mañana os espero con un invitado muy especial! ¡Un saludo a todos! ¡Hasta mañana!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es un referente en las redes sociales y medios de comunicación por su incansable manera de compartir conocimiento, herramientas y sobretodo proyectos. Y es que es una persona inquieta y que para mi era desconocida hasta hace unos meses. Pero a medida que hablo más con él no paro de aprender y no es para menos. Lo que sabe es a base de leer, de conocer y sobretodo de prueba y error. Se define como trader cuantitativo y es que estoy hablando de Andrés Hernandez o como se hace llamar en las redes: el Quantitativo. ¡Muy buenos días Andrés! . Para los que no sepan nada de ti Andrés, ¿nos puedes contar un poco sobre ti? . ¿Qué tipo de trading haces cuando se refiere a cuantitativo? . ¿Qué activos son los que te motivan más a hacer y porque? . Pregunta un poco directa: ¿que te gustaría hacer más: un trading a través de API o a través de un software? . Ahora toca la pregunta del millón de dólares. Imaginate que alguien viene y te pregunta: Quiero hacer un sistema de trading y no quiero programar porque no sé o por lo que sea. ¿Se puede hacer? . ¿Qué pasos crees que son necesarios para hacer un sistema automático? ¿Los podrías detallar al máximo? . ¿Qué diferencias ves entre el trading cuantitativo y el automático? . Bueno, ahora viene la última pregunta del podcast: ¿Qué libros recomiendas para aprender o reforzar todo lo que has explicado? Bueno Andrés, espero que sepas que este es el primero de unos cuantos podcasts conmigo. Espero que vuelvas pronto y sobretodo, espero que sepas que puedes volver siempre que quieras. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! El entrevistado de hoy es autor del libro "El código de Wall Street", director de la web esBolsa, gestor del fondo GPM International Capital, tiene más de 15 años de experiencia invirtiendo en acciones, bonos, materias primas y divisas y es colaborador de varias medios de comunicación a nivel nacional. Hoy entrevisto a Ricardo González. ¡Muy buenos días Ricardo! . Ricardo, muchisimas gracias por venir. La verdad es que tener a un gestor de fondos me gusta porque nos puede explicar como has podido llegar hasta aquí desde los inicios, ya que hay mucha gente que desea estar en tu posición y poder gestionar capital. ¿Como has llegado a aprender y absorber todo el conocimiento que tienes? . Aunque en la presentación he nombrado a grandes rasgos en qué inviertes, ¿nos podrías decir y explicar qué tipo de inversiones haces y con qué activos? . ¿Te podrías definir como operador intradía, swing trader o una mezcla de ambos? . ¿En qué te basas para poder operar en los activos que nos has comentado? ¿Usas alguna técnica concreta o algún indicador específico? . Ricardo, ¿como se levanta uno de una pérdida significativa de la cuenta? La parte psicologica la encuentras clave? . ¿Ha cambiado tu modo de operar o de pensar cuando entras operaciones desde que operas con el dinero de otros en el fondo? . He visto que te gusta los sistemas automáticos de trading. ¿Qué ventajas les sacas? . ¿Como empiezas a plantear un sistema automático? Es decir, qué pasos y procesos usas para poder conseguir lo que mucha gente desea, que es tener un sistema automático? . Y después de la idea, ¿como la transformas? ¿Cuales son los pasos que sigues para conseguir lo que haces de forma automática? . Ricardo, la última pregunta de las entrevistas de Tecnología y trading acostumbra a ser siempre la misma. ¿Podrías recomendarnos libros de trading que nos ayuden a mejorar y poder afianzar todos los conocimientos que tenemos en el trading? Bueno Ricardo, espero que hayas pasado un buen rato y que te hayas sentido cómodo en la entrevista. Muchas gracias por venir y espero que repitas en unos meses para seguir contandonos de tu conocimiento. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Ricardo, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy nos acompaña uno de los traders de la plataforma Darwinex y aunque lleva tiempo en el mercado, nos lo hace constatar con sus sistemas automáticos. Más concretamente, el Darwin NSR. Si lo seguís en twitter es @Stroker_Dax. Él es Juan Ramón Oltra. ¡Muy buenos días Juan Ramón! . Primero de todo Juan Ramón, gracias por venir al podcast. Hace tiempo que te sigo como ya sabes en la plataforma y tengo muchas preguntas para hacerte, como ya te he hecho fuera de la entrevista. Pero antes que nada... Juan, cuentanos un poco de como llegaste a los mercados financieros y como llegaste hasta Darwinex. . Bueno, y cuentanos, tus estrategias en que las basas? Es decir, utilizas alguna estrategia manual concreta, que has investigado o aprendido en algun sitio o es a base de prueba y error? . Supongo que los sistemas que has desarollado lo has hecho en metatrader 4. Y es por eso que muchas veces nos encontramos con la barrera de la programación. Para poder conseguir el sistema automático de estas estrategias, lo haces a través de programación pura o utilizas algun builder en MQL4? Darwinex . Supongo que te has encontrado problemas a la hora de que a tus inversores no les llegue al 100% tu operativa. Es un handicap en tu estrategia o no le afecta? . Cual crees que es el mayor problema y ventaja de usar la plataforma darwinex? . Has pensado en ampliar el número de robots y tener más darwins en el sistema? . Cuando entrevisté a Juan Colón, el CEO de Darwinex, nos contó que estaban haciendo cambios y que en breve pondrían otros productos financieros. No sé si estabas al corriente o es nuevo para ti. En tal caso, podrías aprovechar tu experiencia en otros productos financieros o ya te va bien las divisas? . Cuando estamos empezando en el trading siempre tenemos que escuchar a gente que tiene mas experiencia y es por eso que cuando se da la oportunidad, siempre pregunto lo mismo para aquellos que quieren llegar a aprender el mismo conocimiento que has adquirido durante estos últimos años a través de la lectura de libros. Es por eso que te pregunto si nos puedes recomendar 3 libros que te hayan ayudado de forma directa o indirecta en el trading. Bueno Juan Ramón, espero que sigas creciendo en inversores, en rentabilidad y que poco a poco nos vayas contando la evolución con tu darwin. Muchas gracias por venir al programa y explicarnos información de tanto valor y espero que vuelvas pronto. Y bueno, antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha trabajado en empresas como Credit Agricole Indosuez, Citigroup y Fidelity Investments y como profesor en escuelas y universidades. Y aunque es licenciado en Administración y Dirección de empresas, tiene la certificación de Analista Financiero Europeo (CEFA). Él es, Ferran Gallofré. ¡Muy buenos días Ferran! . Ferran, tocayo, me gustaría empezar con la primera pregunta que les digo a todos los entrevistados. ¿Como empezaste en el trading y cómo fue tu evolución hasta ahora? . Dado que has trabajado en diferentes entidades financieras en irlanda, que por cierto, ¡precioso país! me gustaría que nos explicaras cuál eran tus funciones allí y si te sirvió trabajar en estos sitios para el trading que haces hoy en día. . Actualmente haces de profesor igual que lo has hecho con anterioridad en diferentes escuelas y universidades. ¿Qué es lo que te motiva de enseñar finanzas y qué es lo que más te gusta enseñar? – Pasando al plano más de trader, tengo varias preguntas a hacerte: . Como te defines exactamente en el trading: ¿Cortoplazista, largoplacista o ambos? . ¿Tienes o has tenido experiencia en el trading automático? ¿Te gusta? . ¿Sigues alguna técnica concreta para operar? . Dado que has trabajado en banca de inversión, crees que se hace una buena praxis a nivel institucional de los clientes o ¿realmente los clientes deberían saber más sobre la inversión y hacerlo ellos mismos? . ¿Como podemos, desde el desconocimiento de inversión, saber cual es el mejor producto bancario o de inversión que nos pueden ofrecer para sacar rentabilidad para parte de unos ahorros? . Me gustaría saber si puedes recomendarnos los pasos a seguir para un aprendiz, para poder llegar a ser un buen trader, dado tu experiencia enseñando. . He visto que en tu página web tienes un apartado muy interesante sobre Libros recomendados para leer. ¿Podrías explicarnos unos cuantos y porqué nos los recomiendas? Bueno Ferran, espero que hayas pasado un buen rato y que te hayas sentido cómodo en la entrevista. Muchas gracias por venir y espero que repitas en unos meses para seguir contandonos de tu conocimiento. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Ferran, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es un invitado anónimo. Un invitado que es muy activo en las redes sociales y también en una de las plataformas de inversión que más me gustan como es Darwinex y es que hoy entrevistamos a un español que no solo hace trading en Darwinex, sino que lleva 5 estrategias de trading a la vez. Una bestia parda la que nos visita hoy en el programa. Hoy nos acompaña Jjenslopfam. ¡Muy buenos días! Muchas gracias por venir al podcast. Eres la primera persona que vienes de forma anónima y a la vez me hace mucha ilusión porque hemos hablado algunas veces por teléfono y tenía ganas de poder entrevistarte de una manera directa y amena y es que cuando hablamos siempre me cuentas cosas muy interesantes y me da rabia no poderlas haber grabado con anterioridad. Es por eso que te traigo al programa y con unas cuantas preguntas creo que nos acercaremos más tu operativa a todos los oyentes. . Antes de empezar me gustaría que nos explicaras como empezaste con el trading de una manera general. . Cuéntanos algo más de ¿Cómo fue la formación en forex y los primeros pasos? . ¿Has hecho algún curso con alguna persona del sector de trading o de finanzas? . Después de conocer a traders, formadores o personas que se dedican al trading, la pregunta está obligada. ¿A quién admiras en el trading? . Ahora llevas varios activos dentro de Darwinex. Me gustaría que me explicaras si solo trabajas con este bróker o si has trabajado o trabajas con otros. . ¿Estos activos los haces de forma manual, automática o semiautomática? . ¿Cuándo tienes una idea de trading, la transformas a automático de forma rápida o cuál es el proceso para llevarla al plano automático? . Entiendo que tienes una formación técnica y es por eso que te permites hacer sistemas automáticos. ¿Usas alguna plataforma externa para poder englobar todo lo que quieres hacer? . ¿Actualmente cuantos sistemas tienes funcionando? . ¿De estos sistemas automáticos, has tenido que tocar algo o nunca tocas nada de la cuenta? . ¿Como llevas el tema de los clientes? ¿Es decir, ahora contactas con ellos de alguna manera o lo haces todo a través de Twitter? . Cuando empezaste con el trading supongo que estarías un poco perdido, como todos. Ahora con el tiempo has ido cogiendo experiencia y llevas ya años de pantalla. ¿Cuáles serían tus recomendaciones para los traders que empiezan? . Por último, me gustaría que me recomendaras un par de libros que siempre tengas en la librería y que te pueden ayudar directa o indirectamente para el trading de tu día a día. ¿Cuáles son? Bueno, pues te tengo que agradecer muchísimo que hayas venido al programa. Espero que más traders anónimos vengan y que nos expliquen de forma anónima lo que saben y que nos ayuden a otros traders a poder mejorar o al menos, aprender en nuestro día a día de operativa. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que habéis escuchado, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días! Hoy vengo a traeros a un invitado. Bueno, un invitado no....EL invitado. Hoy para mi es un honor tenerle aquí y es que aunque trabaja como informático, para mi es un referente a nivel español. Es una de las piezas angulares dentro de la programación de sistemas automáticos de trading a nivel español. Es, ni más ni menos, que Roberto Marcos o como se dice en Twitter: Rupertacho. ¡Muy buenos días Roberto! Primero de todo Roberto. Un millón de gracias. Traerte al programa es un honor y de los grandes. Como alumno, como trader y como persona. Creo que pocas personas me han enseñado tanto en tan poco tiempo y de una manera tan real, tan cercana y tan transparente. ¿Muchas personas por eso no te conocerán y es por eso que me gustaría que explicaras como empezaste en los mercados y como fuiste evolucionando hasta llegar a ahora? . He visto muchos vendehúmos en varios sitios del mundo. Todos enseñan el holy grail y ninguno enseña sistemas en su cuenta real. Tú en Twitter no solo lo haces, sino que lo repites cada día, en pérdidas y beneficios. Pero lo más importante, ¿de dónde o de quién aprendiste todo esto? . Pregunta obligada: ¿Porque la gente no enseña las cuentas en real de cada uno para poder evaluar uno por si mismo si es rentable o no antes de enseñar a alguien a hacer sistemas? . Vamos a hacer un poco de dientes largos: ¿Cuantos sistemas automáticos tienes? y ¿Cuantos trades hacen en total, de media al mes, todos ellos? . Imagínate que tienes un PC recién comprado. ¿Qué softwares instalas para poder desarrollar todos los sistemas que tienes? En otras palabras. ¿Qué softwares usas y porqué de cada uno? . ¿Te planteas usar un software creado desde 0 por ti usando una API conectado a un bróker? . Roberto, ¿qué activos son tus favoritos, porqué y qué les ves? . A ver, quiero que te desnudes un poco delante de la audiencia y nos cuentes el proceso entero de encontrar un Edge e ir depurándolo hasta llegar al sistema. ¿Puedes desvelar los pasos? . Bueno Roberto, llegamos ya casi al final de todo. Me gustaría saber si ¿tienes proyectos en mente o tienes planteado hacer algo con los sistemas que tienes en real? . Por último y de la misma manera que hacen los compañeros de Trading System Club en su podcast, te tengo que preguntar acerca de libros que recomiendes. ¿Nos puedes recomendar libros tanto de trading como automáticos para poder aprender y conocer trading automático? Roberto, de nuevo y no me canso de decirlo: gracias por venir. Creo que es una de las entrevistas que más ganas tenía de hacer y ¡no ha sido en vano! Espero que vuelvas pronto (si puedes), y que nos enseñes tus trades durante mucho tiempo como vienes haciendo en twitter. Y bueno, antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy traigo a un muy buen amigo al programa. Es una persona que no solo hace trading en diferentes activos de futuros. Él se ha dedicado gran parte de su vida a estudiar, enseñar e implementar las vertientes del ego que tiene cada trader y como afecta a ello en su operativa habitual. Y es que es por ello que junto a David, han formado Enneatrading. Y a parte de ser gran dominador del principal enemigo de cada uno delante del mercado, es una gran persona y por suerte, un gran amigo. Y es que hoy es un honor y a la vez placer, entrevistar a Jordi Grau. Muy buenos días Jordi! Bueno, que sepas antes de nada Jordi. Gracias por venir y supongo que será una de las entrevistas más distendidas porque me siento contigo muy muy comodo cuando hablamos. . Primero de todo y para que todo el mundo se contextualice. Quién es Jordi Grau i porque Enneatrading? . Para que lo sepa la audiencia, yo ya he pasado por los tests de enneatrading. Pero me gustaría que contaras Jordi, qué se hace para detectar que ennea eres y como se puede combatir o mejorar las partes que sabes que se puede corregir. . El trading y la parte psicólogica es una de tus pasiones a la vez que hobby. Qué activos operas y porqué? . He traido al programa a otros invitados que son expertos en el psicotrading (Peio Zarate, Germán Antelo….). Crees que algún día la gente valorará más a esta parte del trading que es muy olvidada por muchos? . Conocernos a nosotros mismos. Crees que es uno de los retos que nos impide en muchos casos ser buenos operando? . Jordi, usas sistemas automáticos? Porque uno de los puntos más importantes de usarlos es sin duda como afectan los sentimientos, egos y como dice Germán, los saboteadores. . Supongo que cuando te metiste en el mundo del trading, no te imaginabas encontrarte tu verdadero yo. Crees que te ha mejorado como trader…y mejor aún, como persona? . Pregunta obligada que le hago a muchos traders. A quién admiras en el mundo financiero? Tienes algún referente? . Me podrías recomendar 3 libros de trading o de psicotrading que nos ayude a mejorar o entendernos mejor? Bueno Jordi, sabes que siempre aprendo algo contigo y esta vez no ha sido menos. Me ha gustado tenerte en el programa y espero que no sea la última. Así puedes seguir explicandonos más cosas acerca de tu operativa y también de Enneatrading. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo Jordi nos ha explicado, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy volvemos a entrevistar a entrevistar en una segunda parte a Juan Haro, el cual me contestó algunas preguntas la semana pasada de como llegó a ser lo que hoy en día es. Hoy por eso, le preguntaremos sobre temas de inversión inmobiliaria. ¡Muy buenos días Juan! . Juan, antes de empezar esta segunda entrega, me gustaría preguntarte sobre el trading. Y es que me surge la pregunta del trading. La semana pasada me comentabas sobre las criptomonedas de forma manual, pero te has planteado o te planteas los sistemas automáticos? . Has estudiado y enseñado activos financieros, todo tipo de inversión y ahora te especializas en inversión inmobiliaria. ¿Porque? . ¿Inviertes en los mercados financieros o ahora toda tu inversión se centra en los inmuebles? . ¿Crees que la inversión inmobiliaria es buena para un país que ha salido de la crisis que indirectamente ha sido a través de los inmuebles? . Imaginate que alguien quiere empezar con un inmueble en una ciudad grande como Barcelona o Madrid. Pero claro, no tiene suficiente capital como para poder hacerlo. A parte, no sabe ni cual es la mejor manera ni el lugar. ¿Por donde podría empezar esta persona? . Me gusta mucho tus historias, tus relatos que haces en videos y en audios. Intento escucharlos todos porque me hacen reflexionar mucho. Te agradezco muchisimo la labor de democratizar la cultura financiera, ya que hay mucha gente que sigue a gurus, sabios que cobran mucho y después no te enseñan nada. Y de hecho, una de las cosas que me fascina tanto es que muchas personas quieren invertir y por seguir a la persona adecuada, pierden mucho dinero. ¿Como puedes detectar a un buen profesor o mal profesor? Bueno Juan, espero que sepas que este es el primero de unos cuantos podcasts conmigo. Espero que vuelvas pronto y sobretodo, espero que sepas que puedes volver siempre que quieras. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas en estas plataformas. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy tenemos a un invitado que es empresario, formador, conferenciante, experto en inmuebles, Bolsa, negociación y habilidades directivas. Se mueve mucho en redes sociales y aunque tiene un blog lleno de posts muy completos, es co-fundador de la empresa La Escuela de Inversión. Él es Juan Haro. ¡Muy buenos días Juan! Muchas gracias por venir al podcast. La verdad es que bueno, creo que no sabes la ilusión que me hace tenerte aquí. No sé si te acuerdas pasé por una de las escuelas de inversión que se llamaba trading de futuros donde ayudabas a los traders a aprender a desenvolverse en diferentes escenarios de trading y a mejorar la parte psicologica. La verdad es que aprendí mucho y tengo un buen recuerdo. . Juan, para los que no te conozcan y quieran saber de ti, ¿qué nos puedes contar sobre lo que has hecho, estudiado y llegado hasta aquí? . Aprender en Francia crees que cambia algo? Te abre la mente conocer otras culturas? . Opinas como yo que a los españoles les falta mucha cultura financiera? ¿Por donde empezarías a cambiarlo? . Me abriste paso a diferentes activos financieros en la escuela de trading de futuros. ¿Sigues operando? Si es así, ¿qué tipo de inversión haces? . ¿En qué monedas digitales inviertes? Bueno Juan, espero que vuelvas la semana que viene para hacer la segunda parte de la entrevista. Como decía, será más dedicado a los inmuebles que es una de las cosas que más me interesan. Si teneis dudas o alguna pregunta que le quereis hacer a Juan, podeis hacermelas llegar a través del formulario de contacto de la página web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, darme un me gusta en iVoox o 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy tenemos a un invitado especial. Es escritor en diarios, profesor en la Universidad de Valencia, editor de contenidos en Estrategia de inversión, gestor de carteras en Esfera Investments, jefe de estudios en Intefi y de nuevo, editor de contenidos en SerenityMarkets.com. Él es el autor de Leones contra gacelas. Él es José Luis Cárpatos. ¡Muy buenos días Jose Luis! . Jose Luis, un placer tenerte en el programa. He entrevistado a varias personas de interés y me hace mucha ilusión poder contar contigo. Para los pocos a nivel de habla hispana que no te conozcan, ¿Qué nos puedes contar de Jose Luis Carpatos? ¿Como has llegado a aprender y absorber todo el conocimiento que tienes? . ¿Qué activos analizas y cuales son los que operas actualmente? . ¿Operas a nivel técnico, a nivel value, siguiendo algúna estrategia concreta o tienes indicaores que te van analizando por ti los valores que son interesantes antes de posicionarte? . Me gustaría que nos contaras si eres más largoplacista o más cortoplacista y porqué. . Me gustaría saber Jose Luis que opinión te da cuando las bolsas estan muy altas. Actualmente está la americana pero durante mucho tiempo, ha pasado que muchos índices de referencia han estado muy altos y mucha gente, bancos de inversión, traders individuales u otro tipo de traders, quieren girar el precio e ir a la contra, haciendo que en muchas ocasiones, no tengan el resultado esperado y que por tanto, pierdan dinero de gestión o dinero personal. ¿Qué opinión te da este tipo de perfil de traders y de como actuar cuando los índices no paran de subir cada mes? . Una de las cosas más importantes cuando se siguen valores que directamente o indirectamente afectan a bancos centrales, a acciones y por tanto, a indices, son las noticias. Mucha gente no les da valor y otro grupo de gente las tiene en mucha consideración. ¿Cuando y como crees que les tenemos que dar valor a estas noticias y en qué casos nos recomiendas hacerles caso? . Dado que llevas muchos años en el sector y has podido ver a lo largo de estos años toda la evolución tecnologica, me pregunto si confías en el trading algoritmico, si has desarrollado alguno o si usas en la actualidad alguno . Siguiendo con la tecnología, me preguntaba qué aplicaciones usas o te sientes más comodo para poder operar estos mercados, ya que delante de todo el conjunto de herramientas que nos ofrecen, hay mucha gente que no sabe qué herramientas son las mejores para cada uno y van probando una tras otra sin encontrar la apropiada para ellos. . Jose Luis, la última pregunta de las entrevistas de Tecnología y trading acostumbra a ser siempre la misma. ¿Podrías recomendarnos libros, a parte de Leones contra gacelas, para la gente que quiere llegar a profesionalizarse en el trading? Bueno Jose Luis, espero que hayas pasado un buen rato y que te hayas sentido cómodo en la entrvista. Muchas gracias por venir y espero que repitas en unos meses para seguir contandonos de tu conocimiento. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Jose Luis, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha sido director general de una gestora independiente. Tiene un blog muy seguido por mucha gente y es fundador y miembro del consejo de una de las empresas Fintech más importantes del panorama español. Hablo de la mismísima Finizens y es que hoy tenemos en la entrevista de los viernes a Martin Huete. ¡Muy buenos días Martin! Bueno, Martin, primero de todo, gracias por venir. Ya sé que tu agenda está apretada y que es dificil encontrar un momento para poder hacer esta entrevista. ¿Estás listo para las preguntas? . Martin, para los que no te conocen, ¿Qué has estudiado y donde has aprendido todo lo relacionado con la economía que sabes? Porque tienes una vertiente muy sabia de todo tipo de inversión y es dificil encontrar a una persona muy abierta en diferentes tipos de inversión y sobretodo encarada a diversificación. . Un día hablé de la Gestión Activa vs la Gestión Pasiva. Las ventajas y las desventajas de cada una. ¿Cual crees que es más rentable? . De todas maneras, ¿crees en la gestión activa? . Y aún así, los sistemas automáticos están cada vez más aplicados a las finanzas. ¿Crees que en unos años los gestores seran en porcentaje, muchos menos que los que hay ahora? . Desde hace un tiempo, muchas empresas se etiquetan como Fintech. ¿nos podrías recomendar seguir alguna empresa Fintech que creas que es importante seguir o que creas que vale la pena usar? . Supongo que a lo largo del tiempo, hasbrás seguido el incremento del Bitcoin. ¿Qué opinas de las criptomonedas? . Imaginate que conoces a alguien en una charla y te pregunta: “Hola Martin, no tengo ni idea de finanzas o muy poca idea. ¿Por donde empiezo a aprender a invertir o a dar los primeros pasos?” . ¿Nos puedes recomendar algunos libros sobre economía o que te hayan marcado a lo largo de tu vida? Martin, muchisimas gracias por venir al programa. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Martin, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es italiano de nacimiento, ha sido director de ventas a nivel Europeo de FXDD, ha sido Vicepresidente de ventas de Tier1, los dos brokers más importantes en Malta y ahora es ni más ni menos que el CEO de Alpari Research and Analysis. Aunque vive desde hace muchos años en Malta y no tenemos tanto contacto como antes, lo considero un gran amigo. Él es Roberto d'Ambrosio. ¡Muy buenos días Roberto! Muchas gracias por venir al podcast. La verdad es que me hace especial ilusión porque sé que tienes que contarnos un montón de cosas y de diferentes índoles. Me gustará preguntartelas creo. ¿Empezamos con las preguntas? . Roberto, primero de todo, como empezaste en el mundo financiero y como llegaste hasta ser el CEO de Research y Analysis de uno de los brokers más famosos del mundo? . Sinceramente creo que muchos daban por perdido a Alpari después del Franco Suizo. ¿Tiene alguna relación el broker que quebró en inglaterra con la parte que desempeñas tu en el broker? . Supongo que la gente no lo sabrá, pero aunque parezca mentira, Roberto programa. Y programa sistemas automáticos. Hay más gente de los que creemos usandolos en el trading. ¿Qué cosas positivas les ves? . ¿Actualmente cuantos sistemas tienes funcionando? ¿En qué lenguajes de programación están desarrollados? . Dada tu experiencia en un broker, ¿qué es lo más dificil de tratar con los clientes cuando tienes una gran masa de clientes? . Y dada tu experiencia viendo a gestores que llevan mucho dinero ¿qué crees que es lo más dificil para esta gente? ¿La psicología, el volumen de operaciones, el apalancamiento, etc.? . Uno de los problemas número uno de los buenos traders es que no tienen la licencia de poder gestionar dinero. Esto lleva que mucha gente lo haga de forma ilegal o que busque alternativas un poco raras. ¿Como crees que evolucionará esto en el futuro con la MiFid II? . Una pregunta que quiero que me respondas con sinceridad y que nos aclares en tu respuesta: con tu experiencia y los años en el sector, ¿crees que el trading es para todos? ¿En el caso que no, para quien es apropiado? . Bien, ahora te voy a hacer dos preguntas relacionadas. La primera es: - Imaginate que soy un amigo tuyo y no tengo nada de idea de trading. ¿Por donde me indicarias empezar? ¿Por algun libro concreto? ¿Por algun curso? ¿Por algun activo especifico? - Para la gente más avanzada. Que ya lleva años en el sector pero que no acaba de saber como mejorar su trading o incluso no sabe como ser consistente. ¿Por donde pueden seguir? ¿Qué libros les recomiendas? Roberto, muchisimas gracias por venir al programa. Sé que el castellano aunque lo hablas casi mejor que yo, no es tu lengua más habitual a la hora de hablarla. Es por eso que te volveré a invitar al programa pero esta vez, hablando otra lengua que sé que conoces muy muy bien. Espero poderte sacar más información y que nos puedas seguir enseñando lo que sabes, que no es poco. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Roberto, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta la semana que viene!

¡Muy buenos días! Hoy nos visita de nuevo Borjatube. Es la segunda y última parte de la entrevista con Borjatube: ¡Muy buenos días Borja! La semana pasada te pregunté más sobre tu pasado y sobre la transición que hiciste como persona dentro del mundo del trading. Hoy me quiero centrar más en lo que haces actualmente. . Borja, ¿tú ahora cuantas horas operas y porque el DAX y no el EUROSTOX o otro indice europeo? . Una duda que siempre que preguntaba a Aitor me respondía de manera rotunda y sin posibilidad a la réplica: ¿Te gustan o usas sistemas automáticos? . Si haces operativa manual, ¿qué tipo de operativa haces? ¿Nos puedes explicar un poco en qué se basa? . Bueno, a todos los oyentes y en especial a los que no conozcan a Borja, tiene una página web: borjatube.com pero es que, además, ha escrito 2 libros: Day trading en una semana y Cambia de vida en 90 días. Cuéntanos que explicas en ellos y en tu página web a modo de resumen. . A ver, no puedo irme de aquí sin las dos preguntas habituales que hago últimamente a los invitados (y que están extraídas de un podcast de los amigos de Trading System Club, que, por cierto, un gran saludo): - ¿Qué recomendarías a una persona que se está iniciando en los mercados financieros? ¿Algún libro, manual o página web a parte de los escritos por ti, obviamente? - Y para la gente menos amateur. ¿Qué libros, técnicos, no técnicos, psicológicos o de trading nos recomiendas? Me acuerdo que Aitor en los podcasts nunca recomendaba libros de trading de forma directa. Eso me gustaba. Bueno Borja, espero que sepas que este es el primero de unos cuantos podcasts conmigo. Espero que vuelvas pronto. Y ya sabes que puedes volver siempre que quieras. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días a todos! Aunque él es experto en marketing y así se tituló en un master por ESADE y pasando por una de las escuelas más famosas en España sobre trading en futuros como fue el Factor K, ahora desempeña el papel de daytrader con mucha calma, relajado y, sobre todo, disfrutando de la vida y de los suyos. Él es Borja Muñoz o como otros le conocen: Borjatube. ¡Muy buenos días Borja! Muchas gracias por venir al podcast. La verdad es que bueno, creo que no sabes la ilusión que me hace tenerte aquí. Cabe decir que empecé como un amante de los podcasts que hacías con Aitor Zárate hace bastantes años y que me los ponía para ir a correr mientras os escuchaba. Ahora soy yo quien hace las preguntas y es que no sé si te acordarás, pero durante unos programas, os mandaba decenas de preguntas para que Aitor me las respondiera. La verdad es que tengo muy muy buen recuerdo de aquel entonces. ¡Qué tiempos aquellos! . Borja, empezaremos por algo sencillo. Como una persona de ESADE se quita el traje de consultor, se enzarza en velas, operativa y en mercados. ¿Como fue la transición? . Aunque ahora el Factor K ya no está Aitor, ni tu ni nadie de los que se empezó, yo me crie como aquel que dice en el antiguo. Y siempre me ha surgido la duda de ¿cómo empezaste en el Factor K? . ¿Qué sabes de Aitor y de sus andurías? . ¿Qué es lo mejor que recuerdas de esos momentos con el Factor K? . Bueno, y ya pasando a un terreno más actual, ahora sé que tienes nuevo proyecto. Nuevos compañeros y que lo estás petando en otros activos. Cuéntanos ¿cómo fue la transición y que has hecho después del Factor K? . A uno de tus compañeros (Lorenzo Trader) lo quiero traer un día para conversar con él. Lo conocí en Vitoria en un campus de Aitor. La verdad es que hablé poco con él, pero me pareció un poco impactante por la manera de ser. Supongo que te habrá enseñado muchísimo. Cuéntame, ¿qué activos hace él y en que te ha ayudado? Borja, gracias por tu tiempo, pero tenemos que acabar la entrevista la semana que viene si te parece. Aún me quedan dudas para hacerte, pero el programa de podcast lo tengo que dejar aquí. ¿Quieres volver la semana que viene? Bueno, para la gente que quiere preguntar a Borja la semana que viene, podéis hacerlo mediante el formulario de contacto de la página web para hacerlas en el programa que viene. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos!

¡Muy buenos días! Hoy entrevistamos en esta segunda parte a José Ricaurte, que para los que no lo sepan, ha trabajado en una empresa de renombre como Junior Sales Trader, como editor asociado en una empresa de noticias de trading y ahora, desde hace más de 5 años, se dedica al trading automático como senior algo trader. ¡Muy buenos días de nuevo José! . ¿En qué se basan las estrategias que desarrollas de forma algorítmica? . Puedes explicarnos si haces trading manual o ¿todo lo haces de manera automática? . Aunque esto es un poco personal, ¿cuales son los pasos que describes y usas para desarrollar un algoritmo de trading automático? . ¿Crees que una estrategia de trading automático dura para siempre? ¿Cuando es el momento de pararla . Imagínate que vuelves al pasado. Hace 15 años y que no sabes nada del mercado financiero. ¿Qué le dirías a ese José 15 años más joven? . ¿Si tuvieras que recomendar un par de libros para alguien que ya sabe de trading pero que no es consistente, cuales les dirías? Jose, muchas gracias por venir al programa. Ya sé que viajas mucho alrededor del mundo y que en breve saldás de viaje, aunque tenemos pendiente que vuelvas de nuevo al programa y que nos puedas explicar más cosas sobre tus estrategias automáticas. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado José, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes!

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy ha trabajado en una empresa de renombre como Junior Sales Trader, como editor asociado en una empresa de noticias de trading y ahora, desde hace más de 5 años, se dedica al trading automático como senior algo trader. Él es José Ricaurte Jaén. ¡Muy buenos días José Ricaurte! . Antes de empezar Jose, de donde eres y qué historia nos puedes contar antes de llegar aquí. . Después de dedicarte durante un tiempo de cara al cliente, ¿ahora que tareas tienes exactamente dentro del mundo algoritmico? . ¿Con que producto financiero te sientes más cómodo? Jose, muchas gracias por venir al programa. Ya sé que viajas mucho alrededor del mundo y que en breve saldás de viaje, aunque tenemos pendiente que vuelvas de nuevo al programa y que nos puedas explicar más cosas sobre tus estrategias automáticas. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado José, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y a parte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes!

¡Muy buenos días a todos! Podcasts: - Migración a iVoox (no más problemas con el servidor) - Todos los capitulos en iTunes - Enfocaré a entrevistas Haré un apartado exclusivo a analizar brokers de todo tipología: futuros, acciones y forex:     - Regulaciones     - Cuentas mínimas     - Ventajas e inconvenientes     - Idioma de la atención Cursos: - Planteandome cursos nuevos: programación - Webinars gratuitos los sábados (¿os gustaría?) Web: - Rediseño de la página principal - En breve la newsletter - Redes sociales - Apartado de libros Y nada más, si tenéis dudas o queréis comentarme alguna cosa al respecto, podéis hacerlo mediante el correo electrónico de la página web.  ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes que viene!

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a contaros un resumen de los productos financieros que hemos ido viendo a lo largo del podcast y de los cursos de la página web. Estos activos se pueden dividir en 6 básicamente: Forex, CFD’s, Futuros, Acciones, Opciones y criptomonedas. Las opciones la verdad es que las he tocado mucho menos que otros activos, pero cabe decir que son igual de usadas en el mundo financiero, aunque considero que es una de mis asignaturas pendientes, sin duda. Pues para empezar a modo de resumen, empezaré con los mercados organizados, y dentro de estos, podemos ver las acciones, los futuros y las opciones. Obviamente me dejo muchos productos financieros más, pero que no abarco actualmente y que ya veremos en un futuro. De momento, me quedan bastantes cosas para explicar de estos: Acciones: Una acción de bolsa es la condición de tener parte de una empresa. Pero, ¿de qué manera? Pues a proporción de las acciones que se tienen y que, por tanto, te otorgan unos derechos concretos. Al final, todas las empresas tienen un capital social y está constituido por un número concreto de acciones. Estas acciones pueden crecer si se hace una ampliación de capital, pero en definitiva todas las acciones tienen el mismo valor y, por tanto, el mismo beneficio y el mismo dividendo. Si quieres tener más parte de una empresa por el motivo que sea, simplemente puedes comprar más acciones para tener más, pero al final, cada una de estas acciones, vale exactamente lo mismo unas que otras. A modo de recordatorio, las cosas buenas que nos ofrecen las acciones son: – Al alcance de todos: ahora mismo estamos en un momento que existen centenares de intermediaros financieros que nos permiten abrir cuentas alrededor del mundo y que nos permiten operar para poder negociar en diferentes mercados y, por tanto, en diferentes acciones de empresas. Ahora mismo puedo ir a mi bróker y comprar tanto acciones alemanas, como españolas como americanas. El único impedimento que puedo tener es mi propio capital. De poder hacerlo, puedo hacerlo. Es decir, que es fácil. No hay requisitos mínimos ni nada. No te piden conocimientos de ningún tipo. Yo, por ejemplo, cuando era menor de edad, bajo la supervisión de mi padre puse dinero en un fondo de inversión de un banco español esperando rentabilidad. Esa rentabilidad llegó al cabo de un tiempo, pero como no tenía prisa ni necesitaba el dinero, me fue bien entender que, para poder sacar beneficio en este tipo de activo, a veces tenemos que esperar al momento idóneo. Sin prisas. – Permite una diversificación rápida y escalada: imaginemos que compramos acciones de empresas tecnológicas. Si el resultado no es tan bueno como esperaba o no me gusta la tipología, es tan fácil y rápido como acudir al intermediario que lo está llevando y decirle que lo venda y que vamos a otro sector que saque más rentabilidad. Así de fácil. A la vez, si quiero estar en varios sectores a la vez, puedo estarlo sin ningún tipo de problema. Puedo diversificar mis acciones en diferentes empresas y, por tanto, diferentes sectores. – Liquidez inmediata: podemos comprar y vender la acción el mismo día, hora o hasta el mismo minuto. Esto produce que, si necesitamos tener liquidez de forma inmediata, es un activo (como la mayoría en la renta variable) de liquidez inmediata. Podemos deshacer o aumentar posiciones siempre que queramos. – No hace falta tantos conocimientos como otros activos financieros: dado que conocemos muchas empresas alrededor del mundo y lo que pasa con ellas, es relativamente fácil saber qué pasará con una empresa que va a sacar un nuevo producto al mercado. Si por ejemplo sabemos que Apple va a lanzar el nuevo iPhone a una fecha determinada y se espera que ese teléfono sea revolucionario, ya sabemos que la empresa aumentará el valor. Por tanto, automáticamente sabemos, por tanto, que el valor de la cotización debe subir también. Por supuesto que puede ser al contrario y que el día de la presentación el teléfono que muestren no sea tan bueno como parece y que por consecuencia las acciones no suban ni bajen. Lo que si está claro es que, al sacar un producto nuevo, tienen más posibilidades de venta y, por tanto, podrán vender más y la empresa subirá el beneficio, por tanto, es bastante seguro que las acciones subirán. Futuros o más bien dicho, contratos de futuros: como dice la Wikipedia, un contrato de futuro es un contrato o acuerdo que obliga a las partes de compra y venta de un número determinado de bienes o valores (que para los traders son los activo subyacentes) en una fecha futura y determinada, y con un precio establecido de antemano. Estos contratos se negocian en el mercado de futuros. Hay y existen activos de todo tipo y lo mejor de todo es que te permite tener todo controlado bajo un mismo paraguas igualitario para todos los traders. Es decir, hay un centro único que se encarga de tener los volúmenes y los precios todos iguales, como en cualquier mercado organizado, pero el futuro, nos permite un grado de apalancamiento que, junto con las opciones, nos permite una manejabilidad espectacular a la hora de invertir. Es por eso que es el producto financiero que mucha gente usa, ya que es fiable, muy bueno y, sobre todo, en depender de que activo operes, es de lo mejorcito que hay en cuanto a inversión. Las ventajas son múltiples: – Gran alta gama de activos financieros: tanto puedes hacer un futuro del oro como el futuro de un índice o el futuro de un par de divisas. Esto te permite escoger el tipo de activo y diversificar entre sectores incluso. – Sirve para poder hacer operaciones no solo de especulación, sino que también en ámbito empresarial. Hay empresas que lo usan para asegurarse que el activo que están comprando de manera física, también lo tienen de manera económica. Y, por último, voy a ver otro subyacente financiero que en este caso es el de las Opciones. Las opciones, uno de los productos financieros más complejos que hay y el que si se controla bien, se puede sacar muchísimo beneficio, es un instrumento financiero que te permite hacer un contrato entre dos partes y que al comprador le da el derecho, pero nunca la obligación, de comprar o vender un activo financiero. Esta opción puede ser una opción de otro producto financiero, como una acción, un bono o un índice bursátil como es el DAX o el IBEX. Al final este tipo de activos, cuando se entiende bien y se sabe sacar partido, puede ser espectacularmente bueno. Aunque como en los otros activos, si se usa mal, acabas en ruina. Como supondréis vaya. Lo que tenemos que tener en cuenta es que con una opción podemos acotar las pérdidas, acotar las ganancias y que incluso, combinándolas de diferentes maneras, puedes llegar a proteger mucho tu capital y obtener buenos beneficios. Como digo, no es para todos y es uno de los productos financieros que más cuestan de asimilar, entender y explicar ya que es bastante complejo. Hay diferentes tipos de opciones y aunque creo que no es el ámbito de este podcast, solo dejaros 4 pinceladas de lo que se puede hacer. En este caso, se puede comprar más de 10 tipos diferentes de opciones, todas y cada una de ellas, con unas condiciones diferentes y para un uso totalmente diferente. Pues bien, para acabar, como era de esperar, voy a explicaros los mercados extrabursátiles o OTC (Over the counter): Recordad que los mercados OTC son aquellos que son mercados de libre comercio, en el sentido que no hay una cámara de compensación general por la que todos los precios tengan que pasar por ahí y de esta manera quede más regulado. Forex: es el intercambio de divisas en el mercado OTC, como decía. Y, por tanto, como supondréis, cada bróker, cada intermediario puede darnos y aportarnos el precio y el volumen que quiera. Este mercado está descentralizado y es donde se negocian las divisas más importantes a nivel mundial. Como características principales, tenemos unos cuantos que repasamos en el podcast de divisas: – El volumen de las transacciones: tiene tantos actores influyendo en el mercado que la cantidad de personas que hacen operaciones es muy grande. Haciéndolo único en volumen y en liquidez. – La liquidez extrema del mercado: El volumen de divisas que se negocia internacionalmente, con un promedio diario de US$ 5,1 billones,3 :5 operando en un solo día lo que a Wall Street le tomaría un mes (o más) en el mercado bursátil. – Su dispersión geográfica: al ser un mercado que trabaja en todos los países, no se puede controlar de una manera centralizada. Es por ello que podemos estar operándolo en diferentes momentos del día o de la noche, ya que las posibilidades son inmensas. – Mercado que no duerme: el Forex trabaja las 24 horas al día. Desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00. Sin parar. Cuando Japón se va dormir, el par de divisas que afecta a su moneda (el JPY – Yen) deja de tener tanto movimiento, pero en contraposición, es cuando se despierta Estados Unidos y, por tanto, los pares de divisa que afectan al Dólar (USD) es cuando empiezan a moverse. CFDs Los CFDs son los Contratos por Diferencia (Contracts for difference) y como dice el propio nombre, es un contrato entre dos partes por un activo a cambio de un precio concreto. Es como vimos con el futuro, pero sin una fecha límite. De hecho, el CFD trabaja muchas veces sobre un futuro. Es decir, podemos encontrar un CFD sobre un índice, una acción, sobre una materia prima, sobre metales preciosos de entre otros muchos activos. Al beneficiarte (o perjudicarte) de la diferencia entre la compra y la venta del activo, no hace falta la entrega física del activo subyacente, por tanto, se puede operar directamente sin esta fecha que comentábamos antes en los futuros, de vencimiento de contrato. Los CFDs tienen las ventajas que hemos ido diciendo anteriormente: – Permite apalancamiento alto en las cuentas – Permite empezar con poco capital inicial – Permite operar sobre los mismos activos que los futuros – Te deja tener operaciones sobre índices, materias primas u otro activo financiero sin riesgo a vencimiento (ya que no existe) – Permite tener diferentes tipos de operación al mismo tiempo sobre un activo financiero Criptomonedas He hablado durante esta temporada de una cosa que ha llegado para quedarse y no hablo de otra cosa que no son las criptodivisas. Y es que las criptomonedas son un medio digital para poder pagar. Es decir, una moneda virtual que no existe físicamente ni está arraigada a ningún estado, país o lugar concreto. Un ejemplo concreto es el Bitcoin, el cual fue la primera criptomoneda que en el 2009 se inventó y desde entonces se han creado muchas iguales o parecidas en cuanto a encriptación. Empezaron con una sola moneda y sobre el protocolo que he hablado bastante, que es el de blockchain. Esta primera moneda es el Bitcoin, aunque ahora ya hay centenares de otras monedas, como ya he hablado a lo largo de estos últimos meses. Actualmente el Bitcoin está usándose para muchas cosas: podemos ver el bitcoin para hacer trading, para poder mover dinero de un sitio a otro o incluso para hacer cambios de divisa de manera elegante, rápida y cómoda. Y con esto, acabo la primera temporada de podcasts. La verdad es que recuerdo el primer podcast con mucha ilusión, con muchas ganas y con entusiasmo de mostraros y explicar muchas cosas que tengo en la cabeza. Después de 128 programas, he aprendido, he conocido y he repasado cosas que quería ver, quería recordar y quería explicar. Pero, sobre todo, he conocido a gente extraordinaria y que creo que seguiré conociendo y, sobre todo, aunque en agosto estaré de vacaciones de podcast, estoy preparando cosas interesantes para los meses que vienen. Estad atentos porque serán interesantes. ¡Y nada más! ¡Ya acabo esta temporada! Espero que os haya gustado tanto como a mí, y que, sobre todo, sigáis escuchándome después de volver de vacaciones. También, que, si os ha surgido dudas, por favor, escribidme al formulario de contacto de la página web. ¡Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta Septiembre! La entrada 128. Resumen de productos financieros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a contaros un resumen de los productos financieros que hemos ido viendo a lo largo del podcast y de los cursos de la página web. Estos activos se pueden dividir en 6 básicamente: Forex, CFD’s, Futuros, Acciones, Opciones y criptomonedas. Las opciones la verdad es que las he tocado mucho menos que otros activos, pero cabe decir que son igual de usadas en el mundo financiero, aunque considero que es una de mis asignaturas pendientes, sin duda. Pues para empezar a modo de resumen, empezaré con los mercados organizados, y dentro de estos, podemos ver las acciones, los futuros y las opciones. Obviamente me dejo muchos productos financieros más, pero que no abarco actualmente y que ya veremos en un futuro. De momento, me quedan bastantes cosas para explicar de estos: Acciones: Una acción de bolsa es la condición de tener parte de una empresa. Pero, ¿de qué manera? Pues a proporción de las acciones que se tienen y que, por tanto, te otorgan unos derechos concretos. Al final, todas las empresas tienen un capital social y está constituido por un número concreto de acciones. Estas acciones pueden crecer si se hace una ampliación de capital, pero en definitiva todas las acciones tienen el mismo valor y, por tanto, el mismo beneficio y el mismo dividendo. Si quieres tener más parte de una empresa por el motivo que sea, simplemente puedes comprar más acciones para tener más, pero al final, cada una de estas acciones, vale exactamente lo mismo unas que otras. A modo de recordatorio, las cosas buenas que nos ofrecen las acciones son: – Al alcance de todos: ahora mismo estamos en un momento que existen centenares de intermediaros financieros que nos permiten abrir cuentas alrededor del mundo y que nos permiten operar para poder negociar en diferentes mercados y, por tanto, en diferentes acciones de empresas. Ahora mismo puedo ir a mi bróker y comprar tanto acciones alemanas, como españolas como americanas. El único impedimento que puedo tener es mi propio capital. De poder hacerlo, puedo hacerlo. Es decir, que es fácil. No hay requisitos mínimos ni nada. No te piden conocimientos de ningún tipo. Yo, por ejemplo, cuando era menor de edad, bajo la supervisión de mi padre puse dinero en un fondo de inversión de un banco español esperando rentabilidad. Esa rentabilidad llegó al cabo de un tiempo, pero como no tenía prisa ni necesitaba el dinero, me fue bien entender que, para poder sacar beneficio en este tipo de activo, a veces tenemos que esperar al momento idóneo. Sin prisas. – Permite una diversificación rápida y escalada: imaginemos que compramos acciones de empresas tecnológicas. Si el resultado no es tan bueno como esperaba o no me gusta la tipología, es tan fácil y rápido como acudir al intermediario que lo está llevando y decirle que lo venda y que vamos a otro sector que saque más rentabilidad. Así de fácil. A la vez, si quiero estar en varios sectores a la vez, puedo estarlo sin ningún tipo de problema. Puedo diversificar mis acciones en diferentes empresas y, por tanto, diferentes sectores. – Liquidez inmediata: podemos comprar y vender la acción el mismo día, hora o hasta el mismo minuto. Esto produce que, si necesitamos tener liquidez de forma inmediata, es un activo (como la mayoría en la renta variable) de liquidez inmediata. Podemos deshacer o aumentar posiciones siempre que queramos. – No hace falta tantos conocimientos como otros activos financieros: dado que conocemos muchas empresas alrededor del mundo y lo que pasa con ellas, es relativamente fácil saber qué pasará con una empresa que va a sacar un nuevo producto al mercado. Si por ejemplo sabemos que Apple va a lanzar el nuevo iPhone a una fecha determinada y se espera que ese teléfono sea revolucionario, ya sabemos que la empresa aumentará el valor. Por tanto, automáticamente sabemos, por tanto, que el valor de la cotización debe subir también. Por supuesto que puede ser al contrario y que el día de la presentación el teléfono que muestren no sea tan bueno como parece y que por consecuencia las acciones no suban ni bajen. Lo que si está claro es que, al sacar un producto nuevo, tienen más posibilidades de venta y, por tanto, podrán vender más y la empresa subirá el beneficio, por tanto, es bastante seguro que las acciones subirán. Futuros o más bien dicho, contratos de futuros: como dice la Wikipedia, un contrato de futuro es un contrato o acuerdo que obliga a las partes de compra y venta de un número determinado de bienes o valores (que para los traders son los activo subyacentes) en una fecha futura y determinada, y con un precio establecido de antemano. Estos contratos se negocian en el mercado de futuros. Hay y existen activos de todo tipo y lo mejor de todo es que te permite tener todo controlado bajo un mismo paraguas igualitario para todos los traders. Es decir, hay un centro único que se encarga de tener los volúmenes y los precios todos iguales, como en cualquier mercado organizado, pero el futuro, nos permite un grado de apalancamiento que, junto con las opciones, nos permite una manejabilidad espectacular a la hora de invertir. Es por eso que es el producto financiero que mucha gente usa, ya que es fiable, muy bueno y, sobre todo, en depender de que activo operes, es de lo mejorcito que hay en cuanto a inversión. Las ventajas son múltiples: – Gran alta gama de activos financieros: tanto puedes hacer un futuro del oro como el futuro de un índice o el futuro de un par de divisas. Esto te permite escoger el tipo de activo y diversificar entre sectores incluso. – Sirve para poder hacer operaciones no solo de especulación, sino que también en ámbito empresarial. Hay empresas que lo usan para asegurarse que el activo que están comprando de manera física, también lo tienen de manera económica. Y, por último, voy a ver otro subyacente financiero que en este caso es el de las Opciones. Las opciones, uno de los productos financieros más complejos que hay y el que si se controla bien, se puede sacar muchísimo beneficio, es un instrumento financiero que te permite hacer un contrato entre dos partes y que al comprador le da el derecho, pero nunca la obligación, de comprar o vender un activo financiero. Esta opción puede ser una opción de otro producto financiero, como una acción, un bono o un índice bursátil como es el DAX o el IBEX. Al final este tipo de activos, cuando se entiende bien y se sabe sacar partido, puede ser espectacularmente bueno. Aunque como en los otros activos, si se usa mal, acabas en ruina. Como supondréis vaya. Lo que tenemos que tener en cuenta es que con una opción podemos acotar las pérdidas, acotar las ganancias y que incluso, combinándolas de diferentes maneras, puedes llegar a proteger mucho tu capital y obtener buenos beneficios. Como digo, no es para todos y es uno de los productos financieros que más cuestan de asimilar, entender y explicar ya que es bastante complejo. Hay diferentes tipos de opciones y aunque creo que no es el ámbito de este podcast, solo dejaros 4 pinceladas de lo que se puede hacer. En este caso, se puede comprar más de 10 tipos diferentes de opciones, todas y cada una de ellas, con unas condiciones diferentes y para un uso totalmente diferente. Pues bien, para acabar, como era de esperar, voy a explicaros los mercados extrabursátiles o OTC (Over the counter): Recordad que los mercados OTC son aquellos que son mercados de libre comercio, en el sentido que no hay una cámara de compensación general por la que todos los precios tengan que pasar por ahí y de esta manera quede más regulado. Forex: es el intercambio de divisas en el mercado OTC, como decía. Y, por tanto, como supondréis, cada bróker, cada intermediario puede darnos y aportarnos el precio y el volumen que quiera. Este mercado está descentralizado y es donde se negocian las divisas más importantes a nivel mundial. Como características principales, tenemos unos cuantos que repasamos en el podcast de divisas: – El volumen de las transacciones: tiene tantos actores influyendo en el mercado que la cantidad de personas que hacen operaciones es muy grande. Haciéndolo único en volumen y en liquidez. – La liquidez extrema del mercado: El volumen de divisas que se negocia internacionalmente, con un promedio diario de US$ 5,1 billones,3 :5 operando en un solo día lo que a Wall Street le tomaría un mes (o más) en el mercado bursátil. – Su dispersión geográfica: al ser un mercado que trabaja en todos los países, no se puede controlar de una manera centralizada. Es por ello que podemos estar operándolo en diferentes momentos del día o de la noche, ya que las posibilidades son inmensas. – Mercado que no duerme: el Forex trabaja las 24 horas al día. Desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00. Sin parar. Cuando Japón se va dormir, el par de divisas que afecta a su moneda (el JPY – Yen) deja de tener tanto movimiento, pero en contraposición, es cuando se despierta Estados Unidos y, por tanto, los pares de divisa que afectan al Dólar (USD) es cuando empiezan a moverse. CFDs Los CFDs son los Contratos por Diferencia (Contracts for difference) y como dice el propio nombre, es un contrato entre dos partes por un activo a cambio de un precio concreto. Es como vimos con el futuro, pero sin una fecha límite. De hecho, el CFD trabaja muchas veces sobre un futuro. Es decir, podemos encontrar un CFD sobre un índice, una acción, sobre una materia prima, sobre metales preciosos de entre otros muchos activos. Al beneficiarte (o perjudicarte) de la diferencia entre la compra y la venta del activo, no hace falta la entrega física del activo subyacente, por tanto, se puede operar directamente sin esta fecha que comentábamos antes en los futuros, de vencimiento de contrato. Los CFDs tienen las ventajas que hemos ido diciendo anteriormente: – Permite apalancamiento alto en las cuentas – Permite empezar con poco capital inicial – Permite operar sobre los mismos activos que los futuros – Te deja tener operaciones sobre índices, materias primas u otro activo financiero sin riesgo a vencimiento (ya que no existe) – Permite tener diferentes tipos de operación al mismo tiempo sobre un activo financiero Criptomonedas He hablado durante esta temporada de una cosa que ha llegado para quedarse y no hablo de otra cosa que no son las criptodivisas. Y es que las criptomonedas son un medio digital para poder pagar. Es decir, una moneda virtual que no existe físicamente ni está arraigada a ningún estado, país o lugar concreto. Un ejemplo concreto es el Bitcoin, el cual fue la primera criptomoneda que en el 2009 se inventó y desde entonces se han creado muchas iguales o parecidas en cuanto a encriptación. Empezaron con una sola moneda y sobre el protocolo que he hablado bastante, que es el de blockchain. Esta primera moneda es el Bitcoin, aunque ahora ya hay centenares de otras monedas, como ya he hablado a lo largo de estos últimos meses. Actualmente el Bitcoin está usándose para muchas cosas: podemos ver el bitcoin para hacer trading, para poder mover dinero de un sitio a otro o incluso para hacer cambios de divisa de manera elegante, rápida y cómoda. Y con esto, acabo la primera temporada de podcasts. La verdad es que recuerdo el primer podcast con mucha ilusión, con muchas ganas y con entusiasmo de mostraros y explicar muchas cosas que tengo en la cabeza. Después de 128 programas, he aprendido, he conocido y he repasado cosas que quería ver, quería recordar y quería explicar. Pero, sobre todo, he conocido a gente extraordinaria y que creo que seguiré conociendo y, sobre todo, aunque en agosto estaré de vacaciones de podcast, estoy preparando cosas interesantes para los meses que vienen. Estad atentos porque serán interesantes. ¡Y nada más! ¡Ya acabo esta temporada! Espero que os haya gustado tanto como a mí, y que, sobre todo, sigáis escuchándome después de volver de vacaciones. También, que, si os ha surgido dudas, por favor, escribidme al formulario de contacto de la página web. ¡Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta Septiembre! La entrada 128. Resumen de productos financieros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Algunos me habéis enviado correos electrónicos preguntándome el nivel de los cursos y yo os lo repito. Son cursos básicos, para la gente que empieza, para aquellos que se acaban de topar con este sector y que hace falta explicarles las bases. De hecho, hay muchas personas que en muchos casos también deberían repasar las bases para poder recordar cosas que después me quedo abrumado cuando se les preguntan. Cosas como: ¿El Ask es el precio de la compra o el de la venta? ¿La demanda es más cara que la oferta o al revés? Para esas personas, siempre va bien tener un apoyo en vídeo y explicativo para repasar todos esos conceptos que como digo, son de base. Bien, pues volviendo al tema de hoy, hoy vengo a traeros una explicación detallada de las APIs en el mundo financiero y es que desde hace unos años…de hecho unos cuantos, la informática desembarcó con fuerza en el sector financiero, así como en otros sectores donde el uso de la informática ha hecho mella. Y es que este sector, como en otros, podemos comprobar que se ha incrementado en volumen, en participantes y en diferentes plataformas de acceso gracias a la tecnología. De hecho, gracias a esto, ahora todo el mundo puede acceder a ver el precio de una acción, un futuro, un índice o lo que sea casi a tiempo real. La informática que muchos no son arduos, otros son expertos y otros nos defendemos, sirve para infinidad de cosas y una de ellas es la obtención y trato de datos. Una de las cosas que más me gusta de este mundo tecnológico es que el acceso a información es cada vez más amplio, fácil y sobre todo diverso. Ahora existen maneras para obtener desde el tiempo en Kuala Lumpur o comprar en Amazon. Y todo se hace gracias a una tecnología de comunicación entre diferentes plataformas o servicios. Esta plataforma o protocolo es llamado API. Bien, de hecho, y para ser puristas, una API, tal y como dice la Wikipedia pertenece a las siglas de Application Programming Interface y no deja de ser un conjunto de subrutinas, funciones y procedimientos que ofrece cierta biblioteca para ser utilizado por otro software como una capa de abstracción. Para mí, es como explicar a un niño como usar la lengua. Es decir, una API para mí no deja de ser un protocolo que usamos para comunicarnos, para obtener información de alguien, aunque en este caso ese alguien es un ordenador, un servidor o una máquina a miles de kilómetros. O simplemente a metros. El hecho de tener internet en el móvil, Tablet, ordenador o en la tele, nos permite un acceso inmediato y es que este uso no solo nos permite llegar a la fuente de información, sino que también nos permite procesar información y eso, en los tiempos que corren y como hemos visto con empresas que tienen mucha información, la información, los datos, son poder. Y es que como digo, hoy vengo a hablaros de las APIs. Más concretamente las APIs financieras. Hoy en día mucha gente se llena la boca de la palabra FINTECH y todo lo que rodea. Pero poca gente creo que sabe realmente el uso explícito de esta combinación de finanzas y tecnología. Bien, pues voy a daros algunas APIs que creo que tienen un valor muy alto en cuanto a obtención de datos a tiempo real y a datos importantes y que, en algunos casos, el uso de estas APIs nos permite llegar antes a los trades, entender qué está pasando o incluso poder hacer el propio trade. Vamos a empezar con las clásicas APIs de trading: – Oanda: Bueno, creo que es la más fácil de usar y una de las más completas a nivel de programación. Ellos te permiten hacer casi de todo: ver tu historial de la cuenta, te permiten hace trading a través de ella y además te permiten obtener datos en tiempo real, tick a tick de todos los activos que tienen en el bróker. Que, en este caso, la mayoría son de Forex. Cabe decir que el uso de la API obviamente se necesita un usuario registrado pero que puede ser una demo, permitiendo jugar con miles de datos que tienen a nivel histórico de múltiples pares y a la vez, te permite conseguir una manejabilidad espectacular gracias al uso de sus pequeños ejemplos que muestran, en diferentes lenguajes en su página web. La verdad, es que es un lujo siempre poder trabajar con este bróker. Te facilita la vida y a la vez, te permite hacer muchas cosas de forma gratuita. Un 10 por ellos. – Interactive Brokers es, para mí, el bróker por excelencia en cuanto a acciones y futuros. Para mí no hay bróker a nombrar tan importante como este. De hecho, para mi es tan importante que el uso de su API, si eres semiprofesional o profesional, es casi obligado. Con miles de ejemplos en internet, también podemos hacernos con una cuenta demo o real (recordad que a partir de 10.000€) y que nos ayuda a acceder a tiempo real a datos de sus servidores como lo hace Oanda, aunque con la amplia diferencia que el número de activos que se pueden usar, el número de productos financieros posibles con esta API es altamente incomparable. Hablo de centenares de activos de todas las clases y, además, del uso de un acceso directo, completo y muy robusto que miles de personas alrededor del mundo usan con sus propios algoritmos. Sin duda, si eres amante de este tipo de microservicios, usadla. Vale la pena. Obtención de datos a gran escala de muchas empresas, índices o valores un poco más internacionales: – Yahoo! y Google finance: lo agrupo porque no veo mucha diferencia. La verdad es que son servicios que, aunque sea un gran amante de Google y de sus productos, aquí tengo que nombrarlo, pero a la vez, criticarlo. Sé de muy buena tinta que Google tiene una división específica para finanzas y que tienen algoritmos financieros corriendo haciendo cruce de datos y ganan dinero de ello, como no. El hecho es que Google Finance les debe dar mucho dinero o muy poco, pero espero que lo hagan todo a través de su API. Igual que lo hace Yahoo!. Y digo esto porque las dos grandes compañías tienen un servicio web de finanzas que da pena. De hecho, aún me quedo corto. Me duele decir esto y criticarlo así, pero no entiendo como entidades tan grandes que se dedican a internet, tengan una web tan pobre, tan antigua y tan poco útil como las aplicadas a finanzas. Es por eso que os aviso. Si usáis este servicio de estas dos compañías, usad la API. Va espectacularmente genial. Rápida, efectiva y con una gran versatilidad de usos. Te permite hacer de todo con todo tipo de empresas de alrededor del mundo y eso si, gratuitas si son datos a final de día. En el caso que quieras actualizados al segundo, tienes que pasar por caja. Pero el hecho de esto es que han podido integrar sus servicios con sus famosos Google Drive y Spredsheet o Excel online. Esto nos permite conectar y tratar estos datos sin descargarnos nada en nuestro ordenador. Todo a distancia. Esto es una maravilla y nos permite hacer un swing trading estudiado de una o varias carteras solo con un Excel conectado a los datos de Google Finance. Probadla. Vale la pena para acciones e índices. APIs alternativas que usan algunos bancos – Saxo Bank usa un feed de datos de Twitter para obtener la información en primera instancia para conseguir la información como si de Bloomberg, de la CNN o de la BBC se tratase y es que el feed de Twitter, bien configurado puede hacernos llegar mucha información que nos ayuda a entender qué pasa en el mundo de una manera instantánea. Pero es que esto es como todo. Hace falta saber a quién seguro, configurarlo muy bien y, sobre todo, saber discernir la información verídica de la falsa ya que como sabéis, en Twitter hay mucha información que es de dudosa reputación y, sobre todo, como ya ha pasado alguna vez, depende de si han hackeado una cuenta y han empezado a publicar cosas como ya ha pasado en ciertas ocasiones. Estoy hablando del incidente que pasó hace unos meses atrás, en el cual hackearon la cuenta de una muy muy conocida televisión económica americana y se twittearon 2 tweets que hacían referencia a que el avión presidencial del presidente de los estados unidos, creo que por aquel entonces había Obama en el gobierno, se había estrellado. El majestuoso Air Force One estrellado. Pues supongo que alguno de vosotros diréis: ¿pero esto que tiene que ver con la economía? Pues imaginaos cuanta gente está siguiendo este tipo de feeds de datos que se movió el índice de referencia SP500 haciendo un poco de miedo entre algunas personas (o incluso puedo deducir que incluso hay máquinas detrás leyendo este tipo de datos.) para hacer mover el precio ante el miedo de un posible atentado presidencial. APIs provenientes de los bancos – Banc Sabadell: tenéis un api muy sencillo que permite conectarte a la cuenta bancaria tuya a través de unas credenciales que puede darte la posibilidad de crearte aplicaciones móviles por ejemplo para poder monetizar una idea que tengas o que realmente te apetezca conectar no sé, por ejemplo, una hoja Excel con tu banco para saber cuánto llevas gastado durante el mes y de qué manera. – BBVA: bueno, esta es la API más completa que he visto en un banco en España. De hecho, son varias APIs las que tienen y es que tiene 8 APIs diferentes divididas entre APIs sobre particulares, sobre empresa y sobre datos agregados en general. Obviamente los datos que muestran son datos que son anónimos y que precisamente se cuidan mucho en mostrarnos. No podremos ver nombres ni números de cuenta, pero si datos muy interesantes que nos dan informaciones como BBVA PayStats, la cual nos da estadísticas agregadas y anónimas de miles de transacciones (obviamente de las hechas con las tarjetas de BBVA y de las que se han usado a través de los TPVs que las tiendas tengan con el banco BBVA. Así podemos ver y analizar los hábitos de consumo de los clientes. O también podemos ver y tratar datos de tu propia cuenta. Vamos que han montado un ecosistema que lo que permite es conseguir el máximo de numero de datos para que tú los puedas tratar a tu antojo. ¡Y nada más por hoy! Espero que esto de las APIs os sea de interés y que os animéis a que empecéis a usarlas. Si os surgen dudas, por favor, escribidme al formulario de contacto de la página web. ¡Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el lunes! La entrada 127. Programación en el mundo financiero aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a traeros el eterno debate de Ethereum. Sé que hago últimamente bastantes podcasts dedicados a Ethereum y las criptodivisas en general, pero tenéis que tener en cuenta que es una cosa que para mí me recuerda mucho cuando empecé con el trading. Y es que ethereum está basado en una tecnología nueva, en una mentalidad totalmente opuesta a otro activo financiero y sobre todo al uso habitual que nosotros tenemos con los bancos y con las entidades de intermediación. Todo es totalmente nuevo y hay mucha gente que no sabe exactamente cómo funciona. Es por eso que hoy vengo a aclarar algunas cosas importantes a destacar y que creo que algunos de vosotros, a parte de los correos y los mensajes que me dejáis en las plataformas, me vais preguntando. Empezaré recordándoos la tecnología del blockchain que os la expliqué la semana pasada y que creo que ya la habéis entendido si me habéis estado siguiendo últimamente. El hecho es que después de que todos vosotros sepáis de qué va esta tecnología, tenemos que tener en cuenta que todo pivota a través de esta nueva manera de hacer. Es por eso que, antes que nada, quiero enfatizar mucho en la gran enemiga de Ethereum y que fue la primera criptodivisa del mundo. Estoy hablando del Bitcoin. Y es que el bitcoin, como ya sabéis, y os vengo diciendo desde hace un tiempo, fue la primera moneda virtual hecha en el mundo. El hecho de haberse creado hace ya muchos años y que mucha gente haya podido experimentar sus usos, su práctica y, sobre todo, que hayan podido hacer transacciones seguras con él, cabe decir que hay ciertas diferencias abismales entre las monedas virtuales. Cabe decir que mucha gente se piensa que ethereum es como el bitcoin, pero con otro nombre. Y os tengo que decir, que no. – Primero de todo, Ethereum fue creada en el 2013, mientras que Bitcoin fue creada en el 2009. En esos 4 años, fueron demasiado amplios como para darse cuenta de muchas ineficiencias en esta criptodivisa como es el Bitcoin. Hoy la veremos, pero cabe decir que una de las cosas más interesantes de todo, es que, aunque sea una moneda virtual, sobre todo, no agrupemos todas las monedas en los mismos sacos. Cada moneda es para un uso diferente y, sobre todo, nos sirve para una funcionalidad o tarea diferente. Es importante recalcar eso. – Lo segundo, y que me parece un poco raro cuando se piensa en su uso, es que el Bitcoin tiene un límite. Este límite está destinado a los 21 Millones de Bitcoins. Eso quiere decir que como supondréis, a medida que pasa el tiempo, es más difícil minar bitcoins y a la vez, es más difícil sacar un bitcoin nuevo. Cuando se llegue a la cantidad de 21 Millones de Bitcoins en circulación, se acabará la creación de estas criptomonedas. Esto se ideó así desde un principio y se ha mantenido ya que el algoritmo inicial lleva ejecutándose y minando desde hace muchos años y es imposible poder hacer un cambio tan generalizado entre todos los mineros, es decir, los creadores de Bitcoins. Obviamente, esto se fue corrigiendo en las siguientes versiones de criptodivisas, y una de ellas precisamente es la de ethereum. Con ello, se consigue que este límite que existe en las criptodivisas anteriores no haya, haciendo así que el minado sea infinito. Esto podréis pensar que es bueno, ya que como es un sistema fijo de monedas en el caso de Bitcoin, sabemos que cuando se acaben cotizaran más. Pero esto es como todo. ¿Vale menos los euros por el hecho de que cuando el Banco central europeo quiere imprimir más moneda? La respuesta es si. A más dinero en circulación, menos precio tendrá esa moneda. Pero cabe decir también que al revés no pasa. ¿Cuándo un país no imprime moneda desde hace muchos años la moneda cada vez vale más? No. No tiene nada que ver. Esto es como los coleccionistas. Al final, si solo hay 10 Seats Pandas en el 2050, a lo mejor valen mucho cada uno, pero, aunque me gusta mucho algunos coches de la seat y sin menospreciar al Seat Panda, no creo que mucha gente compre un coche de esas características por 1 millón de euros, por ejemplo. ¿Me seguís? – Otra de las cosas que quiero destacar en diferenciar el bitcoin es que poca gente sabe exactamente que es un Ethereum. Y es que Ethereum se creó con la idea de los contratos inteligentes. Estos contratos inteligentes son otra manera de hacer las cosas. Os lo conté en el podcast de Ethereum, pero para aquellos que no tengan memoria o que no lo hubieran entendido, esto es totalmente diferente a todo lo anterior visto en criptomonedas. Ethereum se basa en contratos inteligente. Un contrato inteligente es un trozo de código, un script que se ejecuta de forma transparente al usuario que, además, incluye el propio intercambio de divisa. Puede sonar un poco complejo, pero es como si os digo que es una especio de contenedor de información que puede usarse para diferentes usos. El más conocido es el de la moneda, pero se puede usar en centenares de usos más. Por ejemplo, podemos usarlo en la contratación de un seguro de coche, una compra de un piso o de cualquier otro activo. Vamos, que se puede usar para poder afianzar la transacción que queramos. Esto, como supondréis, a la larga, sustituirán cosas como los notarios. Porque esto al final, es exactamente lo mismo que una notaría. Insisto, esto es a la laaaaaarga muy larga. Y más dependiendo de qué países, donde todo lo adaptamos cuando ya está implantado desde hace años en otros países y que bueno, como siempre, vamos por detrás. – Bien, pues para aquellos que me habéis escuchado en el podcast de blockchain, ya saben que las tarjetas gráficas son las que sirven para poder crear estos ethereums. Entonces qué pasa, que para que la gente siga minando bitcoins, tenemos que tener en cuenta que les tiene que salir a cuenta, ya que poder usar la tecnología que tienen que comprar y tienen que pagar para conseguirlos, cuesta bastante. Este bastante se traduce en tarjetas gráficas de 400, 600 o incluso 1.000 euros para poder hacer uso de sus potencias de cálculo. Cuanto mejor sea la gráfica, más podrás minar y más podrás ganar. Pero esto se traduce en que como Bitcoin ya no sale tan rentable como antes a la hora de minarlo, la gente se ha pasado a minar ethereums. Y esto también ha provocado que ciertas tarjetas gráficas se han agotado porque la gente las compra a saco para poder minar esta moneda virtual. Desde hacía tiempo que no se vendían tanto como últimamente. Ya veremos cómo avanza. – ¿Qué es un Exchange? Un Exchange de criptomonedas es un lugar donde podemos comprar, vender y visualizar nuestras monedas digitales. Eso quiere decir que mientras nosotros vamos a una casa de cambio físico cuando vamos a un país que tiene una moneda diferente o voy a un bróker (a través de una plataforma de trading) para hacer un intercambio de divisa, ya sea para una transacción operativa o para hacer trading. Lo que estoy haciendo es, básicamente, uso de un Exchange. Este Exchange no deja de ser un sitio, físico o digital donde podemos intercambiar las monedas de una a otra. En el caso de los Exchange de criptodivisas, lo que podemos encontrar no es más que una plataforma donde ves un precio de un activo y con tu moneda operativa, haces la operación que te guste más. Por ejemplo: nosotros tenemos como moneda principal el Euro. Y queremos viajar a Estados unidos. Lo que necesitaremos hacer es cambiar nuestros euros por dólares. Esto se hace en un banco o en un Exchange físico. Entonces, imaginaros que queremos hacer trading en Forex y cogemos un bróker bastante normal y conocido para poder hacer esta transacción. Esta transacción se hará en su plataforma o a través de su web o lo que sea. El caso es que consiguen encontrar la manera de poder cambiar su divisa principal por una que sea secundaria. Tengo pensado plantearos en unos podcasts ejemplos más claros de estos tipos de Exchange. Pero plantearos que son sitios de intercambio. De brokeraje. Que os ayude a hacer la transacción efectiva. – Pues casi casi antes de acabar, no puedo irme sin explicaros el Crash Ethereum. Hace unas semanas me quedé de piedra cuando vi que Ethereum bajó un 96%, o al menos es lo que ponían toooodos los titulares. Y es que tenemos que leer bien las cosas y entender bien qué pasó. ¿Realmente bajó Ethereum a 10 céntimos de dólar durante unos minutos? La respuesta es si y no. Me explico. En un Exchange importante, sí que se vendió una grandísima cantidad de Ethereums y esto hizo que durante unos minutos mucha gente pudiera ver, en un Exchange concreto, que bajó de forma abismal. Yo esto sinceramente lo atribuyo a una ICO (que ya hablé en el capítulo anterior). La cual una empresa vendió todas o parte importante de sus criptodivisas para conseguir la moneda que necesita para poder financiarse. Es por eso que quien lo hizo, no lo hizo de la manera más inteligente, ya que, si tú tienes una gran cantidad de criptodivisas, no las vendas todas de golpe. Véndelo poco a poco para que podáis dar la posibilidad al mercado a que absorba tal venta de monedas digitales. En el caso que no se haga, lo que se consigue es lo que pasó. Que a medida que vas vendiendo y vendiendo y vendiendo, el valor por el que vendes va cayendo. Haciendo así que los primeros ethereums valían 200€, pero después estabas vendiendo por 1 € o incluso 10 céntimos – Movimiento a la baja de Ethereum. ¿Qué nos espera? ¡Y nada más por hoy! Espero que no os hayan surgido dudas al respecto y que lo hayáis entendido bien. Si os surgen dudas, por favor, escribidme al formulario de contacto de la página web. ¡Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el lunes! La entrada 126. El eterno debate de Ethereum aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues volviendo al tema de hoy, hoy vengo a traeros una de las cosas más interesantes que se está gestando con las criptodivisas desde hace un tiempo. Sé que no le dedico tanto tiempo como debería a estas pequeñas criptodivisas, pero cabe decir que una de las cosas que me fascina más, son los múltiples usos que se le pueden hacer a esta tecnología del blockchain. Y es que hoy vengo a hablaros de las ICO. Y os preguntaréis ¿qué narices son estas siglas, no? Pues son siglas dedicadas a Initial Coin Offering y es el hecho de poder combinar el crowdfunding con las criptodivisas. Para la gente que esto del crowdfunding, las criptodivisas y su unión les suene raro, voy a ir pos pasos para que lo entendáis todos sin problemas. El crowdfunding que en castellano se traduce como financiación colectiva es, como apunta la wikipedia, un mecanismo de financiación de proyectos a nivel público. Es decir, imaginaos que vais por la calle y se os ocurre una idea espectacular para un proyecto innovador. No sé, voy a exagerar mucho: un patinete volador. Pues bien, si sabéis todos los pasos, teneis el conocimiento y a parte, sabeis como hacerlo y únicamente necesitas dinero para poder hacer vuestra idea realidad, no hace falta más que obtener el dinero necesario para poder empezar con el proyecto. Es por eso que muchas personas, que no saben qué es un plan de marketing, un business plan ni tampoco saben dónde obtener los inversores necesarios, van siempre en la búsqueda de dinero, sin saber todas las posibilidades. Pues bien, volviendo con el ejemplo, al patinete volador y habéis calculado que para poder hacer 100 patinetes, se necesitan alrededor de medio millón de euros. Este dinero no es para tu bolsillo, sino que será destinado a la creación y puesta en producción de los primeros patinetes. Este cálculo debe hacerse minuciosamente, ya que una vez obtenido el dinero, tienes que satisfacer a todos los que han donado. Estas donaciones por parte de mecenas, no es en vano, como supondrás. Hay diferentes plataformas como Kickstarter, Indiegogo, GoFundMe o muchas otras, te ofrecen la posibilidad de participar en financiaciones para proyectos donde ellos solo te muestran uno o varios videos, bastante detalle del proyecto y del producto y diferentes posibilidades de pago. Es decir, que en el caso del ejemplo del patinete, tendríamos 3 posibilidades de pago. La primera posibilidad es un patinete y unas pegatinas de la marca del patinete por 800€, La segunda posibilidad es tener un patinete de un color más molón, pegatinas y un llavero por 1.000€ Y la tercera y última, un patinete de color dorado con luces, con muchas mas pegatinas y varios llaveros por 1.700 €. Esto es un ejemplo y me diréis que esto es irreal, pero os invito a entrar en alguna de estas plataformas ya que hay muchos proyectos muy interesantes que valen mucho la pena. Bien, pues dos cosas más que tengo que destacar de este tipo de mecenaje es que cada posibilidad que os he explicado antes esta topada. Es decir, que quien crea el proyecto, decide cuantos patinetes y de qué tipo va a poner a la venta en primera instancia. Eso quiere decir que si del patinete de 800€ solo hay 100 unidades, cuando se agoten, tendrán que comprar el siguiente pack, el de 1.000€ o quedarse sin. Otra cosa importante a destacar es que si el proyecto lo hemos valorado en 0.5 millones de euros en total, si no se llega a esa cifra, todos los participantes, los mecenas que han puesto dinero, en muchas plataformas, se les devuelve el dinero, ya que se considera que aunque el proyecto se ha hecho con buena fe y hay gente interesada, no es suficientemente atractivo como para poder satisfacer las necesidades de todos los mecenas. Bien, pues una vez aclarado todo el concepto del crowdfunding, voy a explicaros qué es esto de las criptodivisas y es que como algunos programas atrás habréis escuchado algunos, las criptodivisas o criptomonedas, mejor dicho, es un medio digital de intercambio. Es decir, de la misma manera que tenemos el euro, el dólar o el yen, existen múltiples monedas virtuales que permiten hacer exactamente lo mismo. Permiten pagar, comprar y vender cosas a través de esta moneda digital. Esto tiene millones de usos y miles de beneficios que ahora no voy a nombrar, ya que hice hace unos programas atrás una larga disertación sobre ello. Es por eso que si podeis, escuchar el programa ya que vale mucho la pena. Cabe decir que la criptomoneda más famosa por excelencia es el bitcoin. El bitcoin, que está seguido de ethereum, ha suscitado muchos sitios web que permiten la compra de cosas como móviles, ordenadores, libros, coches y hasta casas a través de estas monedas virtuales. Su uso, al ser muy transparente en cuanto a la transacción, pero totalmente opaco en su destinatario y en su comprador y vendedor, es decir, que se sabe que hay una transacción, pero no se sabe en ningún caso que esa transacción ha ido de Pablo a Marta. No se sabe ni el origen ni el destino de este dinero. Esto ha hecho y ha provocado que en algunas webs un tanto dispares e ilegales, se puedan vender productos ilegales y que por tanto puedas encontrar de todo en ellas. Pero bueno, obviamente, aunque se use en algunos casos para un uso fuera de la ley, no fue creada para ello y ni mucho menos es el ámbito que vamos a hablar hoy aquí. Lo que quiero destacar con ello es que siempre que tengamos en mente una criptomoneda pensad en un paso más adelante hacia una no-dependencia de los bancos, de la centralización de las cosas y por ende, que todo el poder que tienen estas entidades actualmente, quede a un lado para que la gran masa tenga el poder real del dinero. Es el futuro pero es que poco a poco, se está convirtiendo en el presente. Pues después de filosofar un poco acerca de las criptomonedas, quiero combinar los dos conceptos y es que para ello se creó los ICOs de criptomonedas. Os he puesto el ejemplo del patinete como un modelo de crowdfunding, pero es que lo que no os he dicho, es que para crear estas criptomonedas, tenemos que tener en cuenta que se tienen que crear una a una. Es el proceso de minaje y esta minería tiene un coste. Obviamente hay decenas por no decir centenares de diferentes monedas digitales. Cada una destinada a un uso diferente. Hay criptodivisas para comprar videojuegos, hay criptodivisas para comprar ciertas aplicaciones móviles o incluso para intercambiar productos cosméticos por monedas digitales. Cada una de estas monedas, como os digo, tienen que crearse a través de un proceso. Este proceso se les llama minar y este proceso es costoso. Costoso porque se necesitan grandes ordenadores y grandes procesos para hacerlo. Es por eso que se crean las ICOs. Se crean para captar dinero para la creación de la criptomoneda a la vez que para financiar el proyecto. Es como decirlo con un ejemplo rápido: te dejo tener 100 monedas virtuales nuevas a cambio de 1.000 €. Entonces, supongo que me preguntarás, vale, pero que puedo hacer con estas 100 monedas nuevas? Pues puedes comprar por ejemplo, libros. ¿Me seguís? Es una manera de poder satisfacer a todos los participantes de una financiación, un mecenaje a cambio de su dinero. Obviamente en muchos casos el mecenas no sabe bien bien si la moneda por la que intercambia sus euros o sus dólares, va a ser rentable, pero esto no se sabe hasta que al cabo de un tiempo se pone en funcionamiento la plataforma y se puede hacer uso de ello. ¡Y nada más por hoy! Espero que no os hayan surgido dudas al respecto y que lo hayáis entendido bien. Si os surgen dudas, por favor, escribidme al formulario de contacto de la página web. Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el lunes! La entrada 125. ICO con criptomonedas aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Pues venga, hoy traigo una de las segundas partes que ya os dije anteriormente. Más exactamente, la segunda parte del programa 32, en el cual hablamos de como Valorar una estrategia de trading. En ese caso era una estrategia manual de trading y en este, lo que haremos es una estrategia automática. ¿Como evaluamos si una estrategia es buena o no a partir de los resultados del backtest? Bien, pues la respuesta es difícil de explicar y menos en un podcast, ya que se necesitan en muchos casos, elementos visuales. Por tanto, lo que os explicaré es de qué manera se puede hacer para poder evaluar, de manera intuitiva, un sistema y a la vez, poder mejorarlo. Vamos a verlo. Lo primero de todo y lo más obvio es reconocer varios puntos en la operativa. Es decir, al final lo que nosotros buscamos en un sistema de trading es tener la máxima rentabilidad con el menor riesgo. Es por eso que siempre encontraremos varios puntos a evaluar a partir de estos valores y esto me lleva a comentaros el primer elemento a identificar y a tener en cuenta. Los ratios. Estos ratios podemos diferenciarlos en: – Beneficio neto: es la ratio más fácil de ver, ya que al final todo el mundo se fija en cuanto ha ganado el sistema a lo largo del periodo definido y es que es muy fácil saber cuánto se ha ganado en porcentaje. Tenemos que coger el beneficio del sistema y tenemos que dividirlo entre el total invertido. Como siempre, os pondré un ejemplo práctico y es que imaginaros que tenemos una cuenta de 10.000 euros al inicio del 2016 y al final del 2016 hemos conseguido un beneficio de 2.000€. Esto quiere decir que tenemos que coger el beneficio obtenido dividido entre el capital inicial. Es decir, 2.000 / 10.000, obteniendo 0.2 y que después, para normalizarlo a porcentaje, multiplicamos por 100, haciendo así que obtengamos el porcentaje de beneficio que en este caso es el 20%. – La exposición que ha habido en el sistema a lo largo del tiempo. Es decir, los ratios que hemos evaluado hasta ahora nos han servido para poder explicar bien las rentabilidades, pero ¿qué pasa si para conseguir esta rentabilidad hemos tenido que sacrificar en algún punto una exposición muy alta? Pues que al final, como en todo, cuanto más expuesto estamos al mercado, más nos pueden dar. Esto se traduce en que cuanta más exposición se tiene, al final, más posibilidades tengo de estar en riesgo de una sacudida del mercado y, por tanto, más riesgo de una pérdida. Para calcular esta exposición, tenemos que tener en cuenta que tenemos que evaluar el Número de velas que estamos dentro del mercado dividido por el número total de velas de todo el periodo a evaluar. Y todo multiplicado por 100. Es decir, imaginaos que estamos evaluando un sistema desde principios del 2016 a finales del 2016. Eso son un poco más de 250 días de operativa durante el año. Si de estos 250 días, el sistema ha estado en el mercado 200 días, tendremos un ratio que se calcula: 200/250 = 0.8 y el resultado como decía lo pasamos a centenares, que es 80. Por tanto, lo que tenemos es un ratio de exposición del 80% durante el 2016 con este robot. ¿Me seguís? – Otro punto que es importante en cuanto a la exposición es el Drawdown. Este drawdown siempre nos indicará cuánto dinero se está perdiendo desde el último máximo en la curva de equity de tu capital en la cuenta. Es decir, al final tenemos que tener en cuenta que lo importante es tener el menor drawdown posible, pero claro, en un sistema de trading es casi imposible. El riesgo a tener un flotante negativo es casi directo, ya que no hay estrategia de trading retail que no tenga flotante negativo. De la misma manera, también puede ser que tengas flotante positivo. Tendremos que identificar y ver cuantas bajadas importantes has tenido en el flotante ya que es el riesgo que podemos tener a la hora de operar y es importante saber cuándo ha pasado y porque ha pasado, ya que a lo mejor se puede filtrar de una manera directa. – Otro ratio importante a tener en cuenta es el factor de recuperación. Es decir, imaginaros que hemos tenido 3 trades negativos y que el sistema sigue haciendo trades. ¿Cuánto tarda el sistema en recuperar las pérdidas? Este ratio nos evalúa cuanto porcentaje de recuperación tiene el sistema cuando ha perdido trades. Para calcularlo, el cálculo es fácil: es el beneficio neto obtenido con respecto el máximo drawdown. Es decir, imaginaros que tenemos un beneficio de 1.000€ y que tenemos un drawdown de 800€. Pues dividiremos los 1.000 entre 800€. Haciendo así que obtengamos el 1.25 y este valor es el que diremos como Recovery Factor o factor de recuperación. – Para poder evaluar, por otro lado, el factor de beneficio o Profit factor. Es una medida popular de rendimiento de un sistema. Es la suma de todas las operaciones ganadoras dividido entre las operaciones negativas. Si en el 2016 hemos tenido 200 operaciones positivas y 70 negativas, tenemos que dividirlo y se obtiene el 2.85. Este profit factor es bastante alto, ya que menos de 1 es inviable. No vale la pena. Para poder calcular este ratio, esto nos lleva a otro punto concreto. – El número de operaciones: este elemento es clave, ya que tenemos que tener en cuenta cuantas operaciones tenemos para poder analizar dentro del sistema. Si tenemos pocas, es difícil dar por válido las estadísticas. Cuantos más trades, mejor. – Rentabilidad anual compuesta: Nosotros tenemos que contar que siempre que hacemos una operación positiva con el sistema automático, si la operación sale positiva o negativa, esto afectará al balance total de la cuenta y, por tanto, este nuevo valor, será el que nos sirva para poder operar. Es lo que ya hablamos hace unos capítulos, como interés compuesto. A medida que vayamos aumentando el capital con resultados positivos, vamos aumentando la cuenta y, por tanto, si se opera con el mismo balance el cual va aumentando, también irá aumentando el volumen de la transacción manteniendo siempre el riesgo. La operación matemática es un poco compleja para explicar en el podcast, así que, si os interesa, podéis buscar Rentabilidad anual compuesta y os saldrá la operación, que es una división con una elevación a los días del año dividido por los días de trades. Es difícil de transmitiros y es por eso que, si os interesa, podéis entrar a verlo. – Y, por último, identificamos el Ratio de Sharpe: este ratio mide la rentabilidad sobre todos los resultados que se han obtenido, que siempre son bastante diferentes unos de otros. Para calcular este ratio, tenemos que coger la rentabilidad anualizada y restarle la rentabilidad libre de riesgo, y cuando se consigue el resultado, se divide entre la desviación estándar de la inversión. Bien, como os dije en los programas anteriores, ahora durante el verano solo haré un programa a la semana, ya que mucha gente está o empieza las vacaciones y yo también aprovecho para descansar un poco de los cursos y los podcasts. Es por eso que también tengo más posibilidades para preparar cosas para la temporada que viene y es por eso que solo haré el podcast, los lunes. Las entrevistas las estoy preparando con alguna sorpresa para volver en septiembre con fuerza, más cursos, más invitados y más información. Y nada más, antes de despedirme, como siempre, os deseo una gran semana, y que si os ha quedado alguna duda la podáis enviar al formulario de contacto de la web y que podáis suscribiros al canal y me reguiléis un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 124. Valoración de estrategias de trading II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El invitado es licenciado en Economía y Administración, acumula 3 Masters en Mercados financieros e inversiones y ha trabajado en varias empresas internacionales y desempeñando diferentes puestos y funciones, haciendo así que conozca muy bien el negocio del Forex, los CFD’s y los productos financieros en general. Aunque él es de aquí y su español no es 100% el de un nativo, poco a poco lo está aprendiendo y no se le da nada mal. Él es Lex Smirnoff. ¡Muy buenos días Lex! . Bueno, primero de todo Lex, ¿cómo llegaste a Barcelona? . Después de estar en la universidad estudiando economía, ¿cómo te especializaste para empezar con el trading? . ¿Qué producto financiero es el que más te gusta? . ¿Actualmente te plantearías hacer otro producto financiero (acciones, futuros u opciones)? . ¿Como ves el mercado del Euro Dólar en lo que lleva de año y hasta el final de año? . Lex, últimamente se está atacando mucho a los CFD’s desde los reguladores. ¿Crees que esto hará que se acabe con ellos o los hará más fuertes? . ¿Como crees que tiene que empezar una persona que no sabe nada de mercados financieros y que quiere empezar a operar? . Para aquellos traders que ya saben las cosas básicas pero que aún no son consistentes, ¿qué les dirías? ¿Qué les recomendarías para poder conseguir la consistencia? . ¿Has probado o tienes funcionando algún sistema automático? . ¿Nos puedes recomendar algunos libros para poder aprender trading manual? Lex, muchísimas gracias por venir al programa y por hacer el esfuerzo de hablar castellano. La verdad es que me han quedado algunas preguntas en el tintero, aunque te pediré que vuelvas pronto para poder solucionarlas Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Lex, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. Y antes de despedirme, como siempre os pido, suscribiros al canal de iVoox y iTunes y aparte, darme un me gusta o 5 estrellas para hacerme un poco más feliz. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 123. Entrevista a Lex Smirnoff aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues después de explicaros esto, quería anunciar que el siguiente curso, aunque ya he ido diciendo poco a poco en algunos podcasts anteriores, que el siguiente será sobre programación en MT4 y es que hay mucha gente que quiere programar para esta plataforma, aunque en un tiempo añadiré otras que son bastante más interesantes y que pueden dar muchas más posibilidades que Forex y CFDs. Ya veréis de qué tratará, pero creo que será muy interesante y además irá destinado a todos aquellos que usen Futuros, acciones u otro producto financiero. Me estoy decidiendo si hacerlo de ProRealTime o TradeStation. En cualquier caso, me gustaría que me dijerais todos vosotros qué preferís y sobre todo saber un poco más de las plataformas que usáis. Cabe decir que aún no soy tan especialista en estas dos plataformas ya que para mí son relativamente nuevas a la hora de tradear, aunque ya tengo algunas ideas que quiero probar desde hace un tiempo en cuanto a las posibilidades que añaden con respecto la plataforma habitual como es MT4 y que creo que profesionaliza mucho más la tarea del trader. Es por eso que después de ver, probar y testear un poco las herramientas de una plataforma mucho más…completa, nos permite abrirnos mucho más en diferentes ámbitos como screeners, programación mucho más simple y sobre todo una gestión robótica mucho más simple y, sobre todo, funcional. Estad atentos porque os iré informando sobre ello, ya que tengo que hacer muchas pruebas, conocer bien la plataforma y me gustaría empaparme mucho mejor de ellas antes de poder mostrar todo ello. Ya os avisaré. Bien, pues en el podcast de hoy vengo a explicaros un poco más sobre Robert Kiyosaki. Ya hice un podcast sobre él (link) y creo que es muy interesante muchas de las cosas que dice. Aunque ya dije en su día que este autor me cambió la manera de pensar en algunos aspectos, creo que tenemos que cogerlo con pinzas en algunas cosas y en otras, intentar profundizar más. Como bien decía un profesor muy bueno que tuve, intenta aprender de alguien que esté poniendo en práctica lo que cuenta. Y es que es totalmente cierto, aunque algunas veces, lo mejor es aprender un poco de un autor para que te enseñe parte del camino, y una vez sepas la dirección de este camino (y sabiendo que el camino es el correcto para ti), intentar encontrar al profesor/mentor adecuado para que te guie en todo el camino. Es por eso que, sin ninguna duda, os puedo decir que lo mejor, al menos para mí, no es solo quedarse con lo que Robert Kiyosaki nos ilustra en sus libros, sino que creo que lo mejor es cogerlo como un preludio de algo que puede estar muy bien y que para profundizarlo y seguirlo mucho más en detalle, se necesita de alguien que lo haya puesto en práctica en su totalidad. Es por eso que hoy os explicaré una idea muy potente que nos da Robert kiyosaki en su libro El cuadrante del dinero. En este libro, lo que hace el autor es darnos 4 ideas muy buenas que indican partes importantes que deberíamos pensar o empezar a pensar en algún momento de la vida de una persona. Cabe decir que lo que voy a contaros durante el podcast de hoy no es aplicable a todo el mundo, ya que en muchas ocasiones por circunstancias X, las personas pueden hacer una cosa u otra. Todo depende de la situación de cada uno. Ahora, también cabe decir y destacar que muchas veces, las personas que nos indican que no pueden hacer una cosa u otra es porque buscan cualquier excusa que rápidamente es desmontable. Tenemos que pensar siempre en soluciones y no en problemas. En la parte llena del vaso. Bien, pues empezaré definiendo los 4 cuadrantes que Robert Kiyosaki define en su libro. Os lo recomiendo como lectura, ahora que viene el veranito y es que define 4 cuadrantes definíos en dos ejes: vertical y horizontal. Vamos primero de todo a centrarnos en la parte izquierda. Allí encontramos los trabajos más tradicionales, tales como trabajador por cuenta ajena que es el cuadrante superior izquierdo y el trabajador por cuenta propia, que también lo denominamos autónomo. E (Empleado): El primero de todo, el trabajador por cuenta ajena es aquel que podemos definir como una persona que intercambia el tiempo y el esfuerzo a cambio de dinero. A (Auto empleado): El autónomo y, por tanto, parte inferior izquierda, es aquel que denominamos empleado y que, por tanto, es necesario para sacar adelante el trabajo. Es una necesidad imperiosa que estés en el negocio porque si no no puedes llevarlo a cabo En ambos casos, es decir, los dos cuadrantes izquierdos, Kiyosaki los define como el 95% de la población. Es decir, que la inmensa mayoría está en ese sitio, ya que o trabaja para alguien o trabaja para si mismo. En ambos casos el tiempo es limitado y, por tanto, no puedes disfrutar tanto como quisieras ni tampoco ganar tanto como quisieras sin estar tu presente. Estas atado. En cambio, lo que dice Robert en su libro es que los otros dos cuadrantes, formados por el cuadrante superior derecho al que él llama Dueño y el cuadrante inferior derecho el cual le llama Inversionista, son cuadrantes que realmente le ayudan a marcar un ingreso residual y no tan lineal como el anterior. Vamos a verlo más en detalle: D (Dueño): es aquella persona que tiene un sistema trabajando para él, es decir, que tiene un grupo de personas o de máquinas que están destinadas a trabajar para él y para generarle ingresos constantes. Lo que el dueño tiene que hacer es invertir dinero para montar el negocio y mantenerlo de manera constante. Lo que produce esto es que el dinero trabaje para él, ya que las personas asalariadas (que pertenecen a otro cuadrante) están trabajando para él y por él y esto produce que él sea más libre en cuanto a tiempo y pueda destinar una vida mucho más flexible. Esto cabe decir que lo valora así, aunque yo recalcaría que una persona Dueña es una persona que ya tenga un gran volumen de facturación y que pueda delegar casi en su totalidad todo el negocio a un tercero, ya que, si no, estaríamos comparando una persona auto empleada con algún empleado más. Lo que produce que si, es dueño de la empresa, pero no delega en el sistema o en los empleados todo su trabajo. I (Inversionista): aquella persona que tiene trabajando el dinero para él. Es una persona que sabe dónde, cómo y cuándo invertir para poder sacar el máximo partido al dinero y que, por tanto, pueda generar ingresos sin depender de su tiempo, obteniendo un grado de libertad espectacular. Cabe decir que estos 2 cuadrantes derechos son los que están definidos solo en el 5% de población y que, por tanto, muy poca gente se puede colocar en estos dos. Lo que todas las personas intentamos con el trading, al final, creo que es (o al menos la gente que yo conozco) intentar llegar a ser un inversionista puramente. Sin estar en otro cuadrante. Como digo, unos llegan a serlo, otros se quedan por el camino, pero lo importante, como dice siempre Emilio Duró, lo mejor es intentarlo. Porque como bien dijo en una conferencia: (con perdón), si queremos cagar cebollas, no podemos rezar y esperar, sino que tenemos que comer cebolla, y así seguro que cagaremos cebolla. Lo que quiero decir con esto es que, haciendo lo mismo, no conseguiremos cosas diferentes. Es por eso que lo que os decía antes, en muchos casos las personas dicen que no pueden hacer esto o lo otro por el hecho de que necesitan pagar la hipoteca, el colegio de los niños y las vacaciones y el crédito del coche y de la moto. A estas personas les preguntaré de manera directa las preguntas que me hizo un mentor muy bueno de gestión monetaria que tuve hace un tiempo. – ¿Necesitas tener una casa de compra a 30, 40 o 50 años? ¿No crees que te ata durante estos 30 años? Si puedes, porque no vivir de alquiler, sabiendo que puedes seleccionar dependiendo de tus necesidades un piso más grande o más pequeño – ¿Necesitas moto y un coche cuando solo los usas el fin de semana? Piensa si realmente lo necesitas y si lo necesitas, haz un Excel con todos los gastos de este vehículo porque cuando veas todo lo que te has gastado en coste inicial, impuestos, gasolina, reparaciones, multas, peajes y un largo etcétera, a lo mejor te piensas dos veces el coger el metro, tren u otro transporte público. Piensa en las ventajas extras: lo que puedes aprovechar mientras viajas para leer, aprender, ver o hablar mientras viajas. – Los niños necesitan ir a un colegio de pago. Bien, puede ser o puede que no. En mi caso, soy bastante a favor de la escuela pública (de calidad). Puede ser que cueste encontrar una u otra, pero estoy bastante seguro que muchas de las cosas que pueden aprender los niños no solo es en la escuela y es por eso que lo más importante es el niño y tus posibilidades. Evalúa y valora si la enseñanza de calidad es cara o simplemente cuesta un poco encontrarla. Y, sobre todo, hablo desde el punto de vista objetivo y es que no tengo niños, obviamente, pero todos mis estudios han sido públicos y bueno, no puedo quejarme de lo que he aprendido a lo largo de mi vida. Pero, sobre todo, me he dado cuenta que lo que realmente puedo aprender más, almenas a título personal, no está en la escuela. Por ejemplo: yo he aprendido idiomas y a socializarme mucho a través de los viajes que he hecho. Matemáticas, a través de una escuela de matemáticas llamada Kumon y que no solo explota tu vena matemática, sino mental. Altamente recomendable. Y en cuanto a deporte, supongo que todos ya sabréis que el mejor deporte se puede hacer conjuntamente mientras corres, juegas a futbol en el parque o en cualquier sitio donde lo hemos hecho y lo han hecho nuestros padres durante muchos años. En fin, como bien decía antes, cada uno sabe lo que puede reducir y lo que no, pero lo que se viene a referir Robert Kiyosaki con su libro es optimizar al máximo tu seguridad a la vez que maximizas tu libertad económica. Pues muy bien, hasta aquí el capítulo de Tecnología y Trading. No dudéis en contactarme si lo necesitáis por algún motivo en la página web y de dar un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 122. Cuadrante del dinero Kiyosaki aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El podcast de hoy vengo a hablaros de las Estrategias de Fondos de Inversión. Lo he comentado varias veces y creo que, ya que es un modelo de negocio para muchos y a la vez, una manera de conseguir rentabilizar muchas cuentas de muchos inversores, hoy vengo a hablaros de los diferentes fondos de inversión que hay. Aunque hay de bastante diferentes, hoy vengo a definir más concretamente unos pocos y es que son los que más me interesan destacar durante el día de hoy. Podcast de Fondos de Inversión: Link Cabe decir que para los que no sepan qué es un fondo de inversión, cogeré la definición que pone MorningStar en su página web: “Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro que reúne a un gran número de personas que quieren invertir su dinero.”. Por cierto, cabe decir que MorningStar es una de las webs de referencia a nivel español y que agrupa infinidad de valores con sus respectivos números de evaluación concretos y te da la posibilidad de obtener muchísima información de forma gratuita para que todo el mundo pueda evaluar un fondo de inversión o productos de inversión a través de sus resultados pasados y de toda la gigantesca información que hay en esta web. La verdad es que os recomiendo mucho verla ya que vale mucho la pena. De verdad: morningstar.es Bien, pues imaginaos que tenéis un grupo de amigos que sois 10 personas y que Juan, que es el más informado en cuanto a finanzas, decide llevar el fondo común de todos los amigos y todos los amigos hacen una aportación simbólica. Por ejemplo, 1.000€. Como es Juan quien está a cargo de las inversiones de estos 10.000€, decide invertir en conjunto y de la misma manera, si gana o pierde dinero con las inversiones comunes, se repartirá el dinero a partes iguales. De la misma manera que lo haríamos con la lotería de la empresa o los regalos que hacemos en común cuando le compramos algo a alguien entre unos cuantos. Aquí pasa lo mismo. El fondo de inversión es una entidad gestora la cual se ocupa de invertir el dinero de todos los inversores, en este caso un conjunto de personas que ha decidido que el fondo escogido es el mejor para gestionar su dinero. En ese caso, les ayudará a invertir a cambio de una comisión, haciendo así que los gestores del fondo se tengan que encargar de estudiar las mejores oportunidades en los activos financieros para poder sacar rentabilidad para estos inversores. ¿Como lo hacen? Pues a través de inversiones en diferentes productos financieros. Hay fondos que son de acciones, hay fondos que son de renta fija, hay fondos que son de activos monetarios, hay fondos que son de derivados e incluso en otros fondos de inversión o una combinación de todos ellos. Lo más importante de estos fondos, aparte de saber escoger el mejor fondo en cada momento, es conocerlos muy bien. Para hacerlo, cabe decir que tendremos que ver y saber qué tipos de fondo hay y es por eso que ahora solo existe la figura de FI, Fondo de inversión y más concretamente hay dos tipologías: – Fondos de Inversión Libre y – Fondos de Fondos de Inversión Libre Estos Fondos de Fondos de Inversión Libre, como su nombre indica, son fondos de inversión libre que invierten su patrimonio en otros fondos de inversión libre y que a su vez pueden llegar a invertir en fondos de inversión libre y así de forma recurrente hasta el infinito. El problema de esto, os podéis imaginar es que cada vez que existe un fondo que invierte en otro fondo, el cliente inversor, tiene que pagar a los gestores de cada fondo, y que, por tanto, al final, cuantos más fondos de fondos haya, más comisiones tendrá que sustentar la estructura del fondo de inversión que el inversor ha confiado inicialmente. Bien, pues llegados a este punto, me gustaría explicaros por encima las diferentes metodologías que toman algunos fondos de inversión, ya que en muchas ocasiones estos fondos usan unas técnicas que se pueden agrupar en diferentes ámbitos. Estos son: – Fondos de inversión growth – Fondos de inversión value – Fondos de inversión blend Los fondos de inversión value son aquellos fondos que invierten en empresas de valor, siempre intentando aprovecharse de los bajos precios de una empresa o de un sector y que el mercado ha infravalorado mucho. De esta manera, como os acordareis cuando hablamos de Value Investing, los gestores tienen estadísticas para determinar cuando una empresa está infravalorada y es cuando estos gestores compran participaciones de la empresa para poder comprarlas baratas y venderlas caras. Si recordáis bien el podcast que expliqué de qué trataba el Value Investing, normalmente estos gestores buscaban rentabilidades a medio largo plazo, teniendo en cuenta que la empresa estaría valorada de manera muy mala por el mercado y que corregiría de nuevo, haciendo así llegar el valor normal y natural a aquellas participaciones de la compañía. En principio este tipo de empresas tienen un PER bajo, que, si recordáis, es uno de los principales elementos para categorizar que una empresa está por debajo de precio de mercado. Por tanto, en resumen, estos fondos de inversión usan este tipo de manera de operar muy extendida entre algunos inversores (Warren Buffet) como es el Value Investing. En el segundo caso tenemos los fondos de inversión growth, los cuales invierten en empresas que están en constante crecimiento. Como por ejemplo en Startups o activos que tienen una alta volatilidad de crecimiento. El problema de esto es que tanto te puede salir bien como mal y es por eso que no es del todo recomendable en algunos casos, aunque en otros, aunque la estrategia no es tan arriesgada, los fondos de esta tipología marcan un gran beneficio general. Como este tipo de acciones de empresas con alto poder de crecimiento puede parecer un poco raro, ya que nadie puede saber cuándo vale el precio de la acción de una empresa que acaba de fundarse, en un startup pasa lo mismo. No podemos saber cuánto podrá valer o costar una acción y es por eso que los gestores que buscan estas compañías, no miran valor intrínseco de la acción, sino que ven las posibilidades que puede tener en el medio-largo plazo. En última instancia, tendríamos los fondos de tipología Blend. Estos fondos es una mezcla de los otros dos, es decir, que son fondos de inversión que invertirán tanto en Fondos Value como en Fondos Growth. Esto hace que la combinación, bien ponderada, pueda dar unos excelentes resultados y que, por tanto, en muchas ocasiones (por no decir siempre), es el gestor quien tiene la posibilidad de aportar más porcentaje a una inversión de tipo Value o de tipo Growth, haciendo así que la inversión sea más arriesgada o menos arriesgada en todo momento. Cabe decir que, en este caso, el gestor tiene que conocer muchos más sectores, muchas más empresas y tiene que ser mucho más experimentado que en los otros dos sectores. Y con esto no digo que los otros no lo sean de experimentados, sino que, en cualquier caso, cuando lo abarcas todo, tienes que tener más conocimiento que cuando te involucras en una cosa tan concreta. ¡Pues muy bien! Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto de la página web y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 121. Estrategias de Fondos de Inversión aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy de nuevo nos acompaña Juan Colón, CEO de Darwinex y que ya entrevistamos la semana pasada. Hoy lo tenemos de nuevo para poder explicarnos otros temas interesantes en la segunda entrevista. ¡Muy buenos días Juan! De nuevo, te tengo aquí otro viernes. Espero que no te canses y que esta vez, podamos saber más sobre tus opiniones y sobre como ves tu las finanzas, de una forma no tan genérica. Si no más específica. En este caso, hoy me gustaría hablar un poco más a fondo sobre el trading. Más concretamente, he realizado preguntas que espero que no te incomoden ya que serán directas y precisas. . Vamos a entrar más adentro de tu trabajo más específicamente. Darwinex. ¿Inviertes en algún Darwin? . Aunque sé que te gusta mucho el análisis fundamental y supongo que entra en desacuerdo con una gestión más activa como la que se puede hacer en forex y en CFD, qué prefieres a nivel personal y como crees que la gente puede empezar? . ¿Hay algún Darwin que nos recomiendas? Y no quiero saber el top 3 de Darwins, porque esto el propio filtro de la web ya me lo da. Si no, quiero saber tu opinión como entendido en finanzas, cual escogerías. . ¿Inviertes en algún producto financiero (quitando Forex y CFDs)? . Actualmente, una cosa que no he dicho nunca en el podcast, lo haré preguntandotelo de forma frontal y directa. Yo tengo una operativa con un gran flotante ya que estoy siguiendo un sistema que me funciona bien en el Forex. Mi DrowDawn llega al 20% y realmente a mi no me importa, ya que la rentabilidad que le saco es muy superior y en vez de mirar el equity, lo que más me interesa es la combinación de equity y balance. Este tipo de operativa por lo que entiendo, se penaliza bastante en los sistemas Darwin, no? Si me dices que no, me llevo una parte de dinero que tengo en vuestra competencia y empiezo con vosotros jeje . Juan, otros brokers me dan spread más bajo. Comisiones más bajas y posibilidad de meter y sacar el dinero más rápido por sus métodos de entrada/salida de dinero. ¿Con qué ventajas contrarrestarais esto? porque para mi como inversor, lo que más valoro es que me favorezca al máximo en condiciones el broker. . Imagínate que tengo ahorrado 10.000€ y quiero sacar rentabilidad. Esto me lo han preguntado MUCHO. ¿Como puedo crear una cartera ponderada de Darwins? ¿Como lo puedo hacer para poder diversificar? . Introduciréis Futuros y Acciones por lo que he oído en el programa de radio. Valoráis las criptomonedas? . Juan, como la semana pasada te pregunté, querría saber qué otros 3 libros recomiendas leer. Esta vez, para gente más avanzada. Y de nuevo, me gustaría saber el porqué. Juan, muchísimas gracias por venir al programa. Espero que te lo hayas pasado igual de bien que yo y que puedas repetir pronto. Espero que todos vosotros hayais podido también, haber disfrutado y sobretodo aprendido.. Bueno, espero que la gente que haya tenido dudas de lo que hemos estado hablando con Juan o que queráis saber más sobre Juan, puede escribirme al formulario de la página web. ¿no Alba?. De nuevo y por último y no menos importante, este podcast no está patrocinado por Darwinex. Mucha gente me ha preguntado sobre esta plataforma ya que la he nombrado en numerosas ocasiones. Pero por el simple hecho de que yo mismo la utilizo y es por eso que he traído, y seguramente traeré de nuevo, si Juan quiere, al programa. A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 120. Entrevista a Juan Colón II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de que se necesita exactamente cuándo se tiene que abrir una cuenta en un bróker regulado por el regulador más importante a nivel europeo: la FCA. Hay bastantes brókeres, que actualmente nos permiten abrir una cuenta retail para poder operar en el mercado de divisas bajo esta regulación inglesa. Los pasos que tienes que hacer y que se hacen a través del bróker se pueden dividir en los siguientes: Una persona accede a través de Internet a la página web del propio bróker. Introduce todos los datos a través de la plataforma y envía la documentación necesaria para poder verificar su autenticidad. Normalmente estos documentos son: un carnet identidad y una prueba de residencia conforme el carnet de identidad es válido y no es falso ni está caducado. Esto es lo que el departamento de compliance dentro del bróker han de verificar para poder asegurar que el cliente que se está inscribiendo es una persona real. – El segundo punto es identificar que esta persona no aparece en los listados de blanqueo de capital ni que tampoco tiene grandes deudas de dinero y que por tanto no hay ningún peligro para la entidad a la hora de abrir cuenta para esta persona. – Bajo el marco regulatorio de la FCA como empresa qué se dedica al sector financiero, te exigen que le hagas una serie de preguntas referentes al dinero que introducirán dentro del bróker. Estas preguntas de entre otras son, por ejemplo, de dónde sale el dinero y como de licito es la ganancia de este dinero. En el caso de que sea todo correcto y de que el departamento de compliance lo valide de forma correcta darán autorización abrir la cuenta a esta persona y a la vez para que pueda depositar el dinero en ella. – Otro de los puntos que exige la FCA es determinar si la persona es idónea como inversor o inversora y que por tanto tiene las capacidades necesarias mínimas para poder operar en el mercado de divisas y asumir todos los riesgos que vienen asociados a través de estos productos financieros. En el caso de que lo supere le dará el visto bueno para la apertura de operaciones a partir de la cuenta y de su dinero en ese bróker. – Una vez se hayan abierto para la posible ejecución de todas las operaciones por parte del cliente a través del bróker hacia el mercado, el cliente puede depositar el dinero a través de diferentes vías (tarjeta de crédito, transferencia bancaria, plataformas de pago inmediato o incluso por cheque) haciendo así que el bróker pueda darte todas las herramientas para que metas el dinero en su cuenta bancaria y que ellos te validen conforme tú tienes este dinero dentro de su bróker. – En el momento que el bróker ha recibido el dinero por parte de un cliente, de un inversor, lo que tiene que hacer el bróker es apuntar en todo momento cuál es el dinero asociado a esta persona, y que por tanto el cliente esté directamente ligado a una cuenta y que, por tanto, el cliente como el bróker sepan cuánto dinero ha dejado el cliente al bróker. En el momento que el cliente gane o pierda a través de las operaciones financieras en el mercado el bróker irá actualizando poco a poco la cuenta de resultados del propio inversor. Haciendo así, que el inversor sepa en todo momento cuánto tiene disponible en el bróker a través de las inversiones que ha hecho y del capital aportado inicialmente. – Una vez el cliente haya ingresado el dinero dentro del bróker el bróker tiene la obligación detrás pasar este dinero de su cuenta propia a la cuenta común que tiene dentro del prime bróker o proveedor de liquidez. este proveedor de liquidez, lo que le permite es tener en el mercado un gran volumen de dinero en una cuenta gestionada única y exclusivamente por el bróker para que todos los clientes asociados al bróker y por tanto asociados a la cuenta bancaria dentro del propio dirigidas por parte de bróker, puedan operar a través del intermediario, es decir del bróker de forma abierta y directa para que todas las operaciones que se hayan transferido del bróker al proveedor de liquidez, vayan directas a mercado. Lo que quiere decir esto, que al final las cuentas segregadas que tiene de forma virtual el bróker, estarán unificadas en la cuenta del proveedor de liquidez que está a nombre del bróker. – Lo que tiene la obligación el bróker, es hacer un arqueo de caja cada noche, con tal de asegurar que todo el dinero que tiene en la cuenta del probador de liquidez, sea igual a la suma del dinero virtual que tienen todos los clientes en su bróker. – El bróker, ganará toda diferencia entre lo que el proveedor de liquidez les cobra a ellos por cada transacción y lo que el bróker cobra por transacción a cada cliente. Os podéis imaginar, por tanto, que cuantos más clientes y por tanto más operaciones, se hagan a través del bróker, la empresa ganará más dinero y por tanto podrá tener más trato con el proveedor de liquidez. Cuánto mejor trato tenga con el proveedor de liquidez, las condiciones que pueda conseguir serán mucho mejores para el bróker y que por tanto pueda tener cada vez más, un beneficio sustancial. – Como es podéis imaginar, no todos los brókeres van a mercado. Esto es bróker es que van a mercado hacen la operativa que os acabo de explicar anteriormente. En cambio, los brókeres que no van a mercado, son aquellos brókeres, que en vez de tener el dinero de los clientes dentro del proveedor de liquidez, lo tienen en sus cuentas internas, para poder garantizar que todo el beneficio obtenido a través de las pérdidas de los clientes se quede en su bróker coma y que por tanto no haya que necesitar proveedor de liquidez para pasar las órdenes, ya que las órdenes de todas las operaciones de aquellos clientes que sean en su mayoría perdedores, a través de sus operaciones, se quede haciendo la contrapartida por parte del bróker y que por tanto todas las operaciones perdidas por los clientes las gane íntegramente el bróker. Aunque os podéis imaginar que esto es una mala praxis y que yo no estoy nada favor de utilizar este tipo de brókeres ya que normalmente lo que buscan es precisamente enriquecerse a través de las pérdidas de los clientes y que, por tanto, el bróker buscará las mejores oportunidades para hacer perder al cliente y por tanto beneficiarse él. Esto es lo que comúnmente en la FCA, se denomina como dealer punto para poder identificar si es un dealer o no, podemos ir al Registro de la FCA y buscar el bróker con el cual queremos trabajar para poder saber de primera mano si es un dealer o un intermediario. Normalmente este tipo de bróker es lo que les interesa es captar el máximo de clientes posible, haciendo así que te den muchos beneficios a la hora de abrir una cuenta con ellos, y que a la vez te den muchas facilidades para poder ingresar el dinero dentro de su bróker. Y nada más por hoy, espero que todos hayáis podido entender las buenas y las malas praxis de los brókeres regulados y no regulados y por eso os recomiendo siempre utilizar bróker regulados y a poder ser, brókeres que tengan cámara de compensación. Aunque hay algunos, que, por el simple hecho de utilizar un producto financiero u otro, como por ejemplo el de Forex, no haya esta cámara de compensación y tengamos que ir con más ojo a la hora de elegir el buen bróker. Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web. Y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes para poder ayudarme a difundir el programa. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 119. Pasos a seguir en la regulación FCA de Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de varios puntos importantes en cuanto al negocio del trading en un mercado OTC, en un mercado no centralizado, y, por tanto, que no tiene una cámara de compensación como la tienen otros mercados como por ejemplo los futuros o las opciones. Y, por tanto, tenemos algunas ventajas y algunas desventajas. Y es por eso que cuando tenemos que hacernos una cuenta en un bróker de Forex, la podemos hacer en pocos minutos, a través de internet y, sobre todo, de una manera rápida y con un ingreso de dinero rápido. Todo es rápido. ¿Porqué? Pues para que como bien decía el Lobo de Wall Street, esto es una rueda. Cuando se entra, no se sale de esta rueda y el dinero rueda y rueda. El dinero entra, pero no sale. Lo que les interesa a los brókers de Forex que buscan el beneficio propio en vez de usar una buena praxis, es que se usen practicas un poco por encima de la línea entre lo legal y lo ilegal (quiero matizar que digo ilegal si nos basamos en las leyes de algunos países. Obviamente para los países en los que lo permiten, no es ilegal). Pues en cuanto al negocio del Trading, me refiero más bien a lo que los brókers, y los intermediarios dentro de la cadena del negocio se refiere. Esto lo subdividir en diferentes partes importantes a destacar y que en la mayoría de los brókers que utilizan la plataforma retail por excelencia que es MetaTrader 4 usan para todos los usuarios sin discriminación. Lo que tengo que deciros ahora es que todo lo que digo no es aplicado a todos los brókers que utilizan esta plataforma. Lo que quiero decir, es que al final todos los brókers que utilizan esta plataforma tienen la posibilidad de hacerlo indistintamente de si lo van a hacer o no lo van a hacer. Lo más importante, es que ellos tienen estas herramientas y qué pueden llegar a utilizarlo sin que tú te des cuenta de que lo hacen. Voy a explicaros unas cuantas cosas que creo que son importantes en cuanto al negocio del Forex. Estas cosas las dividiré en diferentes partes y después las iré explicando una a una.   Es la figura por excelencia en este negocio. Y me refiero, a la gente que lleva a través de la promoción a la utilización del servicio de brokeraje a partir del Consejo que le da la persona a la cual refiere. En pocas palabras imaginaos que María está trabajando con un broker por ejemplo el broker A, y que por tanto todas las personas que vengan de parte de María dentro de ser broker A, están asociadas directamente a María dentro de este broker. Lo que quiere decir es que todas las acciones que se hagan en estos usuarios desde el broker, tendrán una afectación directa o indirecta a María. Ahora veremos exactamente qué quiere decir esto, pero ya os adelanto que como en todas las intermediaciones que se hacen alrededor del mundo, el intermediario siempre se lleva una pequeña parte simplemente por la presentación de las dos partes. En este caso una parte es el cliente, y otra parte es el broker. Pensar que el broker lo que necesita en todo momento es poder garantizar la supervivencia de sí mismo, y por tanto lo que querrá es constantemente ir aumentando de clientes para no parar de subir la negociación global dentro del broker. En lo que se traduce, que cuantos más clientes haya más negociación habrá dentro de su broker. Comisiones El comisionado es la parte que tiene que pagar el cliente cada vez que hace cualquier transacción dentro del mercado. Lo que quiere decir que es el peaje que tiene que dejar en el broker, y que pertenece a la posibilidad de poder hacer las operaciones y que el broker le dé esa garantía de que puede hacer esa operación. Por tanto, como os podéis imaginar cualquier persona que haga una operación en este broker, de la misma manera que lo haría a través de un banco la persona tiene que pagar al intermediario, en este caso el broker que actúa de intermediario entre el mercado y tu cuenta de trading. Bien pues esta comisión como os podéis imaginar en la mayoría de los casos va para el broker de forma íntegra. Lo que pasa, que en muchas ocasiones no es única y exclusivamente el broker quien cobra de estas comisiones, sino que también puede haber otros actores que comisionen a partir de tu Trading. Cuando una persona te ha referido dentro de esta empresa, el broker, lo que está haciendo es decirle al broker que, a partir de ese dicho momento, lo que se tiene que hacer es que dentro del sistema del broker detecte que cada operación que haya hecho esta persona referida a partir de María dentro del broker A, tiene que ir una pequeña parte de comisión hacia la cuenta particular de María. Lo que quiere decir esto, es que sí alguien te ha presentado dentro de este broker, lo que estará haciendo esta persona es cobrar cada vez que tú introduzcas una operación dentro del broker A. Os voy a poner un ejemplo más claro que creo que va ejemplificar claramente cómo sería una transacción de este tipo. Imaginaos que Carlos no tiene ningún broker y conoce a María, que tiene el broker A y está muy contenta. Aparte de estar contenta, tiene una pequeña cuenta dentro de este broker y es con la que trabaja de forma constante. Aparte de toda la operativa que va haciendo poco a poco María con su cuenta tiene la posibilidad de poder referenciar a Carlos a este broker. Carlos, que no le importa que venga referenciado de María , accede a entrar en este broker sabiendo que el referido, es decir Carlos ir atado a María. Lo que quiere decir, que cualquier transacción que haga Carlos dentro del broker recibirá una pequeña parte María. En este broker, las comisiones son de 8 $ el lote en cada transacción en el par del euro dólar y por tanto si descontamos los 4$ que el broker siempre cobra a todo usuario , el resto que también serán 4 $ , se ingresarán directamente a la cuenta de María cuando Carlos cierra la operación. Es decir, al final lo que tenemos aquí es que a partir de un pequeño esfuerzo que ha tenido María al principio a la hora de captar a Carlos dentro de la organización María recibirá una parte sustancial de las comisiones que Carlos pague cada vez que entre y salga del mercado a través de este broker. Os podéis imaginar que mucha gente utiliza este sistema para poder hacer crecer sus cuentas de Trading y poder operar las en el propio broker, o directamente sacarlo como beneficio a su cuenta bancaria. Rebates Para muchos supongo que este modelo de comisionaje que os comentaba anteriormente lo categorizareis como rebates y es que al final estos remates no dejan de ser la comisión que te llevas si ha referido a alguien dentro del broker. Lo que quiere decir que esté comisionado se puede obtener de diferentes puntos y no solo de la simple comisión por operación. Vamos a ver el segundo tipo de comisionado en un broker de Forex. Spread Al estar en un mercado OTC, lo que tenemos que tener en cuenta es que no hay una cámara de compensación general por la cual todo el mundo pasa a nivel financiero de forma transparente y de forma global, es decir que todo el mundo tiene las mismas condiciones para acceder al mercado, con el mismo spread, con los mismos precios, y sabiendo que nadie podrá alterar ninguno de estos puntos para la ejecución de tu orden. El problema de esto es que siempre que tengamos una operación dentro de Forex, el broker tiene la posibilidad de abrirnos el spread tanto como quiera y que por tanto pueda añadir o reducir tantos pips como quiera a partir de lo que el proveedor de liquidez le está dando en todo momento. Por ejemplo, si el spread del euro dólar ahora mismo es de 2 pips lo que el broker puede hacer es aumentar estos dos pips a 10 pips y que por tanto esté aumentando 8 pips el spread sin que el usuario, sin tener ni idea ni comparar con otros brókers, se dé cuenta de que le han aumentado el spread de manera significativa para beneficio de un tercero. Este tercero, en este caso puede ser el propio broker, o el introducer broker, el cual se ha acordado que el spread ha sido aumentado en 8 pips por operación, quiere decir que quién se está llevando esta diferencia sustancial, es el IB. lo que quiere decir esto, que por cada operación que haga Carlos en dentro de este broker María estará obteniendo no solo la comisión que estaba cobrando le el broker por operación, sino un spread mayor que le hará aumentar el beneficio a María y reducir las condiciones a favor para Carlos en su operativa. Swap Estos son los términos bastante difíciles de entender al principio, aunque después de un tiempo tenéis que identificar esto como una de las cosas más importantes cuando hacemos divisas. Y hablo del swap y es que este elemento es importante en una ecuación como la que se tiene cuando estamos haciendo swing trading. El swap no deja de ser la tasa de interés entre dos divisas y por tanto las intereses que tienen los dos países de las divisas entre ellos. Lo que quiere decir esto básicamente es que Son los intereses de 2 divisas cuando estamos haciendo un par de divisas, y, por tanto, a medida que vamos dejando las operaciones abiertas al largo del tiempo, este swap ir aumentando, ya que cada noche se está haciendo un aumento de swap por la diferencia entre los tipos de interés de las dos divisas en cada momento. Lo que tenemos en cuenta, es que el broker también tiene la posibilidad de aumentarnos esté swap de la misma manera que puede hacerlo con el spread. Añadiendo tanto como quiera a esta comisión, que en principio debería ser una comisión interbancaria y transparente para el usuario, pero que el broker puede alterar a su antojo y al antojo de la negociación que tiene con el IB. Performance Fe Por último, y aunque no tiene mucho que ver en lo que estoy explicando durante el día de hoy, es el performance fee, el cual se utiliza para poder pagar a través de los beneficios que se tiene de las ganancias generadas por un gestor a sus clientes y que por tanto tendrá un porcentaje relacionado directamente con los resultados de esta gestión en forma dineraria hacia el gestor. En algunos casos, por suerte la minoría, los brókers que utilizan la única manera de pago qué es basándose en el performance fee, lo que hacen, es conseguir el porcentaje acordado de antemano con respecto y beneficio que se le ha hecho desde la gestión del capital del inversor a lo largo del tiempo, haciendo así que a medida que va pasando el tiempo y por tanto la inversión, sí el inversor ha podido ganar un 30% en el período de un año y el performance y asociado a este 30% es del 25%, querrá decir que el 25% del 30% ganado que en este caso es 7,5% del capital ganado al inversor irá directamente a la cuenta del gestor dentro del broker. Sinceramente no lo quería explicar dentro de este podcast ya que como decía principio quería explicar las malas praxis que puedan adoptar algunos brókeres de Forex aumentando sin conocimiento del inversor partes de comisiones dentro de cada operación, y que en muchas ocasiones el broker hace para beneficiar al IB en vez de al inversor. En este caso, el del performance fee, Es totalmente al revés, todo el beneficio que tenga el gestor, lo tiene asociado de la ganancia que tiene el propio inversor. Cabe decir que, en algunos brókeres, como digo son la minoría, un pequeño porcentaje del performance fee va directamente al IB del propio inversor. Espero que se ha quedado claro como los brókeres de Forex pueden de forma directa y sin conocimiento del inversor, extraer beneficio para su propia empresa, y también para los referidos que tienen todos los inversores que están dentro de un broker. Pues muy bien, el bonus track de este episodio se trata de una cápsula que estoy preparando para hacer un curso dedicado a acciones y es que vamos a poder crear una cartera de varias acciones a partir de un índice y una composición aleatoria (pero con sentido) de varios activos. Para ello, de momento, os dejo un pequeño avance para aquellos que queráis poder descargar datos de acciones a final del día en un fichero Excel. Lo adjunto en la cápsula para ello y explicaré la utilización de ello en texto y con imágenes en la propia cápsula. Como digo será una cápsula que estará destinada a los que quieran hacer pruebas ya con los datos, aunque lo veremos en profundidad en el curso. Por cierto, los cursos los estoy acabando, que me lo han ido preguntando, pero había algunas cosas que no me convencían de cómo habían quedado y he tenido que repetir gran parte. Sobre todo, del de programación de Mt4 y del backtesting y Optimización para metatrader. Y nada más, si tenéis dudas o queréis comentarme alguna cosa al respecto, podéis hacerlo mediante el correo electrónico de la página web. Y con esto, me despido recordándoos que el miércoles vuelvo con un tema interesante y que os recomiendo no perderos. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 118. Forex y marketing online aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Antes de nada, y aunque lo diré al final del podcast de nuevo, tengo que advertirlo y aviso a navegantes. Este podcast NO está patrocinado por nadie. Hablaremos del actual trabajo del invitado, porque me encanta qué ha hecho con su empresa, porque los llevo siguiendo desde hace mucho tiempo y me fascina como lo están levantando. Vamos a ver de qué hablo exactamente…. Estudiante de la escuela alemán en Madrid, universidad de Business Administration y Master of Science por la London School Economics, has trabajado como consultor en Londres para una empresa de servicios financieros, en Suiza para una empresa de consultoria financiera, como Director general a nivel europeo de IDEON, empresa encargada de soluciones financieras y sobretodo, y por lo que más me interesa, CEO y cofundador, junto a su hermano, del broker Darwinex, afincado en Londres y desde el cual llevas años levantándolo hasta tener ya casi 40 empleados si no me equivoco. Hoy entrevistamos a Juan Colón. ¡Muy buenos días Juan! Empecemos por el principio: . Juan, dado tu curriculum, como te definirías. Es decir, imagínate que te tengo que esto es una entrevista de trabajo para una entidad bancaria que hace trading y me tienes que explicar qué relación has tenido a lo largo de tu vida con el trading y los servicios financieros relacionados. ¿Como lo contarías? . ¿Porqué te decantaste por montar un broker? . ¿Crees que es difícil en los tiempos que corren, ser honesto? . Ahora que no nos escucha nadie. ¿Es jodido tener al regulador vigilando todo el rato? Matizo la pregunta, ya que con “jodido” me refiero que es mucho papeleo para arriba y para abajo. . ¿Qué opinas de las regulaciones de otros países? . Hablando de esto. Si sale finalmente Inglaterra de la Unión Europea, ¿qué haréis en cuanto a la regulación? Volverás a Suiza a vivir? . ¿Qué regulación y cómo tiene que sacársela una persona que se quiera operar para terceros en la FCA? . ¿Como se empieza una Startup dedicada al fintech? ¿Qué pasos se han de seguir? . Imagínate a mi, Ferran, Informático de profesión y dedicado desde hace un tiempo a todo el sector financiero de forma directa o indirecta y quiero llegar a trabajar en un Hedge Fund para aprender sobretodo, antes de poder operar. ¿Por donde empiezo a estudiar o trabajar? . Blockchain. ¿Crees que es el futuro de una posible cámara de compensación o algo parecido? . Juan, en tu caso, voy a preguntarte esta pregunta dos veces. Hoy y el viernes que viene si te parece bien. Pero no se vale responder con la misma respuesta. Qué 3 libros me recomiendas para una persona que está empezando en el mercado y porqué. Juan, muchísimas gracias por las respuestas. Supongo que sabrás que te quiero invitar la semana que viene, ya que esto solo ha sido el principio. Espero que te hayas sentido cómodo y que estés preparándote una semana más para las preguntas que te tengo preparadas para la semana que viene. Para la gente que quiera preguntar más a Juan, ya que la semana que viene será destinado a trading más en profundidad y como lo ve él, quiero deciros que enviadme las preguntas al formulario de contacto de la web y sobretodo, estad atentos a la segunda parte el viernes que viene porque creo que si más no, quiero ponerle un poco entre las cuerdas a Juan para que me responda, si se deja, a preguntas un poco más comprometidas. Como he dicho al principio del podcast, este capitulo ni el siguiente ni ninguno anterior patrocinado por nadie. Ni Darwinex, ni ningún broker ni nada. Lo hago de un trader a un empresario y economista que bueno, charlan de una manera entretenida y preguntando dudas que yo, como Ferran, persona física, tengo sobre este negocio. Juan, muchas gracias de nuevo y espero seguir con la entrevista el viernes que viene. ¿Te apuntas al reto? A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 117. Entrevista a Juan Colón I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Para crear tu propio sistema de Trading. para poder hacerlo, lo dividiré en 6 partes bien diferenciadas. Cada parte engloba un conjunto de pasos concretos que se tienen que seguir al pie de la letra para poder maximizar al máximo tu tiempo en el desarrollo de la estrategia, en las pruebas de poder crear el sistema entero a partir de la idea que tienes en mente. Para poder hacerlo, lo primero que haremos es definir que este sistema lo utilizaremos a partir de un indicador. Cabe decir también que este sistema tanto se puede aplicar automático como el manual. Para ello utilizaremos por ejemplo un sistema que hemos creado a partir de un indicador técnico. Más concretamente por ejemplo haremos y explicaremos paso por paso como se crearía un sistema a partir de un cruce de medias. Este cruce de medias, se puede cambiar por cualquier otro indicador, modelo de datos, o patrón de velas característico para construir la base de tu operativa. Pero siempre teniendo en cuenta que será a partir de una estrategia técnica el cual definiremos estos pasos. Conocer tu configuración inicial: Tienes que conocer bien elementos como el marco temporal en el cual utilizamos la estrategia, si haremos swing trading o intradiario, si utilizaremos uno o más indicadores, y más específicamente qué características tendrán cada indicador. En el ejemplo que indicábamos antes, el de las medias móviles, no es lo mismo utilizar una media móvil de 5, la cual nos dará información muy valiosa a corto término, pero a la vez muy nervioso provocándonos falsas entradas, Que utilizar una media móvil de 200 periodos, dándonos la oportunidad de poder ver cómo son las tendencias a grosso modo y que por tanto las entradas no serán tanto intradiario sino swing trading, por ejemplo. Otro de los puntos bastante importantes que tenemos que saber antes de crear nuestro propio sistema, es el hecho de que marco temporal utilizaremos como por ejemplo no es lo mismo utilizar unas herramientas con una temporalidad de meses que las mismas herramientas con una temporalidad de segundos. De la misma manera, es importante saber si se utilizaran más indicadores o menos indicadores para poder determinar la operativa con tu sistema. ¿Sistema automático o manual? Para poder tener claro si quieres tener un sistema automático o dependiente de ti, es decir manual, tenemos que determinar si las entradas y salidas y la gestión de las operaciones una vez hayas entrado en el mercado, se han de poder automatizar, o se pueden automatizar. En muchas ocasiones, la gestión de las operaciones y la gestión de salida va mucho más allá de la simple utilización de indicadores. Muchas ocasiones, nos encontraremos que el poder entrar o salir de la operación viene determinado por una zona de rango, por una zona de precios, o por la simple consecución de patrones de precios y de velas que hay en el mercado y que te proyectan una entrada una salida que un robot es mucho más difícil de que vea a través de su programación. Por tanto, tenemos que saber en todo momento si el sistema lo automatizar hemos o lo haremos de forma manual. Definición de entrada Delante de cualquier sistema el primer paso que tiene que ser el detonante de toda la ejecución de los siguientes pasos, es la entrada al mercado a partir de la utilización de los pasos del sistema. Estos pasos, vendrán predefinidos de forma muy explícita para que en ningún momento tengamos ningún tipo de duda a la hora de utilizar este sistema para entrar al mercado. Esto quiere decir por supuesto, que la entrada si está definida a partir de una media móvil única y exclusivamente, tendrá que venir dado tan explícitamente como se pueda para que la entrada no quepa ninguna duda de que sea donde cruza la media móvil con el precio. O lo que es lo mismo, que haga, a partir de las premisas principales del sistema, una entrada mercado que proporcione con total seguridad que el sistema se está siguiendo al pie de la letra. Lo que querrá decir, que, si el sistema está muy bien definido en su entrada, podremos decir que este sistema lo puede seguir alguien que no lo haya visto nunca antes con la misma claridad que la persona que ha definido la entrada del sistema. Si esta persona coma desconocedora del sistema no entra en el mismo sitio en el cual hemos definido la entrada a través de este sistema, querrá decir que no está bien definida esta entrada y por consiguiente que tendremos que redefinir esta entrada para que quede explícitamente clara, sencilla, y sobre todo precisa. Para que no queden dudas. Definición de salida De la misma manera que en la entrada, toda operación que ha entrado el mercado tiene que tener un punto de salida. Este punto, vendrá predefinido también por la consecución de pasos que le definamos en el sistema. Por ejemplo, en el ejemplo de la media móvil, en el caso de que el precio vuelva a cruzar la media móvil, cerraremos la posición anterior y abriremos una en el sentido contrario. Este es un ejemplo muy sencillo, y que dudo de hecho que funcione, aunque es para indicarnos y haceros una idea de que tenemos que definir muy claramente la salida ya que de la misma manera que una persona totalmente externa tiene que entender perfectamente la entrada, lo tiene que hacer exactamente lo mismo en la salida. Nivel de riesgo por cada operación y conjunto de operaciones Como supondréis y os vengo diciendo durante muchos podcasts atrás, lo mejor de un sistema automático y manual no es solo la mejor entrada y la mejor salida, sino que riesgo tomas en cada operación y qué beneficio vas a buscar en cada operación. Lo que esto provoca es que tengamos muy en cuenta el Money Management, el Risk Management, y sobre todo las gestiones de la operativa una vez hayas entrado el mercado. Por ejemplo, si nuestro sistema tiene como punto de salida externo, es decir que aparte de la salida estándar también puede salir a partir de un trailing stop, tenemos que dejarlo muy claro para que el conjunto de operaciones que tengamos dentro de mercado no sobrepase en ningún caso el riesgo máximo asumible por el sistema y que a la vez tengamos definido la gestión de todas las órdenes ya sea en conjunto o de forma particular. Horarios de operativa Una de las cosas de las que os hablaba el podcast pasado, era de los de la importancia de los horarios en el trading. El horario, depende del activo que operemos puede llegar a ser totalmente diferente a otros. Ya sea porque la apertura del mercado y el cierre es a diferente hora, o porque hay más o menos volatilidad y que por tanto nos interese más operar en unas horas que no otras. Lo que querrá decir, que depende del sistema que estemos utilizando (tendencial, anti tendencial u otro concreto), utilizaremos unos horarios y otros para utilizar al máximo esta estrategia. Plataforma de trading a utilizar Aunque este es el último de los puntos y el menos importante, tenemos que tener en cuenta que no todas las plataformas tienen los mismos activos financieros para poder operar en ellas. Por ejemplo, si queremos utilizar la plataforma Metatrader 4 para operar futuros, no podremos, ya que no tiene dicha posibilidad y que por tanto tendremos que encontrar la plataforma apropiada para nuestro sistema, basándonos en el activo financiero que queramos utilizar, el lenguaje de programación que sepamos programar (en el caso que sea automático), o el precio y costo de este software para nosotros. Como digo no es la parte más importante de todo el sistema, pero es igual de relevante, ya que sin esto no podemos utilizar la estrategia en el mercado que queremos. (Extra) Sistemas de contingencia Como punto extra y séptimo, me gustaría explicaros que es una de las cosas y elementos que más característico encuentro para cualquier sistema automático. Hablo de un sistema de contingencia o de seguridad. Estos sistemas se introducen dentro del sistema habitual y creado por el humano, lo que hace es, única y exclusivamente, poder proteger el sistema de cualquier eventualidad que ocurran cuando nosotros no estemos delante del mercado para poder operarlo, ya que, al ser automático, tenemos que estar muy seguros, de que no nos vaciará la cuenta por ningún caso posible. Un ejemplo muy claro, por ejemplo, es cuando nos encontramos ante un mercado con poco movimiento, y de repente hay una noticia inesperada. Por ejemplo, un atentado terrorista que afecta directamente al activo financiero que estamos posicionados con el sistema automático. Este sistema, que no tenía previsto este movimiento de mercado, tiene que ser capaz de reaccionar de forma positiva para poder conocer y saber cuándo cerrar la operación en el caso de un imprevisto. Por ejemplo, también podemos definir como sistema de contingencia aquellos sistemas que lo que te hacen es, que a partir de un cierto umbral de pérdidas o de beneficios, te avise al móvil para poder pedirte que te pongas delante de una pantalla para ver si todo va bien o no con el sistema. De esta manera, tú no tendrás que estar constantemente delante la pantalla, y será el propio sistema automático, el que te avisará para que mires el mercado y soluciones lo que el propio sistema no puedo hacerlo de manera autónoma. Cabe decir que estos son los pasos de un sistema muy sencillo de trading. Esto no es para nada los pasos a seguir al pie de la letra para un sistema cuántico de trading. Ni mucho menos, pero es un principio muy sencillo para aquellas personas que quieran empezar con un sistema automático de trading a partir de varios indicadores y que quieran definirlo como sistema y que no se quede como simples indicadores. Por cierto, el viernes tendré a un invitado especial que tengo muchas ganas de entrevistar y que tengo bastantes preguntas así que supongo que tendré que partir en dos la entrevista para poder así encabar como sea todas las dudas y cuestiones que tengo hacia él. No os lo perdáis, de verdad. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 116. Pasos a seguir para hacer una estrategia de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El tema de hoy puede ser un poco light para algunos, aunque para otros que se estén iniciando es una cosa básica y claramente necesaria. Hoy vengo a hablaros de los horarios de mercado y de las fechas clave. En el trading, como en cualquier inversión, tenemos que tener en cuenta muchos factores, y es por eso que, entre ellos, tenemos que determinar que uno de ellos es la seguridad de la inversión, el activo o activos que cogemos para invertir, pero, sobre todo, el market timing. El market timing se trata de conseguir el mejor momento para salir y entrar en el mercado, ya que como supongo que todos vosotros supondréis, no todos los momentos son idóneos para entrar y salir de la inversión. Pero es que, si vamos más allá, tenemos que tener en cuenta que no solo es cuando entrar y salir, sino cuando el mercado nos deja entrar y salir y es por eso que hoy os vengo a hablar de las fechas y horarios en el trading. Lo primero que tenemos que tener en cuenta es cuando abre y cierra el mercado. Por ejemplo, podemos saber que: Acciones: Bolsa Europea (Madrid, Londres, Alemania) 9:00 17:25 y la subasta siempre se hace 5 minutos después del cierre Bolsa Estados Unidos 15:30 22:00 Bolsa Japón 1:00 3:00 y de 16:30 19:00 Bolsa Hong Kong 3:00 9:00 En el caso de los futuros de acciones, de índices o de cualquier activo financiero que derive de la acción de un activo europeo, cabe decir que seguirá exactamente el mismo horario que lo descrito con anterioridad. Esto no cabe que durante la sesión no haya altos y bajos de volatilidad. A mí siempre me han comentado que, durante las sesiones americanas, que es como empecé yo con los futuros, la primera hora, que es la apertura es cuando hay más volatilidad, aunque después se empiece a atascar un poco. De hecho, es después, a las 19:00 cuando vuelve el mercado a su auge y es entonces cuando el mercado está movido, según me dijeron hace un tiempo, aunque no sé si creérmelo del todo, por los judíos. Es cuando se dice que es la “hora de los judíos”. Supongo que esto se debe a que normalmente los judíos quieren empezar el día fuerte, aunque después de la hora de la comida, que es cuando nosotros ya tenemos la tarde, hacia las 19:00, es cuando se vuelve a activar un poco más depende de qué activo para mostrarnos los segundos movimientos tendenciales del día. Al haber menos movimiento de mercado y, por ende, que haya menos contratos comprados y vendidos durante la mitad de la tarde, entre apertura y la hora de comer americana, tenemos que tener en cuenta que esas horas no podremos darle a la tecla. Lo que esto me cabe decir que cuando empezamos con estos activos, tenemos que tener en cuenta este horario. Porque imaginaos que después de coger el activo financiero a estudiar y empezamos con este y de repente nos damos cuenta que el horario nos coincide con otras cosas y que no podemos tomarlo como referencia en nuestra inversión. Es por eso que cuando nosotros tenemos que especificar qué tipo de trading haremos: swing trading, intradiario o un mix, el activo es muy importante por su horario. Ya que, si vamos a hacer intradía de acciones españolas y el momento libre del día para poder dedicarme a hacerlo es por la noche, el mercado no me lo permite, por tanto, es uno de los factores clave que tenemos que tener en cuenta. Otro de los factores claves para la elección del activo financiero es si es un activo “infinito” o que tiene fecha de vencimiento. Es decir, cuando decimos que el activo financiero es infinito me refiero a que es un activo que no tiene límite de días. Es decir, que no vence. Me explico. Cuando tenemos que hacer un contrato del DAX, tenemos que tener en cuenta que hay límite temporal por vencimiento. Es decir, que 4 veces al año, es decir, cada 3 meses aproximadamente, el índice del DAX se acaba y necesita cambiarse de contrato. En futuros, como ya expliqué en el podcast de futuros, tenemos que tener en consideración que no podemos hacer una operación swing en el mismo contrato durante 4 meses. Es decir, que tu compra un contrato del futuro del DAX sabiendo que hay fecha de vencimiento. Esta fecha de vencimiento lo que hace es que tu tengas el contrato durante el tiempo que está activo. Es decir, que no vence. Es en el momento que vence cuando tienes que tomar la decisión de salirse del mercado o de hacer lo que se llama el rollover. El rollover es pagar un fee, una comisión para que este contrato pueda extenderse en las mismas condiciones, pero en el nuevo vencimiento, es decir, en el periodo siguiente de vencimiento que en el caso del DAX, dura 3 meses más. En el caso del activo DAX hay 4 vencimientos: DAX-MAR17 11/12/2016 17/03/2017 DAX-JUN17 12/03/2017 19/06/2017 DAX-SEP17 18/06/2017 15/09/2017 DAX-DEC17 10/09/2017 15/12/2017 Pero en el caso del Crudo, del maíz o del trigo, tenemos los vencimientos mucho menores. En este caso tenemos los vencimientos a 1 mes. Os dejo el link : http://www.mt4invest.com Por cierto, el rollover se tiene que hacer cuando los dos vencimientos están abiertos, ya que, durante un cierto tiempo, unos días, se comparten los dos vencimientos, y es entonces cuando las personas que quieren hacer el rollover, tienen la posibilidad de hacerlo. Bien, pues después de explicaros el caso de los futuros, tenemos el caso de las acciones, el cual no vence para nada. Lo que podemos hacer es tener la posición abierta durante meses y meses sobre el mismo activo financiero, haciendo así que no nos tengamos que preocupar para nada, de lo que pase en cuanto al horario. Pasa exactamente lo mismo con el Forex. El mercado de divisas no tiene absolutamente nada de rollover ni nada temporal, aunque como en el caso de las acciones, hay un pequeño matiz que tengo que comentaros con precisión. Y es que el Forex es un mercado que está operativo desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes hasta las 23:00. Durante la semana, se hace un pequeño rollover diario, donde los servidores de los bancos y los proveedores de liquidez, se reinician en sus conexiones y están durante entre 10 y 15 minutos inactivos. Es por eso que depende del bróker, entre las 23:50 y las 00:05 de la noche (depende de la franja horaria es una hora menos) lo que hacen es dejar de poder operar y es cuando se les cobra el swap, que es la comisión que se cobra a todas aquellas operaciones abiertas de un día para otro por custodia, por márgenes y en el caso de Forex, por el cambio de divisa entre la divisa primaria y secundaria. Sin antes despedirme, quería deciros también que hay noticias muy importantes que afectan de forma considerable en el trading y que se tienen que tener en cuenta en cualquier inversión. Es por eso que os incito muy encarecidamente a que miréis el calendario económico de forma constante para saber cuándo pasará qué y, sobre todo, donde afectará. Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web. Y dadme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes para poder ayudarme a difundir el programa. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 115. Fechas clave y horarios del mercado aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo con un invitado especial. Ha estudiado Ingeniería aeronáutica en la Politécnica de Madrid, varios cursos en el IEB y un par de Másteres en cuando a desarrollo de negocio y negocios digitales. A parte, ha trabajado como analista de mercado financiero en varias empresas y a parte de combinarlo con todo esto, hace el podcast de Trading Systems, que, por cierto, recomiendo encarecidamente. Él es Ignacio Villalonga. ¡Muy buenos días Ignacio! 1. Bueno, primero de todo, ¿qué hace un ingeniero aeronáutico en el mundo financiero? 2. ¿Qué producto financiero es el que más conoces? o el que más tradeas… 3. ¿Programas actualmente? ¿En qué lenguajes? 4. ¿Desarrollas alguna otra cosa aparte de sistemas de trading? 5. Imagínate que vuelves al pasado y puedes volver a decidir el camino a aprender a conocer todo este mundo de trading. ¿Por dónde empiezas? 6. ¿Una vez ya tienes este nivel alto, como lo incrementas? ¿Es decir, como puedo aprender más y seguir aprendiendo para mejorar? 7. En cuanto a trading automático. ¿Qué pasos o tiempo se necesita para poder desarrollar una estrategia consistente? 8. ¿Encuentras importante la elección de un buen bróker para una operativa automática? ¿Por qué y cual usáis o recomendáis? 9. ¿Cada cuánto tiempo vais revisando y toqueteando el sistema automático para que sea igual de válido en el mercado? 10. Como bien preguntas en el podcast y que lo he adaptado vilmente a este: ¿qué 3 libros nos recomiendas para empezar con el trading automático? Ignacio, muchísimas gracias por venir al programa. Supongo que te lo habrás pasado bien, igual que yo y es por eso que me gustaría volverte a invitar en un futuro no muy lejano. Bueno, para la gente que le han surgido dudas o preguntas de lo que nos ha contado Ignacio, podéis hacérmelas llegar cuando queráis al formulario de contacto de la web. A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 114. Entrevista a Ignacio Villalonga aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablar de una de las teorías de matemática aplicada que cuando la descubrí me fascinó. Todo fue a través de una película, Una mente maravillosa donde participaba Russell Crowe como John Nash como protagonista, aunque os tengo que avisar que, aunque es una película que puede parecer bastante poco explicativa, lo esconde con argumentos comunes y que realmente son muy potentes. Volviendo al tema que os decía, hoy vengo a hablar de una teoría fundada por 3 científicos durante la década de los 40 y 50. Hablo, de la Teoría de Juegos. Y más concretamente, Teoría de juegos aplicada a finanzas. Y es que esta área matemática se define como dice la Wikipedia como: “La teoría de juegos es un área de la matemática aplicada que utiliza modelos para estudiar interacciones en estructuras formalizadas de incentivos (los llamados «juegos»)”. Yo lo traduciría en algo como una estrategia matemática capaz de definir un escenario o modelo en el cual todos los inversores maximizan sus ganancias dadas sus estrategias de trading conociendo que el resto de inversores también harán lo mismo: intentar quedarse con el máximo beneficio. Pongámonos un ejemplo: imaginemos que estamos en medio de África, en una sábana dónde tenemos que presenciar cómo los animales están intentando cazar para poder comer. Este escenario como os podréis suponer, viene dado por uno o más depredadores que buscan poder tener su presa lo más rápido posible. Para poder hacerlo, lo que harán es poder crear una estrategia en los cuales todos y cada uno de los depredadores de la manada, tendrán que actuar en conjunto, para poder garantizar su cena. Para poder hacerlo, cada uno tiene que actuar de una manera concreta, haciendo así que todos y cada uno de los animales y actúan en este escenario, tienen una labor importante dentro de la caza de la Presa. La teoría de juegos fue desarrollada por Von Neumann, Morgenstern, y John Nash, el cual fue el más conocido por esta teoría desarrollada durante la Guerra Fría. Esto podemos verlo aplicado a muchos diferentes escenarios, como por ejemplo en partidas de ajedrez en los cuales tienes que adelantarte a los movimientos de tu adversario uniendo los tuyos, es decir que tenemos que adelantarnos a lo que hará el adversario sabiendo que nosotros también nos moveremos. Este teorema también se explica en el dilema del prisionero. Una de las cosas que tenemos que tener en cuenta cuando hacemos un sistema automático, es que podemos aplicar esta misma teoría. Os preguntareis seguramente como, y yo os lo voy a explicar de una manera sencilla. Imaginaros que tenéis dos sistemas automáticos que pierden en momentos diferentes del tiempo, es decir que cuando ejecutamos un sistema automático A pierde los días pares ,, por ejemplo. En cambio,  el sistema automático B, solo pierden los días impares. Cabe decir que tanto el sistema A como el sistema B ganan, lo que ganan es un 1% de beneficio. Y cuando pierde el 0,75%. Os podéis imaginar por dónde van los tiros, pero ya os adelanto, que cuando el sistema resultante de la unión del sistema A y el sistema B, es un sistema que, combinando los dos robots, generan una curva combinada muy provechosa, haciendo así que, cogiéndolo por separado, los dos sistemas casi no ganen ni pierdan. Lo que quiero decir con esto, es que la teoría de Nash viene predefinida por la Unión y conjunción de decisiones de diferentes traders o sistemas automáticos aplicados a un mismo mercado. por tanto, lo que tenemos que preguntarnos siempre que actuamos operando en el mercado, no solo es cuánto ganaré en el mercado, sino cuánto me dejaran ganar los otros actores de mercado haciendo la operativa que voy a hacer. parecerá un poco raro lo que estoy diciendo, pero tenemos que tener en cuenta, que hay muchísimos actores dentro de mercado y que por tanto todos los actores tienen exactamente lo mismo: ganar al mercado y, por tanto, a los otros traders. Supongo que alguno de vosotros os preguntareis porque os explico la teoría de Nash, pero tenéis que tener en cuenta que, aunque no sepáis cómo definirla, la estáis utilizando casi a diario. En los mercados financieros nada es fijo, todo es evolutivo y dinámico, y lo podemos ver en multitud de activos alrededor del mundo. Con esto quiere decir que una persona que utiliza sistemas de trading tendenciales tiene que estar operando en el mismo lugar que un sistema de otro trader que es anti tendencial y que por tanto todo el mundo tiene que adaptarse a un mismo escenario, donde muchos inversores están trabajando a la vez. Otro de los casos y ejemplos que podemos explicar la teoría de Nash es aplicado a una economía más allá del simple trading, sino que hablo por ejemplo de cuando estamos evaluando comprar una acción de una empresa , un futuro de petróleo por ejemplo o cualquier activo financiero que implique muchos más factores que los traders al otro lado de la pantalla. Como siempre os vengo diciendo, el trading es un juego de suma cero. Lo que quiere decir que, aunque no me guste nombrarlo como juego lo voy a equiparar en el sentido de explicaros que todo el mundo conoce las reglas de este juego ya la vez sabe que hay jugadores a la otra banda intentando hacer lo mismo que estás intentando hacer tú. Por tanto, la solución a cualquier estrategia dentro de un movimiento del precio, siempre será por parte del trader, intentar anticiparse a lo que harán los otros inversores, teniendo en cuenta sí, que pueden afectar tantas noticias, como eventos, como otros problemas que afecten directa directamente al movimiento de mercado. Y recordaros que este viernes, el siguiente programa vendrá una persona bastante especial y que nos hablara seguramente de Trading automático y de qué pasos tiene que seguir una persona que se inicia en el trading automático, e incluso que libros nos pueden ayudar a conseguir de forma exitosa poder crear nuestros propios sistemas automáticos y nos ayudará a entender de qué manera se puede empezar en ello. Así que no os perdáis la entrevista de este viernes y sobre todo no dejéis de darle un me gusta a iVoox y 5 estrellas en iTunes ni de seguirme en estas dos plataformas, ya que así podréis estar al día de todos y cada uno de los programas que haga. Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme a través del formulario de la página web. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 113. Teoría de juegos aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien pues si vengo hablaros de varios tipos de graficación que existen en el mundo del Trading. Supongo que todos vosotros ya sabréis, por supuesto, que cuando tenemos que empezar cualquier inversión coma lo que tenemos que hacer es ver el histórico del activo financiero en el cual vamos a invertir, para poder determinar si es una buena inversión o no. Esto proviene, ya que necesitamos saber, o al menos tener los datos necesarios, para poder empezar a crear una idea de inversión. Cuando digo crear una idea de inversión, me refiero a que tenemos que tener muy en cuenta, que, aunque los resultados pasados no significan para nada los resultados futuros, nos da una idea bastante aproximada para determinar si un activo es bueno para invertir o no. Supongo que todos vosotros os habréis ya instalado alguna plataforma de graficación del precio a largo del tiempo, para poder invertir en el mercado. Ya sean en futuros, en Opciones, en Forex, en acciones o cualquier otro producto financiero, tenemos que tener en cuenta que para poder visualizar los precios pasados se han creado varias herramientas para poder entender entender mejor todos los precios pasados, e históricos y poder así determinar si un activo financiero está categorizado por ti, para la inversión. Para poder hacer esto se han inventado de diferentes tipos de graficación. El más común son las velas japonesas, los cuales aparecen en todos y cada uno de los gráficos que estamos acostumbrados a ver. Aunque también tenemos que tener en cuenta, que no es el único método de graficación, si no el más común y el más utilizado. Pero íbamos a ver diferentes maneras de graficar los precios pasados, y por tanto de poder entender ver desde otro punto de vista los precios pasados del mismo activo. Cabe decir qué los tipos de graficación que vamos a repasar hoy en este podcast, no es para nada genérico. Qué quiere decir con esto es que no todas las plataformas tienen las mismas maneras de graficar los precios pasados. Algunas plataformas lo llevan integrado, otras llevan más posibilidades, e incluso otras te puedes customizar la manera de visualizar los datos pasados. Pero sobre todo quiero recalcaros que hay diferentes tipos de velas y graficación para poder visualizar los datos pasados del mercado. Vamos a verlos: Gráfico de Velas japonesas: Este tipo de graficación son las más conocidas de todas, y son las que determinan por cuatro elementos bastante diferenciadores del resto de gráficos (Apertura, Cierre, Máximo y mínimo). Este tipo de velas son los más comunes. Cabe decir que proviene de Japón, por eso se le llama en inglés Japanese candlestick y es una técnica utilizada en Japón desde hace siglos, los cuales nos ha permitido y nos permitirá poder visualizar el mercado de una manera temporal y rápidamente entendible. Fueron creadas por Steve Nison a finales de los años 80, el cual ayudó a poder hacer entender largos periodos de tiempo con gran volumen de números de datos en un mismo gráfico. Obviamente las velas japonesas o candlestick, no entienden de activos financieros, sino que entienden de cruzar la temporalidad con la cotización del precio del activo. Por tanto, como supondréis, igual que todo el resto de tipos de graficación que veremos ahora se pueden utilizar en diferentes activos financieros dos puntos tanto sean acciones, índices, materias primas, Forex otro producto financiero Ventajas: – Son las más conocidas en la actualidad, y por eso las podemos encontrar en cualquier herramienta de visualización u operativa que nos podemos encontrar en el mercado. – Hacer la más utilizada, mucha gente puede ver patrones de velas, es decir análisis técnico de una manera común, y como supongo que sabréis todos, cuando la mayoría de los actores de mercado están viendo o interpretando un mismo giro de mercado coma hace que la probabilidad de que piensen y operen hacia ese cambio de mercado es bastante alto. Cabe decir también, que por otra parte coma los institucionales saben que estos mismos actores piensan a través de los patrones de velas temporales, o velas japonesas y que por tanto se pueden aprovechar de este tipo de patrones. Un ejemplo claro, es sin ningún tipo de duda la subida de forma constante que he venido pareciendo en el euro dólar desde hace unos días. Está subida mucha gente la ha categorizado como posible cambio de tendencia en algunos puntos, cosa que ha hecho que mucha gente se ponga en cortos, es decir en venta, y que en la subida del euro-dólar no haya cesado. Es decir que constantemente está subiendo el euro dólar y aunque hay patrones de velas japonesas indicando cambios de tendencia los institucionales no quieren dejar pasar la oportunidad de obtener todo el dinero que puedan de estas personas que esperan y ansían el cambio de tendencia de este activo. – Otra de las ventajas bastante grandes de las velas japonesas es que son totalmente compatibles con un análisis fundamental y que por tanto permitan poder contextualizar a nivel temporal cuando ha pasado ciertos eventos económicos. Por poneros un ejemplo claro podemos coger una acción americana. Por ejemplo, podemos contratar en la acción de Apple que cuando se presentan los productos nuevos ya sea una keynote o en una presentación de otro producto nuevo, podemos ver que el precio de las acciones de la compañía se ven alteradas de forma consistente hacia arriba o hacia abajo. Dependiendo de cómo los inversores hayan determinado el producto hacia bien, o hacia mal para la compañía. Lo que quiere decir esto es que si ponemos velas de días coma podremos ver que la acción de la compañía tiene un recorrido mucho mayor de lo habitual. Esto en otro tipo de graficación, como por ejemplo el que veremos ahora (ticks), no pasa así coma ya que al no estar temporalizado en muchas ocasiones es un problema. Gráfico de ticks: El tick representa una transacción entre un comprador y un vendedor a un precio y volumen dados. Ventajas: – Tienes una visión más directa de lo que pasa en el mercado – Es totalmente independiente de periodos temporales, cosa que es importante para poder desgranar lo que ha pasado a lo largo del gráfico, no del tiempo. – Como no está temporalizado, esto nos permite ver con mucha más claridad donde se ha producido la rotura de las tendencias tanto en alcista como bajista, y por tanto podemos determinar cómo los actores de mercado han llegado a entender el mercado a través de sus acciones de compra y venta. – Uno de los puntos clave para mí, es poder relacionar de forma directa y más clara, la correlación entre los precios y sus volúmenes. Independientemente del tiempo que haya pasado entre uno u otro, cada vela estará determinada por el número de ticks que tú le especificado, haciendo así que gráfico sea 100% adaptable a tu tipo de operativa ya tu tipo de visualización de precio. Obviamente, esto es un arma de doble filo, ya que tienes que ir probando hasta quedarte con el número de ticks idóneo para tu mejor comprensión de lo que pasa en el mercado. Velas Heiken Ashi: Las velas Heiken ashi es un tipo de graficación de velas japonesas modificadas. El origen de este tipo de velas, proviene de los años 60 y fue desarrollado por un japonés. Qué se utilizan los datos de apertura y de cierre del periodo anterior y los datos de apertura máximo, mínimo y cierre del periodo actual para crear la vela actual. Esto lo que provoca es que la vela resultante filtre el ruido para poder generar con la máxima precisión posible la tendencia actual del mercado. Se utiliza, por tanto, a través de periodos anteriores mezclándolo con los actuales, haciendo así que el patrón técnico del mercado nos dé y categorice en su máxima expresión, como el mercado se está colocando en tendencia alcista o bajista. Obviamente cómo os podéis encontrar en cualquier mercado, este tipo de graficación nos puede confundir mucho cuando tenemos una tendencia poco definida, es decir, que tengas una tendencia plana y poco definida, haciendo así que en muchas ocasiones queremos ver tendencias que realmente no lo son, y que por tanto nos hagan perder dinero cuando lo que realmente se está produciendo es una pauta plana de mercado. Cabe decir que las velas Heiken ashi tiene la misma visualización que las velas japonesas normales, es decir que cuando una vela tiene un cuerpo blanco, o verde en la mayoría de los casos, quiere decir que está vela tiene una tendencia alcista. En contraposición, en el caso de que la vela sea negra o roja, querrá decir que hay más presión vendedora, y por tanto la tendencia es bajista. En cualquier caso, podemos definir y determinar que este tipo de velas, aunque nos ayude mucho a determinar una tendencia bien marcada, tenemos que tener cuidado de no siempre creernos este tipo de visualización, ya que los precios que se grafican cómo es un cálculo a partir del pasado y el presente, haciendo así que puedas ver una entrada de precios que realmente no existe. Ya que la formación de Heiken ashi es un cálculo matemático y no es la agregación de los precios pasados en una base temporal. Gráficos de punto y figura: son aquellos gráficos que representan las evoluciones de precios de índices, acciones, opciones y futuros en diferentes periodos. Ese tipo de gráficos, lo podemos ver desde hace más de un siglo. Aproximadamente desde 1880 en los cuales se data de su invención. Aunque fue en los años 70 cuando realmente se le dio un empujón mucho más grande a través del fundador de Wall Street Journal, que fue Charles Dow. Para ponernos en situación para construir los gráficos de punto y figura tenemos que tener en cuenta, que habrá columnas marcadas con X, los cuales significarán que este precio está subiendo y que por tanto la demanda está a la cabeza del mercado. Por otra parte, cuando gráficamente se puede ver una O, significa que los precios de este valor están decayendo, es decir que la oferta tiene el control de este activo financiero. Este tipo de graficación se puede también utilizar en cualquier activo financiero y la gracia de utilizarlo es que solo medimos la demanda y la oferta independientemente del espacio temporal, haciendo así que los gráficos de punto y figura no tiene una escala de tiempo fija como los gráficos de velas japonesas. Esto hace, por tanto, reconocer mucho más rápido las tendencias e interpretar cuando se acaba una tendencia o cuando se está iniciando otra nueva. es decir, cuándo hay un giro de mercado para aprovechar el máximo recorrido. Velas Renko o Range: Las velas Renko provienen del derivado de la palabra japonesa Rengo venga el cual quiere decir ladrillo en japonés. El Gráfico Rengo solo indica el movimiento de precios no el tiempo o volumen negociado durante ese tramo específico de momento de precio. Se construyó la unión de un ladrillo con el siguiente cuando el precio supera la parte superior o inferior del bloque anterior, por una cantidad predefinida por ti Punto por tanto los ladrillos son dibujados solo cuando el mercado ha avanzado, caído por esta cantidad predeterminada y siempre tenido en cuenta que los ladrillos siempre tienen el mismo tamaño. – Las ventajas más destacables de las velas Renko es la disminución de ruido – La clara identificación de tendencia tanto alcista como bajista – La clara identificación de soportes y resistencias, aunque cabe decir también que hay un problema muy grande cuando el precio entra en rango ya que deja de generarse velas Renko por el hecho de que no acumula lo suficiente a nivel tendencial y por tanto no se generan nuevas cajas. ¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! ¡Recordad suscribiros al canal en iVoox y en iTunes y de darme un me gusta y 5 estrellas en ambas plataformas! Si tenéis dudas o queréis contactarme, como siempre, a través del formulario de la página web. Y nada más, empezamos junio, el mes de la mitad del año, y con fuerza, ánimos y sobre todo, con energía! ¡Muchas gracias a todos! La entrada 112. Tipos de velas en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy tenemos a una persona con la que comparto, espacio de Radio en Gestiona Radio y siempre aparece antes o después de mí, en el programa para ayudarnos a entender mucho mejor otro tipo de operativa y en la cual ella se basa para hacer día a día trabajo de campo. Es decir, operar en Forex, índices y acciones. Lleva el blog de labolsacomoestadistica.wordpress.com y es cofundadora de salaparatraders.com y ha estado trabajado como contable en el departamento financiero de una compañía grande como Aenor. Y la verdad es que siempre se ha rodeado de una manera u otra, de finanzas. Hoy os traigo como invitado a Alba Puerro. ¡Muy buenos días Alba! 1. ¿Cómo empezaste en el sector bursátil? 2. ¿Cómo aprendiste todo lo que has aprendido? 3. Nunca había oído nada de las Ondas de Wolfe hasta hablar contigo. Lo expliqué en un podcast hace unos días (dejo el link del programa) pero seguro que nos lo puedes resumir mucho mejor tú. ¿Qué son y que nos aporta? 4. He leído en tu perfil que usas mucho Fibonacci. ¿Qué opinas de esta metodología? 5. La bolsa estadística. ¿Usas estadísticas en tu día a día para tu operativa? ¿De qué manera? 6. ¿Haces intradiario o swing (medio y largo plazo)? 7. Haces Acciones, Forex e índices. ¿Cuál prefieres? ¿Con cuál operas? 8. Basándome en la pregunta anterior, ¿qué le dirías a alguien que lleva varios años intentando ser consistente y que no puede? 9. ¿Qué libros nos recomendarías para alguien que acaba de empezar? ¿Y para alguien que ya lleva bastante tiempo pero que aún no ha encontrado su sistema? Os dejo el link a la web donde Alba nos enseña las Ondas de Wolfe: https://ondadewolfe.wordpress.com/ Alba, muchísimas gracias por venir al programa. La verdad es que me he sentido muy cómodo y he podido charlar contigo y he podido entender mucho mejores cosas de tu operativa. Espero que todos vosotros hayáis podido también, haberlo hecho. Bueno, espero que la gente que haya tenido dudas o quiera saber más sobre Alba, puede escribirme al formulario de la página web o a la suya propia. Seguro que estaremos encantados de poder responderlas, ¿no Alba? A parte, como siempre os recomiendo, podéis suscribiros al canal de iVoox y iTunes para estar al día de todos los programas que saco. A parte, os agradecería un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta La entrada 111. Entrevista a Alba Puerro aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues hoy vengo a hablaros de la teoría creada y desarrollada por Bill Wolfe, que fue encargado de basarse en la ley del movimiento de Isaac Newton para poder desarrollar la teoría de ondas en su sistema. Esta teoría utiliza el principio de acción-reacción y como dijo Newton en su día: siempre que hay una acción tiene que haber una reacción de la misma intensidad y de sentido opuesto. Es importante que cuando definimos y vemos este tipo de ondas de Wolfe que no tenemos que confundirlas para nada con las ondas de Elliot ya que, aunque tiene un cierto parecido a la hora de pintarlo y entenderlo, no tiene nada que ver una con la otra. Lo que estamos haciendo con la teoría de Ondas de Wolfe es buscar un patrón muy parecido a los fractales y que se crea en unas fases de consolidación cuando se está generando una tendencia. Por tanto, estas definiciones de patrones nos ayudarán a entender y cualificar una tendencia, para poder entrar en ella en el mejor momento y poder sacar provecho del mercado. Para poder entender bien este tipo de patrones técnicos, ya que se basan en el análisis técnico y no en el fundamental, tenemos que saber identificar muy bien cuándo empieza una tendencia alcista o bajista y tenemos que determinar con mucha claridad cuándo empieza una onda y cuando acaba para poder seguir con las siguientes. Esto querrá decir, que tendremos que determinar muy bien estos puntos para no equivocarnos a la hora de trazarlos y de entenderlos, para poder operar los de forma correcta. Cabe decir que en este tipo de patrón lo que vamos a buscar es un cambio de tendencia inmediato, lo cual viene a darnos la posibilidad de entender que está haciendo el precio, para poder determinar el mejor punto donde se dará la vuelta y que por tanto aprovecharemos al máximo ese cambio de tendencia para dirigirse a unos puntos muy concretos que las ondas de Wolfe nos determinan con bastante precisión. Lo mejor de este tipo de patrones no es sólo determinar el inicio, el final, o el transcurso de una tendencia, si no es que no tiene ningún límite de temporalidad para poder utilizar este tipo de herramienta. Lo que quiere decir, que este tipo de patrones lo podemos encontrar tanto en gráficos de un minuto, gráficos de 15 minutos, gráficos de semana, o gráficos de meses. De la misma manera otra de las ventajas que no se termina utilizar este tipo de patrones es que no tiene ningún límite de activos para poder utilizarlos. Eso quiere decir que podemos conseguir utilizar este tipo de patrones tanto sean Forex como en acciones como en índices o materias primas o lo que nos apetezca en el mercado financiero ya que como dijo Bill Wolfe basándose en la teoría de Newton, toda acción tiene una reacción lógica y del mismo calibre, pero en sentido opuesto. Para poder utilizar este tipo de patrones tenemos que tener muy en cuenta los puntos tratados y formados por el precio, que serán determinantes para poder saber cuándo se da la vuelta, y que objetivos tenemos que saber a la hora de ir a buscarlos e ir obtener el beneficio esperado usando este tipo de patrón. Yo os recomiendo que para hacer el ejercicio que vamos a hacer ahora tengáis un papel y un lápiz delante para poder trazar todos y cada uno de los puntos que os voy a indicar a través de las reglas definidas por Bill Wolfe. Vamos a empezar con un escenario alcista, es decir, que tendremos la posibilidad de conseguir determinar los puntos relevantes cuando hay una tendencia fuerte hacia arriba. Imaginaos o si podéis pintar, una M un poco torcida, es decir que la pata derecha de la M es ligeramente más baja y más larga que la pata de la izquierda. Es decir, que está torcida para que simule unas ondas de carácter bajista. Si, si, totalmente contraria a la tendencia que estamos trazando. Una vez tengáis esto en mente, tenemos que determinar que cada vértice de esta M, será un punto a tener en cuenta y a enumerar. Vamos a ver los puntos aquí hacen referencia: – Del punto inicial más bajo a la izquierda de la M hacia el segundo punto es la onda 1. De la misma manera qué del punto 2 al punto 3 será la onda 2, y así consecutivamente. – De la misma manera la onda 2 es un máximo del precio, donde la 3 es el mínimo posterior a la onda 2 y que por tanto cuando el precio está haciendo esta tendencia alcista hará zig zag para ir formando la M torcida con carácter descendente. – Una vez identificadas las ondas 1 2 3 y 4, tracemos una directriz, una línea, entre los puntos 1 y 4 punto infinita la cual nos dará la posibilidad de tener en cuenta donde irá el precio usando este patrón. Ese será el objetivo del precio cuando acabe con la onda de Wolfe. – Es importante resaltar y tener muy en cuenta que hasta que no tengamos finalizadas las 4 primeras ondas, no seremos capaces de poder determinar el patrón, y por tanto saber dónde estará el precio como objetivo, y qué movimiento trazará para buscar el precio objetivo. – Por otra banda, para saber el punto de entrada más concreto dentro de esta onda, tendremos que trazar desde el punto 1 al punto 3 otra recta la cual si alargamos en el tiempo podemos saber el momento exacto para poder entrar una vez se ha formado el punto cinco, el cual, por cierto, estará por encima del punto de entrada de este patrón. En el caso de la tendencia bajista, será totalmente opuesto y en vez de tener una formación en forma de M tenemos una formación en forma de W ligeramente torcida hacia arriba. Os dejo un gráfico para que podáis entender mucho mejor como es una tendencia alcista y bajista y cómo se forma está onda de Wolfe. Podemos descubrir más sobre Bill Wolfe y su teoría de ondas en www.wolfewave.com. Y bueno espero que podáis haber entendido este tipo de patrón definido hace bastantes años por Bill Wolfe, y que bastante gente lo utiliza ya que cualquier acción en el precio del mercado nos devuelve con una reacción de este mismo precio. Y es por eso que aún sigue vigente este tipo de patrón, y lo seguirá siendo a lo largo del tiempo. Y antes de despedirme, si tenéis alguna duda, recordad de entrar en el formulario de contacto y os responderé lo más pronto posible a aquellas dudas que tengáis. ¡También recordaros que me haríais infinitamente feliz si valoráis con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 110. Ondas de Wolfe aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de Fibonacci. Es un concepto, una idea que me parece brutal y no solo desde el punto de vista de trading únicamente. Espero que todos vosotros entendáis lo que os quiero transmitir de la mejor manera que pueda. Bien pues vamos con el podcast de hoy y hoy vengo a hablaros de Fibonacci. Antes de nada, me gustaría explicaros qué es la sucesión de Fibonacci y de dónde proviene. Como muy bien dice la Wikipedia la sucesión de Fibonacci es la siguiente sucesión infinita de números naturales: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, etcétera. La sucesión si os fijáis, empieza con los números 0 y 1 y a partir de esos siempre se suman los dos números anteriores para formar el siguiente número. Por ejemplo, si los dos anteriores números son el 3 y el 5 el siguiente es la suma del 3 y el 5 por tanto 8 el siguiente será la suma de este 8 que acabamos de formar más el penúltimo es decir el 5 formando así el número 13 y así de forma sucesoria hasta el infinito. Fue un matemático del siglo XIII también conocido como Fibonacci que nos la descubrió. De ahí viene el nombre de esta famosa sucesión. Qué descubrió fue una sucesión que tiene infinidad de aplicaciones en diferentes ámbitos. Sobre todo, tiene una aplicación directa a las matemáticas, a la teoría de juegos, a las Ciencias de computación, y también a las finanzas. Pero es que esto no acaba aquí, sino que va más allá y nos damos cuenta desde hace muchos años, que la naturaleza está siguiendo esta sucesión de una manera natural y alrededor nuestro. Lo podemos encontrar en configuraciones biológicas tales como las ramas de los árboles, el tallo de sus hojas, las flores de los girasoles, o incluso en la estructura espiral de cualquier caparazón como un molusco. Aunque esta sucesión de Fibonacci no fue creada en Italia, sino que fue proveniente de un matemático en la India, fe dada a conocer por el italiano Leonardo de Pisa. También conocido, como decíamos, como Fibonacci. Este matemático presentó la sucesión en el libro Liber Abaco publicado en el 1202. Lo más maravilloso de esta proporción es que la proporción existente entre cada número y el siguiente en su serie es siempre el mismo porcentaje: 61,8%. Por otra banda existe también otra proporción entre cada número de la sucesión y sus dos siguientes números de la serie esa proporción es igual a 38,19%. De hecho, hay un montón más de proporciones entre los diferentes números, y son estos números los que veremos directamente hoy en el podcast. De hecho, cabe decir que las proporciones entre diferentes números de esta sucesión, provienen desde la antigüedad, y de hecho fueron los griegos los que nombraron como razón Aurea a la proporción 1,618 que si os fijáis es la que hace referencia a la proporción del 61,8%. Bien pues os preguntareis porque os estoy contando todo esto de Fibonacci. Y esto viene por el hecho de que, en muchas salas de trading, y de hecho muchos traders coma lo usan a diario para sus operativas. Vamos a verlo más en profundidad, pero tener en cuenta que, aunque sea una proporción matemática, os puedo asegurar que, si la tratáis de forma correcta y adecuada, puede complementaros muy bien a vuestra operativa de trading. Es por eso que quiero explicaros que el uso de las series de Fibonacci en el trading no viene determinado por la serie de Fibonacci, sino por las proporciones entre dichos números. Tenemos que tener en cuenta antes de nada que cualquier plataforma actual de visualización de precios del mercado, nos aporta toda la información y sobre todo todas las herramientas, para poder proyectar los niveles de Fibonacci. Para poder hacerlo se pueden utilizar las herramientas de proyección y expansión de Fibonacci para poder especificar puntos importantes del precio tales como soportes y resistencia para poder operar a partir de dichos puntos. De hecho, lo que hacen este tipo de software, es que, a partir de dos puntos especificados por el usuario, te calcule de forma automática, las proporciones siguientes: 0%, 23,6%, 38,2% 50%, 61,8%, 100%, 161,8%, 261,8% si nos fijamos en estos puntos, a partir del 100% se vuelven a repetir los puntos más importantes de la serie de Fibonacci, aunque cabe decir que entre 0 y el 100% se utilizan varios porcentajes, pero los más significativos son el 23, el 38, 50, 61 y el 100% estos porcentajes tienen una razón de ser, y cada uno nos aporta un retroceso del precio y un apoyo de este precio para poder seguir una tendencia, ya definida, o una que se está creando. De hecho, estos puntos, se utilizan para determinar niveles de resistencia o soporte e identificar los precios futuros dónde se dirigirá el precio. Se han de ser utilizar, para no ver falsos puntos de llegada de precio y creernos qué Fibonacci funciona siempre en cualquier punto que lo pongamos. Vamos a ver los puntos que normalmente la gente utiliza para poder definir, como complementariedad de tu propia estrategia de trading. Normalmente la corrección de una tendencia alcista o bajista finaliza cuando el precio está próximo al 31,8% o 61,8% del propio movimiento del precio. Eso quiere decir que, si el precio está en estos precios, Podrán actuar soporte en el caso de una tendencia alcista y de resistencia en una tendencia bajista. Esto, por supuesto, que no os tenéis que basar única y exclusivamente para poder determinar cuándo se va a parar el precio o hacia dónde ir a este mismo. Lo que quiere decir, es que en una alta probabilidad el precio irá a buscar estas proporciones, para apoyarse y para reaccionar de una manera concreta. Es decir, podrá reaccionar hacia arriba o hacia abajo pero siempre teniendo como pivote, este punto del precio Para poder utilizar bien esta herramienta a tenemos que utilizar los niveles de Fibonacci a partir de un gráfico de precios. Lo que tenemos que determinar es usando la herramienta de Fibonacci trazando desde el punto más alto de una tendencia hacia el punto más bajo de esa tendencia en el caso de que sea una tendencia bajista, y desde el punto más bajo hacia el punto más alto en el caso de que sea tendencia alcista. Automáticamente te trazara las diferentes proporciones que tenga el precio para poder determinar el movimiento de este. Este tipo de información, como podéis suponer proviene del análisis técnico, fijado única y exclusivamente a partir del movimiento del precio. Esto quiere decir que los niveles de Fibonacci llegan a ser muy subjetivos, y que por tanto son niveles que no nos tenemos que tomar al pie de la letra, sino más bien una simple reacción que se tiene del precio a partir de más de un indicador. Pero qué el indicador de Fibonacci nos ayuda a determinar que cerca de la proporción especificada por este indicador, nos puede aportar mucha información para determinar la futura acción del precio. Por último, quiero determinar una serie de consideraciones que tenemos que tener en cuenta a la hora de utilizar los niveles de Fibonacci: 1- Para determinar muy bien los niveles de Fibonacci, se han de calcular siempre a partir de una tendencia ya definida. Nunca debe usarse en una tendencia que no ha acabado, ya que nos puede dar información errónea y desvirtuada del movimiento del precio. 2-Cuando se toma una tendencia alcista o bajista en su totalidad para poder marcar los porcentajes de Fibonacci, se tener en cuenta sí esta misma tendencia está dentro de una tendencia más grande y que por tanto a la vez también está contenida dentro de unos porcentajes de Fibonacci. 3- Normalmente las tendencias se pueden definir como débiles o fuertes cuando estos los retrocesos están en un porcentaje de Fibonacci más alto o más bajo. Es decir, que si el retroceso de una tendencia está realizado en el 31,8% podemos definir que la tendencia no es tan fuerte como si el retroceso está creado en el punto 61,8% de la tendencia. 4- Estas proporciones de Fibonacci vienen muy atadas a la teoría de ondas de Elliot que ya tratamos en un podcast anteriormente y qué hago como siempre referencia a través del link en la descripción de programa ¡Y nada más! Hasta aquí el podcast de hoy. Recordaros que en la web tenéis el formulario de contacto para preguntarme lo que queráis o sugerirme temas para hablar o en los cursos que estos días estoy preparando para lanzar. ¡También recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox! ¡Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 109. Fibonacci aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Pues volviendo con el invitado de la semana pasada, Jorge Segura, vuelve para explicarnos más conocimiento a través de las preguntas que tengo preparado. ¡Muy buenos días Jorge! . He visto que has sido durante dos años daytrader profesional. ¿Como fue la experiencia? ¿Porque lo dejaste? . Eres un gran amante de los ETFs por lo que me gustaría que nos explicaras que son, que ventajas tienen respecto otros productos financieros y de qué manera se pueden comprar, vender y operar en general. . Bueno, tengo que decirte que tu blog me encanta. Me apasiona y llevo muchos días que antes de ir a la cama, leo mínimo dos o tres articulos. Te tengo qeu felicitar y es por eso que he escogido un articulo para preguntarte y para que, si no te importa, lo expliques con tus palabras y de forma resumida. ¿Cómo se crea el dinero en la economía moderna? . Me he encontrado con mucha gente que quiere leer y leer y empaparse por si misma de conocimiento. ¿Nos recomiendas algún libro de los que tienes en tu página web (tanto sea para alguien que empieza como para los más avanzados)? . Que recomiendas a alguien que no tiene ni idea de finanzas y quiere rentabilizar los ahorros que tiene en el banco. ¿Como le dirias, y de forma generica, si viene a tu asesoria, que invierta? . Para alguien que quiera depender de alguien para hacer crecer sus ahorros. ¿Les recomiendas algun producto financiero “hands-free” (sin que tenga que hacer nada, vaya)? Link que comenta Jorge: https://actualidad.rt.com/programas/keiser_report Muchas gracias por todo Jorge. Muchas gracias por compartir tu conocimiento con todos nosotros y por venir al programa. Ha sido un verdadero placer tenerte como invitado. Espero que te atrevas a volver y nos sigas contando más cosas acerca de las finanzas, la economía y puedas aportarnos más conocimiento. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Jorge ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 108. Entrevista a Jorge Segura Parte II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a explicar una de las cosas que siempre más me ha fascinado del mundo financiero. Estoy hablando en este caso, de la salida a bolsa por parte de las empresas. Esta salida a bolsa se hace, o se puede hacer, por varios motivos. Pero principalmente es para: 1. Obtener financiación privada, es decir por parte de inversores, ya sean de carácter personal, o de carácter empresarial. Eso quiere decir que cualquier persona o entidad jurídica (empresa), sea capaz a través de un intermediario, de aportar dinero a la empresa, a través de la compra de participaciones. 2. Aumentar la visibilidad en el mercado. Eso quiere decir, que cuando una empresa está saliendo a bolsa, lo que está haciendo, es entrar en un catálogo de oportunidades para todos los inversores que están al acecho de cualquier oportunidad para rentabilizar su dinero. Esto hace que, empresas que no sean conocidas, pero que sean muy atractivas a nivel financiero, lleguen a posicionarse a nivel de marca, al mismo nivel que otras marcas que se gastan mucho más dinero en publicidad, pero que los inversores no confían tanto en ellas por su poca rentabilidad para sus ahorros. 3. Proporcionar liquidez a los accionistas antes del mercado secundario. Lo que quiere decir con esto, es que básicamente, las acciones repartidas entre los accionistas en el mercado primario, aumentarán de valor, cuando se dé el pistoletazo de salida en bolsa. Esto pasa en la mayoría de los casos, por el hecho de que siempre que se sale a bolsa, al tener una visibilidad mucho más alta, otro inversor tiene la posibilidad de invertir en esta empresa, y por tanto aportan Capital para los antiguos inversionistas y qué han pasado de estar en un mercado primario a un mercado secundario. 4. Publicidad de la marca. Cuando una empresa está cotizando en bolsa, da suficiente garantía y prestigio para que la marca de la propia empresa sea en parte, destinada a decir y abanderar, que está cotizando en bolsa. Lo que intentan hacer, es incrementar el valor de dicha empresa, justificando que están en el mercado financiero, y que por tanto tienen una imagen sólida y contundente tanto en números como en rentabilidad. Es por eso que una empresa cotizada ofrece no solo a los inversores, sino a todos los clientes la oportunidad de decir que es una marca potente, con prestigio, que tiene solvencia, y sobre todo transparencia hacia todo el mundo. 5. El último punto, aunque igual de importante que los últimos 4, es una valoración objetiva de esta propia empresa. Lo que quiero decir con esto, no deja de ser que una empresa esté valorada de la manera que los accionistas, y los inversores la valoren a nivel monetario. Esto quiere decir que, si todos los inversionistas de la empresa valoran positivamente esta empresa, las acciones de esta empresa subirán, mientras que si los inversores opinan que el precio de la empresa tiene que estar muy por debajo de lo que está actualmente, rebajaran el precio de la acción hacia el punto donde ellos creen, o al menos, valora dicho precio por dicha acción. El proceso de la salida a bolsa: Muchas empresas destinan parte del capital a la decisión de entrar al mercado secundario. Esto quiere decir que muchas empresas deciden empezar a cotizar dado que conlleva una serie de acciones, que ahora veremos, que siempre aportan un poco de inquietud para todos los inversores. Es por eso que la decisión de salir a bolsa, siempre es un proceso arduo, largo, e importante para cualquier empresa. Para poder salir a bolsa, cualquier empresa tiene que tener unos requisitos mínimos establecidos por el BME (Bolsas y Mercados Españoles). Aparte, cabe decir que la empresa necesitará asesores legales, auditores, y entidades aseguradoras y colocadoras para que esta empresa pueda empezar el proceso a través de la entidad supervisora CNMV para poder entrar en el BME. Vamos a ver más en detalle cada uno de estos actores, ya que cada punto es importante para determinar la mejor entrada a bolsa por parte de esta empresa. Los actores en cualquier salida a bolsa son: – La empresa: es la entidad que quiere salir a bolsa y que por tanto es la principal fuente de información para la elaboración y creación de todos los documentos e información qué tanto el BME y la CNMV necesitan para poder validar la entrada al mercado secundario. – Las entidades colocadoras aseguradoras lo único que hacen es promover la venta de las acciones de los inversores para poder asegurar que todos los inversores puedan tener la oportunidad de ir a bolsa manteniendo sus porcentajes de accionariado y si quieren poder aumentar dicho porcentaje. – Siempre hay una parte de agente el cual ayuda con la gestión de suscripción o compras de acciones por parte de todos los inversores y de la propia empresa, para poder garantizar que las acciones se paguen, se custodian, y se gestionen de una manera transparente y sin más intermediarios. – Auditores: Son las encargadas de realizar las auditorías de la empresa, Y vienen promovidas por las entidades supervisoras. Son las encargadas, por tanto, determinar que la empresa presenta los documentos necesarios correctamente, igual que garantiza, todos y cada uno de los puntos contables (gastos y beneficios de la empresa). – Los asesores legales son los que se encargan de elaborar toda la documentación legal necesaria requerida por la bolsa de mercado española y la CNMV. Estos documentos serán, entre otros, los que detallarán cada uno de los folletos y prospectos que se ofrecerán a todos los inversores y en la página web de la CNMV. – Otro actor en esta ecuación es la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) y Es la encargada de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles. – Por último, tendremos el BME, qué es la Bolsa española. Es la encargada de la admisión, e incorporación de las acciones de esta compañía dentro del sistema bursátil. Bien pues ahora os preguntaréis qué requisitos tiene que tener cualquier empresa para poder empezar a cotizar a Bolsa. Vamos a ejemplificar que una empresa pequeña, quiere y ha decidido salir a bolsa el año 2018. Para ello tiene que prepararse para poder hacerlo. Y tiene que seguir los requisitos previos especificados por el BME. Que por cierto en la página web bolsamadrid.es podéis encontrar todos estos requisitos igual que en el link que os pongo en la descripción del programa (http://www.bolsamadrid.es/esp/ParaEmp/ComoCotizar/ComoCotizar2.aspx). Los requisitos previos de cualquier compañía para poder entrar en el mercado de valores son: – Porcentualizar correctamente las acciones de dicha empresa. Es decir, que obligatoriamente el 25% de las acciones de dicha empresa tiene que estar disponible para las inversiones que quieran hacer el público en general dentro de la bolsa cotizada. Es decir, del mercado secundario. Lo que quiere decir esto básicamente es que una empresa antes de salir a bolsa, puede tener la posibilidad de mantener el 75% de accionariado por parte de los socios que previamente, antes de salir a bolsa, disponen de la empresa. – El segundo punto es la presentación y registro dentro de la Comisión Nacional de Mercado de Valores a partir de un folleto informativo. Es decir que tenemos que mostrar a la CNMV una serie de documentación es capaces de explicar de qué trata la empresa, cómo ha ido funcionando a lo largo de la historia, y sobre todo mostrar todo tipo de comunicación hacia cualquier inversor que esté dispuesto a invertir en esa empresa. Esto quiere decir que cualquier inversor puede llegar a obtener toda la información de dicha empresa a partir de este folleto. Este folleto, por cierto, se puede obtener tanto previamente a la adquisición de la acción y después de dicha adquisición, es decir una vez ya has comprado ciertas acciones de la empresa, y te interesa conseguir más información de la empresa en la cual has invertido. – Un compromiso por parte de la empresa a mostrar todo tipo de información relevante e información financiera que pueda afectar a la decisión de cualquier inversor tanto sea inversor de esta compañía, como actual inversor de dicha compañía. Es decir, al final cualquier persona puede ser capaz de decidir a través de toda la información tanto sea información pública o información financiera, si es un valor suficientemente rentable como para tenerlo en su cartera al revés, decidir no tenerlo en cartera y vender dichas acciones. Para poder acceder a toda la información y consulta de toda esta información, que insisto también tiene que ser financiera, se puede consultar a través de la página web de la CNMV. – Por último. Se necesita presentar el expediente de admisión de bolsa. Una serie de documentos en los cuales se certifica la incorporación de acciones dentro de la bolsa española y que por tanto deja exposición de todos los inversores la posibilidad de invertir en dicha empresa. Otra cosa que me han preguntado bastante a la hora de determinar la entrada en circulación de acciones dentro de la bolsa española, es el tiempo y los plazos que se necesitan para poder salir a bolsa. Cabe decir en este apartado que os dejaré un gráfico que he sacado de bolsamadrid.es y que ejemplifica mucho visualmente cuánto tiempo se necesita para todo el proceso. De todas maneras, os lo explico muy sencillamente. El proceso se puede dividir en cuatro fases: 1- La decisión, la cual tiene que hacer por parte de la empresa la due diligence necesaria para poder documentar a todas las instituciones de los documentos necesarios para empezar la solicitud. 2- La solicitud, es decir entregar toda esta documentación que se ha presentado y realizado en el punto número uno y registrarlo en la CNMV para empezar la tramitación del proceso. Este proceso es el más largo de todos, y puede contener entre 3 y 6 meses como mucho. 3- La tramitación, es la que, una vez se ha entregado todos los documentos y solicitud a todas las entidades se aprueba por parte de la bolsa y Mercados Españoles y la CNMV. Es en el punto dónde se acuerda entre la empresa y las entidades públicas para poder hacer el último punto de todos, que es la salida bolsa 4- Por último, la empresa que quería salir a bolsa, pasa al mercado secundario para poder cotizar libremente para cualquier inversor que quiera invertir en ella. Bueno, pues hasta aquí el podcast de hoy. Espero que ahora que entendamos bien como salen las empresas a cotización, podamos entender bien cuando sale por la tele lo típico de: “tal” empresa empezará a cotizar X día en el mercado bursátil. Ahora entenderemos bien todo el proceso. Si os han surgido dudas, no dudéis, como siempre, escribirme al formulario de contacto de la web. ¡Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox para poder ayudarme a dar a conocer el programa lo máximo posible! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 107. Salida a bolsa aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Tipos de cuentas en un broker: – Cuenta demo – Cuenta real – Cuenta virtual Tipos de órdenes en un broker: – Buy – Sell – Buy Limit – Sell Limit – Buy Stop – Sell Stop ¿Como funcionan un broker? Un broker de Metatrader tiene 4 capas: – Capa del cliente: – Metatrader Desktop – Metatrader Mobile – Capa Broker: – Metatrader Server – Metatrader Server plugins – MetaManager – Capa Agregador – Capa Proveedor liquidez ¿Qué se puede hacer en la parte interna del broker (Capa de Broker)? – Ver todas las órdenes de todas las cuentas – Alterar cualquier cuenta con sus precios, velas y posiciones (crear nuevas, borrar y editarlas) – Ver todo el balance de la empresa (margen por divisa, exposición al riesgo de todas las cuentas y dinero en el proveedor de liquidez VS el de los clientes(virtuales)) Bueno, pues hasta aquí el podcast de hoy. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miercoles! La entrada 106. La realidad del broker de MT4 aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy tenemos a una persona con abuelo economista y padre economista, él se licenció en Administración y Dirección de Empresas por la universidad de Navarra y ha estudiado para poder ser especialista de auditoría de cuentas y es por eso que está inscrito como miembro en el Registro de Economistas Auditores. A parte, está inscrito en el ROAC (Registro Oficial de Auditores de Cuentas). Ha sido miembro de la Junta Directiva del Colegio de Economistas de Navarra y ha estudiado en el IEB (Instituto de Estudios Bursátiles) en el Programa Avanzado de Análisis Técnico y Cuantitativo. Ha escrito varios libros y aunque ahora se dedica a otro mayor reto, que es ser padre, lo comparte con las finanzas. Ahora lo veremos. Pues bien, con un currículo envidiable, ahora se dedica al diseño de carteras y vehículos de inversión alternativos, a consultoría para empresas del sector fintech y es analista jefe de un fondo de inversión. Y también significativo y es por eso que lo he conocido, por suerte, a través de su blog, muy completo: http://estrategafinanciero.com. Él es Jorge Segura. ¡Muy buenos días Jorge! . Bueno, una pregunta para introducirnos un poco sobre ti, a modo de introducción, una pregunta es casi obligada: ¿de padre y abuelo economista, no te empujaron a estudiar lo mismo? . Jorge, tengo una pregunta que me ha sorprendido mucho ver en tu página web, que, por cierto, te tengo que felicitar. Me encanta. Para aquellos que no la sepáis: http://estrategafinanciero.com. Nos puedes explicar esta pregunta que se postula en tu web: ¿Quieres crear tu propia república financiera? . Después de ver en tu web lo abierto que eres en cuanto a inversión, es decir, los múltiples tipos de inversión que haces, ¿cuál es la inversión que tú crees, se tiene una seguridad mayor? Sin tener en cuenta el beneficio. Y al revés: ¿que producto financiero crees que se puede sacar más rentabilidad con menor seguridad, es decir, con mayor riesgo? . ¿Es seguro, bajo tu punto de vista, esperar que en unos años podamos ver a muchos más inversores que actualmente hartos de depender tanto de la economía antigua de depender de rentabilidades de los bancos y de las jubilaciones de los gobiernos? Bueno, si tenéis dudas, podeis hacérmelas llegar al formulario de contacto de la página web. A parte, podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobre todo, dar me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 105. Entrevista a Jorge Segura Parte I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del Contrarian investing, también llamado “Opinión contraria” y es que este tipo de inversión es archiconocida por algunos, pero no por todos, aunque la idea es sencilla pero potente. Se trata de pensar diferente. ¿Es decir, creéis que si todo el mundo está haciendo una cosa tenemos que seguir esa cosa? Me explico: si te recomiendan desde los diarios, inversiones, analistas o quien sea, te recomiendan una inversión en Inditex, ¿este es el mejor valor para poder invertir? La posibilidad de seguir a la masa es muy sana en algunos aspectos, aunque ¿creéis que los institucionales siguen los consejos de los analistas que publican noticias en los diarios o medios de comunicación? Ya os digo que no. Lo que el contrarian investing defiende es totalmente contrario a seguir los patrones de comportamiento que tiene la gente. Es decir, si la gran masa compra, tú tienes que vender. Y si la gran masa vende, tu compra. ¿Parece simple, ¿no? El problema aquí es saber cuándo la masa hará una cosa u otra. Pero dejad que os explique una historia que dicen, le pasó al mismo Warren Buffett. Lo leí hace un tiempo y esto no sé hasta qué punto es cierto y no sé si la historia es real. Pero os la dejo como anécdota. Aunque no fuese real, seria igualmente válida para la explicación que os quiero dar. Un día Warren Buffett, que, por cierto, os dejo aquí el link del podcast que hice respecto a él (link), fue a trabajar como cada día a su oficina. Debajo de sus oficinas había un limpia zapatos, un hombre que se gana la vida limpiando zapatos en la calle con unos puestos móviles que se llevan arriba y abajo. En esos sitios, la gente con zapatos que quieren que se los abrillanten o traten, se sientan en una especie de silla y mientras el limpia zapatos se dedica a abrillantárselos. El tema es que claro, supondréis que no es tarea de un minuto el abrillantarlos, poner crema y todo esto, así que lo que hacen normalmente, como si de una peluquería se tratase, te dan conversación para poder hacer entretenido el rato que estas allá. Pues bien, a medida que pasaba el tiempo, el limpia zapatos le dijo a Buffett como veía unas inversiones desde su punto de vista y este le respondió su opinión y todo. Pues bien, fue entonces, justamente en esa conversación, cuando el limpia zapatos le dijo a Warren que él había oído que estaba muy interesante una empresa concreta para invertir comprando en la empresa correspondiente y que él, que no se ganaba muy bien la vida, con unos pocos ahorros que tenía, iba a invertir ya que había mucha gente que se lo había comentado. Warren asustado, subió inmediatamente a su despacho. Vendió inmediatamente todo lo que tenía invertido en esa empresa. Ya había conseguido beneficio, pero lo justificó en que, si la gran masa va hacia una dirección y es vox populi, es obvio que todo el mundo va hacia esa dirección y es cuando los grandes, las instituciones aprovechan que todos van hacia un sitio para aprovecharse de ello. Sacan tajada en el mejor momento y si una cosa está en auge porque la gente de a pie tiene esa información, es que el valor ya no es tan importante ni tampoco interesante desde un punto de vista inversionista. Como digo, la historia es anecdótica y no sé ni si tan siquiera es cierta, pero me hizo gracia encontrarme con el mejor ejemplo de contrarian investing. Si sigues a la masa como ovejitas, al final acabaras como ellas. Usadas para lana y para ser carne de los lobos. La idea en principio es simple: no vas a conseguir ganar más que la mayoría haciendo lo mismo que la mayoría, así que haz justo lo contrario, vende cuando todos compran, y compra cuando todos venden. Esta idea también suele entrelazarse con las investigaciones de economía conductual, que estudian cómo los inversores se dejan llevar por las emociones en el corto plazo y se dan extremos de sentimiento optimista o codicia y de fuerte sentimiento pesimista o pánico. La inversión en valor o contrarian investing suele estar bastante clara: lo que nos está mostrando el precio del mercado está equivocado y no me refiero a que el bróker nos dé gato por liebre y nos engañe con la cotización actual, sino que hace referencia a que si nos está mostrando ese precio es porque el mercado, los inversores, lo hemos cualificado de esa manera, pero lo raro y aquí es donde viene la idea, es que el precio del activo no corresponde con su valor intrínseco. Es decir, hay algo que no cuadra. Como ya sabéis, yo soy amante de los ejemplos y es por eso que creo que se entenderá mucho mejor con ello. Pongamos por ejemplo el precio del petróleo. A día de hoy, el futuro del crudo, el CL no supera los 50$. Pero imaginad que el petróleo, la fuente de energía que se utiliza para la mayoría de los coches actuales y que lo seguirá siendo durante unos años, baja 1$. Os lo pongo exagerado para que veáis qué es el contrarian investing. Pues claro, si baja a 1$ y seguimos necesitando esta fuente de energía, todos supondremos que, aunque el mercado nos de este precio, no es su precio intrínseco, es decir, no es su precio real. Tiene más valor del que el mercado ha puesto su coste. Vamos a otro ejemplo con una empresa que me gusta ejemplificar muchas veces. Inditex, la empresa de Amancio Ortega, que hoy en día tiene un valor de 36€ aproximadamente la acción, imaginaos que baja a 10€. Supondréis que, si no ha pasado ningún desastre en la compañía y que todo sigue en su normalidad, el precio de Inditex no debe ser de 10€. Por tanto, diremos que esa empresa está infravalorada. Y es cuando el contrarian investing entra en acción y la gente dice: ¿Cómo puede ser que una empresa que vaya tan bien, con unos números muy buenos, con crecimiento y todo, los inversores no la valoren como debería estar? Al no ser normal, la gente no invierte en ella, pero como el contrarian lo que hace es ir totalmente en contra de esta mayoría, lo que se buscan son oportunidades muy buenas en empresas con su valor muy bajo. Mucho más bajo de lo que realmente debería estar. Normalmente este tipo de empresas infravaloradas son empresas que no están de moda, y es donde se buscan oportunidades importantes, igual que si buscamos en sitios o sectores olvidados o castigados por la mayoría de los inversores. De hecho, es cuando este tipo de inversores, al ver las oportunidades que otros no ven, lo que hacen es convertir su dinero en más rentabilidad. Es decir, que generan un porcentaje de rentabilidad mucho mayor a lo normal y especifico. Pensad que normalmente cuando nosotros estamos siguiendo a la mayoría, nos convertiremos en mayoría. Eso quiere decir que, si queremos seguir a esta mayoría, no tendremos cosas diferentes a esta mayoría. Si inviertes en empresas, sectores, futuros o el producto que sea como lo hace la mayoría, conseguirás lo que hace esta misma mayoría. No conseguirás diferentes resultados. Mucha gente está siguiendo métodos de comprar en lo más alto de la ola porque dicen que al no tener techo, aún puede seguir subiendo, pero al final, seguimos en lo mismo. Estamos siguiendo a la masa. Es decir, siguen a la euforia. Como toda sociedad, no quieres sentirte raro. Si todo el mundo va para la derecha, tu no vas a ser el rarito y “quedar mal” delante de todos. Te unes a ellos, siguiendo a esta masa. ¿Qué pasa entonces? Pues que te conviertes en parte de la mayoría y que, por tanto, estamos condenados a ser parte del 95% o el alto porcentaje de gente que pierde en el mercado financiero. Una pena, la verdad. Y como bien dice un post muy interesante acerca del contrarian investing en selfbank, me gusta como destaca por qué funciona este método: – La mayoría de gente sigue a la masa. La maravillosa frase de la tendencia es tu amiga nos aporta seguridad, pero existen veces, que hay valoraciones de empresas que no son justificadas desde ningún punto de vista. Y en contraposición, hay compañías que tienen buenos resultados y los inversores opinan totalmente lo contrario, sin razón alguna ni aparente. – Los mercados son a veces, alarmistas. Esto quiere decir que en muchas ocasiones este tipo de mercados tienen tendencia a que cuando pasa alguna cosa con el activo de forma directa o indirecta, el precio del activo se mueve de manera desmesurada. Pero en contraposición a todo esto, tenemos que tener en cuenta una cosa, y es que iremos en contra de lo que hacen estas grandes masas. Y esto, como supondréis, tenemos que tener en cuenta que puede ser duro. Puede ser duro porque ir en contra de tanto dinero cuando tu capital no es tan grande, es difícil y, sobre todo, es psicológicamente más complicado aún. Podemos ver a veces oportunidades que realmente no existen y que por el simple hecho de hacer lo contrario de la masa, entramos sin tener claro por qué y es aquí cuando tenemos que encontrar el quid de la cuestión y ver en definitiva qué es lo mejor en cada momento. Es decir, tenemos que determinar si el activo se encuentra infravalorado o sobrevalorado para ponernos en situación y a la vez, ser capaz de determinar si es una buena o mala oportunidad de mercado. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 104. Contrarian investing aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de las ondas de Elliot. Estas ondas fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott, el cual vivió entre los años 1871 y 1948. Bien, pues os voy a explicar un poco quien era Ralph y porque su teoría es una de las más usadas en la actualidad por muchos traders. En el cual, me incluyo en depende de qué activo financiero. Pues Ralph Nelson Elliot fue un economista nacido en Kansas, aunque con una edad muy temprana, se trasladó a Texas para poder seguir trabajando allí como contador y como escritor. Aunque durante un tiempo, con su mujer, fue a trabajar de forma prolongada como expatriado en México. Fue después de unos años cuando volvió a los EEEUU y más concretamente a la ciudad de referencia económica. Es decir, Nueva York. Empezó con un negocio de consultor de forma particular y aunque no le iba mal, fue en el 1924, cuando el gobierno de los EEUU nombró a Elliott a un cargo importante. Más concretamente, como Jefe de Contabilidad de Nicaragua, país el cual estaba bajo el control americano. Eso fue aproximadamente cuando tenía un poco más de 50 años. Pero la historia de Ralph no acabó allí. Lo que hizo fue quedarse en la capital del país cuando los EEUU decidieron que el país tenía que seguir su propio camino. Fue entonces cuando Elliot asumió otro puesto ejecutivo corporativo. Más concretamente, el de auditor general del Ferrocarril Internacional de Centroamérica. Vamos, que era reconocido por lo que hacía y es que el trabajo lo hacía impecable. Tanto como para escribir dos libros sobre el estado actual y el futuro de entonces de América Latina. Estaba claro que le gustaba y que, a la vez, entendía muy bien cómo funcionaba la parte sur del continente, aunque con el tiempo, volvería a Nueva York para poder seguir como consultor de gestión independiente. Os podéis imaginar que claro, con un CV como el de él, que hasta el gobierno le ponía a cargo de una parte importante, de los libros que escribió y de que no paraba de hacer conferencias alrededor del país, el negocio creció poco a poco. Pero había un problema. En Sudamérica contrajo una enfermedad que le perjudicó durante sus últimos años de su vida. Eso le dio la posibilidad o más bien dicho…obligación, de jubilarse. Si, con 58 años tuvo la posibilidad de jubilarse, pero con la desventaja de una fuerte anemia que le dejó tumbado en la cama sin poder moverse mucho y con fuertes ataques durante sus últimos años de vida. Estos años por eso, fueron los más brillantes financieramente hablando. Fue entonces cuando Ralph Nelson decidió, dado su carácter inquieto, ocupar su mente en algo. Y ese algo era, sin ningún tipo de duda, el mercado financiero y sus movimientos. Y Lo que más se destacó de él, por eso, fue su teoría de ondas. Esta teoría está vigente en la actualidad, cuando han pasado más de 85 años, ya que fue a principios de la década de los años 1930 cuando cogió registros de 75 años anteriores en diferentes periodos y los empezó a estudiar. Cabe decir y tener muy en cuenta que por aquel entonces lo más próximo a la informática para todo el público era un reloj de cuco. Y es, por tanto, que el trabajo era tedioso no, lo siguiente y que aún añade más mérito a lo que hacía. Durante más de 4 años, Elliott estuvo estudiando arduamente los movimientos del mercado, ya que la obsesión de él era, como lo que ya vimos con Wyckoff, entender el mercado. Saber por qué se movía y como lo hacía. Intentaba buscar una explicación a todos los movimientos del mercado en vez de ser un inversor anclado a las olas definidas por las grandes instituciones y sin saber el porqué. Quería saber qué movimientos típicos hacían y por qué. Es por eso que le dedicó durante varios años a este estudio. Lo que no sabía era que daría tanto impacto a nivel financiero. Aunque él no lo sabía, lo que descubrió era en gran parte la teoría de fractales que hoy en día conocemos. Es decir, que a medida que se practica la misma técnica de análisis en timeframes más pequeños o más grandes, la técnica, aunque la fue depurando con el tiempo, seguía funcionando. Y, además, con bastante precisión. Era un principio de cómo el mercado se movía y su organización. Al final, lo más difícil era crear la explicación simple y es que es lo más difícil cuando estás haciendo un teorema así. Obviamente no lo puedo contar con mis carnes, ya que no he hecho nunca una cosa parecida y aún me queda muchos años para llegar a ser como él (si es que al final llego, ya que pocos llegan a tener la capacidad de hacer algo como lo que él hizo) y es que me estoy refiriendo a simplificar una cosa tan compleja, tan genérica y, sobre todo, que perdure a lo largo del tiempo. Es brutal. Después de definir mucho mejor el teorema y las ondas que llevarían su apellido, él quiso reafirmar su validez con un experto en el mercado financiero. Más explícitamente con Charles Collins, el cual era asesor de Inversiones, una compañía afincada en Detroit y el cual era un reconocido miembro de la comunidad financiera. Por aquel entonces, Collins recibía bastantes por no decir muchos propósitos de técnicas o habilidades que hacían, o eso decían al menos, batir al mercado. Siempre las desestimaban dado que, aunque los creadores eran firmes defensores de su sistema, con la aplicación en tiempo real no funcionaban. Pero con Ralph Elliot pasó algo diferente. Algo inusual ya que era capaz de enviarle telegramas anunciando, antes de que pasara, los movimientos del índice DOW. Fue cuando Collins, después de sorprenderse gratamente, se unió a Elliot para escribir un libro conjuntamente: El libro era el Principio de la Onda y se publicó el 31 de agosto de 1938. Una de las cosas que caracterizaban a las explicaciones que Elliott hacía, era que mientras que los precios del mercado pueden aparecer como aleatorios o como impredecibles, realmente no era así. Sino que eran totalmente predecibles, hasta el punto de afirmar que eso pasaba ya que la naturaleza se puede medir y predecir bastante bien a través de los números de Fibonacci. Poco después, al cabo de un par de años, hubo una revista, en medio de Wall Street, Nueva York, llamada Financial World que encargó a Elliott que escribiera doce artículos donde describiera su método de predicción de mercado para dar a conocerlo a todos. Explicación de la teoría de ondas Bien, pues vamos a explicar por encima de qué trata esto exactamente, ya que las ondas de Elliott es un término que no mucha gente usa de forma correcta y eso que, aunque esto es un podcast y no se puede explicar muy bien en voz, intentaré hacerlo, pero le tenéis que poner un poco de imaginación. La teoría de las Ondas Elliot explica que los cambios que hay cuando el precio va hacia arriba o hacia abajo, están dados por la psicología de las masas, es decir, de la gente que está detrás de las operaciones financieras. Es por eso que siempre muestran los mismos patrones repetitivos, porque somos humanos y los repetimos. Algunos me diréis, claro, pero Ferran, ¿no nos dices siempre que cada vez hay más maquinas? Si, correcto, pero las máquinas están diseñadas, programadas y conectadas al mercado por humanos y es por eso que las desarrollan pensando como personas y, sobre todo, para que estas máquinas actúen como una persona más. Es por eso que, aunque las máquinas estén dominando el mercado financiero en la actualidad, aún podemos ver este tipo de movimientos. A parte, que estas máquinas, aunque no estén diseñadas por un humano en su totalidad, como por ejemplo las que están siguiendo patrones de aprendizaje (link al podcast de machine learning), cabe decir que se dan cuenta de lo mimos que explicó Elliott hace más de medio siglo. La teoría de las Ondas de Elliot Para poder definir bien la teoría o el principio de Elliott, lo que haremos es dividir en dos sus tipologías de ondas. Y más concretamente, en diferentes ciclos. Para empezar, miraremos las ondas del ciclo alcista. Elliot dividía cada subida y bajada, es decir, cada tramo de los impulsos como ondas. Estas ondas se identifican con un número y cada número quiere decir una cosa distinta. Bueno, no distinta, pero sí que tienen un orden lógico. Elliot afirma que el mercado tiene un ciclo alcista cuando se crea el modelo formado por una primera fase alcista compuesta por 5 ondas, las cuales se enumeran de la 1 a la 5. Dentro de estas ondas, identificaremos la onda más grande como la 3a onda y nunca la más pequeña. Anteriormente a la 3a onda, encontraremos la 1a y la 2a, pero siempre teniendo en cuenta que la primera onda nunca puede ser más grande que la onda 3. Y cabe recordar que denominaremos onda a los puntos donde el precio se ha dado la vuelta. Es decir, por ejemplo, en una tendencia alcista que empieza después de una larga tendencia bajista, nos encontraremos en el primer pico, es decir, el primer impulso alcista y que se da la vuelta hacia abajo, como el punto número 1. El punto número 2 será cuando se dé la vuelta el precio después de que esté bajando. Por tanto, cabe destacar que el punto 2 siempre será más bajo que el punto 1. Onda de Elliott (Wikipedia) Es decir, el punto 1 es un fractal que pasa de ser alcista a bajista, mientras que la onda 2 pasa de ser un mercado donde ha hecho una corrección y está siguiendo la tendencia. Eso, como supondréis, hará que pase de una corrección bajista a un impulso alcista. Ese es el punto 2 y es el que se inicia la tendencia que acabará en la onda 3. Esa onda acabará en el punto 3, que estará por encima del punto 1 y 2. Después se hará otro retroceso para crear un punto 4 y después otro impulso para acabar con la tendencia alcista en el punto 5. Al final, cabe destacar que como dice la Wikipedia que lo explica muy muy bien, cada etapa contiene sus propias ondas de impulso y sus ondas correctivas, las cuales, son de impulso aquellas que van a favor de la tendencia y correctivas las que van en contra de la tendencia. En la primera etapa alcista las ondas 1, 3 y 5 también son alcistas, por lo tanto, van a favor de la tendencia y son consideradas ondas de impulso, en cambio, la 2 y la 4 no son alcistas por lo que se consideran ondas correctivas. En la etapa bajista las ondas a y c son bajistas, van a favor de la tendencia, por lo que se consideran de impulso bajista y la b al ser alcista e ir contra la tendencia se considera, por tanto, onda correctiva. Justamente después de estas 5 ondas y los puntos que los componen, hay 3 mini ondas que determinan los puntos a-b-c y que harán empezar de nuevo con las nuevas ondas de Elliott. Estas tres serán correcciones de la gran tendencia generada por las las 5 ondas. Es un poco difícil explicarlo bien por podcast sin ningún soporte visual, aunque estoy pensando en ponerlo en el siguiente curso de análisis técnico para explicaros su técnica y como la aplicaba y ver cómo funciona hoy en la actualidad de la misma manera que funcionaba hace 70 años. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 103. Ondas de Elliott aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Y como cada viernes, hoy toca entrevista a una persona especial. En este caso, es la segunda parte de la entrevista que hice al gran Germán Antelo. Dejo la primera sesión aquí, en un link al programa (link). La semana pasada no tuve suficiente con el tiempo dedicado y es por eso que he decidido separarlo en dos para que todos podáis escuchar la entrevista entera y no lo corte en nada. Me encantó la entrevista y es por eso que aquí está la segunda parte. Germán, seguimos con la entrevista que nos quedamos cortados el otro día. Aquí van las preguntas: 1. ¿Qué recomiendas para mejorar tu mentalidad delante de eventualidades como una cuenta con 50% de drowdown? 2. Para alguien que empieza, creo que no se da cuenta de la importancia de la parte psicológica. ¿Como se lo explicarías realmente? 3. Para alguien que empiece, ¿qué le recomendarías para mejorar su parte mental sabiendo que pasará por partes muy duras durante el camino? 4. Y ¿para alguien que es muy bueno en cuentas demo y que quiere pasar a una cuenta real pero lo ha intentado y los resultados no son los mismos? 5. ¿Puedes recomendarnos libros para estabilizarnos a nivel emocional cuando estemos delante de los gráficos? Muchas gracias por la entrevista Germán. Esta ha sido la segunda parte y final de la entrevista. Muchas gracias por venir al programa y por asistir. Como siempre que empiezo algo, siempre puedo contar contigo y eso es realmente muy valorable. Cuando quieras volver, esta es tu casa y espero y deseo que todos hayáis podido disfrutar como yo, de la entrevista. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Germán ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal y también, darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 102. Entrevista a Germán Antelo Parte II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien pues en el podcast de hoy empezaremos hablando de quién es Richard Wyckoff, y lo que ha hecho durante sus 50 años de vida. Richard Wyckoff vivió entre 1873 y murió en el 1934, y era una autoridad del mercado en Wall Street, Nueva York, lo cual le permitió conocer a mucha gente The Wall Street importante por su operativa y por el dinero que movían y de la manera que lo hacían. Aparte, Richard Wyckoff, implementó sus métodos en los mercados financieros a medida que iba incrementando sus cuentas. Para poder hacerlo, se rodeó de los mejores traders de la época: Jesse Livermore, J.P. Morgan, Harryman, Otto Kahn y James R. Keene. De entre todos, aprendido, que lo más importante del mercado, no era solo sacar el beneficio esperado. Lo que él buscaba, era encontrar la lógica de la acción del mercado. Es decir, lo que quería saber, encontrar, y sobre todo entender, era porque se movía el mercado de esa manera, y cómo lo hacía. Él esperaba, que, si entendía perfectamente todas estas actuaciones, podría llegar a predecir el mercado mucho mejor de lo que lo hacen los traders. Tras la búsqueda, durante muchos años, de hacer un sistema genérico para encontrar el sentido de los movimientos del mercado, y del movimiento del precio, lo que hizo fue analizar los operadores de mercado y sus operaciones, determinando donde estaba el riesgo y el beneficio óptimo de cada uno de estos operadores sobre sus cuentas de trading. Es por eso que podemos extraer, del Libro How I Trade and Invest in Stocks and Bonds, del 1992, la frase: “Da mucha mayor satisfacción hacer 10000 $ con un capital de 5000 $ que conseguir esa misma cantidad arriesgando 25000 $”. Y es que realmente es verdad, lo que hacía Wyckoff era que, en vez de utilizar capitales muy altos para conseguir un rendimiento superior, lo que hacía era, con capitales pequeños conseguir rentabilidades muy altas. El objetivo básico como digo, no es llegar a tener mucho dinero. Sino que lo más importante para él, era entender bien el mercado y sus movimientos. Supongo que recordaréis el podcast referente a Charles Dow, dejo el link aquí abajo en la descripción del programa, básicamente os lo resumo en qué Dow definió tres fases muy concretas en la operativa: la fase de acumulación, la fase de participación, y la última, la fase de distribución. En cambio, Wyckoff amplió a una más estas fases haciendo así que quedarán en: – fase de acumulación – fase tendencia alcista (marking up) – fase de distribución – y fase tendencia bajista (market down) justamente después de acabar estas cuatro fases volvería, de forma cíclica, a empezar con la fase de acumulación, seguido de la fase de alcista, seguido con la fase de distribución y otra vez la tendencia bajista y así at infinitum. Una de las cosas que más me impresiona de Wyckoff, era que ya se empezaba a fijar en lo que mucha gente, traders especializados con mucha trayectoria, intentan conseguir en su operativa diaria. Estoy hablando de intentar cazar, interpretar, y entender cuando los profesionales intentan manipular el mercado. Esto lo denominaba el como “composite operator”. Lo que intentan buscar estos traders, es encontrar estas huellas de los profesionales, para poder llegar a subirse a la misma tendencia que ellos están creando, para poder seguirles la pista, hasta llegar a donde ellos deciden salirse del mercado. Es entonces dónde los seguidores de Wyckoff, harán lo mismo que estos profesionales. Ya que lo que intentan encontrar, es el máximo beneficio, siguiendo estas huellas dejadas por los profesionales. Obviamente lo que no se puede hacer, es intentar ir en contra de la gente que ópera con mucho dinero, ya que pueden llegar a manipular y mover el mercado y que por tanto nada pueda ir en su contra dado el volumen de dinero que ellos mueven. Para poder hacer esto, es muy difícil determinar estas huellas de mercado, ya que los profesionales, y más concretamente el mercado, pondrá muchas trampas para animar al inversor pequeño poder entrar para hacer creer que se adelanta a la tendencia que los profesionales están creando. Es entonces cuando estos inversores tienen que entender, que es lo más importante no es adelantarse a los acontecimientos, si no es simplemente, seguir la tendencia y las huellas de los profesionales, cuando estos están empezando la tendencia. Nunca antes, ya que puede ser un símbolo de equivocación, de adelantamiento de acontecimientos e incluso una perdida mucho mayor de lo que tendríamos si siguiéramos simplemente los pasos de los profesionales. Esto es como definen algunos, la ley de oferta y demanda, la ley de causa efecto, y la ley de esfuerzo y el resultado. Estas tres leyes son las más importantes, según la visión de Wyckoff. Y es que el propio precio, nos está marcando muchas veces cómo actúan los grandes con respecto ese mercado. Pero cabe decir, que solo el precio, no es suficiente como para mostrarnos las intenciones de los traders profesionales, ni tampoco de lo que van a hacer en el futuro. Para poder predecir un poquito mejor sus actuaciones, tenemos que ir viendo y comprobando ciertas técnicas que nos ayudan a entender el comportamiento del precio, creado por estos profesionales. Por ejemplo, una de las mejores herramientas que hay, es sin ningún tipo de duda, el volumen. Este volumen nos da una pista muy valiosa sobre la actividad profesional en el mercado, y la actuación de este volumen, sobre el precio de la acción, de la opción, o de un futuro. Normalmente la gente que sigue este tipo de operativa, de Wyckoff, hace lo que se llama naked trading. Es decir, lo que hacen es intentar tener los mínimos distracciones posibles en el gráfico. Para poder hacerlo, no utilizan ningún indicador ni oscilador técnico, ni tampoco ningún patrón chartista. Lo que hacen básicamente, es a partir del precio y el volumen entender dónde y cómo entran estos profesionales. Ya que al final serán los que muevan el precio significativamente. Cabe destacar un punto muy importante en cualquiera operativa, y es que basándonos en la ley de oferta y demanda y en lo que nos decía Wyckoff en las subidas los precios vienen terminadas por una acumulación de papel, es decir, de compradores de mercado sedientos de subir el precio. Mientras tanto, en contraposición, las bajadas se originan en los procesos de distribución. Por tanto, determinando si el mercado está acumulándose, o distribuyéndose, podremos determinar si el precio va hacia arriba, o, por lo contrario, va hacia abajo. Por último, me gustaría recomendar un libro donde esto lo explica muy, muy, muy bien Enrique Díaz Valdecantos, el cual podremos ver, como ya dije el podcast del lunes, en el evento del trading Barcelona el 27 de mayo. El libro se llama el método Wyckoff: volviendo a la esencia del trading, de la editorial Profit. Muy bien, hasta aquí el podcast de hoy, explicando los elementos, y las fases más importantes del método Wyckoff. Líneas generales que se pueden ver y ampliar, en el podcast que estoy preparando con Enrique y que en un futuro lanzaremos para que lo podáis escuchar. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 101. Wyckoff aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Trading BCN – Ponentes confirmados: Enrique D. Valdecantos, Ferran Font, Gonçalo Moreira y Ennea trading (Jordi Grau) – Regalos: Libro de Enrique Valdecantos o subscripción de un mes a FXstreet -Comida, bebida y desayuno incluido Pedir un préstamo en algún banco – Créditos vs Microcréditos – Problemas: Avalistas y comisiones altas Plataformas de crowdfunding: – One shoot: Kickstarter e Indiegogo – Especializaciones: Experiment – Recurrente: Patreon Angel investors: Particulares o empresas que se dedican a financiar proyectos a partir de un porcentaje significativo Incubadora de empresas: Acelera el crecimiento de las startups y les intenta asegurar el éxito de estas rodeandoles de recursos de todo tipo (financiación, espacio físico, mentoring o lo que necesiten). Normalmente tienen tres fases muy diferenciadas: – Pre-incubación: Revisión y puesta a punto del plan de negocio de un proyecto emprendedor – Incubación: El proyecto se lleva a cabo y lleva a una fase real – Post-incubación: Monitorización del proyecto y sobreotdo, dar valor a las partes donde se puede sacar más beneficio por oportunidad Aceleradoras de startups: Transforman pequeñas empresas, ideas o proyectos para llevarlos a un punto mucho más alto de lo que están actualmente. Lo hacen a través de mentorización, les ayudan con partes técnicas, legales y sobretodo emprendedores de éxito que ya han tenido empresas de gran nivel a parte de la financiación. Todo al final se demuestra en la Demo day, donde se presenta delante de inversores para levantar rondas de financiación privadas. Son altamente competitivas y sobretodo buscan el talento nato y el potencial de las personas para sacarles el mayor partido a ellas. Uno de las principales puntos importantes aquí es que las aceleradoras tienen un timing. Es decir, se ponen unos objetivos económicos y a la vez, temporales para hacer que el proyecto salga adelante. Si en el plazo no ha salido como esperaba, se desestima. – Grupo Intercom – Wayra – Conector – SeedRocket Venture builder: Buscan oportunidades que han funcionado en otros paises y lo importan a este país – Nuclio Venture Builder – Antai Venture Builder – RockLabs Venture Builder Lean startup: Con los recursos más bajos que tiene una persona, inicia un proyecto en grupo o en solitario mientras comparte tiempo con otros proyectos, por ejemplo, trabajando para terceros o para otros proyectos de emprendimiento. Bueno, pues hasta aquí el podcast de hoy. Ligeramente diferente, pero enfocado a todos aquellos que quieran iniciar un proyecto, les incito a que se lancen. A que incrementen sus ganas de superar barreras, superarse a sí mismo y, sobre todo, incrementar sus ganas de hacer algo grande. De no estar parado. Si tienes una idea, ponla en práctica, no la abandones directamente por excusas (falta de tiempo, de dinero o de lo que sea). En vez de ver el vaso medio vacío, míralo medio lleno. Suprime hábitos que no hacen más que consumirte tiempo, dinero y energía. Focalízate bien y enfócate para poder hacer lo que te gusta, porque está demostrado que, si haces las cosas con pasión, con ganas y con energía, lo harás mucho mejor por resultados, por eficacia y por qué te lo pasas mejor que si lo haces sin ganas, sin energía, sin ese ánimo constructivo que se tiene cuando empiezas algo nuevo. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto de ferranp.com/contactar y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos La entrada 100. Financiación de tu proyecto aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Aunque empezó en una temática totalmente diferente a la que se dedica hoy en día, ha ido encargando todo toda su carrera hacia las finanzas desde casi un buen principio. Empezó estudiando periodismo en su tierra natal, aunque después pasó a ser licenciado en Administración de Empresas y económicas y especializarse sobre todo, en temas relacionados con coaching. Actualmente, aparte de ser trader es profesor en la UNED y es certificado oficial por Coaching Alliance y sobretodo, especialista en psicotrading, y así lo constata su gran libro ¿Puedo vivir del trading? Pues sin más dilación os presento a Germán Antelo. ¡Germán, muy buenos días! 1. Germán, me gustaría saber como pasaste de una carrera de letras como periodismo deportivo a temas financieros. ¿Como fue la transición? 2. Pasando a la parte más real del trader, ¿qué crees que se necesita a nivel psicológico habilidades especiales para ser trader? 3. Te he oído varias veces hablar de tus saboteadores. ¿Puedes hablarnos de ellos? 4. Alguien que tiene problemas o estrés normalmente (familiares, amigos o los que sea), ¿crees que les puede afectar estas emociones a su trading? Germán, creo que lo dejaremos aquí y seguimos el viernes que viene porque tengo aún preguntas por hacer y me interesa saber más de lo que me comentas. Si alguien tiene más dudas para hacerlo, no dudéis en escribirme al formulario de contacto para hacerlas a él el viernes que viene. Mientras tanto, espero que podáis suscribiros al canal y también, darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 99. Entrevista a Germán Antelo Parte I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues volviendo con el tema del otro día, hoy vengo con la segunda parte del HFT. En este caso, como ya expliqué bien lo que era y como las instituciones lo usaban para ganar dinero de forma constante y seguida, los HFT se usan de diferentes formas. Vamos a verlas una por una, pero, sobre todo, marcar muy bien que el tipo de operativa que hacen las instituciones con este tipo de trading no es solo trading, sino que lo que hacen es jugar con las posiciones. Es decir, a velocidades de escándalo, colocan ordenes pendientes y a mercado de tal manera que permiten poder colocarse en el momento que quieran en el precio que quieran. Lo hacen para ser los primeros, si les interesa, de la cola de operaciones que van a mercado, es decir, que se ejecutan. Esto lo hacen buscando el engaño a otras máquinas para que se piensen que van a entrar a un precio concreto, haciendo así que entre todas las máquinas se engañen o lo intenten al menos, de forma constante, produciendo que de millones de operaciones pendientes que lanzan al mercado, solo unos miles las dejan ejecutar. Cabe decir, llegados a este punto, que las máquinas de alta frecuencia aportan muchísima liquidez al mercado, ya que estas máquinas se usan con grandes volúmenes de cartera para poder operar. Aunque estos volúmenes son altos, estos hacen que los beneficios sean realmente pocos en comparación, pero, sobre todo, lo que buscan son micro movimientos muy concretos para buscar las ineficiencias del mercado que han encontrado de forma constante. Esto en muchas ocasiones provoca que se encuentren en tesituras extremas, como pasó en 3 casos muy concretos: 1 – El primero fue cuando se desencadenó la crisis financiera, en el octubre del 2008, donde se enviaron más de un millar de millones de operaciones pendientes a mercado pero que de estos mil y pico millones de trades, solo se ejecutaran 83 millones. Es decir, las máquinas pusieron y quitaron a la velocidad con la que nos tienen acostumbrados muchísimas operaciones y todo por darse el gustazo de estar primeros en las bajadas de las bolsas y obtener el máximo de beneficio de esas caídas. 2 – El segundo fue en el mayo del 2010, donde pasó algo fuera de lo normal. Las máquinas, unas con otras entraron en un bucle de ineficiencias (o al menos, eso es lo que encontraron ellas), provocando un flash crash, que es una caída en segundos de decenas de puntos en algunos mercados bursátiles. En este caso se pusieron más trades (aproximadamente más de mil cien millones de trades pendientes) y solo se ejecutaron 65 millones. La verdad, es que fue impresionante la caída. 3 – Y el rey de todos, se lo llevó, antes de la caída del Franco suizo, la cual no tengo datos concretos, se pusieron casi 2.300 millones de ordenes pendientes, mientras que los que se ejecutaron fueron únicamente 74 millones. ¿Os podéis imaginar la vorágine de operaciones entre todas las máquinas? ¿Peleando unas con otras por estar en primera posición y después que ninguna quisiera estar realmente si no que era para el engaño? Es increíble. Me fascina que la tecnología haya llegado a este extremo. De hecho, se dice que la tecnología en los HFT llega ya a su fin, ya que han perfeccionado tanto todo que no se puede más. Empezaron hace muchos años con la mejora de la tecnología de transporte de información con la fibra óptica, después mejorando las máquinas en sí, llegando a que las computaciones no se hicieran por procesador, sino que usaban un componente diferente, como son las tarjetas gráficas, por un lenguaje de programación aplicado directamente a la tarjeta como se llama, CUDA, llegaran a aprovechar al máximo el potencial de la calculadora del ordenador. Ahora por eso, desde hace un tiempo, ya pasan de CUDA y usan lo que se llama los FPGAs (Field Programmable Gate Arrays), que son programaciones en hardware de rutinas muy concretas. Cabe decir que montar un ordenador de estos no es barato. Ya os podéis imaginar. Esta optimizado absolutamente todo. Los milímetros de cable que tienen dentro de los componentes, la tecnología que usan e incluso el software, el cual está medido letra por letra para llegar antes que nadie. Y no solo eso señores, si no que esto va más allá. Los datacenters, los sitios donde tienen almacenados todos los servidores de las instituciones y que está lo más cerca de la bolsa, se pagan verdaderas fortunas por estar un metro más o un metro menos más cerca. Se pagan miles de euros por metro más cerca y eso se traduce únicamente en tener acceso más rápido (en nanosegundos) al mercado, tanto sea para colocar las ordenes como para leer las ordenes que ya están actualmente. Esto es simplemente, impresionante. Como os podéis imaginar. Esto de colocarse en primera posición y poder ver, identificar, computar y ejecutar antes que el contrincante, se llama Skimming. Este skimming es lo que las máquinas hacen todo el tiempo. Es decir, leer todo el contexto, las ordenes de los otros traders y ver, intentar predecir y posicionarse antes que nadie en el mercado para lograr un beneficio, aunque sea pequeño, pero muchísimas veces. Ni más, ni menos. Como os podéis imaginar, esto no es ilegal. Lo que hacen es aprovecharse de la legalidad de hacer skimming y que los reguladores no han puesto trabas, aún a esta praxis. Ya veremos en un futuro, ya que se dice que quieren empezar a cobrar, de forma significativa y de alguna manera, todo tipo de operaciones, sean pendientes o a mercado. Yo no me lo creo, pero eso se comenta desde hace algún tiempo. Lo veo inviable pero nunca se sabe lo que pasará con los reguladores. Las técnicas que usan estas empresas de HFT son: 1. Arbitraje triangular de pares de divisas (por ejemplo, EURUSD, GBPUSD y el EURGBP). Es lo que se le llama la técnica del gusano. Es decir, usan estrategias triangulares para encontrar ineficiencias entre diferentes proveedores de liquidez, manteniendo siempre la seguridad que están cubiertos en cuanto a riesgo, ya que, si cierras el círculo de las divisas, no estas expuesto en ningún momento. 2. Parity hitting entre opciones y su subyacente: Es decir, buscan las ineficiencias entre el producto en sí, el puro y las opciones que están asociadas al producto. Esto también se hace con los ETFs, los cuales, dependiendo del proveedor que te liquide las operaciones, tiene más o menos ineficiencias en su activo principal o el activo que envuelve al principal (sea el futuro, la opción o lo que sea). 3. Actuar como market maker cotizando posiciones en futuros muy líquidos: El objetivo es poder ofrecer liquidez al mercado dando contrapartida, es decir, liquidez. Lo que haces es ofrecer volúmenes de compra y venta para que te paguen varios actores de mercado y tú puedas cruzar sus órdenes y al casar las ordenes, tú te quedes libre de carga y entonces te quedes solo con el beneficio de las comisiones. Es decir, es quien te da el volumen a muchos proveedores de liquidez ECN. 4. Momentum de mercado. Cuando aparece una noticia o un incidente que surgen miles de compradores o vendedores de forma masiva, las maquinas detectan estas tendencias y lo que hacen es buscar estos desequilibrios de oferta y demanda y opera siguiendo la tendencia predominante. Al final lo que hacen es saber y detectar hacia donde se irá el precio y se posicionan a favor. Van a buscar recorridos ínfimos. Muy muy pequeños. 5. Trading de pares identificables. Es decir, agrupan a dos índices, o pares de divisas o lo que sea, es decir, dos activos en general, y hacen trading para ver que como uno se comporta muy igual que otro, si uno de los dos aporta una diferencia anormal con respecto el otro, lo que harán es aprovecharse de ello y operar en el sentido para que converjan las operaciones y que, por tanto, la diferencia que existía, se vuelva a converger y que la maquina lo detecte para aprovecharse del movimiento. Es decir, imaginaos que dos personas van de la mano todo el rato y van caminando por la calle. En varios momentos, estarán más cerca o más lejos (en centímetros a lo mejor), pero habrá diferencia. Lo que hacen las máquinas es detectar cuando hay diferencias anormales y entrar en la contra, ya que saben que, a la larga, volverán a converger y a adjuntarse estos dos activos. Es una técnica arriesgada ya que puede dejar de existir la convergencia, pero la tienen muy muy medida y el riesgo controlado. Espero que los hayáis sabido diferenciar y que no os queden dudas. Para acabar con toda esta explicación, me gustaría recomendaros un libro que me gustó mucho que se llama Flash Boys. Este libro explica la historia de cómo se formó, en secreto, las primeras máquinas de alta frecuencia. Por aquel entonces, casi 30 años, no se buscaba tanta velocidad ni procesado como he explicado, sino que lo que buscaban era otra cosa totalmente diferente. Buscaban el poder entrar rápido al mercado, no fugazmente como lo hacen ahora. El libro es de Michael Lewis y es una historia novelada sobre todo esto. No es para nada técnico y es una lectura muy muy amena. Pues bien, esto ha sido el resumen por encima de los HFT donde se explica muy bien todos los puntos concretos que quería explicaros de los HFT. Sobre todo, quedaros con el concepto de que hacen miles de operaciones al día buscando un beneficio minúsculo y, sobre todo, con el menor riesgo (incluso cuando el riesgo es casi 0). Y, además, todo esto, con un coste altísimo para comprar esas máquinas y para la tecnología usada. ¡Así que como cada día y antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox! ¡Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! ¡Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta el viernes! La entrada 98. HFT Parte 2 aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablar de un tema que me han preguntado mucho. Se trata de los HFT o de los High Frequency Trading. Explicaré lo más básico ya que realmente hay centenares de cosas para hablar sobre este tema y como no soy un experto en ello, me gustaría un día traer a un experto en esto para tratar de que os explique en unas palabras mucho mejores que las mías, como se vive por dentro y de qué manera. La temática de hoy y es que como os digo, es una de las temáticas más interesantes que puedo hablar en cuanto a trading. Y es que hoy vengo hablaros, del HFT. Estas siglas significan High Frequency Trading, y significan en español Trading de alta frecuencia. Pero como siempre hago, explico desde el principio qué es esto del HFT: ¿Qué es el High-frequency trading? El HFT o trading de alta frecuencia, es un tipo de Trading que se hace a través de grandes y potentes ordenadores y de forma totalmente automática. Se hace a través de una serie de transacciones ultrarrápidas, capaces de poder ganar en la mayoría de las operaciones, una pequeña parte de beneficio. Es decir, lo que hacen, es intentar buscar muchos pequeños beneficios, para en conjunto, tener un beneficio grande. Normalmente estamos acostumbrados a oír que la mayoría de los traders ganan a partir de dos, tres, diez operaciones cada día. En este caso estos traders, son máquinas, ya que el humano no podría hacer su trabajo. Lo que ellos buscan, son pequeños movimientos, o ineficiencias de mercado, capaces de extraer una pequeña parte de beneficio, de forma continuada. Antiguamente todo el trading se hacía manual, aunque desde hace bastantes años, dada la tecnología aplicada a las finanzas, y más concretamente en el trading, se ha conseguido que las conexiones directas a la bolsa no tarden tanto como antiguamente. Esto ha provocado, que las grandes instituciones, Se hayan volcado en conseguir potentes ordenadores conectados a fibra óptica con conexión directa al mercado. Esto lo que hace, es que la ejecución electrónica, es decir, comprar y vender en fracciones de segundo, pase a ser una realidad en diferentes activos financieros. Podemos encontrar las máquinas de HFT en diferentes productos financieros: acciones, futuros, Forex u opciones. Lo que consiguen con estas máquinas y estas conexiones, es alrededor de miles de operaciones por segundo. Lo que quiere decir, es que un humano no puede competir ante tal velocidad de procesamiento, de envío de órdenes, y de, sobre todo, el análisis del mercado. La gracia de este tipo de trading, es que el riesgo que tienen por operación, es ínfimo. Lo que hacen, es entrar y salir del mercado, miles de veces por segundo, consiguiendo así una exposición muy pequeña, pero muchas veces. Lo que consiguen también, es olvidarse de tener operaciones abiertas de un día para otro. Todo esto empezó cuando la SEC (Securities and Exchange Commission de Estados Unidos), Autorizó en el 1998 la ejecución intercambio de forma electrónica de transacciones a través del ordenador. Con el tiempo las máquinas de alta frecuencia, han pasado de poder operar de una operación por segundo, a operaciones por un microsegundo. Lo que quiere decir, que ha sido la tecnología, la que ha permitido poder bajar de velocidad, y por tanto coma el número de veces que se exponen al mercado estas instituciones. De hecho, una de las cosas más relevantes que puedo destacar del High Frequency Trading, es que al principio de los 2000, el Trading alta frecuencia sólo significaba el 10% de las operaciones sobre diferentes productos financieros. Actualmente ya supera más del 80% de las transacciones que se hacen actualmente en el mercado financiero. Esto es debido a que muchas instituciones de gran volumen, hayan decidido tomar este tipo de trading, como base principal para conseguir beneficio en el mercado financiero. Una de las cosas que más me impresiona del HFT es lo que la tecnología ha podido hacer por este tipo de especulación. Y es por eso que durante estos años no ha hecho más que diferenciarse en mejorar nivel tecnológico y no solo a nivel estadístico. Es decir, que lo que más le interesa a la gente no es más que tener los servidores unos metros más cerca de la bolsa para llegar los primeros y a la vez, pagar fortunas por hacer llegar estas operaciones en el menor tiempo posible. Esto lo que provoca es que al final no se trate solo de trading, de estadística o de conocimientos en el trading. Si no que va más allá. Va a la barrera tecnológica. Directo a donde más les duele a los financieros. Que todo se base en la tecnología y no solo en finanzas. Y es que el presente ya no es el típico financiero. Actualmente, las salas de trading no están repletas de gente con carreras de finanzas. Son totalmente diferentes. Van más encarados a la programación y estadística y es que los que llenan las salas de trading institucional, en su gran mayoría, sobre todo, son aquellos que programan estrategias para ganar al mercado y no lo hacen financieros. Lo hacen informáticos, estadísticos y hasta físicos. Las cosas han cambiado y no se trata de tener un buen conocimiento de tal empresa o de tal valor. Se trata de ser muy bueno analizando datos (data science como se llama ahora en inglés) y, sobre todo, mostrar interés por la automatización de todo. No solo del análisis de estos datos, sino de las posiciones que se tienen y es que no olvidemos que las máquinas nos ayudan a mejorar en todos los aspectos y cuando alguien me comenta que no les gustan las máquinas en general y me dicen que es porque producen despidos o menos opciones laborales, les respondo con lo mismo que dije hace unos podcasts atrás: Las máquinas nos aportan: 1- Facilidad de llegar donde un humano no llega. En cuanto a precisión, a falta de sueño, falta de errores y, sobre todo, un coste inferior por un trabajo mejor realizado. 2- Mejoras continuas. Si el robot o la máquina nos permite analizar 3.000 valores en cuestión de un par de minutos mientras que un analista con 5 masters en economía en 2 minutos no hace más que abrir un gráfico, es obvio que prefiero, ya no solo como trader sino como empresario, al que me abarque más información en el menor tiempo posible. Obviamente pasa al revés: nadie se fija que, a estos informáticos, físicos o estadísticos, son contratados para hacer estos robots y para mejorarlos. Simplemente se ve la otra cara de la moneda y ven que son los financieros los que están despedidos o con falta de trabajo. No creo que es por falta de trabajo. Durante años, todos los trabajos han tenido y tendrán que mutar. Estamos en una sociedad cambiante. Totalmente nómada. No podemos pretender no aprender constantemente. Ya seas informático, físico o pediatra. Estas mejoras llegan a todos por igual, pero está claro que, si alguien lo hace mejor que tú, por menos dinero y además haciendo 2.999 cosas más que tú en el mismo tiempo, obviamente, contrataran a esa persona. En este caso, en vez de persona, sistema informático. Lo equiparo en este caso como un futbolista en el campo de futbol. En el campo, el entrenador tiene que poner a 11 jugadores solamente. ¿No veis normal que ponga a sus 11 mejores? ¿Qué pasa si el club ficha a uno que es mejor que uno de esos 11? Pues que queda relevado para dar paso al nuevo jugador y, de forma constante, meterlo en el campo. Pues las máquinas igual. Si son capaces de darte un análisis de miles de valores en cuestión de minutos, yo lo prefiero. Me ahorra dinero y, sobre todo, una cosa que no se puede comprar nunca, el tiempo. El ahorro de tiempo es espectacular. 3- Y, por último, lo que nos aportan las máquinas es reinventarnos. Cuando una máquina nos asusta porque nos dan la sensación que nos quita el trabajo, no tenemos que verlo así. Tenemos que ver la parte del vaso que está llena y eso quiere decir que tenemos que fijarnos en que nosotros no somos meros ejecutores de cosas repetitivas. Tenemos una cosa que nos diferencian de otras especies y se llama capacidad de pensar. No estamos aquí para ser todos esclavos de líneas de producción. Quien más piensa debe ser recompensado y es así desde hace siglos (obviamente, salvo algunas excepciones que hemos visto que los que más piensan no siempre son los que llegan lejos, sino mirad depende de qué políticos están al poder), pero lo que quiero decir es que no es más recompensado el que más títulos universitarios tiene o el que mejores notas saca, sino el que más se esfuerza por conseguir algo y usa todos sus recursos en hacerlo. Y nosotros, tenemos la capacidad de competir con millones de personas capaces de pensar igual que nosotros. Las máquinas, aun no tienen esa capacidad. Tenemos que inventar nuevos trabajos, nuevas maneras de sobrevivir económicamente hablando y eso me alegra a la vez que me emociona, ya que quiere decir que, en un futuro no muy lejano, existirán cosas que ahora mismo no existen y que no solo algunos sino todos, saldremos de nuestras zonas de confort. Cosa que algunos, más de los que creéis, necesitamos para sacar el potencial que tenemos dormido dentro de nosotros. Pues bien, este ha sido la primera parte que hago referencia a los HFT y es que el miércoles, dedicaré la segunda parte donde explicaré todas las aplicaciones del HFT más extensamente y podremos ver qué se puede hacer y qué no se puede hacer con el High Frequency Trading. ¡Así que como cada día y antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox! ¡Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! ¡Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta el miércoles! La entrada 97. HFT Parte 1 aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El invitado de hoy es director de renta variable, es profesor a la vez que director en la escuela de finanzas de A Coruña, tiene la licencia de operador de tipo 3 del MEFF y más concretamente, en productos derivados, tiene experiencia como entrevistado ya que sale en programas de finanza en radio, en diarios e incluso en alguna revista. A parte de todo esto, es un entrenador de traders. Y no solo eso, sino que ha logrado sacar tiempo para escribir un libro en la editorial Planeta junto a Albert Albareda, donde han recopilado citas y consejos de los más grandes inversores y personajes históricos de todos los tiempos para que el lector sepa cómo invertir con éxito o si más no, con cabeza. El invitado de hoy es ni más ni menos, que David Galán. ¡David, muy buenos días! 1. David, me gustaría que nos contaras como te iniciaste en los productos financieros. ¿Nos puedes dar 4 pinceladas sobre ti para aquellos que no te conozcan? 2. Un día de operativa para ti, como es. ¿Tienes alguna metodología que sigues a diario cuando te sientas delante de las pantallas? 3. ¿Qué mercados tocas y que activos operas? 4. El análisis técnico se podría cualificar como la base de tu trading. ¿Es la única herramienta que usas o la combinas con otras? 5. Dada tu experiencia de enseñar a traders (que no es poca), ¿qué consejos darías a las personas que empiezan? 6. Bajo la experiencia entrenando a diferentes personas para ser traders, ¿cuánto crees que se tarda, de media, para conseguir ser un trader consistente? 7. Con todo esto, ¿qué libros recomendarías leer para iniciados? ¿Y para no iniciados? 8. Te quería preguntar sobre sistemas automáticos: ¿Has usado alguna vez uno? ¿estás a favor, en contra o no te interesan actualmente? 9. ¿Usas algún indicador concreto o herramienta que te permite analizar o filtrar tus entradas o los activos a donde entrar o haces naked trading (trading al desnudo)? 10. Y pasando a la última pregunta, ¿Como ves el mercado de ahora a finales de año a líneas generales? ¿Habrá la esperada bajada americana en picado o crees que el precio seguirá escalando hacia arriba? Muchas gracias por la entrevista David. Muchas gracias por venir al programa y por asistir, ha sido un placer tenerte como invitado. La verdad es que me gustaría poder contar contigo para una entrevista más adelante y poder conocer más de tu conocimiento y de tus experiencias. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que David ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y, sobre todo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 96. Entrevista a David Galán aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy estoy ya, después de varios días esperando para anunciarlo, preparado para hacerlo. Estoy preparando, junto con otras personas que lo estamos organizando, un evento en Barcelona el día 27 de mayo. Es un sábado y la verdad es que me hace especial ilusión. El último evento que monté fue el Barcelona Trading Point en la primera edición, en el cual vinieron muchísimas personas, más incluso de las que preveníamos y en esta ocasión es totalmente diferente. En este caso es un evento contrario a lo que estamos habituados a encontrar. Esto es porque el evento será totalmente diferente a los que anteriormente hayáis visto. Es un evento donde la mayoría de la gente viene a conocer, aprender, y sobre todo a interactuar. La gracia de este evento, es que, aunque haya algunos ponentes, y algunos asistentes, es que la barrera entre estos ponentes y los asistentes se rompa. Haciendo así que el networking nazca de una manera natural y que todo el mundo pueda aprender de todo el mundo. Esto no se ha hecho anteriormente, y la manera que lo es que a medida que pasen las ponencias, dejaremos un tiempo justamente después de cada ponencia, para que se discuta se hable y se conozca más a fondo lo que se ha explicado a través de preguntas, a través de la interacción entre todos los asistentes y sobre todo, con la idea de pasar un buen rato alrededor de un buen entorno, de una buena comida, que por cierto, está incluida igual que la bebida, y todo, como siempre, a un precio muy asequible. Así que, si estáis en Barcelona el 27 de mayo, no dudéis en comprar la entrada antes a través de la página web en este caso la página web es http://tradingbcn.com. Allí encontraréis mucha más información y, sobre todo, El único sitio para poder comprar la entrada, ya que el aforo es limitado a 50 personas. Pues muy bien, vamos con la temática de hoy y es que hoy vengo a hablaros de la famosa teoría de DOW. La teoría de Dow fue escrita por Charles Dow y su socio Edward Jones, los cuales plasmaron en unos artículos sobre comportamiento bursátiles en el diario Wall Street Journal. Estos escritos se hicieron a partir de seis principios básicos para poder definir lo que hoy en día se llama la teoría de DOW. Vamos a ver los 6 principios uno por uno: 1. El principio de todo es que las medias lo descuentan todo. ¿Qué quiere decir con esto? Básicamente nos define es que el gráfico es decir el precio, lo descuenta absolutamente todo. Lo que termina que a través de un gráfico podemos saber lo que ya ha pasado, estamos viviendo en tiempo real la cotización, y podemos a través de lo que está sucediendo y lo que ha pasado, intentar predecir para anticiparnos en lo que pasará en el futuro. Esto como os podéis imaginar, quiere decir que todo analista técnico tiene el conocimiento, a partir del gráfico, de lo que podrá llegar a pasar en mayor o menor medida con los siguientes movimientos. Normalmente este principio, igual que en los posteriores, se basan en los índices, los cuales reflejan gran parte de los movimientos del precio en grandes líneas generales y que determinan la economía de un país, ya que indirectamente están diciendo como van sus empresas más cotizadas a nivel bursátil. 2. El segundo principio es el mercado siempre tiene tres tendencias. Para poder determinar que la tendencia es alcista recordar que siempre tenemos que observar cuando los máximos son ascendentes y cuando hay una tendencia bajista, será cuando los máximos sean descendientes. Aparte de esto, definió que siempre hay tres tendencias: – La tendencia primaria: Esta tendencia tiene una duración de más de un año, es decir aproximadamente entre 1 y 3 años. Es lo que se llama, la principal dirección del mercado. – La tendencia secundaria: En este caso suele durar mucho menos entre 3 semanas y 3 meses siempre moviéndose en la misma dirección, a líneas generales, de la tendencia primaria. – La tendencia terciaria: En este caso es la última de los tres y siempre se define cuando hay un movimiento menor a 3 semanas. Siempre tenemos que tener en cuenta que esta última tendencia se moverá siempre dentro de la tendencia secundaria y por tanto de la tendencia primaria. Obviamente, a medida que vamos reduciendo la tendencia, la volatilidad es mucho mayor, y los movimientos del precio, también. Esto lo que produce es que intentemos siempre fijarnos en las tendencias principales para poder determinar cuáles serán los movimientos a futuro del precio para poder operarlo y no ir en contra de la tendencia. De hecho, Dow aquí define el concepto de los plazos (corto, medio, largo plazo) y que por tanto depende de la tipología de trader que tú eres, te encapsula en un plazo u otro muy concreto para que puedas usar una tendencia como guía principal para tu trading. Es decir, no usaremos en un trading a medio plazo, es decir, swing trading de 1 mes aproximadamente, una tendencia terciaria, ya que, aunque la tenemos que tener en cuenta, no es la principal que tenemos que visualizar, sino que es la secundaria, la cual nos dará una visión un poco a nivel general de lo que nos interesa ver para este tipo de operativa. En el caso que sea un daytrader, no nos fijaremos en tendencia primaria, nos fijaremos en una tendencia terciaria, aunque siempre tendremos que tener muy en cuenta la tendencia primaria y secundaria, ya que como siempre ha dicho Dow en sus escritos, lo bueno es ir a favor de la tendencia o como dice un conocido mío, tu tendencia es amiga y tienes que seguirla. 3. Las tendencias principales o primarias siempre tienen tres fases. Esto quiere decir que las tendencias principales siempre se crean en tres fases muy claras y diferenciadas: – La primera fase es la de acumulación, que es donde el mercado obtiene mucho papel, es decir, está cogiendo impulso a través de la compra de inversores. Estos inversores normalmente son los institucionales ya que saben en los segundos y terceros movimientos que tendrá la tendencia a través del precio. – La segunda fase es la participación pública: es decir, Cuando todo el mundo se une a la tendencia principal, se suben a la ola, ya partir de ahí los precios suben de forma rápida y constante. – Fase de distribución: es cuando los institucionales empiezan a salir del mercado sin que afecta en gran medida al mercado. ¿Esto para que lo hacen? Pues para que ellos puedan salir en lo más alto de la ola, dejando a todo el gran público, es decir, a los inversores pequeños, que sigan comprando y que el precio siga subiendo, pero con poca fuerza. Los institucionales entonces, es cuando pueden librarse de posiciones y poder obtener todas las contrapartidas de las compras y a la vez, tomar las mejores posiciones para cuándo el mercado empiece a bajar. 4. Principio de confirmación: Dow explicaba, que cuando los índices de industrial y el ferrocarril (actualmente podemos denominar como el índice de los transportes), Están de acuerdo con la tendencia, el mercado sigue siempre esa tendencia. Si uno de los dos índices cambia la tendencia y entra al revés del otro, podemos empezar a determinar que estos dos índices no están correlacionados, y, por tanto, el precio deja de seguir la tendencia principal. Esto se puede producir para hacer un cambio de tendencia, o simplemente para estar atentos a los posibles movimientos futuros. En definitiva, al final lo que quiere decir es que estos dos índices (el índice del sector industrial y el índice del sector de transportes), Tienen que coincidir para poder determinar que la tendencia irá hacia donde vayan estos dos índices. Cuando los dos sectores divergen, Dow asumía que la tendencia previa y principal, seguía vigente. 5. El quinto principio es que el volumen debe confirmar la tendencia. Dow determinaba que a medida que la tendencia se desarrollaba el volumen tenía que incrementarse, de la misma manera que cuando el precio se mueve en la dirección opuesta a la tendencia, el volumen tiene que disminuir, ya que el volumen siempre acompaña a la tendencia importante que marca el precio. Es decir, la tendencia amiga que tiene que seguir. Es como decir que el volumen, determina la potencia, la velocidad, y la fuerza que tiene el precio dentro de una misma tendencia. En el caso de que el volumen sea pequeño, esa tendencia no tendrá tanta validez como cuando el volumen es muy alto. 6. El último principio de Dow es que una tendencia siempre está en vigor hasta que se presenta la siguiente. Será entonces cuando se crea automáticamente la nueva tendencia en la dirección opuesta a la tendencia que acaba. Es decir, definir claramente que cuando una tendencia acababa era porque empezaba una totalmente nueva. Es decir que el mercado daba la oportunidad a una dirección contraria a la que había anteriormente, y que por tanto se crea una nueva tendencia principal, secundaria, y terciaria. Lo más difícil en este punto, es determinar si es una corrección o realmente es una nueva tendencia. Para poder determinar este cambio de tendencia hay diferentes indicadores como por ejemplo en Macd entre ellos, pero tenemos que tener en cuenta sobre todo que, para determinar un cambio de tendencia, es muy importante, que se tenga en cuenta sobre todo la tendencia principal. Es decir que para determinar que el cambio de tendencia se ha realizado, tendremos que ver el gráfico en periodos semanales, mensuales o anuales. Obviamente todo esto lo diseñó hace muchísimos años, a finales del siglo XIX. Pero cabe tener en cuenta que esta teoría se puede aplicar en los índices actuales en la mayoría de los casos. Digo no mayoría de los casos, porque obviamente no nos tenemos que fijar solo en los índices que he determinado en su principio 4, pero tendremos que tener en cuenta los otros puntos para poder utilizar su teoría, que mucha gente aún cree que está vigente. Bueno, pues hasta aquí el podcast de hoy. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 95. La teoria del Dow aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de la Libertad financiera. Primero de todo me gustaría explicaros y definidos bien qué es esto de la libertad financiera, y es que la libertad financiera es básicamente cuando una persona tiene el dinero necesario, sin depender de nadie ni de nada, para poder pagarse todos los gastos hasta el fin de sus días. Es decir, que la libertad financiera se puede considerar cuando tú has llegado a unos ingresos suficientemente grandes como para no necesitar trabajar nunca más y siguiendo teniendo el dinero suficiente como para hacer todo aquello que quieras durante a lo largo de tu vida: viajar, pagar facturas, comer, dormir y todo lo que se os ocurra. Supongo que muchos de vosotros os imaginaréis que hacer esto es muy difícil, obviamente, y que muy pocos lo consiguen. Y es que ¿os podéis imaginar todo el dinero que necesitáis al cabo de vuestra vida para poder llegar a decir que sois económicamente libres? Para hacer un cálculo rápido, imaginemos que una persona más o menos puede llegar a vivir unos 90 años. A lo largo de estos 90 años imaginamos que tiene un gasto medio de 35000 € brutos anuales, lo que se traduce más o menos en 2000 € al mes. Con estos 2000 € al mes pagar, podremos pagar el alquiler, la comida y todas las facturas necesarias para poder vivir. Aparte reservar una partida de dinero para el ocio: cine, teatro, viajes o lo que se os ocurra. Con todo esto si multiplicamos 35000 € brutos por 70 años ya que interpreto que las personas que empiecen a buscar la libertad económica, la libertad financiera, siempre tendrán más de 20 años, los números son bastante imponentes: simplemente tenemos que multiplicar 70 por 35000 € y la suma al final sale 2.450.000 €. No tengo en cuenta en ningún caso la subida o bajada de impuestos, retenciones e inflación. Por tanto, si hacemos números redondos, lo dejaría en 3 millones para no ir cortos en ningún momento. Una vez llegado a este punto, mucha gente dirá, Ferran es muy difícil llegar a conseguir estos 3MM€ a los 20 años. Es obvio que es difícil, pero hay mucha gente que lo ha conseguido, y hay mucha gente que tiene una vertiente totalmente diferente, para conseguir este dinero. Lo que hacen, es buscar una manera alternativa a la convencional. Defino con convencional el ir a trabajar cada día a una empresa (es decir, para otro) y tener tu salario a final de mes. Es obvio que en este caso estas trabajando por dinero y, por tanto, es imposible desatarte del sistema si sigues haciendo lo mismo todo el rato. Estarás atado siempre al sueldo que te paguen en la empresa. Cabe decir que siempre hay las típicas excepciones, cada vez más pocas, por cierto, que el trabajador puede llegar a vivir muy bien porque está en un alta directiva de una empresa muy grande con unos sueldos astronómicos y una jubilación desmesurada. Como no es el caso de la mayoría, puedo presuponer que no es el caso de todos. Entonces, para poder llegar a generar estos ingresos, de forma constante, recurrente, y totalmente automatizada, lo que hace la gente, es intentar conseguir diferentes fuentes de ingreso, para no focalizar el beneficio que tiene cada uno, en una única fuente de ingresos. Esta es la principal clave del sistema alternativo. Estas automatizaciones son las más difíciles de hacer, ya que quieras o no, siempre tendrás que trabajar para automatizar al máximo tu trabajo y dejarlo como algunos lo dicen: “en automático”. Mucha gente, lo que intenta es, generar al máximo los llamados ingresos pasivos. Pero… ¿qué es un ingreso pasivo? Un ingreso pasivo se basa en un modelo de negocio en el cual, una vez automatizado, montado, y creado, el sistema tiene que generarte de forma automática, un flujo de dinero efectivo, sin merecer de tu esfuerzo de forma constante. Simplemente, automatizar una serie de procesos, para que sea mucho más fácil, el poder seguir ganando dinero, sin requerir tu tiempo. De maneras hay muchas y podéis buscarlas por internet. Actualmente hay mucha gente que se dedica, a explicarte o al menos a impartir de clases de cómo llegar a libertad financiera a través de ingresos pasivos. Lo que tenemos que tener en cuenta, es que mucha gente lo explica sin llegar a hacerlos ellos mismos, cosa que tenemos que identificarlos y huir lo más rápido de ellos. Realmente los identificas a leguas, ya que te explican toda una introducción impresionante para decirte al final del video que tienes que pagarles para que te enseñen a hacerlo. Para ayudar a que lo pagues, tienen trucos como: ahora te rebajo el precio del curso y además te ofrezco un bonus extra que no estaba incluido en el precio. Te hacen sentir especial, pero al final lo que hacen es venderte su curso. Por eso tenéis que identificarlos. Pero como digo, siempre hay los que realmente te enseñan a hacerlo y poder conseguir el amado sistema automático de generación de ingresos. Otra gente, por otra parte, lo que hace es crear empresas que generen un flujo de capital suficientemente grande como para llegar a conseguir estos 3MM€. Para hacerlo, lo que hacen es montar una empresa, siempre partiendo de la base de que lo que están buscando es pasárselo bien, aprender haciendo lo que más le gusta, y, sobre todo, sin buscar de forma obsesiva esta libertad financiera, ya que, si lo hacen, no podrán disfrutar del camino. Simplemente estarán obsesionados en encontrar el beneficio. Este tipo de personas normalmente son emprendedores y gente que crea las típicas Startups. Es decir, al final, lo que están haciendo es creando un proyecto que les emocione, que les guste, que les llene por dentro, y que siempre, tengan en su mente, la idea de crear algo, que solucione algún problema que alguien tiene de forma recurrente. En este último caso, crearé un podcast la semana que viene donde hablaré de cómo conseguir financiación para poder crear una empresa, un proyecto, o una idea que tengas en la cabeza, haces la realidad para poder crear esa empresa que te genere lo suficiente como para no necesitar nunca más trabajar para otro. Esta financiación proviene de gente dispuesta a poder financiarte proyectos que son muy ambiciosos, muy jugosos a nivel de ingresos, y que sobre todo y tenéis que tener en consideración, que solucionen un problema concreto y que nadie se ha planteado a solucionar hasta que se tiene una idea buena y resolutiva para esos problemas. Cómo os digo, esto lo haré en un podcast la semana que viene, explicando este tipo de financiaciones. Estad atentos a ello. Bueno, pues hasta aquí el podcast de hoy. Si os han surgido dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal para estar actualizados día a día. A parte, podéis darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 94. Libertad financiera aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Como cada viernes, hoy vengo con un invitado especial al programa. Bueno, hoy tenemos un escritor de un libro, un antiguo operador de un banco y una persona que aunque sea joven, arrastra año tras año experiencia y conocimiento. Creo que va a ser una de las entrevistas que nos lo vamos a pasar bien ya que no solo es el conocimiento de él, sino lo cercano y sincero que es. Él es economista de profesión, ha escrito un libro que ya lleva vendido más de 5.000 copias en Amazon y con una vida muy tranquila y corta, ya que tiene apenas 26 años, es una persona abierta, sincera y cercana. Hoy entrevistamos a Carlos Galán, zaragozano de nacimiento y después de recorrer varios países, de haber sacado notas impresionantes en la carrera y los cursos que ha hecho, no puedo perder la oportunidad de entrevistarlo en el podcast. Por eso, hoy está aquí. ¡Carlos, muy buenos días! 1. Eres economista de estudios, pero ¿porqué te interesaste por entrar en la parte de bolsa del banco? ¿Como fue la experiencia? 2. ¿Como era un día en la mesa de operaciones? 3. En tu blog explicas que fue Tim Ferris en el libro de la semana laboral de 4 horas el que te cambió la manera de pensar. ¿Nos puedes explicar un poco esto? 4. Creo que fue con el libro de Independizate de Papa Estado con el que saltaste a la fama. Cuéntanos, ¿qué explicas allí y porque lo escribiste? 5. Bajo tu punto de vista de economista, ¿crees que realmente podremos cobrar las pensiones los que tenemos 25 o 30 años? 6. ¿Cuales son los mejores consejos que les dices a tus amigos no economistas? 7. ¿Has seguido o sigues con productos financieros? 8. ¿Volverías a trabajar en una entidad financiera como empezaste profesionalmente o ya pasas a otro punto? 9. ¿Qué libros recomiendas leer para los que empiezan con economía o para los que quieran mejorar el conocimiento que ya tienen? 10. Has vivido en varios lugares del mundo y eso creo personalmente que te abre la mente en muchos aspectos. Ahora mismo, ¿tienes pensado algun reto personal o tienes planteado hacer algun proyecto nuevo? Link de la web de Carlos aquí. Muchas gracias por todo Carlos. Como siempre ha sido un placer tenerte en el programa. Muchas gracias por venir al programa y por asistir, ha sido un placer tenerte como invitado. La verdad es que me gustaría poder contar contigo para una entrevista más adelante y poder conocer más de tu conocimiento y de tus experiencias. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Carlos ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto o al suyo y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 93. Entrevista a Carlos Galán aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del interés compuesto. Que creo que es de lo más interesante que he conocido nunca y la gente no acaba de conocerlo o entenderlo y creo que es de lo mejorcito que hay en cuanto a inversión o, mejor dicho, inversión pasiva. Que no confundid con gestión pasiva, que, por cierto, os dejo el link . Bien, pues en este caso la inversión pasiva, que denomino yo, no está escrito en ningún sitio esto o al menos, que conozca porque seguro que algo hay. Pues esta inversión es la que proviene del interés compuesto. El interés es el beneficio que se obtiene a partir de la inversión de un capital. Pues bien, la diferencia entre el capital inicial y el capital final después de una inversión es lo que se denomina el interés. A partir de esta premisa, vamos a escalar con el conocimiento. Imagínate que este interés no solo se queda allí, sino que lo componemos. Es decir, lo llevamos a otro nivel. Es cuando aparece el interés compuesto. Es decir, cuando se obtiene beneficio de un capital inicial que va aumentando y, por tanto, el interés va también aumentando. De este modo, poco a poco el interés es cada vez mayor y, por tanto, el beneficio también. Lo que tienes es que la curva de beneficios deja de ser lineal para ser exponencial. Es decir, para aquellos que no me hayáis podido seguir: el interés compuesto es aquel que se aplica, por un periodo determinado, a partir de un capital inicial, que se va sumando a más capital cuando se inicia otro periodo. Entonces, por ende, el interés compuesto se diferencia del simple por el hecho que el beneficio que se obtiene se reinvierte, haciendo así que cada vez se genere más y más interés. Vamos a ejemplificarlo porque creo que para los que no lo acaban de entender, lo verán muy claro. Imaginemos que José tiene un salario de 1.500€ y al final de mes puede ahorrar 300 euros. Los mete en el banco para poder ahorrar y para que, en el futuro, si necesita ese dinero, disponga de él. José, al cabo del año, tendrá 3.600€ en el banco, ya que cada mes ha puesto estos 300 euros y no le han ido generando absolutamente nada. Bien, pues ahora imaginemos que María, que ha escuchado este podcast y ha aplicado un poco de inversión inteligente, ha preferido seguir los pasos del interés compuesto. Y ha invertido 300€ al mes, ya que gana la misma cantidad que José, en un producto que le genere un poco de interés. Ella no es avariciosa ni tampoco quiere muchos riesgos. Lo invierte a un interés de 0.83% mensual (o lo que es lo mismo, un 10% anual). El primer mes, tendrá 300€. El segundo mes tendrá 302,5€, ya que ha ganado el 0.83% de intereses de esos 300€. El segundo mes en vez de invertir 600 (es decir, los 300 iniciales más los que ingresa ese mes) que es lo que tiene José en el banco, María ya pasa de tener 600 a tener 602.5€ que son los 300 euros iniciales, más los del segundo mes más los beneficios generados por los 300€ iniciales. A final de mes, producirá de nuevo, el 0.83% de 602.5, lo que se traduce en que pasará de tener 602.5€ a tener 607.52€. Y poco a poco, como vemos, va aumentando cada vez más los intereses y, por tanto, está haciendo algo inteligente. Está haciendo que el dinero trabaje por ella. Ya que, si esto lo hace de forma continuada, al final del año, mientras José tenía 3.600€, María tiene más de 3.800€. Es decir, mientras José no recibe nada, María al final del año ha generado más de un 60% de lo que pone mensualmente. Es decir, ha ganado más de 200€ en tan solo un año. ¿Os podéis imaginar lo que sería si pusiera más dinero, o fuera a buscar un poco más de rentabilidad? Pues que poco a poco habría ido ganando más y más. Y no solo eso señores, si no que el truco aquí no es en ganar más o menos mensualmente. El truco es en no dejar de hacerlo. En el mismo ejemplo, y ahora espero que lo entendáis de golpe, mientras José habría ahorrado (importante aquí el verbo, ya veréis porque) la suma de 72.000€ (que no está nada mal) durante 20 años, María ¿os podéis imaginar cuanto generaría? Pues os lo digo yo: casi 230.000€. Y no, no me he equivocado en los cálculos. ¿Ahora entendéis la magia del interés compuesto? Cuanto más reinviertes, más generas y así durante un tiempo. Pero es que esto es exponencial. Si traspasamos esto a 30 años (es decir, 10 años más), estaríamos diciendo que José habría generado 108.000 € mientras que María habría generado (y agarraros a la silla), la cantidad de 683.000€. Pero espera, que esto no acaba aquí. De los 30 años a los 35, mientras que José pasa de los 108.000€ a 126.000 €, María pasa de los 683.000€ a la cantidad de 1.148.000€. Y incrementando. Es decir, que mientras uno, cuanto más ahorra, simplemente tiene más dinero, el otro cuanto más invierte, multiplica el dinero. ¿A ver, algunos me diréis, claro, claro, pero quien obtiene esta rentabilidad constante durante tanto tiempo? ¿Quién puede invertir tanto mensualmente? Pues os respondo por separado. No hace falta que empecéis con 300€ y no hace falta que busquéis un producto financiero que os de un 10% anual. por ejemplo, si bajáis la cantidad de 300 a 100€ mensualmente y el producto financiero os produce mensualmente 0,5% o lo que es lo mismo, un 6% anual, que no es para nada descabellado, podemos tener al cabo de 35 años un capital de más de 143.000€, mientras que, si lo ahorras, tendrías un capital de solo 42.000€. Con solo 100€ y con mucha paciencia (35 años). La gente busca resultados al instante, y es que como os dije en el podcast del lunes, tenéis que saber que Warren Buffett es un amante del interés compuesto, ya que él no conseguía un 6% ni un 10% anual, sino que obtenía un 22% anual durante más de 50 años. ¿Os podéis imaginar lo que debió generar solo con el interés compuesto con solo 100€ al mes? Os lo digo: 329 Millones de euros. Con solo 100€ al mes. Pues bien, para que hagáis un poco de cálculo, os dejo en una capsula de interés compuesto un poco de explicación con una tabla y el Excel para que hagáis vuestras pruebas. Si os ha quedado alguna duda, no dudéis en contactarme a través del formulario de contacto y no os olvidéis suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 92. Interés compuesto aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de uno de los traders más famosos a nivel mundial. Seguramente el más famoso y que ha estado en boca de muchas personas ya que lo que ha hecho y está haciendo es algo impresionante e inigualable. Es por eso que no se merece más que mi admiración y mi respeto. Estoy hablando de Warren Buffett. Bueno, mejor dicho, Warren Edward Buffett. Para aquellos que no lo conozcáis es uno de los más famosos inversores alrededor del mundo y derivado de eso, empresario. Pues bien, vamos a repasar un poco porque ha sido famoso y veamos cómo ha llegado donde ha llegado, porque ha pasado por varios puntos importantes de su vida que han marcado el camino poco a poco hasta apuntar a donde ha acabado. Bien, pues al principio de todo, cabe decir que su padre ya era corredor de bolsa, hecho que a lo mejor ya le incitara en parte, a descubrir que hacia su padre y como lo hacía. Lo que no lo hizo de forma directa. Empezó a hacer pinitos con negocios antes incluso, comprando y vendiendo botellas de Coca-Cola para ganarse un pequeño extra y poder así poco a poco, a partir de negocios pequeños, como consiguió comprarse por 1.200 USD una granja en Nebraska. Esto le llevó a estudiar cerca de allí lo que ya había empezado en otra universidad, la de Pensilvania. Empezó a estudiar negocios, aunque gracias a un gran maestro como fue Benjamin Graham, le ayudó a meterse en la Escuela de Negocios de Columbia y realizar su maestría en Economía e Inversiones. Allí fue cuando despegó. Pasó de ser un businessman a un inversor de éxito. De la mano de Graham, Warren, que era muy bueno con las matemáticas, lo que hizo fue entrar como analista en Graham Newman Corporation, que es la empresa del maestro que le enseñó las bases de su conocimiento. Sus estrategias de inversión siempre se han basado en el Value Investing, como las de su propio mentor, Graham. Una inversión a largo plazo de empresas que se han de considerar a tener en cuenta por su estabilidad y por sus sólidos resultados. Con los cimientos que Benjamin Graham le enseñó, con el tiempo, Buffett se fue construyendo su imperio. Esto ocurrió cuando Graham, su mentor, se retiró. Entonces Buffett cogió las riendas de su propio negocio en la ciudad de Omaha, ya que, al no tener suficiente capital inicial, usó dinero de familia y amigos para poder hacer inversiones. Fueron un total de 7 socios y lo que fundó fue Buffett Associated Limited, el cual tenía un capital social de 200.000 USD, parte de los cuales, la mitad eran del propio Warren. Poco a poco la gente fue confiando más en las habilidades financieras de este inversor, hasta que, en el 1962, 6 años más tarde de crear la empresa, ya contaban con 7.2 millones de dólares en gestión, de los cuales, un único millón ya era del propio Buffett. Lo que hizo fue impresionante: un rendimiento entre los años 1956 y 1969 del 29,5% anual. Diréis, bueno, he visto rentabilidades más altas. Pues os tengo que decir que ponderar durante 13 años este beneficio, no lo hace cualquiera. Por aquel entonces, lo más común en el mercado era encontrarse con cifras entre el 7 y el 11%. Si cogemos durante todos estos 13 años y hacemos los cálculos del interés compuesto (que, por cierto, hablaré el siguiente podcast), esto supone una rentabilidad acumulada cercana al 2.900%. Sencillamente impresionante. Pues bien, a estos inversores cercanos (familia y amigos) les fue ganando estas cantidades hasta que decidió que quería dar un salto más grande. Devolvió todo el dinero a todos los accionistas y fundó Buffett Partnership en el 1969, para que se pudiera unificar todo el negocio que él tenía en uno único. De entre ellos, había la compra de Berkshire Hathaway, la cual había adquirido una parte de la empresa textil 4 años antes. Al principio con la empresa no le fue muy bien ya que la empresa estaba casi en quiebra. Fue entonces cuando muchos de los inversores iniciales, confiaron en las inversiones del que llaman el Oráculo, y este empezó a levantar la empresa de lo poco que era hasta lo que es ahora. Primero de todo se hizo con dos empresas de seguros de Nebraska y después cambió el rumbo de la empresa, ya que pasaba de ser una empresa textil a ser una empresa holding de muchas empresas diferentes. Cabe decir que Warren Buffett no era el único inversor, aunque poco a poco fue convirtiéndose en el máximo accionista después de 5 años. Lo que provocó que cerrara la empresa de Buffett Partnership y se focalizara en Berkshire. Allí empezó a adquirir participaciones importantes de American Express, Coca-Cola, Gillette, Washington Post y muchas otras empresas que actualmente tienen una gran parte de accionariado a nombre de esta empresa de Nebraska. Bien, pues para los inversores más arriesgados y que les guste oír rentabilidades de escándalo, Warren Buffett no es exactamente de estos, aunque si lo miras con un prisma diferente, es incluso mejor. Desde el año 1969 hasta el 2003, el negocio de Berkshire ha tenido una rentabilidad anual media de más del 22,2%. ¿Eso que quiere decir? Pues que, si hubiéramos invertido 1 único dólar en la empresa en el 1969 y no lo hubiéramos sacado hasta el 2003, este dólar se hubiera convertido en casi 260.000 USD. Esta es la magia del interés compuesto y de, sobre todo, las buenas decisiones que ha tomado uno de los mejores especuladores del mundo. Pues bien, con este curricular, ha acumulado la fortuna de ni más ni menos que 75.600 millones de USD. Y claro, ahora os podéis imaginar que a la edad que tiene, casi 87 años, ya no está para mucha fiesta, aunque es el mayor accionista y director de Berkshire Hathaway, una empresa la cual tiene participaciones de muchísimas empresas, tales como de seguros, de reaseguros, de inversiones textiles y muchas otras más. Sin ir más lejos, tiene una participación gigante dentro de Coca Cola, la famosa bebida. Para que os pongáis en situación, ellos no les importa un mercado u otro. Simplemente van a buscar la rentabilidad que les pueda ofrecer más y más y es que al final, ante una inversión, el producto es lo de menos. Lo que interesa es sacar rentabilidad y ya está. Y lo que más quiero destacar de Warren Buffet no son los números que tiene. Quiero hacer una pequeña reflexión en el programa de hoy y es que me he topado con mucha gente a lo largo de muchos años que quieren aprender trading, aprender a operar para poder permitirse comprar mansiones, cochazos y muchas otras cosas más que ahora no tienen. Incluso hay otros, que no saben ni para que quieren el dinero. Es para ellos, que les dedico las siguientes palabras. Warren Buffet, una de las personas más influyentes en el mundo, con un capital aproximado de 73.3 Billones de dólares y está en el top 10 de la lista Forbes de billonarios más ricos del mundo, vive en la misma casa, modesta y sencilla que se compró hace ya casi 55 años. Igual que otros millonarios, no alardea de dinero, no le interesa aparentar, no le interesa comprarse una casa inmensa, un Ferrari o tener la mejor ropa cuando sale a los eventos (como hacia Steve Jobs o lo hace Mark Zuckerberg ahora). Son gente sencilla que ha hecho dinero y que sabe de dónde viene, qué quiere en la vida y aunque los nuevos ricos tecnológicos sí que han hecho inversiones millonarias para vivir en casas más aisladas, grandes y privadas, sobre todo conservan una cosa en mente: mantener la productividad al máximo. Incluso con lo que compran. Sea una casa, un coche o una acción. Pues muy bien, si os ha quedado alguna duda o queréis preguntarme alguna cosa, no dudéis en hacérmelas llegar a través del formulario de contacto. A parte, recordad de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 91. Warren Buffet aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo con un invitado especial al programa. Por suerte, lo tuve en el evento que monté en Barcelona en la primera edición. Aunque sea una persona que viene de una profesión que no tiene nada que ver con la economía (es médico de profesión), se dedica desde hace un tiempo a ello. Tiene experiencia en manual y ahora pasa a ser inversor en sistemas automáticos. Y es en lo que vamos a enfocar la entrevista de hoy. Pues bien, aunque mucha gente le compara con su hermano Aitor, no tiene nada que ver con él. Ni en su caracter, ni en su pensamiento ni en su manera de hacer. Cada uno tiene sus seguidores y no hay ninguno mejor que el otro. El entrevistado de hoy, aunque es bueno en trading, siempre me gusta que explique cosas relacionadas con la psicología del trading, donde es un experto a nivel español. A parte, es una de las partes más importantes que destaco siempre en los podcasts cuando hacemos trading manual, y es por eso que quiero saber qué opinión tiene con respecto estos puntos. Así que vamos a ello: Podría hablar con él durante días, ya que es una persona que tiene un conocimiento y no pararía nunca de aprender y aprender sobre temas psicológicos, ya que es una de las cosas que más valoro. Pues nada, sin más dilación, me lanzo a presentároslo y a preguntarle cosas: ¡Buenos días Peio Zárate! 1. ¿Como empezaste aproximándote al trading? ¿Qué background tienes exactamente? 2. Has pasado por algunos sitios donde aportabais mucho conocimiento. Precio y volumen con Kike Valdecantos (dejo el link aquí a la entrevista). También has pasado por FHInversiones. Pero, ¿qué papel desarrollabas allí? 3. ¿Cuantos años crees que se necesitan para poder desarrollarte como trader? 4. ¿Cual es el peor enemigo psicológico del trader común? 5. ¿Qué libros recomiendas leer para llegar a tener una buena base psicológica de trading? 6. Bien, ahora voy a preguntarte a lo que te dedicas actualmente, ya que has derivado a trading automático. ¿Qué haces actualmente? 7. ¿Crees que la transición que del trader manual a trader automático es fácil? ¿Ya inversor de trading automático? ¿Qué pasos tienes que hacer? 8. ¿En qué te fijas para seleccionar el producto a invertir? 9. ¿Solo usas un broker? o ¿usas una plataforma transversal? Es decir, que usas una plataforma que no usa un solo broker o un solo producto financiero. 10. Para alguien que empieza de nuevo en el mundo del trading, ¿qué consejos o qué pasos le recomiendas dar? Los links que ha comentado Peio: 1. Van Tharp. Trading Beyond the matrix. Wiley Ed 2013 2. Gary Dayton. Trade Mindfully. 2015 (www.tradingpsychologyedge.com) 3. Randy Howell. (www.tradersstateofmind.com) 4. German Antelo. Psicotrading: gestión emocional del inversor.2016 (www.germanantelo.es) 5. Mente de trading: síntesis en vídeos en delfintrading.blogspot.com.es Muchas gracias por todo Peio. Como siempre ha sido un placer tenerte en el programa. Muchas gracias por venir al programa y por asistir, ha sido un placer tenerte como invitado. La verdad es que me gustaría poder contar contigo para una entrevista más adelante y poder conocer más de tu conocimiento y de tus experiencias. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Peio ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada Entrevista a Peio Zárate aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a hablar de un tipo de inversión que para muchos es la cuna del trading moderno. Es de donde se gestaron leyendas especuladoras como Warren Buffet, y es por eso que hoy repasamos que es y vemos de entender como y para qué sirve esto del Value Investing. Bien, pues hoy vamos a hablar del Value investing como tal. Vamos a empezar definiéndolo como siempre hago: El Value investing es una filosofía o una manera de invertir desarrollada inicialmente por el escritor Benjamin Graham. Este londinense era un inversor que definió el concepto de Value investing como una inversión que consiste en comprar valores a un precio bajo, determinado por un análisis fundamental. Es decir, por ejemplo, acciones de compañías negociadas en mercados de valores que cotizan por debajo del valor contable, y, por tanto, que sean acciones que den altos rendimientos en dividendos, o que estas mismas acciones tengan un buen PER, el cual si no os acordáis que era este indicador, es la relación entre el precio de la acción y los beneficios. Pues bien, con esta definición que podemos encontrar un poco compleja, todo se resume a algo parecido a que el precio o valor de una acción puede estar sobrevalorado o infravalorado. O lo que se le llama el valor intrínseco. Pues bien, lo que debemos hacer siempre, como bien dice Warren Buffet, es comprar acciones baratas y venderlas caras, y, por tanto, intentar obtener acciones a un precio menor al de su precio intrínseco, es decir, a un precio menor del que vale exactamente. Por tanto, cabe de esperar que si compramos una acción de un banco a un precio menor del que realmente vale, cuando el precio de la acción se posicione a su precio correcto, subirá y, por tanto, obtendréis el beneficio que esperáis. Espero que me sigáis. Pues bien, con el libro del inversor inteligente, que es del propio autor Graham, allí se explica muy bien el concepto de Value investing y muestra también otro aspecto importante que le llama el “Margen de seguridad”. Y este Margen (que en inglés se le llama Security Analysis), al final es el margen que hemos explicado anteriormente. Es decir, la diferencia entre el valor de la acción y el precio real de la acción. Voy a poner un ejemplo claro para que lo entendáis ya que puede ser confuso la primera vez que lo escuchéis: Imaginaros por un momento que tenemos que comprar un iPhone. Este iPhone todo el mundo sabe lo que cuesta, alrededor del 800€ o 1000€ depende del modelo, pero al final, bastante dinero. Bien, pues imaginaos también que el iPhone fuera la acción en sí. Es decir, que fuera este móvil el que fluctúa de precio cuando sube y baja su cotización. Bien, pues imaginaos que encontráis una oferta y veis que el precio del iPhone, en algunos puntos concretos de España, lo venden a 30 euros (exagero para que lo entendáis bien). Pues claro, lo que nosotros pensaremos es: – Opción 1: esto es una ganga demasiado ganga como para que sea real. No me lo creo. Voy a investigar ya que creo que lo que quieren hacer es timarme y quieren quedarse con el dinero. – Opción 2: es una oportunidad muy buena de comprar el iPhone, ya que sabemos que el precio, una vez pase la oferta, volverá a subir a los 800 o 1000€ que vale siempre. Pues en esta última opción, indirectamente estamos haciendo value investing. Estamos identificando un valor de mercado que no se adecua al valor real. El valor real es de 1000€ por ejemplo, pero lo estamos comprando a 30€. El margen de seguridad en este caso es altísimo: de casi 970€. No sé si me seguís. Pues bien, con esto, os podéis imaginar que el precio de la acción de algunas compañías pasa lo mismo. Se espera que suba más de lo que realmente valen y, por tanto, seguro que ganaremos. A parte, otra de las premisas que Graham desarrolló, no es en simplemente ganar dinero. Si no que lo más importante, y que a veces nos olvidamos completamente de ello, es de no perder este dinero. Para poder evitar esto, tenemos que ir con la mayor seguridad en las inversiones y, por tanto, tal y como ha hecho Buffet durante muchos años, es analizar constantemente empresas que no son populares (o que están olvidadas) y que tengan una relación de precio/beneficio o precio/valor contable muy bajo. Es decir, estudiar y empaparse bien de sus estados financieros para determinar que son realmente jugosas en cuanto al beneficio que se les puede obtener e intentando maximizar este margen de seguridad para poder asegurarse la inversión al máximo. A veces la diferencia entre el precio calculado que debería ser la acción y el precio real es tan bajo, que tenemos, bajo el punto de vista de Graham, descartar el comprar en esa empresa, ya que, sin este margen, estamos expuestos al riesgo de forma muy alta. Con el tiempo, el value investing ha ido mutando, ya que ahora ya no es tan importante el hecho de invertir en estas empresas pequeñas u olvidadas. Que, por cierto, se les llaman chicharros. Ya que muchas veces, tienen mucho movimiento y de este movimiento por la baja capitalización bursátil y nos podemos aprovechar para ganar bastante beneficio. Lo que ha ido evolucionando es para conseguir tener acciones de empresas de calidad y que tengan ventajas competitivas a la larga, es decir que duren con el tiempo. Esto garantiza que estos chicharros te pueden dar beneficios a corto plazo, pero estamos totalmente expuestos a que nos dejen sin nuestro beneficio en algunas ocasiones y que, por tanto, los inversores de value investing, prefieran tener empresas más seguras, robustas y con un estado sólido en sus cuentas, aunque el beneficio que se pueda sacar de ellas no sea tan bueno como en las empresas con un tanto por ciento de duda en el valor intrínseco de la acción. Bueno, pues si os ha quedado preguntas o dudas en el tintero, no dudéis en contactarme a través del formulario de contacto de la web. Por cierto, no os podéis perder a nuestro invitado este viernes, que, aunque sea fiesta, el podcast no descansa. Igual que el lunes de pascua, el cual tendremos también programa. Tampoco os olvidéis de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrella en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 89. Value Investing aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Arrancamos semana con un tema candente y es que últimamente me llegan varios correos electrónicos en referencia al tema que vamos a hablar hoy. Es un tema que me preocupa en parte y que por otra parte, me agrada si lo miro desde un punto de vista pragmático. Y es que hoy vengo a hablaros de la especulación, de la inversión y del juego y de como la gente empieza con uno, pasa al otro y después lo deja, o acaba en otro punto totalmente diferente al que empezó. Pues muy bien, empecemos con el tema de hoy y es que cabe decir que todo el mundo de la bolsa, del forex, de las opciones, de los futuros y de los mercados financieros en general se está popularizando por suerte. Esto ha hecho que muchas veces cambiemos el chip que teníamos preconcebidos con respecto antes. Yo me acuerdo, que siempre que mis padres comentaban alguna cosa de alguien adinerado, me decían: claro, es que tiene dinero en bolsa y gana mucho. Esto siempre me ha impactado y mucha gente con la que me encuentro siempre ha pensado que si te dedicas a la bolsa directamente tienes que tener mucho dinero. Que eres millonario, vaya. Al final creo que las nueves tecnologías han ayudado a cambiar este concepto y a popularizar por completo este paradigma. Ahora no es el hecho de tener dinero en bolsa, sino que es el hecho de saber qué hacer con el dinero. Desde hace un tiempo las cosas van cambiando y es que se estima que ahora más del 40% de las familias españolas destinan parte de su dinero en acciones o fondos de inversión (renta fija y variable) y esto me parece un número bastante elevado, aunque supongo que es por el buen trabajo que hacen los comerciales de los bancos colocando los productos que les mandan vender a sus clientes. En más de una ocasión esto ha derivado en discusiones desagradables con gente que por tener 50.000€ en un fondo, se cree que sabe del producto que invierte. Sin ir más lejos, me he encontrado perlas como: tengo dinero en un fondo de inversión que está en empresas grandes, como Inditex, Santander y el SP500. Cuando oigo esto, se me erizan los pelos de punta y a veces, no sé si explicar que el SP500 no es una empresa como tal si no un índice, pero en la mayoría de las ocasiones, prefiero no involucrarme en el patrimonio ajeno ya que cada uno es mayorcito y tiene que conocer si habla de cosas con conocimiento o no. Y es que actualmente, existen muchos productos financieros diferentes, muchísima publicidad para multiplicar tu dinero o al menos, para sacar rentabilidad y al final, lo que se tiene es un amplio abanico de posibilidades a la hora de sacar partido a ese dinero que tenemos todos en el banco. Tenemos que aprovecharnos en mi opinión de esto precisamente. Cuando alguien nos pregunte si “jugamos a bolsa“, tenemos que intentar explicar que los traders no juegan, invierten o especulan. Cuando juegas es en un campo de fútbol, en una pista de tenis o a la videoconsola. Y es que como digo, ahora se popularizado el hecho de poder invertir y la frase de jugar a bolsa, me tirria y en muchas ocasiones, como el vecino o el típico cuñado que saben mucho, tienen un dinero invertido y sin saber como, lo han multiplicado, la gente asume automáticamente que estan jugando y no invirtiendo. A lo mejor meten a todos los traders en el mismo saco. Pues bien, voy a explicar más o menos mi manera de ver como son las cosas en el mundo de la inversión. Una persona que juega en bolsa es una persona que no le importa perder el dinero, es más, que juega al azar. Es la típica persona que se mete en los mercados financieros a probar suerte. Algunos compran lotería, otros prueban en el casino y otros, usan los mercados financieros para satisfacer las necesidades ludopatas que muchas veces tienen. En muchas ocasiones, como la probabilidad es del 50% (ya que recordad, que siempre que estamos en mercados financieros, tenemos que tener en cuenta que o sube o baja, no puede hacer otra cosa el precio). Y por tanto, con esta probabilidad, puedes acertar o puedes fallar. En el caso que falles, has tenido mala suerte seguro. En el caso que aciertes, es porque los mercados financieros son fáciles. O al menos es lo que piensan al principio. Después, si son medianamente inteligentes, no lo reinvierten y se llevan la felicidad en forma dineraria a los bolsillos para gastarlos en lo que más les guste, pero en el caso que la avaricia sea lo que más les llene, tenemos que tener en cuenta que lo perderán a la larga. Porque si no sigues un plan y vas a boleo, a suerte, estas perdido. Totalmente perdido. Ya que jugar con fuego, puede salir bien una, dos o varias veces, pero al final, te acabas quemando. En cambio, una persona que invierte, es una persona que conoce el producto de inversión donde mete el dinero. Es decir, usa un mecanismo de inversión para rentabilizar y aumentar el capital que ya tiene. Esto lleva muchas veces a confundir este término y claro, nos puede llevar a confusiones importantes. Cuando alguien invierte en acciones de Santander por ejemplo, lo que está haciendo es invertir en la empresa. No está apostando o jugando, lo que hace es estudiar previamente si es una buena oportunidad, si es un buen momento de entrada en el accionariado de la compañía y por tanto, ha hecho un estudio minimamente viable analizando lo que tiene que hacer y como lo va a hacer. El profesional que se dedica a tiempo completo, se le llama trader y es el trader el que tiene más seguidores en el mercado laboral, ya que mucha gente quiere, desea y anhela con ser uno como ellos. Supongo que por lo que se ha vendido por la televisión, donde todo el mundo que directa o indirectamente que tiene relación con la bolsa, está forrado y lleno de alegrías y de mansiones y coches bonitos. Y claro, después se encuentran que no todo es camino de flores y rosas y que para conseguir eso, se necesitan horas y horas de estudio, de esfuerzo y de graficos. Al final, como en todo, es cuestión de esfuerzo, perseverancia y de trabajo constante. Varios amigos míos siempre me preguntan donde invertir y cual es el mejor activo para hacer inversiones. Y obviamente les tengo que decir que esto no es cuestión de escoger el negro o el rojo y esperar sentado a ver como llueve el dinero. No es tan fácil. Si fuera fácil, obviamente, todo el mundo haría este tipo de inversiones y por tanto, no tendrían tanto valor. Cuando los traders especulamos para obtener beneficios, lo que estamos es intentando sacar rentabilidad al mercado. Y es que cuando intentamos especular siempre tenemos que pensar en la misma frase: “compra barato y vende caro”, donde esto como ya sabréis, es un long o al revés: “vende caro y compra barato” lo que significa, hacer un short. Pues bien, cuando les digo a mis amigos, si tienes estos ahorros y quieres invertir, les doy varias opciones, a cual más sencilla: – La primera es que les recomiendo estudiar libros de economía concretos (les recomiendo iniciarse en el mundo financiero ya que creo que no solo se puede ganar dinero, sino que se ganan amigos, conocimiento y sobretodo descubrir que no todo es blanco o negro, sino que hay tonalidades de grises y que cuando ves que mucha gente se dedica a los mercados financieros, es por alguna razón más que la de simple ganar mucho dinero). – La segunda es que miren de ver vídeos, conferencias, que asistan a cursos online de calidad y que sobretodo, sepan donde encontrar estas fuentes de conocimiento para que se nutran bien de un conocimiento bueno, y no de la gente que te quiere vender el producto que ellos tienen porque obviamente, como no lo vas a comprar, si según ellos es el mejor producto del mundo. Pues bien, les recomiendo que como segunda instancia, sepan decidir si un producto es bueno o no, por ellos mismos y no porque se lo digan. – La tercera y última, ya que muchas veces este punto lo hago a la desesperada, les digo que si no se fían de mi, que vayan a alguien que entienda minimamente. Que no vayan a cualquier gestor. Sino a un gestor especializado. A uno que sepa qué hacer con su dinero y no les tire por la borda todos los ahorros que han ido guardando durante meses. Y por último, si ya no me queda más remedio, les dirijo a los productos de fondos que tienen algunos bancos. Y como digo siempre, no todo es malo en el huerto, es decir, no todos los bancos son del todo malos, sino que hay algunos menos malos y dentro de estos menos malos, hay productos de inversión que son interesantes dada la oferta. Pues en el caso desesperado de que ninguna de las tres recomendaciones puedan satisfacer sus ansias de invertir, les digo unas entidades concretas y unos productos concretos. Al final es lo que queda de lo que siempre nos han enseñado, a que la seguridad de que si un desconocido con traje te recomienda un producto de inversión en una entidad bancaria, te lo tienes que creer todo, y es por eso que antes de indicarles la entidad y el producto, les advierto de todo. Pues muy bien, hasta aquí el podcast de hoy, espero que os haya podido aclarar un poco más las diferencias entre jugar, especular o incluso invertir y sobretodo, que intentemos quitar las manías que tenemos desde pequeños de oír la frase de jugar a bolsa. Si os han quedado algunas dudas del podcast no dudéis en contactarme. Suscribiros al canal y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miercoles! La entrada 88. Juegas, especulas o inviertes aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! En el programa de hoy traigo a un invitado extranjero, pero no os preocupéis, porque habla muy bien castellano. Él proviene de italia y es un apasionado por los mercados financieros y del trading en general. Es economista por la universidad de Bérgamo (Italia), Desde el 2008 trabaja como analista técnico independiente y lo combina como trader participando activamente con seminarios, artículos y conferencias en universidades de Italia en Roma y en Bérgamo. Ha trabajado como asesor financiero en Deutsche Bank y colabora también con otros programas y páginas web de difusión de contenido financiero. Aunque este trader sea italiano de nacimiento, se enamoró de la preciosa Cádiz y ya lleva aquí varios años y es por eso que tiene interiorizado ya el castellano. Es un scalper en potencia y sobretodo se dedica a los índices, al forex y a las commodities. Y sin más dilación, ¡Giancarlo Prisco, muy buenos días! Te voy a hacer preguntas de diferentes tipologías ya que has tocado diferentes cosas durante tu carrera y creo que nos puedes resolver muchas dudas al respecto. Voy a empezar con: . ¿Como empezaste en el mundo del trading? ¿Nos puedes contar un poco como fue la incursión? . Dada tu experiencia en banca, como ven a los traders los bancos: ¿buenos, malos o realmente ni se fijan? . ¿En tu día a día, qué activos trabajas más? . ¿En qué se basa tu operativa diaria? . El viernes pasado tuvimos a un invitado que trabajaba únicamente con sistemas automáticos. ¿Has usado alguna vez sistemas automáticos de trading? . A nivel macroeconomico, ¿como ves los mercados durante este 2017? . Crees que los CFD’s, de los que tanto se hablan ahora desde Inglaterra y ahora la CNMV, ¿los tendrían que prohibir? . Imagínate que tienes que recomendar a un amigo a iniciarse en el trading. ¿Qué le dirías? ¿Por donde le dirías que empezara? . ¿Por que libros o cursos les dirías que empezaran? . Una de las dudas que me han hecho muchas veces: ¿Crees que para hacer trading se necesita ser economista de profesión? . Aunque empieza a hacer calor, supongo que estarás moviendote entre tu tierra natal, Italia y España. ¿Crees que cambia mucho la mentalidad financiera entre los dos países? Muchas gracias por la entrevista Giancarlo. Espero que puedas disfrutar del buen tiempo Dado tu tiempo disponible, ha sido un placer tenerte como invitado. La verdad es que me gustaría poder contar contigo para una entrevista más adelante y poder conocer más de tu conocimiento y de tus experiencias. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Giancarlo ha dicho, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 87. Entrevista a Giancarlo Prisco aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Vamos con el tema de hoy que es de lo más apasionante y diferente a lo que estamos acostumbrados. Hoy vamos a hablar de la inversión inmobiliaria. Antes de nada, quiero decir que no soy tan experto como me gustaría y aunque me he metido bastante de lleno en aprender todas las ventajas y desventajas, quiero dejar claro que todo lo que busco, como en otras inversiones, es conseguir una rentabilidad superior a la normal que podemos encontrar en cualquier banco (si es que es posible actualmente). La inversión inmobiliaria tiene algunos problemas asociados que quiero destacar al principio del podcast, para ir así corrigiéndolos a medida que vaya explicándoos y creo que al final de todo, os explicaré lo mejor de todo. Problemas posibles para un piso de 300.000€ de segunda mano: Hipoteca del 80% de un banco (240.000€) + 20% del precio de la vivienda (60.000€). Esta hipoteca viene asociada normalmente con: seguro de hogar y seguro de vida hasta, al menos, que acabes de pagar la totalidad de la hipoteca. Mes a mes desembolsando una cantidad de dinero que a lo mejor son 50€ o 100€ mensuales pero que suman a lo que tienes que pagar de hipoteca al mes. Gastos iniciales: Notario que normalmente nos deleita con una firma bastante costosa. Alrededor de 800€ por 3 minutos de su tiempo y un gran autógrafo. Gasto del registro de la propiedad: alrededor de 500€ para poner un registro en una base de datos. Ya sabéis, que el tiempo de los funcionarios es caro. El gasto de la gestión del inmueble: aproximadamente 500 €. Lo gordo: el ITP (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales). En cada comunidad autónoma es diferente, pero, por ejemplo, en Cataluña es hasta un 10% del valor del inmueble. Por tanto, en el ejemplo, seria de hasta 30.000€. Vamos, que, en total, con la broma de los gastos iniciales, has desembolsado la friolera de casi 32.000€ sin tan siquiera conseguir poner un mueble en el piso. ¿Qué os parece? Por último, tienes que acondicionarlo: es decir, un piso NUNCA está como lo quieres. Siempre tienes que hacer obras. Que, si quiero las luces nuevas, los cables de la electricidad o del agua nuevo. O quiero el gas nuevo también. Esto es un dolor de cabeza nuevo que tenemos que tener en cuenta cuando lo compramos. Esto tiene un coste. Por poneros un ejemplo, un amigo se compró un piso recientemente y lo que hizo antes de plantar la tele en medio del salón, fue crear el salón. Tiró absolutamente todas las paredes que pudo, quitó el baño, la cocina y hasta los cables del timbre. Lo cambió todo. El tema aquí es que él es un manitas, y que con ayuda de otro manitas y dos amigos más, en cuestión de 2 semanas construyó una casa normal en una casa espectacular. La hizo a su gusto: empezó como os digo con coger papel, boli y el plano de su casa y empezó a diseñar como quería las habitaciones (que por cierto quitó una) y empezó con el piso lo más diáfano posible. Pues os preguntaréis, ¿porque os explico esto de mi amigo? Pues porque entre materiales y tiempo (que no valoro porque la gracia es intentar hacer lo máximo tú mismo), se gastó alrededor de 13.000€ para mejorar el piso casi un 30% del precio del piso que si no recuerdo mal era de 230.000€. Es decir, lo revaloraron después de las obras y ganó casi 70.000€ de valor de piso con solo 13.000€. Y, además, a su gusto en materiales, en orden y en espacios. No os penséis que acaba aquí la cosa. Cuando hayamos acabado de retocar el piso, ahora hace falta sacarle rentabilidad. Para hacerlo, hay varias maneras y es aquí donde empieza el juego de todo esto. Entre las opciones hay: – Vender el piso – Alquilar el piso Y dentro de estas dos, hay varias posibilidades en cada una de ellas: Vender el piso: – Hay agencias que lo que hacen es, tu les das el piso y les pagas un fijo, y ellos se encargan de “colocarte” el piso a alguien que esté interesado, haciendo las visitas, el papeleo y todo. – Puedes usar las plataformas típicas de compra-venta de inmuebles capaces de llegar a un montón de compradores feroces para poder sacar el máximo partido sin intermediarios. Esto lleva mucho más tiempo por tu parte, pero te cercionas que nadie más que tu tiene beneficio. Alquilar el piso: – Puedes alquilar el piso por habitación. Es decir, puedes vivir en una habitación y alquilar otra habitación a alguien que quiera estar una larga duración. Lo que haces así es asegurarte un ingreso fijo durante un largo periodo de tiempo que a lo mejor te permita liquidar más rápidamente la hipoteca. – Puedes alquilar una habitación a alguien por unos días en vez de una larga estancia y aprovecharte de que las ofertas actuales de las plataformas de alquiler por días nos ofrecen unos precios más elevados para los visitantes y beneficios para ti más elevados en proporción. El peligro es que puedes tener fechas que los visitantes sean escasos. – Alquilar el piso entero a alguien (una pareja, unos amigos, una familia, una empresa o unos estudiantes) de esta manera, estas alquilando el piso entero. Obviamente los dos tienen unas ventajas más buenas y algunas más malas, tales como: – En la compra-venta obtienes liquidez casi inmediata. Es decir, compras, reformas y vendes. No hay más. Este es lo típico de siempre. No hay secreto y es que al final, lo que se quiere es tener liquidez rápida y poder ir escalando en el beneficio de las propiedades. A medida que vas haciendo la compra-venta de los inmuebles, vas sacando rentabilidad y llega un punto que puedes comprar dos inmuebles en vez de uno, haciendo así que trabajes con dinero únicamente tuyo en vez de con el del banco y también que puedas olvidarte rápido de los problemas (o dile pagos) asociados de tener un piso. – En la compra-venta, aunque parezca buena, el problema es que no tienes el piso como tal. Es decir, que solo le puedes sacar partido una única vez. En cambio, con el alquiler se lo puedes sacar recurrentemente de por vida. Lo que haces es que, si todo va bien, el alquiler del piso (de la forma que sea) sea un buen ingreso constante y recurrente que te permite poder incluso vivir de rentas. En el caso que alquilemos, tenemos varios puntos a destacar: – Si alquilamos el piso entero, tenemos la posibilidad de conseguir una rentabilidad buena constante y puede llegar incluso a darse el caso que se alquile el piso por más importe incluso de lo que se paga de gastos mensuales de piso. Siempre teniendo en cuenta que tenemos que partir de la base de: – Gastos de comunidad – Gastos de seguro de hogar – Hipoteca mensual – Seguro de prevención de pago de alquiler – IBI anual – Si alquilamos solo una parte del piso, yo creo que es lo mejor de todas las opciones. ¿Porqué? Pues porque tienes el poder de todo. Estas en el piso constantemente usándolo como cada día. A parte, te da cobijo en el día a día y te da para controlar absolutamente todo en tu piso, mientras dejas entrar a alguien de manera puntual o de manera estable. En el caso que no te guste alguna de las cosas, puedes hacer uso de tu poder del piso e invitarlo a salir del piso. En el caso que todo vaya bien, los ingresos pueden ser importantes, haciendo incluso que pueda rentarte por el mismo importe, si lo haces bien, de lo que pagas de hipoteca (hablo de, por ejemplo, una habitación bonita y grande para gente que esté de paso durante un par de días). Por hacer números rápidos, os dejo unos cuantos puntos importantes: – El precio de los alquileres sube un 15,9% en 2016: Madrid y Barcelona, en máximos históricos – Un 15% de los pisos de Madrid y Barcelona se ocupa en menos de 48 horas – A través de un estudio hecho por una empresa inglesa (Nested), se estimó que, si se hace uso de plataformas de alquiler de piso vacacional, puedes pagar un piso de 430.000 en 8 años mientras que, en condiciones normales, es decir, alquiler de larga duración, lo pagas en 30 años. Es decir, multiplicas por 4 los ingresos y eso es muchísimo. Es por eso que me fijo en este tipo de inversión, porque, aunque tenemos que contar con el deterioro de los interiores del piso, tenemos que tener en cuenta que, si todo está lo más parametrizado posible, tener un piso amortizado en menos de 10 años y poder seguir rentándolo a la misma velocidad, te permite tener una vía de ingresos espectacular. Y nada más por hoy. Creía necesario este tipo de podcast, un poco más alejado de las pantallas y más cercano a algo tangible. Algo que durante muchos años mucha gente ha podido ganar dinero y que después del gran boom inmobiliario que ha habido en este país, si se hacen bien las cosas, se puede aún sacar jugo, aunque como en todo, tenemos que modernizarnos y saber cómo adaptarnos a los cambios normales que hay en la sociedad actual. Si sabemos hacerlo, creo firmemente que se puede sacar un beneficio muy bueno. Si tenéis alguna duda, tenéis algún problema en sacar rentabilidad de un inmueble o alguna idea respecto a esto, podéis enviarme un mail a través del formulario de contacto de la web. Mientras tanto, podéis suscribiros al canal y regalarme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el viernes! La entrada 86. Inversión Inmobiliaria aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Durante el día de hoy vengo a hablaros de los ETFs. Antes de empezar el podcast de los ETFs, quiero empezar como siempre, definiendolos. ¿Qué es un ETF? Pues un ETF proviene de las siglas Exchange-Traded Fund y significa lo mismo que decir Fondo de inversión cotizado. Es un fondo de inversión que invierte en activos e instrumentos financieros. Es decir, se trata de un producto financiero que está llevado por una Sociedad Gestora (unos gestores de capital) y que el capital que hay en el ETF es de los partícipes, es decir, de los inversores. Cada participe recibe, en parte proporcional, los beneficios y las pérdidas asociados a este ETF. De todas maneras, como os podéis imaginar, esto no es el 100% de la ecuación. Es decir, un ETF al final es un producto financiero y como tal, se necesitan 3 actores: – El cliente, que es quien pone el dinero en el producto financiero – El gestor, que es quien gestiona el dinero de este cliente en todo momento intentando que siempre tenga beneficio y que por ello, cobra un porcentaje de comisión – La entidad depositaria del dinero, la cual custodia el dinero en todo momento del partícipe, haciendo así una garantía para el cliente de que el dinero no será almacenado por nadie más que esta entidad depositaria. Al final, lo que puede llegar a hacer el gestor es simplemente de gestor. Es decir, que únicamente puede manjar el dinero, pero en ningún caso puede sacarlo de la depositaría. Protegiendo al máximo, el cliente. Las ventajas que tiene un fondo cotizado (o ETF) de los fondos tradicionales son varios y es por eso que la gente se está tirando a usar este tipo de inversión. Pero sobretodo, me gustaría rescatar un podcast de hace un tiempo, ya que cuando expliqué los fondos de gestión pasiva (link aquí), expliqué una cosa que los ETFs hacen exactamente igual. Me explico: dentro de la clasificación de un fondo de inversión, los ETFs son exclusivamente fondos indexados. Es decir, fondos que lo que hacen es replicar la composición y el comportamiento del índice de referencia. Este índice de referencia puede ser: – índice de renta fija – de renta variable – de materias primas – de divisas El ejemplo más claro y que siempre pongo es cuando un fondo índice replica el índice bursátil IBEX 35, el cual tendrá como política de inversión obtener una rentabilidad lo más parecida posible a la de ese índice. Esto lo que hará es que el profesional o Sociedad Gestora que se encargue de materializar las entradas de efectivo en la compra de diferentes activos como acciones, bonos, derivados, etc., siguiendo siempre la misma política inversora del fondo descrita en el folleto. Que en este caso, es la de replicar al indice español. ¿Con esto qué quiero decir? Pues que si al final del año, el IBEX35 quita a Telefónica del índice y pone a otra empresa, la sociedad gestora tiene que hacer lo mismo con el ETF y por tanto, con el dinero de los inversores. ¿Desde cuando existen? Pues existen desde que Wells Fargo en el 1971 emitió el primer fondo indexado para profesionales, es decir, para instituciones. A partir de aquí, otras empresas le siguieron hasta que 5 años más tarde, la archiconocida Vanguard hizo lo mismo en el 76, pero para retails. Para que todo el mundo pudiera adquirir el producto financiero indexado. En Abril del 2000 llega a Europa (fijaros que aquí en Europa tardamos casi 30 años para importar un producto financiero. Esto os puede hacer ver lo que somos de retrasados en cuanto a productos financieros con respecto a otros países o regiones). Se empieza a cotizar en Londres y en Alemania. Pero si en Europa en general estamos atrasados, ¿qué creéis que pasó en España? Pues lo que digo siempre. Nos gusta comprobar qué hace el activo financiero y cerciorarnos varias veces antes de importarlo, no vaya a ser que después de 35 años probandolo en diferentes partes del mundo, a lo mejor no es un muy buen producto. Pues fue en el 2005 cuando se empezó a ver la manera de empezar con ello en España. Que es cuando se aprueba el reglamento para que los fondos de inversión puedan usarlo. Al final, como digo, nos gusta asegurarnos bien por no decir, que muy bien, que el producto de inversión que en otras partes del mundo funciona desde hace décadas, es un producto de confianza. Os podéis imaginar que hubo gente, que con la era de internet, ya hacia operaciones de ETFs con otras bolsas a nivel europeo, ya que con la ayuda de internet, la barrera que nos pone la ley española, nos la podemos saltar y podemos dejar de esperar tanto para poder usar un producto tan solicitado y tan normal para muchos países. En este mismo aspecto quiero hacer una llamada crítica a aquellos organismos (que espero que se sientan identificados) en los cuales no tienen ni contemplado en su marco legal al 100% definido a los CFDs ni al mercado de divisas Forex. Si no que simple y llanamente se limitan a lo que hace 20 años se podía hacer y no a todos los productos financieros. Y es que gracias a este tipo de instituciones, que ni tan solo se fijan en estos nuevos productos, ¿como no queremos extrañarnos cuando nos planteamos porqué no tenemos educación financiera? Yo creo que es normal, no? Si ni tan siquiera las personas que deberían entender como funcionan los activos financieros y que deberían estar al día, no lo están y nos lo demuestran esperando décadas para añadir estos productos de inversión que en otros países ya estaban funcionando desde hace tiempo. En fin señores, esto es lo que hay. Estamos en un país donde se cree que la única inversión que se puede hacer son las acciones y gracias a esto, se incrementa el porcentaje de gente con mucho talento coge un avión de solo ida hacia fuera de España en busca de un trabajo financiero donde entiendan que estamos en una edad moderna y que tenemos que ir adaptandonos a los cambios y no quedarnos en el pasado. ¿Qué ventajas tiene un ETF respecto otros productos financieros? Pues hay varios temas importantes a tener en cuenta. Y es que la mayoría de cosas que se pueden decir de un ETF son ventajas: 1 – Accesibilidad: Los fondos cotizados tienen participaciones con importes mínimos, garantizando que todo el mundo, grande o pequeño pueda acceder a este producto financiero. 2 – Diversificación: Como he dicho, una particularidad de los ETF es que tienen como objetivo replicar el comportamiento de un determinado índice de referencia, ya sea de renta variable, de renta fija, o de materias primas, por ejemplo, es precisamente su naturaleza de producto referenciado a una cesta o grupo de activos lo que permite invertir diversificando, evitando el riesgo global de la inversión. Lo que permite es que entrando en un ETF, puedas diversificar de por sí, ya que el propio producto ya diversifica. 3 – Liquidez: Como estamos comprando indirectamente parte de una acción de varias empresas (en el caso del IBEX35, estaremos comprando una pequeña parte de 35 empresas) y por tanto, estaremos cotizando de forma indirecta, como digo. Pues por tanto, como os podéis imaginar, tenemos una liquidez brutal. Sigue el mismo patrón de acciones en bolsa. Si tu compras o vendes en medio del horario del mercado, lo puedes hacer perfectamente sin problema. 4 – Inmediatez y transparencia: Durante el horario de negociación, la Bolsa calcula y difunde un valor real y calculado de la inversión aproximada que tiene el ETF. Esto permite a cada cliente, a cada participe, ver como cómo evoluciona su inversión en todo momento. Indiferentemente de lo que haga el gestor, el cliente lo puede ver. 5 – Dividendos: Este debe ser el punto más clave de todos. Y es que mientras otros productos financieros no lo permitían hacer, los ETFs permiten tener dividendos. Si, si, dividendos como en acciones. Lo que nos permite este producto financiero es que podamos obtener, en el caso que tengamos fondos de renta variable, una partida de dividendos repartidos a proporción específica en el documento de la gestora (el DFI o Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor, que ya os hablé en su día). ¿Cómo compro un ETF? Pues muy fácil. Tenemos que encontrar la manera de contratar un fondo de inversión cotizado y esto normalmente puedes hacerlo desde una entidad financiera como un banco, una caja o en empresas que manejan capital que permiten la entrada de inversión al pormenor. Al final no dejas de ir a un intermediario financiero o broker que te permite la operación. ¿Cuesta mucho comprar uno? Depende, como siempre. Hay que pagar el canon mínimo de liquidación, que por ejemplo es de 0.10€, mientras que hay un canon de contratación que es fijo y variable, es decir, que hay la parte fija que te cobran por ejemplo 2.5€ y un 0.024% del valor que se compre y por último, hay los gastos de intermediación que son los más altos, que son de 8€. Estos valores son ejemplos teniendo en cuenta si quiero invertir 3.000€ en ETFs. Bueno, pues hasta aquí el primer podcast de Abril. Espero que tengáis una gran semana, que si os ha quedado alguna duda la podáis enviar al formulario de contacto de la web y que podáis suscribiros al canal y me regaléis un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 85. ETFs aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Como cada viernes, os traigo a un invitado especial. En este caso, es especial por 3 motivos muy concretos: Cuando lo conocí, pensaba que no nos cruzaríamos nunca más. Me acuerdo que fue en un hotel de Barcelona donde estaba presentando un evento que hacia un compañero suyo y que no paraba de preguntarle cosas. Después, con el tiempo, empezamos a tener contacto vía mail hasta que me lo volví a encontrar en un evento de Forex en Madrid. Allí, retomé más contacto con él y ostras…sin tomarlo ni beberlo, conservamos el contacto aunque pasen meses sin hablarnos. nos vamos siguiendo uno a otro e incluso, cuando hacemos proyectos, siempre pensamos en el otro. Pero los motivos más especiales para mi es que es una persona sincera, transparente y sobretodo, conocedor de lo que habla. Y estos motivos, aunque sea o no mi amigo, son los que más me gustan de una persona. Pues bueno, volviendo al entrevistado. Es ingeniero técnico informático, ha empezado económicas por la UNED y además, programador en diferentes lenguajes de programación. De entre ellos, sobretodo, destaco los que son aplicados a trading. A parte, como os decía, es una persona transparente y risueña. Cabe decir, que aunque nos vemos menos de lo que me gustaría porque no paro de preguntarle siempre que hablo con él, he decidido traerlo al programa para que nos explique de primera mano en qué está metido, como lo hace y qué hace en su día a día. Sin ningún tipo de duda y con muchas ganas, doy la bienvenida a Raúl Gallardo! ¡Muy buenos días Raúl! Ostras, qué ganas tenía de traerte al programa. Creo que no he hecho un proyecto sin que participases de una manera u otra. Y espera, porque tengo una cosa escondida que no te he dicho y que quiero explicar a la audiencia en un periodo de unos días. Pero sobretodo, muchas gracias por venir. Creo que no sabes donde te metes, ya que siempre, como sabes, te hago decenas de preguntas de todo tipo. Bueno, empezaremos con algo muy básico: 1. Raúl, ¿Como pasaste de la informática al trading? 2. ¿Qué destacarías como más importante de tu trading? 3. ¿Qué recomiendas a un trader manual? 4. ¿Qué recomiendas a alguien que quiere iniciarse en el trading automático? 5. ¿Qué plataformas usas y con qué lenguajes? 6. ¿Usas alguna base de datos para guardar información de los históricos o algún lenguaje de programación fuera de un software retail? 7. Para la gente que no sepa de que va el evento de Robotrader. ¿De qué va y donde lo hacen? 8. ¿Puedes explicar bien bien, qué es Trading System Club? 9. Imagínate que soy nuevo en el trading automático. ¿Qué diferencias hay entre el trading automático y el quant trading? 10. Quiero acabar como siempre lo hace un compañero tuyo en el podcast que hacéis (que por cierto, colgaré el link en la descripción del programa). ¿Cuales son los libros que más te han marcado en el trading automático o quant trading? Raúl, muchísimas gracias. Ya sabes que estas siempre invitado al programa. Me gustaría invitar a un compañero tuyo de Trading system para que me expliquéis más qué hacéis y como lo hacéis y así podemos tener a otro podcaster en el programa. De nuevo, muchas gracias por todo y espero hablar contigo pronto para poder proponerte lo que te he comentado antes. Una cosa que estoy creando y que a lo mejor, quieres venir. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Raúl ha dicho o nos ha recomendado, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 84. Entrevista a Raúl Gallardo aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El tema que vengo a hablar hoy es de los Riesgos financieros. Más concretamente, de la Gestión de estos. Estos riesgos siempre vienen dados por la operativa que hacemos y que en muchos casos es arriesgada teniendo en cuenta las diferentes inversiones que se hacen. A parte, cuando hablamos de riesgos financieros, no tenemos en cuenta otros que son igual o más importantes y que hoy quiero dejar muy claro. Antes de nada, para poder saber qué riesgos se han de tener en cuenta, quiero definir un poco qué es esto de la gestión del riesgo financiero. Para mí, la gestión de riesgo financiero es aquel concepto que relaciona la incertidumbre de hacer una acción financiera. Es decir, que, a partir de una inversión, cualquiera que sea, viene asociada con un riesgo. Este riesgo aporta una incertidumbre y es aquí, donde el control de esta incertidumbre se tiene que controlar. Para hacerlo, creo que lo mejor es gestionarla. En el caso de las inversiones de trading, podemos tener diferentes tipos de riesgos asociados y es que cuando pensamos en el riesgo financiero, siempre tenemos en mente que es lo que ganamos o perdemos lo que estamos expuestos al riesgo de la operación, pero no tenemos en cuenta otros factores iguales o más importantes. Por eso me gustaría, antes de seguir con el podcast de hoy, definir los diferentes riesgos que hay cuando hablamos de Gestión de riesgos financieros. Los riesgos se pueden clasificar en diferentes secciones: 1. Riesgo de mercado, el cual deriva del propio movimiento del mercado. Es decir, de cómo fluctúan los mercados financieros. Dentro de este riesgo, podemos distinguir: – Riesgo de cambio: ¿os habéis planteado alguna vez que pasa si en vez de operar en euros, operásemos en dólares? Supongo que algunos de vosotros lo haréis porque vivís en otros países, pero eso no lo hacéis conscientemente, sino porque es vuestra divisa principal. Ahora os pregunto: ¿Os interesasaria operar en dólares si tenéis solo cuentas en euros? Seguramente me diréis que no, ya que al final, el consumo que tenéis está en euros y que entonces tenéis que convertir esta divisa dólar a la divisa euro. Esto conlleva al riesgo de cambio. Es una consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas. Los cuales no sabes si subirá o bajará la moneda una vez lo traslades de una divisa a otra. – Riesgo de tipo de interés: el último podcast os explicaba qué es el Carry trade. En Forex, las divisas siempre van asociadas a un tipo de interés. Este tipo de interés puede subir o bajar y, por tanto, puede afectarte en mayor o menor medida su volatilidad. Por tanto, tenemos que tener en cuenta, cuanto de caro es ese dinero para saber si tenemos mucha cantidad de dinero caro o barato. – Riesgo de mercado: es el riesgo que siempre tenemos planteado y que siempre pensamos. Cuando hacemos un largo y la operación va en contra. 2. Riesgo de crédito: Imaginaros que estáis haciendo futuros y en vez de no haber cámara de compensación, lo hicieran entre particulares. Esto sería peligroso ya que devengaría un riesgo a que la otra parte no pueda cumplir con su palabra. Pongo el ejemplo de un bróker que te hace CFD’s. 3. Riesgo de liquidez: es el riesgo asociado a que, si tú tienes una serie de acciones de una compañía, por ejemplo, cuando quieras retirar y convertir las acciones en capital (en dinero), no puedas debido a la falta de liquidez. Imaginaros en futuros que ahora intento sacar del mercado los 1000 contratos que tengo del crudo. Si los intento sacar de golpe no podré, ya que no existe tal liquidez en el mercado en el momento que quiero venderlo. Es un riesgo que viene asociado a una contrapartida, la cual me tiene que devolver lo que le he pedido y que no puede hacerlo por falta de liquidez. 4. Riesgo operativo: Pues este es uno de los que más miedo me da en la era tecnológica. Imaginaros que tengo una casa en la montaña y solo me llega un proveedor de internet a casa. Imaginemos que es Vodafone y que quiero operar en Forex. Por eso siempre os digo, que los riesgos se han de minimizar al máximo. Intentar tener el máximo control de la operativa en todo momento. Cuanto más control tengas sobre la inversión, menos riesgo, y menos dinero está expuesto y, por tanto, mucho mejor para tu tranquilidad y para el aumento de patrimonio. Cabe decir que muchas veces el riesgo no es lo peor. Sino que es la falta de ver este riesgo. Es decir, el no poder evaluar realmente este riesgo concreto y sistemático que tienes en la operativa ya que, si no eres consciente de lo que puede fallar, no eres consciente de lo que puedes perder. ¡Y nada más por hoy! Si tenéis alguna duda de los riesgos que tomáis en vuestra operativa, no dudéis en contactarme a través del formulario de contacto. ¡Antes de irme, quiero recordaros, como siempre, de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el viernes! La entrada 83. Riesgos financieros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del Carry trade. Es un tipo de estrategia de trading poco convencional. En este caso, la estrategia es algo diferente a lo que expliqué en su día al arbitraje (que dejo el link aquí abajo) y que se basa más o menos en el mismo concepto. Se basa en una compra venta a la vez, pero siempre sobre divisas. Lo que hace es aprovecharse de las diferencias entre intereses que hay entre las monedas. Cabe decir que, si recordáis, el Forex es la “lucha” entre dos divisas y, por tanto, es la combinación de una divisa, que se comporta como primaria, y la otra, que se comporta como secundaria. Pues bien, como la divisa está asociada a un país o región (en el caso de la unión europea) y, por tanto, tiene asociada una tasa de interés concreta y te aprovechas de una que es más baja para conseguir beneficio. Vamos a ejemplificar un carry trade entre el Euro y el Dólar. Vamos a poner ejemplos irreales, ya que los tipos de interés no se corresponden a la realidad, pero es para que lo entendáis. Voy a explicarlo a nivel un poco más teórico y después pondré un ejemplo, como me gusta siempre mostraros. El carry trade se trata de un préstamo o la venta de un instrumento financiero con una tasa de interés baja, y luego usarlo para comprar un instrumento financiero con tasa de interés más alta. Mientras estás pagando la tasa de interés baja en instrumento financiero que te prestaron, estás acumulando intereses altos en instrumento financiero que has comprado. Por lo tanto, tus beneficios el dinero que acumulas del diferencial de la tasa de interés. Vamos a verlo con un ejemplo claro: Imaginemos que queremos hacer carry trade con 1 Millón de euros. Lo que haremos es pedir prestado este millón de euros a un tipo de interés, de por ejemplo al 1%. Lo que nos aporta, es que este tipo de interés, es menor al tipo de interés del dólar, que es un tipo de interés, pongamos, del 3%. ¿Lo que haremos qué es? Os lo podéis imaginar, y es que las tasas de interés ya donan un beneficio directo. A nivel numérico sería algo así como: Por un lado, tengo el millón de euros que he pedido prestado. Este 1% me aporta que tengo que pagar de intereses una cantidad de 10.000 euros. Es decir, que independientemente de lo que haga con el dinero, este dinero lo tengo que pagar por el simple hecho de dejar prestado este dinero. Bien. Perfecto. Por otra banda, lo que hago es coger este millón de euros, cambiarlo a dólares. Imaginemos que el Euro Dólar estuviese a 1.20. Eso querría decir, que un dólar equivale a 0.83 euros. Por tanto, con 1 Millón de euros, consigo 1.200.000 dólares. Si yo invierto este capital en dólares al tipo de interés del 3%, lo que os podéis imaginar, es que estoy ganando bastante dinero. Pero ¿cuánto dinero exactamente? Pues exactamente estoy ganando 36.000 USD al año. Si convertimos de nuevo este dinero que nos ha generado estos intereses a euros de nuevo, lo que tenemos es que los 36.000USD, se convierten en 29.880 € (casi 30.000 €). Eso qué quiere decir, que si yo tengo que devolver al banco la cantidad de 10.000€ y por otra banda he ganado casi 30.000€, la cantidad resultante es que he generado, con dinero prestado, un beneficio de casi 20.000€. Cabe decir que hay que contar comisiones por cada transacción y que realmente esto se ha de generar a partir de un periodo largo de tiempo. Aunque lo pinto de una manera muy espectacular, debes ser una gran institución para poder garantizar este beneficio, ya que yo he supuesto en el ejemplo varias cosas importantes: – Un euro equivale a 1.20 dólares. – El tipo de interés del préstamo de un millón seria del 1% anual – El tipo de interés que me rendiría el activo en el dólar es del 3% anual Y claro, tened en cuenta también que todo esto se tiene que hacer en una institución financiera, ya sea un bróker, un banco o donde sea y, por tanto, tienes que estar esperando a que rinda esta entidad durante este tiempo concreto y que no pase absolutamente nada mientras tienes el dinero allí metido. Esto en resumen es jugar con el tipo de cambio entre el euro dólar. Y esto, como supongo que ya os podéis imaginar, funciona con todos los pares de divisa que tengan una diferencia importante. Cuanto más grande es la diferencia, más se nota. Obviamente, cuanto más dinero se hace es cuanto más dinero se tiene invertido. Os podéis imaginar que Carry trading no es para nada, un sistema de trading para empezar. Tenéis que tenerlo muy claro y madurado durante bastante tiempo para poder adentraros en ello. De hecho, os dejo un vídeo muy explicativo en YouTube que creo que visualmente se entiende muy bien: Link. Si se quiere hacer una prueba, he dejado un excel para simular este ejemplo en una cápsula para los miembros registrados. Es un excel muy sencillito pero que te permite cambiar varios valores como, por ejemplo, el importe prestado, el interés al que te lo prestan, el interés anual que le puedes rendir al dinero y al final te calcula, a partir de la cotización, la diferencia y, por tanto, el beneficio obtenido para el cliente. Para los que no seas suscriptores, podéis creároslo vosotros mismos con la explicación, pero si tenéis alguna duda concreta, podéis hacérmela llegar al formulario de contacto. Antes de acabar, quería comentaros que ya he solucionado el problema del audio en las entrevistas ya que me parece muy molesto y aparte, he recibido bastantes correos con las dudas y los problemas asociados. Os pido disculpas a todos y espero poder solucionar en breve, no solo las futuras entrevistas sino, las pasadas. Así podréis escucharlas mejor. ¡Y hasta aquí el podcast de hoy! ¡Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el miércoles! La entrada 82. Carry trade aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy, como es viernes, nos acompaña un invitado al programa. En el caso de hoy, nos acompaña una persona de renombre en el sector financiero. Ha escrito libros, ha hecho conferencias alrededor del mundo, es economista y es catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de la Universidad Pompeu Fabra. Actualmente además, es presidente de la ACCID (que es la Asociación Catalana de Contabilidad y Dirección). Vamos, una persona que nos puede dar una visión desde un punto de vista mucho más amplio de lo que estamos acostumbrados a este canal y es por esto que lo traigo como invitado especial. También ha escrito múltiples libros de muchas temáticas relacionadas siempre con las finanzas y con la contabilidad. Algunos de los cuales se han traducido a varios idiomas. De hecho, es por eso que ha sido, como decía antes, invitado por varias universidades alrededor del mundo para dar charlas y poder dar su punto de vista. ¡Muy buenos días Oriol Amat! 1. Llevas muchos años en el sector financiero y eso se nota en tu curriculum, pero Oriol, explicame tu ¿filosofía de inversión? 2. ¿Cual crees que es el momento de entrar en bolsa y en qué te basas? 3. Crees que Estados Unidos esta en una burbuja a nivel macroeconomico? Con todas sus bolsas por todo lo alto y con Trump a la cabeza, crees que seguirán en auge sus políticas expansivas? 4. Basándome en tu curriculum y sobretodo en inversiones que alguna vez hemos comentado, donde crees que una persona con 1.000 o 2.000€ puede invertir? En que producto o activo financiero? 5. Por donde recomiendas empezar a aprender a invertir para una persona de una mediana edad y que no ha estudiado nunca nada de inversiones? 6. Ahora me gustaría hacerte unas preguntas un poco más tecnologicas. Crees en que el futuro de las inversiones pasa directa o indirectamente por la tecnología? Me refiero a las fintech que usan el big data para ofrecer productos de inversión al retail (pequeño consumidor) para poder acceder a un ahorro. Ya sean empresas de crowd2lending o de gestión pasiva a través de algoritmia. 7. Cual crees que seria una buena idea para el fintech viendo el panorama y las necesidades actuales. Es decir, conoces alguna necesidad que se podría cubrir hoy en día a través de la informática? 8. Mucha gente del sector financiero opta por una gestión con poco riesgo si comparamos con productos de inversión de alta volatilidad como son las divisas, los futuros y las opciones. Por que crees que la gente prefiere opciones menos volátiles y con menos rentabilidad? 9. Oriol, esta ya es la última aunque me gustaría preguntarte más sobre tu opinión macroeconomica actual. Cual es tu pronostico para los siguientes 5 años en cuanto a economía  española y europea en general? Será positiva, negativa (recesión) o seguirá una linea de estabilidad constante? Muchas gracias por la entrevista y por tu tiempo Oriol. Dado tu tiempo disponible, ha sido un placer tenerte como invitado. La verdad es que me gustaría poder contar contigo para una entrevista más adelante y poder conocer más de tu conocimiento y de tus experiencias. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de lo que Oriol ha dicho o nos ha recomendado, podéis mandármelas al formulario de contacto de ferranp.com/contactar y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 81. Entrevista a Oriol Amat aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Por eso vengo a hablaros hoy de Fintech. Sé que mucha gente ya sabe lo que es, pero voy a contaros un poco de historia y de empresas que se categorizan como fintech. Ahora hay muchas empresas que se cicatrizante así y voy a dejar los puntos sobre las íes para poder evaluar si realmente son fintech o no. Pues bien. Vamos al tema de hoy. Que me gusta mucho hablar y que cuando el amigo que os comentaba antes me preguntó, le tuve que invitar a tomar algo, porque sabia que me enrollaría durante mínimo 2 horas. Espero que no se aburriera mucho jeje. Pues el fintech es una palabra que para ser el programa número 80 me gustaría definir, hablar sobre ello y ver realmente qué se considera fintech y qué no. Realmente hay muchas empresas que se categorizan cómo Fintech pero realmente no lo son, ya que el Fintech es cuando unimos la vertiente de tecnologías de la información y comunicación para crear o ofrecer servicios financieros de una manera más eficaz ya la vez con menor coste. Es decir, siempre teniendo en cuenta que lo que tenemos que hacer es facilitar al máximo las tareas repetitivas que las máquinas pueden llegar a hacer por nosotros siempre mezclando las posibilidades tecnológicas para mejorar los servicios financieros que actualmente crecen en nuestro día a día. La definición exacta de Fintech es la mezcla o la suma entre financial y technology. O lo que se traduce como todo lo relacionado con las finanzas y la posibilidad de utilizar la tecnología para tratar de solucionar problemas financieros. A eso lo podríamos categorizar como fintech. Es decir tecnologías que ofrecen servicios financieros totalmente lejanas a las empresas tradicionales y las que estamos tan acostumbrados a pensar como intermediarios bancarios, brokers u otras empresas que se dedican al sector empresarial financiero y que no utilizan la tecnología como base general. Cabe decir también, que desde hace unos años, las empresas intermediarias, y los bancos, se están poniendo las pilas en referencia al fintech. Ya que ellos ya disponen de muchos datos para tratar y lo están empezando a tratar para captar más clientes y para usar esa información como arma para los nuevos productos o para las nuevas ideas que sacan estos bancos tradicionales. La verdad que el banco que más pilas se está poniendo con esto del fintech es BBVA y me sorprende que lo esté haciendo. CaixaBank también lo lleva haciendo internamente, pero BBVA incluso ha abierto una linea de noticiarios web que ayudan a entender qué hacen desde esta entidad. Entre los diferentes usos que estas empresas fintech hacen o podemos destacar, son los siguientes: – Pagos online – Transacciones a través de plataformas concretas – Banca online y gestión de tus ahorros o de tu dinero – Gestión de activos financieros a través de Internet – Desarrollos de sistemas de seguridad financiera – Asesoramiento online y posicionamiento a través de herramientas colaborativas – Criptomoneda para el pago de productos digitales – Análisis de los productos que consumes para evaluar dónde podemos ahorrar más o hacer más hincapié en cuanto al gasto común y muchos otros que siempre estén relacionados con las finanzas y la tecnología, como digo. Al final lo que se quiere hacer con todo esto del fintech es solucionar desde una vertiente tecnológica, y evitando al máximo los intermediarios comunes, que esto creo que es el punto clave, la posibilidad de tener alternativas plausibles y posibles para poder gestionar el dinero personal, empresarial, o todo aquel que involucre directa o indirectamente el dinero de las personas. El fintech que está de moda, y es que entre las startups más importantes que hay en nuestro país actualmente, destacan entre ellas, las más de 230 empresas Fintech, que esperan a lo largo de este 2017, e inicios del 2018 llegar a doblar la cantidad de empresas de este sector. Solo en el año pasado en el 2016, el sector financiero aplicado a tecnología recaudo alrededor de 250 M€ en inversiones. Puede parecer mucho para el sector startup, pero cabe decir, que en otros países esta cantidad se eleva a miles de millones de euros. Lo que quiere hacer el Gobierno español, es intentar regular o, acotar al máximo, como es habitual en sus praxis, un marco regulatorio en el cual puedan caber todas las Fintech actuales para que tengan una estabilidad a nivel empresarial. Actualmente existe la Asociación Española de Fintech e insurtech, también llamada AEFI, liderada por el presidente de la Asociación Jesús Pérez, que por cierto, me gustaría un día traerle al programa para que nos explicará de forma más concreta qué se encarga de hacer la Asociación y a qué se dedica. Es decir, que nos explique qué aporta esta asociación, cuáles son las empresas más importantes que él destacaría y que están en esta asociación, y a la vez, que pueda darnos una visión regulatoria de todas estas fintech. Cabe decir a todo esto, que no todas las empresas Fintech tienen que tener el mismo marco regulatorio, porque no es lo mismo una empresa que se dedique a gestionar de forma activa el dinero de clientes a través de sistemas automáticos, que una empresa que se dedique al análisis de tus gastos diarios a partir de tu cuenta bancaria. Son muy diferentes. Sin ir más lejos la asociación AEFI a unido el pasado 16 de febrero en una conferencia llamada Fintech Unconference donde se reunieron los CEOS los 100 empresas más importantes del sector Fintech español lo más importante de estas empresas, es destacar las soluciones informáticas que tienen, basándose en el Big Data, y la identificación y soporte de las APIs que tienen para sus programadores y desarrolladores. Vamos a enumerar las diferentes líneas de negocio que hay en las Fintech: – Inversión: inversión inmobiliaria, de gestión pasiva, de gestión de trading o relacionadas con noticias de trading – Infraestructura financiera: asesoramiento financiero y gestión de carteras. Puedo destacar OpenFinance – Finanzas personales: empresas dedicadas a la gestión de tus gastos personales. Puedo destacar la conocida Fintonic. – Pagos: empresas dedicadas a pagos online para dar acceso a comercio minoristas o mayoristas a través de internet. Entre ellas destaco Payin o Sipay. – Divisas: todo lo relacionado directa o indirectamente entre cambios de divisas. Entre ellas, una de las más conocidas es Kantox. – Gestorías: empresas dedicadas a la gestión a nivel financiero de empresas y particulares. De las cuales destaco entre otras iAsesoria o Captio. – Préstamo: empresas que ofrecen préstamos a través de internet con pocos clicks y con una rapidez casi inmediata. La verdad es que es de las que más hay a parte de las de pagos y puedo destacar la Aplazame entre muchas otras empresas startups de este sector. O verkami como plataforma de crowdfunding. Os dejo en la descripción del programa una foto de estas empresas y como se organizan a nivel de mapa insurtech. Es una fotografía sacada de la web spanishfintech.net, y hace una vista rápida de todas y cada una de estas empresas que asistieron a este evento que hizo la Asociación Española de Fintech e Insurtech. Aquí podréis ver todas y cada una de las diferentes empresas que hay como se distribuyen entre ellas, y ver cómo se organiza el panorama español a nivel de fintechs. Y nada más! Hasta aquí el podcast de hoy. Recordad que pasado mañana es viernes y traigo a un invitado de alto copete. Ya veréis qué os cuenta, pero tiene un curriculum impresionante. Ha trabajado en varios sitios y aunque venga del ámbito universitario, es envidiable el conocimiento que tiene. La verdad, una pasada y un orgullo tenerlo. No os lo perdáis. Para no hacerlo, suscribiros al canal y dadme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el viernes! La entrada 80. Fintech aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bueno, pues el podcast de hoy es un poco catastrofista para algunos, y para otros ya sabreis de que estoy hablando. Hoy voy a hablar de una de las cosas más temidas por los traders, por las grandes gestoras y por los gobiernos en general. Estoy hablando de los cisnes negros. La teoría del cisne negro está explicada a través de la aparición de una serie de sucesos negativos y inesperados en la economía. Estos sucesos son de gran impacto y es por eso que digo que pocos economistas quieren oír hablar de ello. Les aterra pensar en los últimos y en sus consecuencias. Hoy me gustaria repasar los últimos cisnes negros y ver como han ocurrido y porqué. Pues dado este improbable suceso, pero que a veces pasa en los mercados financieros, tengo que decir que lo que más me “gusta” es que son improbables e inesperados. No os penseis que soy un cínico y que quiero que ocurran constantemente, sino que digo que me gustan porque te hace demostrar que no todo es bonito, que no todo es bueno en este mundo y que para muchas personas que estan haciendo malas praxis, un cisne negro puede colocarlos en su lugar. Ahora veremos porque lo digo, pero sobretodo, tened en cuenta que lo más importante a tener en cuenta en un cisne negro, es que todos y cada uno de nosotros tenemos que saber y pensar que no estamos exentos de eventualidades inesperadas. Por eso tenemos que estar constantemente alerta y estar como cuando los neandertales salian de la cueva a cazar. Muchas veces por suerte volvías sin un rasguño y con la comida recién cazada, pero a veces, por sucesos inesperados, sales más malparado de lo que esperamos y eso nos hace estar atentos a todo de forma constante. Pues bien, voy a desempolvar los libros de historia y me adentro a explicar los últimos cisnes negros de la historia: 1. El lunes 19 de Octubre de 1987 se produjo un crash en toda regla. Uno de los más importantes de la historia nucna visto. El índice Down Jones, uno de los más seguidos por todos los traders actualmente, cayó un -23% en una única sesión. Increíble. Fue tan rápido que no dió tiempo ni a ejecutar los stops de seguridad de las posiciones, provocando un desliz entre el precio del SL y el precio de salida real. Esto hizo que mucha gente acabara con su cuenta a 0. 2. Atentados de las torres gemelas del 11 de Setiembre del 2001. Dado el ataque más bestia producido en la capital bursátil americana, la bolsa americana cayó en picado. Con ella, la acompañaron muchas otras bolsas ante el desplome no solo de las torres gemelas sino de todas las bolsas a nivel mundial. Las divisas, los índices e incluso acciones de empresas se desplomaron produciendo así que mucha gente que tenia posiciones alcistas y que obviamente, no se esperaba el atentado, vieran como se iban a 0 sus cuentas. 3. En el Julio del 1997, en Tailandia sucedió el desplome de su moneda (el baht tailandés), lo que produjo que las piezas del dominó empezaran a caer una tras otra. Fluctió el Baht, afectando así las divisas en Malasia, en Indonesia y en Filipinas. Esto afectó a otras divisas asiáticas produciendo una avalancha de caídas seguidas que hicieron que toda asia tuviera que replantearse su economía. El colapso que se produjo en asia fue espectacular y eso hizo que el FMI (Fondo monetario internacional) disponiera de paquetes de ayuda para todos los afectados y aunque fue insuficiente para tapar el gran agujero del 97, pudiera parar la sangría que se había producido durante pocas horas. La verdad, desde entonces, partes de asia han pasado a ser países denominados pobres y no con proyección al desarrollo. 2. En el 2008: La caída de uno de las compañías más grandes de la historia americana: Lehman Brothers cae. Este gigante financiero se dedicaba a la gestión de inversión, banca y otros servicios financieros que no dejaban de ser uno de los abanderados del sueño americano. Pues se esfumó en cosa de horas. El 15 de Setiembre del 2008, se declaró en quiebra técnica por la salida en masa de sus clientes por la devaluación de los activos de la compañía. Antes, por eso, la crisis en la empresa era evidente. Habían de despedir a 1.500 trabajadores porque no daba más de sí la empresa y a parte, porque se veían con el agua al cuello. Fue entonces, en su caída, cuando el huracán envenendao se apoderó de las bolsas. El miedo que produjo que uno de las entidades más grandes, importantes y con prestigio de USA se desplomara, hizo que todo fuera un caos. Todo cayó. La divisa americana, sus índices y muchas empresas se vieron en caída con mayor o menor medida arrastrado por este gigante financiero. La verdad es que nadie se lo veía a venir, ya que aunque hay momentos buenos y malos en algunas entidades financieras, siempre te imaginas que saldrán de esta, pero no fue el caso. 3. El más reciente de todos. En el enero del 2015. Presenciamos (yo incluido) la caída impresionante del Franco suizo. La caída más espectacular que yo he visto nunca y además, la vi en directo. Se produjo a través de que el Banco Nacional de Suiza (BNS) anunciara en una rueda de prensa y sin previo aviso, que abandonaba el cambio mínimo que tenía fijado en 1,2 francos suizos por cada euro y volvía a bajar los tipos de interés medio punto más. Pasando del -0,25% al -0,75%. Esto lo hacia para que bajara la entrada de capital al país alpino. Esto produjo una sacudida a nivel histórico y produjo caídas históricas en las principales bolsas mundiales y sobretodo en las divisas donde el franco suizo participa. La caída supuso más de 3.000 pips para la divisa con el dolar. Para poneros en situación, es más o menos 300 veces lo que se mueve normalmente. Una brutalidad inesperada. Las consecuencias de este cisne negro fueron directos: quiebra de algunos brokers, regulados (como Alpari UK, conocidisimo en el sector y regulado por la FCA inglesa) y no regulados o incluso Hedge funds. Muchos de los brokers perdieron muchísimo dinero, como IG Markets se rumorea que perdió cerca de 30 Millones de euros o uno de los brokers más grandes como es FXCM, con una pérdida de más de 200 millones de dolares. Este fue lo que se denominó como el nuevo crack del 1987. ¿Porqué quiebran estos brokers? Pues la respuesta es por la irresponsabilidad. Por eso decía antes que me gusta de vez en cuando un barrido. Ya que limpia a la gente que está haciendo las cosas mal y que no es previsora ante ocasiones como esta. Cuando un broker tiene mucha exposición con una divisa concreta o con un activo concreto, está expuesto a que si le pasa algo a este activo, quede totalmente a la deriva de lo que se haga con ese activo. En el caso que sea positivo, irá genial. Pero en el caso que sea negativo, está perdido. Y es lo que pasó con el franco suizo. Mucha gente (cuando digo mucha, es MUCHA) tenia posiciones a favor del franco suizo y eso hizo que cuando se fuera para abajo, es decir, en su contra, directa o indirectamente en su moneda o en activos que afectaron a la noticia de la moneda, lo que se produjo fue que esos clientes perdieran gran cantidad de dinero. Pero ¿qué problema hay con eso, sim siempre digo que el 95% de los traders pierden, no? Si, efectivamente, pero lo que no se tiene en cuenta que cuando hay un hecho inesperado y no estas preparado para cortar las pérdidas de tus clientes en cuestión de segundos o incluso menos, quedas totalmente expuesto a que con tu capital, tengas que responder por las perdidas ocasionadas por las operaciones en contra que tenian estos traders. Y por tanto, que si habían centenares de posiciones en contra del franco suizo, todas ellas no fuero cortadas de raíz en el proveedor de liquidez del broker, ocasionando que aunque los clientes perdieran la cuenta, el broker no cortara las posiciones de estos clientes y la herida no solo afectara a los clientes sino al capital del propio broker. Es lo que yo digo, poca preparación por parte del broker. Una insensatez, la verdad. Ante todo esto, lo que siempre os recomiendo a todos vosotros, son puntos claves que creo que tenéis que tener en cuenta todos. Y es que como siempre os recomiendo: 1. No uséis solo un broker. Os he dejado aquí los brokers que yo creo que son más importantes ahora mismo. Recuerdo e insisto que no soy comisionador de ellos. Yo no solo uso estos brokers, uso más, pero no los recomiendo ya que no me parecen suficientemente buenos. Solo os muestro los que creo que son los mejores para vosotros. Los teneis para los suscriptores en las cápsulas. 2. Diversificad no solo en brokers si no que también en activos. Si sois buenos en diferentes activos, aprovechad y no pongáis todos los huevos en una misma cesta. 3. Ponderar el riesgo. No hagáis como los brokers y no dejéis exposiciones al aire. Sed conscientes de cuanto os jugáis por operación y en riesgo de cartera a nivel global. Que sepáis en todo momento cuanto os arriesgáis y estáis dispuestos a perder. 4. Invertir en productos que conozcáis y que no solo os hayan recomendado. Que los hayáis conocido antes vaya. Que sepáis que producto es y que previamente le hayáis podido sacar jugo y beneficio en una cuenta demo antes que en real. 5. Sobretodo. Los cisnes negros son para que estemos alertas. Es lo que digo yo, el rebote del mercado. Cuando hay malas praxis, el mercado pone a sitio a la gente que se lo merece. Espero que no seáis vosotros los que os lo merezcáis, ya sea por incumplir las reglas o por no seguir las vuestras. ¡Y nada más por hoy! Si os ha surgido alguna duda de los cisnes negros y de la historia, hacedmela llegar al formulario de contacto Acordaros de suscribiros al canal para poder estar al día de cada capítulo y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el miércoles! La entrada 79. Cisnes negros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy por ser viernes, último día de la semana, como siempre, tenemos a un invitado especial. Antes de empezar con el podcast de hoy, os explicaré una cosa que hasta hace poco me lo habéis comentado por varias fuentes y es que este podcast esta grabado en estéreo. Y eso quiere decir que cuando lo grabo yo solo se escucha por los dos canales. Por poneros una idea, cada canal es cada auricular de los auriculares que nos ponemos para escuchar música o los dos típicos altavoces que tenemos para el ordenador. Como cada altavoz corresponde a un canal, cuando hago un podcast solo, me podéis oír por los dos canales a la vez. En cambio, cuando hago una entrevista, uso un canal para el entrevistado y otro canal para mi para hacer las preguntas. Así que si no oís bien a uno de los dos, es porque no lo estáis escuchando en estéreo o porque solo usáis un auricular o un altavoz. En todo caso, no os preocupéis porque estoy intentando buscar solución a ello y espero que pronto la tenga. Pero mientras tanto, que lo sepáis. Pues bien, el invitado de hoy es especial para mi. Especial porque le tengo mucho aprecio, especial porque creo que es una persona muy válida en varios ámbitos y porque lo considero un amigo. De formación es ingeniero programador, tiene un máster en telecomunicaciones, tiene varios certificados a nivel de telecomunicaciones y ha trabajado en empresas del sector tecnológico muy potentes como British telecom por ejemplo. Al cabo de unos años se inició en el mundo del trading de la mano de una escuela con mucho valor y en la que yo personalmente también me inicié y fue entonces cuando no solo aprendió a operar, sino que se especializó tan y tan bien que pasó a formar parte del elenco del gran profesorado que tiene esta escuela. La verdad, como ex-alumno y como amigo de Albert, es un orgullo poderle haber tenido como profesor, como mentor en parte de mi formación y sobretodo como amigo compartiendo grandes cenas cuando nos reunimos. La verdad, que no solo como compañero, amigo y profesor, sino que como persona, deportista y luchador por definición, me demuestra día a día que perseguir un sueño es lo que hace bonita a esta profesión. ¡Albert Domenech, muy buenos días! Albert, la verdad es que me hace mucha ilusión tenerte aquí en el día de hoy. De todas maneras, empezaré por ello: 1.- ¿Como empezaste en el mundo del trading? 2.- ¿Vives actualmente de las inversiones? 3.- ¿Has perdido alguna cuenta alguna vez? 4.- ¿Esperas vivir toda la vida de las inversiones? 5.- ¿Como combinas tu trading con tu vida diaria? 6.- ¿Crees que el trading es para todos? 7.- ¿Crees que la parte psicológica es importante en la operativa intradia? 8.- ¿Porque usar los futuros como producto financiero? 9.- ¿A nivel operativo: en qué te basas para el análisis del día a día, para hacer las operaciones? 10.- ¿Crees que todo el mundo debería tener mas cultura de trading o al menos, cultura financiera? 11.- ¿Por donde recomiendas empezar para hacer trading (de futuros o lo que sea)? Albert, muchas gracias por venir y dejarte entrevistar. La verdad es que tenerte durante en el día de hoy ha sido genial. Un placer, como siempre cuando hablo contigo. Espero que puedas volver al programa y que nos sigas explicando más tu día a día. La verdad es que me encantaría, como siempre. Bueno, pues si queréis preguntarle alguna cosa a Albert o os han surgido dudas de futuros o de algún tema, podéis hacérmelas llegar al formulario de contacto y no olvidéis suscribiros al canal en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 78. Entrevista a Albert Domenech aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Cabe decir que el próximo podcast, como ya os dije, será el viernes, tendré a un invitado especial. Operador desde hace años en futuros, ha pasado por todas las fases del aprendizaje, de perder cuentas, de amar esta profesión, de pasarlo mal. Es un gran conocedor del sector y además es una gran persona. Me lo aprecio mucho ya que ha sido durante un tiempo mi mentor en mi etapa cuando hacia futuros y creo que nos aportará mucho valor este viernes con sus explicaciones. Creo que nos explicará cosas interesantes y nos dará un punto de vista diferente a lo que estamos acostumbrados aquí, donde explicamos en su mayoría del tiempo técnicas para forex o cfd’s. Creo que los invitados que vendrán a partir de ahora serán de diferente tipología e incluso algunos un poco menos relacionados con la inversión solamente, sino que también nos darán un punto de vista del psicotrading que tanto abandero que es positivo a la vez que necesario en nuestro trading. En el podcast de hoy seguiré un poco la estela de lo que hablé hace unos días del Machine learning. Esta vez vengo a hablaros de las redes neuronales en trading. Este es un campo bastante nuevo para mi, porque no lo he tocado en profundidad. La verdad es que por falta de tiempo, ya que en mi vida solo he construido una pequeña red neuronal a nivel de programación y fue bastante básica. Vamos a empezar con lo más fácil. ¿Qué es una red neuronal? Intentando perseguir como la mente humana piensa y desarrolla el conocimiento que tiene, estamos obsesionados los humanos por conseguir lo que todo el mundo desarrolla de forma casi innata. Que es una inteligencia para que podamos ofrecer a todos los que nos rodea una serie de interacciones para poder solucionar problemas y a la vez, poder realizar trabajos de toda índole. En este sentido, las redes neuronales lo que hacen es buscar eso precisamente. Buscan el sentido de la inteligencia artificial para poder solucionar todos los problemas que se nos enfrentan. Sea cual sea y de la tipología que sea. Obviamente cuanto más difícil es, más complicado se nos otorga la red neuronal, pero sobretodo, voy a explicaros como es la red neuronal artificial y es que os lo podéis imaginar como cajas negras capaces de recibir por una banda unos inputs o señales de entrada y después de ser procesados por esta caja negra, sacar un resultado o unos outputs. Estos resultados son la salida de la experimentación que se ha tenido dentro de esta caja negra. Dentro de esta caja negra os podéis imaginar qué hay. Hay la lógica, las neuronas que intentan simular al máximo todo lo que nosotros tenemos en el cerebro interconectado para poder sacar el resultado de nuestro pensamiento. Nosotros al final nos movemos por estímulos y es que en todos los casos pasa exactamente igual. Por ejemplo, cuando nosotros estamos esperando a entrar en una posición en el mercado y se nos dan todos los patrones que nosotros hemos identificado como señal de compra, automáticamente las neuronas detectan que hemos de reaccionar. Nuestro cerebro y nuestro pensamiento ha sido autoentrenado por nosotros mismos a que cuando ha pasado tal patrón o tal suceso en el mercado, tenemos que reaccionar con una compra. Es como si nosotros recibiéramos los inputs por los ojos y reaccionaramos a través de la mano, del ratón y por tanto de entrar en largos en la posición del mercado. Pues la red neuronal pasa exactamente así. Como en nuestra cabeza. Este suceso hace que reaccionamos de una manera u otra. ¿Como funciona realmente estas neuronas internamente? Pues dentro de esta cajita negra existen diferentes neuronas. Cada neurona representa una pequeña operación matemática que soluciona un problema. De hecho, es una matriz de fórmulas que solucionan a todos los estímulos que recibe. ¿Como lo hace entonces? Pues como todo cerebro neuronal tenemos que entrenarla. Toda. Desde un niño hasta un adulto. Todo el mundo necesitamos un proceso de aprendizaje y nuestra red neuronal no es menos. Este entrenamiento no deja de ser un conjunto de datos capaz de simular o ejemplificar una tarea determinada. Vamos a poner un ejemplo en el caso del trading. Imaginaros que cojo todo el histórico del índice alemán. El DAX. Estos datos son, precio de apertura de la vela, precio de cierre de la vela y hora de la vela. Todo en un timeframe concreto de por ejemplo 1H. Imaginaos ahora todos estos datos durante 5 años. Es un fichero bastante grande. Pues muy bien, imaginaros ahora que quiero construir una red neuronal para que me responda al estímulo de comprar o vender cuando se lo diga. Entonces, yo tengo que estudiar, a mano, qué puntos de estos precios que tenia definido en el fichero de datos del DAX para indicar los puntos de entrada y de salida del sistema. Es decir, será un fichero donde dirá. Día 15 de enero del 2015 a las 18:00 entra con una compra y sal a las 20:00 del mismo día. ¿Porqué esta fecha y esta hora? Pues porque nosotros ya sabemos previamente que ha sido un movimiento a favor de la operación. Y así sucesivamente con todos los datos que nosotros queremos entrenar a la máquina. Es entonces cuando con estos dos ficheros creamos un algoritmo capaz de leer e interpretar a través de sus neuronas, todas y cada una de las acciones que le hemos definido. Es lo que se llama en lenguaje matemático de IA set de datos o datos de prueba. Entonces, cogemos estos dos sets de datos, es decir, todos los datos de muestra de precios del DAX y las entradas y salidas del mercado para que la máquina llegue a entender qué puntos de estos son los que ha entrado y ha salido. Entonces, la máquina, a través de complejos algoritmos y de fórmulas matemáticas se va ponderando una matriz de números capaz de ser ajustada cada vez más a lo que la máquina esta entrenada para hacer. Es decir, imaginaos esta máquina que la he entrenado para que con el set de datos del DAX pueda ser capaz de identificarme correctamente todas las entradas buenas durante estos 5 años. ¿Como lo hago? Pues como decía antes. En una primera instancia le meto al sistema los datos de los precios de todo el histórico y por otro lado, como segundo input o entrada a la caja negra, le meto las entradas que quiero que haga. Entonces la máquina esta entrenada y calibrada para que con esos datos, entre y salga como le he especificado. Entonces, diréis, vale si Ferran, pero no me interesa tener una máquina entrenada para ejecutar ordenes en el pasado. Entonces, es cuando os digo que tenéis toda la razón y que lo que tenemos que hacer es entrenarla para que siga haciéndolo durante el futuro y no solo para el DAX. Es cuando nosotros tenemos que ir metiendo más datos de históricos del DAX y mas entradas para que se vaya calibrando la máquina de forma constante. Entonces, cuando consideremos que esta suficientemente calibrada, podemos conectar la máquina a un flujo de datos reales y esperar a que la máquina, con un flujo de datos a tiempo real, nos tiene que indicar qué entradas y qué salidas son las mejores o dicho de otra manera, segun lo que ha aprendido la máquina, la caja negra con los datos que le has enseñado, como te respondería. Entonces es cuando tienes que evaluar si lo está haciendo correctamente, cuando no y cuando tenemos que volver a calibrar. De hecho, parecerá muy sencillo todo esto, pero crear esta red neuronal para que funcione es un autentico desafío matemático y algorítmico. Pero no solo eso, sino que hay complejos sistemas para poder crear redes neuronales cada vez más complejas. Por ejemplo, redes neuronales concatenadas, es decir, que el resultado de una red neuronal, se une con otra y de las dos, surge un resultado concreto. O también, que a partir de los resultados que vaya sacando la propia red neuronal, sea uno de los inputs de entrada de la propia red neuronal, haciendo así que todas las decisiones de la red neuronal, sean las que haga aprender a la propia red neuronal. La verdad es que suena un poco lioso de explicar y es por eso que os dejaré un par de vídeos de youtube de un chico que lo explica muy bien a nivel conceptual y que entenderéis como se puede aplicar a trading. Aquí tenéis el link. No es todo oro lo que reluce Os podéis imaginar que las grandes gestoras han hecho ya pruebas de todo tipo para crear sus propias redes neuronales para predecir posibles actuaciones sobre el mercado y si bien es cierto que muchas han conseguido aproximaciones bastante buenas, no usan 100% estas cajas negras para poder ejecutar algoritmos 100% autónomos sino que son otro de los puntos de decisión para la entrada al mercado. Esto hace que estas máquinas sean muy sensibles a todos los movimientos generados por noticias, por eventos inesperados o por otras actuaciones de otros traders. Cabe decir pero que si que tiene un impacto indirecto en el mercado. Ya que este tipo de Inteligencia artificial es capaz de solucionar muchos de los problemas que el humano, por su incapacidad de estar en 100 sitios a la vez y absorber todo el conocimiento y sacar un resultado en cuestión de segundos, no puede hacer. La máquina, como máquina que es, puede hacerlo en milésimas de segundos a partir de una fuente de datos. Imaginaros que en vez de meter a la máquina datos del DAX, le introduzco discursos de Yellen o de Mario Draghi y le introduzco como ha reaccionado a cada palabra o cada frase en el mercado. Lo que puede predecirme es que el mercado puede tener una relación directa con lo que dicen los presidentes de los bancos centrales o también que si aparecen noticias en varios medios de comunicación como diarios, twitter o cualquier sitio así, estas redes neuronales sean capaces de identificar que si se habla de un tema concreto, se dice un tema concreto que anteriormente ha tenido un impacto sobre un mercado para el que ha sido entrenado, pueda reaccionar avisando a gestores o a las empresas para que reaccionen de la manera que sea (comprando, vendiendo o simplemente para que lo analicen). La verdad, es que incluso yo que he estudiado un poco sobre el tema, me pierdo ante tantas posibilidades y las que no sabemos realmente, pero sobretodo, que con el potencial y el dinero que tienen algunas grandes gestoras, esta herramienta es capaz de ayudar y mucho a tomar decisiones sobre flujos de datos inmensamente grande, esto es un hecho. Pues muy bien, hasta aquí el podcast de hoy. Espero que os haya gustado, que si os han surgido dudas podáis hacérmelas llegar al formulario de contacto y que os podáis suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el viernes! La entrada 77. Redes Neuronales en Trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Pues muy bien, vamos con el tema de hoy que creo que es, si más no, impresionante. A mi me chifla y es que vuelvo a hablar de blockchain. En esta ocasión de los eventos blockchaina en España. La noticia es que hay sobre que llega a nuestro país y más concretamente en mi ciudad, Barcelona, el evento estrella de esta tecnología. Esta tecnología que poco he hablado, que tanto me gusta y que me apasiona, está pegando fuerte en Internet. Cada vez se lanzan más propuestas usando este sistema y es por eso que no cabía esperar un evento a nivel internacional al final. En este caso, y siguiendo la estela del Mobile World Congress, la asociación BECON (Blockchain Ecosystem Network) que organiza a nivel mundial este evento internacional, se ha decidido por la capital catalana para poder hacer el primer BlockChain World Forum. Se la pugnaban entre Londres y Barcelona, pero finalmente nos la traemos a nuestro país para poder disfrutarla entre muchas otras ferias que se hacen aquí. Para poder entrar al evento, aun no se sabe bien bien los precios, aunque lo que si se sabe es que la compañía que está detrás, BECON, tiene un registro anual de 249€ a nivel particular y de 995€ a nivel de empresa. La verdad es que me parece un tanto elevado pero supongo que lo focalizan para la gente que quiera estar al tanto de la tecnología y gente que pueda aportar valor a toda esta labor que ellos están haciendo. Ya que con la membresía, tienes acceso a publicaciones, entrada a los eventos, a las conferencias, a las masterclasses, y a las artículos y reports que hay en la zona de lo que le llaman, club. La verdad es que es una manera creo de vetar la información para aquellos que paguen y que obviamente, a ellos les permite crear esta estructura de eventos a nivel mundial. Personalmente creo que está un poco desfocalizado de lo que realmente es el blockchain, ya que choca frontalmente con su filosofía transparente, eficiente y de seguridad que quieren vender siempre, ya que con este membership, lo que hacen es limitarlo a un publico muy especifico (quien pueda pagarlo) y eso hace que no todos los públicos puedan acceder a ello. Para los que no se acuerden o no sepan qué es el blockchain, dejo el link al podcast donde lo hablo extensamente, aunque lo voy a definir un poco ahora en formato pequeñito para hacer incapié en sus maravillas. Imaginemos que una persona, por ejemplo, Pablo quiere enviar dinero a otra persona, a Maria. Y quiere usar una criptodivisa como es el Bitcoin, la criptomoneda por excelencia y que creo que está dando de hablar últimamente. Este envío de dinero se representa a través de una cadena de caracteres alfanuméricos para enviarlo a través de internet. Esta cadena está firmada digitalmente para la protección de los datos. Bien, pues este sistema está viajando a través de internet a través de unos nodos, los cuales todos se enteran de que Pablo quiere enviar dinero a Maria. Bien, ellos no saben nombres ni nada, simplemente saben que viaja desde un punto A a un punto B la cantidad X. Esto hace una transparencia absoluta, ya que todos los nodos (es decir, otros participantes de la red) se enteran de que hay este intercambio. Cada miembro aprueba este envío de datos y verifica la cadena de caracteres alfanumérico para poder determinar si hay errores, para verificar el usuario de inicio y de destino. Una vez la mayoría de los nodos ya lo ha podido validar, se añade la cadena de destino para poder crear el pago de Pablo a Maria sin que nadie sepa quien es Pablo, ni quien es Maria. Es simple ya que todos los nodos del sistema se han enterado qué está pasando (se envía dinero de Pablo a María), transparente ya que no saben quien es Pablo ni Maria, simplemente saben que hay dos personas que se han intercambiado dinero y que al final, María recibe el dinero sin necesidad de nada más. Como digo, esto se puede aplicar a infinidad de usos diferentes. De hecho, esta es la nueva era de Internet. Lo que se llama colaborativo por el hecho de que todo el mundo se entera de las acciones de todos, sin qeu se sepa realmente quien es quien lo hace y hacia donde va. Es silencioso por decirlo de alguna manera. ¿Porque surge esto? Pues porque la sociedad está harta de intermediarios que cobran comisiones por intermediar. Ahora mismo estamos sufriendo la nueva evolución de internet, donde todos tenemos acceso a un ordenador. Entonces, si hay un sistema colaborativo gratis, accesible, transparente y seguro, porque localizar todo a través de Bancos o intermediarios? Asi creamos sistemas mucho más eficientes, seguros y sobretodo, rápidos y baratos. Os dejo aquí dos TEDx muy interesantes. Uno en inglés y otro en castellano. Muy muy interesantes para explicar bien qué es el blockchain, qué finalidades tiene y sobretodo, hacia donde está encarado. El evento del blockchain a nivel mundial en Barcelona coincide con otro evento a nivel de Fintech y es que en Barcelona se están agrupando todo tipo de eventos internacionales de esta tipología. Este último evento tratará, dentro del evento eShow, con un espacio exclusivo para el fintech. En este nuevo espacio podremos encontrar como lo definen los organizadores como “La primera conferencia y exposición enfocada exclusivamente en presentar las mejores y más innovadoras soluciones tecnológicas en banca y finanzas.”. Esto, explican, que se traduce en un evento donde se aglutinan las 30 startups fintech más disruptivas a nivel mundial seleccionadas por un grupo de expertos propio. La entrada a este evento es de 350€ y será entre 22 – 23 Marzo en la Fira de Barcelona. En este evento asistirán no solo startups. Hay conferencias desde Bitcoins hasta IBM o bancos a nivel español que quieren ofrecer sus nuevos productos financieros a través de la tecnología. La verdad es que la mayoría de las conferencias serán en formato mesa redonda y otras serán más enfocadas a explicar y resumir qué han podido avanzar durante este último año y qué están haciendo para poder crear durante el que viene. Al final, creo personalmente que se centraran mucho, dado los invitados este año, a explicar y volcarse mucho en blockchain y en plataformas de pago y de registros entre personas. Haciendo así que se pueda avanzar entre todos a herramientas colaborativas para el traspaso de información de manera eficiente siempre teniendo en cuenta la seguridad, la transparencia y la escalabilidad. ¡Y nada más por hoy! La verdad me apena mucho tener que reducir el número de podcasts, pero creo que las cosas se han de hacer bien y prefiero hacer menos de calidad y no tanta cantidad. Si os ha surgido alguna duda sobre el podcast de hoy, no dudéis en hacerme llegar los comentarios a través del formulario de contacto. Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta el miercoles! La entrada 76. Eventos blockchain en España aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy, como es viernes, nos acompaña un invitado al programa. El invitado de hoy es un gran conocedor del mercado en general y de todo tipo de productos financieros. Lleva toda la vida rodeado de personas que se dedican o se han dedicado en el sector. Es por eso que quiero que lo conozcáis y que le escuchéis, aunque si habéis visto algún programa de economía, él ha salido en varias ocasiones para explicar y aclarar conceptos y para resolver dudas. Eso de hecho, lo hace constantemente a través de Twitter, donde es muy activo por cierto. Ha trabajado en bancos, como operador de mercados, como responsable de renta variable y futuros y se puede decir que ha absorbido todo su conocimiento a lo largo de estos años gracias a toda las experiencias, buenas y malas, que has podido vivir. Espero que de hecho nos lo explique a fondo hoy. ¡Luis Benguerel, muy buenos días! La verdad es que me gustaría preguntarte miles de preguntas. Algunas serán más comprometedoras que otras, como ya sabes, pero me voy a centrar en algunas pocas para no hacer un podcast muy extenso. 1. Luis, cuéntanos, ¿como empezaste en el trading? 2. ¿Has estado más en como inversor en trading retail, institucional o en la parte contraria, la de intermediario financiero? 3. ¿Qué parte es la que crees que es más bonita del trading? 4. ¿Cual ha sido la experiencia más impactante que te has encontrado nunca en este sector financiero? 5. ¿Qué tienes planeado para un futuro próximo? 6. Es decir, hemos visto que el fintech está a la orden del día y la tecnología se apodera cada vez más en este sector. ¿Donde crees que llegará en este punto, la tecnología en el mundo del trading? Muchas gracias por todo Luis. La verdad es que tenerte en el programa siempre es un lujo. Espero que pueda invitarte otro día y que nos puedas seguir explicando más a fondo tus experiencias y conocimientos que como sé, no son pocos. Bueno, pues si queréis preguntarle alguna cosa a Luis o os han surgido dudas, podéis hacérmelas llegar al formulario de contacto de y no olvidéis suscribiros al canal en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 75. Entrevista a Luis Benguerel aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a traeros una de las técnicas menos conocidas para algunos y que otros la han hecho funcionar durante mucho tiempo. Hablo de un Arbitraje entre dos brokers de Forex. Cabe decir que lo que voy a explicar durante el podcast de hoy, no es habitual oírlo de mucha gente. Pero cabe decir también que esta praxis actualmente no se puede utilizar. ¿Porque digo esto? Pues básicamente por el simple hecho de que los brókers ya están poniendo medidas desde hace ya bastantes años para poder evitar que se pueda hacer lo que se llama arbitraje entre dos brókers. Bien, pues primero de todo quiero explicar y después Lo que es el arbitraje entre dos brókers. Bien pues el arbitraje financiero es lo que se le llama a un aprovechamiento de la diferencia entre precios de diferentes partes del mercado financiero. En este caso el arbitraje que explicaré es un tipo de arbitraje tecnológico. En este caso, lo que aprovechamos es la diferencia de precios que tienen gracias a la tecnología. Imaginemos que cogemos dos brokers totalmente diferentes. Por ejemplo, un broker inglés y otro broker ruso. El broker ruso es un broker tecnológicamente lento y el broker inglés es un broker con tecnlogía rápida. Con un servidor rápido en comparación con el ruso. La diferencia que nos ofrecen los dos brokers en cuanto a su precio, es lo que nosotros, a nivel tecnológico, podemos aprovecharnos leyendo los precios del broker rápido y poder así “predecir” el precio en el broker lento. Esto normalmente se puede usar con un broker STP o ECN y un broker Market Maker. Os dejo el link al curso donde hablo claramente de las diferencias y de las ventajas de cada uno. Curso de brokers. Os dejo el link aquí el link al podcast de bitcons, donde explico muy claramente qué es y de que se trata: link al podcast. En la actualidad, en la mayoría de los brokers ya no permiten esto por dos motivos principaleS: Clausulas en el contrato de la cuenta Las tecnologías ya no son tan diferentes como antes Os preguntareis : qué tipo de broker se puede utilizar en este tipo de estrategias? Para el broker grande, es decir,  el broker que tenga los servidores potentes y que a la vez tenga un proveedor de liquidez bueno, se puede usar únicamente de lectura. En el caso de los market makers seran los que se podrán usar como broker lento. Pues muy bien, antes de acabar, recordaros que mañana vendrá un invitado especial al programa para hablarnos de sus vivencias en persona y que creo que nos dará una visión muy buena de sus vivencias. Si os ha surgido alguna duda de este tema, hacedme lo llegar a través del formulario de contacto. A parte, si podeis, suscribiros al canal y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 74. Arbitraje entre dos brokers de Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de la deep web. La verdad es que tenia ganas de hacer un podcast así y creo que hemos de destacar muchas cosas de esta deep web. Por eso no quiero dejar nada aleatorio y explicarlo lo más profundamente (valga la redundancia) que pueda y poder explicároslo sin tecnicismo. Como siempre, claro, conciso, con ejemplos y para todo el mundo. Como ya sabréis. Pues bien, como siempre hago en todos los podcasts que hablo de anglicismos, vamos a definirlo. ¿Qué es la deep web? Pues la deep web es el internet profundo o la parte de internet totalmente anónima y que no es posible indexarla por ningún motor de búsqueda. Bueno, supongo que alguno de vosotros me dirá..Ferran, no entiendo nada de esto. Motores de búsqueda, indexado…me estoy perdiendo. Sin problema. Vamos paso por paso. Un motor de búsqueda es una página web que aglutina toda la información que se puede leer en internet. Por ejemplo, Bing o Google son motores de búsqueda. Webs capaces de leer todo internet y darnos el resultado cuando buscamos algo. Es decir, que son webs que se encargan de indexar, como si fuera un libro, todo el contenido. Pues bien, con la deep web, desde hace ya unos años, hemos podido ver que estos motores de búsqueda no son capaces de indexar todo el internet, sino que solo una pequeña parte. ¿Esta información de la deep web donde se almacena? Pues se almacena en servidores privados. En servidores que les sirven para poder dar su información de carácter totalmente privados. A las personas que ellos quieren. ¿Como lo hacen? Pues es muy sencillo de entender. Con un ejemplo. ¿Qué pasa si yo salgo de fiesta un día y quiero un ligue de una noche pero no quiero ver a esta persona nunca más? Pues que no le daré mi dirección ni mi número de teléfono, no? En cambio, si quiero que me encuentre, le daré mi dirección de correo electrónico, mi dirección de casa o incluso mi móvil. al final, se deja rastrear quien quiere. Se dice que el contenido de la deep web supera por 500 veces lo que somos capaces de ver en el internet superficial, es decir, en lo que Google o otro motor de búsqueda puede indexar. Digo se dice porque no hay manera de saberlo, ya que no está indexado en ninguna banda. Se sabe esta estimación ya que cuando se investiga algunas páginas del internet profundo, se puede constatar que hay miles y miles de documentos en ellas. Os preguntareis: ¿Pero porque una empresa tan grande y potente como Google no puede indexarlo? Pues la respuesta la puedo dividir en diferentes partes: – La dirección web: la página web cambia. Internet oculto o profundo es precisamente oculto por esto. Porque el contenido varia en sí mismo dependiendo de si se accede desde una parte o desde otra, o de las visitas que ha tenido anteriormente. No es estático. – El contenido está totalmente restringido a la gente. No se puede acceder si no es por contraseña o invitación. Es secreto – También puede ser porque el indexador, es decir, Google o Bing, no es capaz de guardar los datos. Normalmente los datos que guardan son en formato HTML, el lenguaje que tienen las páginas web para poderse interpretar por el navegador. Pero ¿qué pasa si el contenido no está creado en este lenguaje? – Lo más común y más raro, es que no existen enlaces a estas webs. Es decir, imaginad que cojo el ejemplo anterior de cuando salgo de fiesta. Imaginad que salgo solo, que no me relaciono. Que nadie sabe donde vivo. Nadie sabe de mi existencia y yo tampoco hablo. Al final, parezco un fantasma. Nadie sabe nada de mi. No pueden rastrearme ni nada, ya que no existo para nadie. Pues pasa lo mismo con Google. Si las webs no están enlazadas o nadie se hace eco de como llegar a ellas, ¿como Google podría ir? No puede. ¿Pues entonces, como funciona exactamente? Pues cada petición va a un nodo diferente (es decir, a un servidor diferente) y va saltando de nodo en nodo hasta llegar a la información concreta y después se la retorna a quien la ha pedido. Es un proceso lento y es por eso que la deep web es lenta por definición. Por eso no se ven muchas webs con imágenes, con códigos muy largos o páginas que son complejas para el internet superficial que estamos acostumbrados. Pues bien, después de hacer todo el podcast, voy a desmentir partes del podcast o a limar frases que he dicho muy categoricas. Algunos de vosotros me diréis ¿pero vaya, has mentido? No, para nada. Lo que pasa es que es mas fácil explicar todo de buenas a primeras y después matizar puntos concretos que no explicar todo de golpe con todas las excepciones y explicaciones. Creo que acabaría liando más que otra cosa. Pues bien, antes he dicho que el protocolo que se usa para la deep web es totalmente anónimo. Y si bien es algo así, el protocolo permite, de una manera muy rudimentaria, perseguir a través de lo que se llama los footprints, es decir, las huellas, por donde ha ido pasando la petición. De servidor en servidor, hasta llegar a la persona o al servidor final. Como digo, esto no es tarea fácil, en muchos casos no se puede hacer, y los casos que se pueden hacer, son casos muy aislados y que se necesitan grandes tecnologías y gente muy muy preparada. Sin ir más lejos, así atraparon a uno de los portales más famosos de la deep web. Este portal se llamaba Silk Road. Este portal era el mercadillo ilegal por excelencia. ¿Quieres un kilo de cocaína? ¿Quieres una ametralladora AK45? ¿Quieres un sicario? No hay problema. Todo se puede comprar. Era una plataforma como eBay, pero con productos ilegales. Absolutamente todo se valía. Se aprovechaba de la anonimidad de la deep web y de los pagos Bitcoins, haciendo así que la detección del comprador y del vendedor fuera totalmente anónima y casi imposible de detectar. Pues para ser la plataforma más conocida de la deep web, había generado un tráfico de más de $1.200 millones de venta de productos. Para el bolsillo del creador, fueron $80 millones. La verdad, una obra de arte a nivel tecnológico. Pues bien, la historia de como desmontaron toda la estructura fue si más no, divertida. Todo empezó con que la DEA y el FBI, hartos de no poder llegar a rastrear todo el complejo sistema de Silk Road, empezó a averiguar sus inicios. Empezaron a hacer una búsqueda de su pasado. Entonces, fue allí donde el creador dejó algunos rincones donde se podía averiguar que era él quien estaba detrás. Mediante Bitcoin, se puede averiguar quien está delante y detrás de la transacción, es decir, quien paga y quien recibe el pago. Pero en ningún caso lo podían rastrear, ya que Ross, el creador, encriptaba los pagos a través de complejas transacciones falsas, haciendo así muy difícil averiguar qué transacciones eran las falsas o las verdaderas. A parte, el sistema que usaba la gente para acceder era el llamado Tor. Tor viene de las siglas The Onion Router. Es decir, El router cebolla. Se llama así porque la estructura de comunicaciones funciona como una cebolla precisamente. Es un protocolo de encriptación en la cual garantiza el anonimato de los usuarios y la comunicación encriptando varias veces la información. Desde la dirección de la petición hasta el contenido. Todo. Todo es aleatorio. Ya que cada información pasa de un nodo a otro y esto produce que la encriptación sea absoluta, haciendo que se escojan los nodos aleatoriamente y no se sepa de donde viene. Pues bien, lo que hicieron las autoridades americanas es ver donde habia estado las primeras pistas o evidencias de la existencia de Silk Road en toda su historia. Fue entonces donde apareció en varios portales WordPress y en varias charlas donde se había hecho una serie de preguntas o referencias y empezaron a estirar del hilo hasta llegar a alguien que preguntaba algo referente al bitcoin y de su encriptación y todo lo asociaban a un correo electrónico de Gmail. Este correo, a través de una orden judicial, fue el que detonó el nombre y apellidos de la persona que estaba detrás. La empresa de Gmail, Google, tuvo que darles todos los datos para que pudieran desvelar quien estaba detrás de todo este portal. Y así fue. Por un simple descuido del autor en los inicios del proyecto. Entonces, realmente es anónimo la deep web? En la mayoría de los casos si, por su sistema, pero no quedas exento de nada. Ni la persona que más predijo su total anonimato y el de sus clientes, pudo escapar a la información que se deja en internet. Cabe decir que últimamente hay el rumor que hay un grupo de investigadores de seguridad informática que ha podido identificar a las personas que están detrás de la red TOR. Lo hace aprovechándose de la plataforma Firefox, la cual te permite conectarte a Tor para poderte navegar. Al final, son los descuidos que se hacen fuera de Tor los que te descubren de tu anonimato. Así que si usáis la deep web (o tor) y queréis ser totalmente anónimos, serlo no solo en tor y empezad por fuera de la deep web. Pues muy bien, si os ha surgido alguna duda de este tema tan apasionante o queréis contactar conmigo, recordad que podéis hacerlo a través del formulario de contacto. A parte, si podéis, suscribiros al canal y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 73. Deep web aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El podcast de hoy vengo a hablaros del trading algorítmico para todos. Existen plataformas que te permiten crear sistemas algorítmicos a partir de cajitas, a partir de crear flujos. La mayoría son para plataformas retail como son Ninja Trader version 7, aunque la mayoría son para la plataforma de Metatrader 4. Con estas plataformas lo que se permite es crear un sistema automático bastante simple a partir de cajitas. Lo que permite es conseguir que todo el mundo pueda hacer sus algoritmos realidad sin necesidad de programadores. Hay varias cosas a comentar al respecto: – El primero de todo es que los algoritmos que te permite hacer son relativamente simples. Se tratan por ejemplo juegos con indicadores típicos como medias móviles, MACd o RSI o también juego con las velas. Es decir, te permiten conseguir un algoritmo que se base en estructura de velas. Un día hablaré de esto largo y tendido ya que da para mucho y de hecho, hay muchas personas que usan estas estructuras de velas para poder hacer su trading. Es por eso que creo apropiado el podcast o incluso hasta me animo a hacer un curso. ¿Os apetecería? – El money y el risk managment es bastante limitante. Es decir, no te permite hacer una gestión de cartera apropiado y es por eso que te permite hacer lo más básico. Cabe decir que estos son los dos puntos de vista más importantes, ya que para mucha gente, lo que está buscando en este tipo de software es poder contrastar si le funciona o no un algoritmo que ha pensado y que quiere testear que le funciona. Al final, si es para probar una idea y poder encontrar resultados de una manera bastante rápida, sin necesidad de tener que pedir a nadie que se lo programe o pagar incluso por ello. También tengo que decir, en referencia al tema del pago precisamente, que estos softwares normalmente son de pago y es que la mayoría de veces lo crea empresas destinadas a conseguir un alcance de la gente que no sabe programar hacia el trading automático y me parece una idea genial. Más que nada por lo que digo siempre, si se puede automatizar los procesos repetitivos, para que tenemos que estar nosotros mismos delante de la pantalla para apretar un botón cuando aparezcan una serie de condiciones? Pues en este mismo caso, no hace falta y es por eso que la algoritmia nos permite convertir las ideas en códigos de programación capaces de simular la acción del humano. Cabe decir que en este tipo de software, aún queda mucho para desarrollar y crear. Es solo un principio e insisto que de momento, creo que van por muy buen camino. Me gustaría invitar a uno de los componentes de una empresa de estas para que nos cuente las ventajas y desventajas. Me gustaría traerle un viernes para poder hablar sobre trading automático para los no-programadores. Que nos explique desde una vertiente interna, con las ventajas e inconvenientes que hay en estos programas. ¿Ejemplos de plataformas que puedas hacer esto? Pues hay varios y la verdad es que quiero enfatizar que no los he probado todos ya que como sabréis si seguis el podcast, no necesito de estos programas ya que directamente me lanzo a programar. Pero el hecho es que hay diferentes tipologías y a cual más buena. Voy a empezar nombrandolas y comentándolas un poco por encima. El orden no es aleatorio ya que creo que las enumeraré todas de lo que yo considero que son plataformas simples o que les queda mucho por hacer hasta llegar a su objetivo final (si no es así, podéis decírmelo y lo comento en otro podcast). 1. Forex Generator. Este sistema de drag&drop es muy simple de usar. Creado ya hace unos años, con él puedes desarrollar expert advisors para Metatrader 4 de una manera super sencilla. Por contraposición, cabe decir que no puedes usar esta aplicación para hacer grandes robots o grandes configuraciones. No esperes esto de este software. Es de los primeros que se crearon y creo que dado la poca financiación que le han dado, no se ha podido avanzar tanto como se hubiera querido. La página web es http://forexgenerator.com/ y su precio es de $99 para una licencia retail o $175 para una licencia más profesional (para poder ver el código y todo). 2. EAtree: Este software nos permite crear un sistema de Metatrader 4 de igual manera que lo hace el anterior. El tema aquí es que en este caso hay más documentación, más vídeos y por tanto, la plataforma es mejor para poder desarrollar el robot. Te ayuda más, ya que los manuales te ayudan a entender lo que se esconde dentro de cada cajita que arrastras y como conectarlas para poder hacer lo que tu quieres que haga dentro del sistema. La web es http://www.eatree.com y el precio es de $181 para la versión de Mt4 y $362 para la versión de MT5. La verdad es que no habia encontrado un generador de sistemas drag&drop para mt5. Es el primero y la verdad es que me gusta. Así que en este sentido, también os lo muestro para que lo tengáis en cuenta. Un día de hecho, haré un podcast explicando la comparación entre la versión 4 y versión 5 de Metatrader. 3. Molanis. Esta es una plataforma que lleva muchos años en el sector y que realmente no se destaca por su belleza para ser sinceros. Es una plataforma sencilla, rápida de entender ya que es de drag&drop. En la cual puedes llegar a construir robots de una manera rápida y sencilla. Sinceramente hace el hecho como el que dice aquel y por tanto, hace lo que promete. Ni más, ni menos. Con esta aplicación te permite construir algoritmos medianamente complejos para poder ser ejecutados en la plataforma MT4. Os dejo el link aquí de la página web: http://www.molanis.com. El precio de Molanis es de $70 para la versión simple (sin poder ver el código) y de $150 para los que quieran ver el código. Cabe decir que a parte de este software de creación de robots, puedes pagar $30 o $65 por el software de la misma compañía para crear indicadores para metatrader. Al final lo que han convertido es un sistema de programación simple en cajitas para que puedas mover una a una y crear robots e indicadores simples. 4. Strategy Quant. La verdad es que es una de las plataformas más complejas que hay. Este grupo de programas o de empresas, ya que nunca sé muy bien a que se dedica, lo único que sé es que tiene buenos productos siempre, se encarga de ofrecernos una solución para construir la EA de otra manera diferente a la que lo hace Molanis. En este caso lo hace a través de un wizard, es decir, a través de unas configuraciones que tienes que ir completando para que poco a poco puedas crear el robot. Creo que tiene más posibilidades que Molanis y es por eso que creo que es más profesional. También creo que es un poco más complicada de entender para una persona nueva en esto de robots y en el uso de su softawre. Su precio es de $190, pero si os suscribis a su newsletter, no paran de enviarte descuentos constantemente. No sé si es porque no venden lo suficiente o porque la gente se los pide. En cualquier caso, mirar la página web porque tiene varios softwares interesantes esta empresa. La web es: http://www.strategyquant.com/eawizard/ 5. Pues tenemos a Qbitia: creo que es la ganadora de mi ranking. Por varios motivos. Los conozco bien, creo que es una plataforma buena, robusta y con muchas salidas pero sobretodo porque está bien hecha. Ha tenido múltiples fuentes de financiación. Desde La Caixa hasta angel investors que han contribuido a crear el software. Con el se puede crear, también con drag&drop, sistemas mucho más complejos que los anteriores softwares. Esto permite más flexibilidad y mas profesionalidad en los robots. También permite crear backtesting dentro de la misma plataforma sin necesidad de marcharte a otra. No hace falta. De hecho, tienen datos de Eurex, SIBE y de otros muchos puntos de datos para poder crear las estadísticas necesarias para identificar como hubiera sido el trading con el sistema que creas a lo largo del pasado. A parte, se puede conectar el sistema directamente al mercado. Es decir, a diferencia de los otros softwares donde lo que se busca es un sistema, un código para poder traspasarlo a metatrader, Qubitia empezó con la misma idea, y a medida que fue avanzando con esta idea, ha dio modificandola para poder pasar a crear una plataforma totalmente independiente y capaz de dar ejecución de los mismos robots a través de sus partners. Con la plataforma se pueden usar activos como Forex y CFD’s (que es lo que usa Metatrader en su gran mayoría), pero además, esta se desmarca para añadir futuros y acciones. Lo que hace que además de dar todo lo que daban las anteriores de una manera más sencilla aún, lo haga de forma más profesionalizada y en diferentes activos. Incluso, que esto no se tiene en cuenta con Metatrader4, se puede probar y ejecutar estrategias multitimeframes y multiassets. Esto es un salto, sin duda, cualitativo. De hecho, se unieron a Visual trader, una plataforma multibroker y multiasset que puso capital y ha participado codo con codo con Qbitia para poder sacar le proyecto con más funcionalidades y para que sea más potente. La página web es http://qbitia.com y tenéis una demo de 15 días para poder probarla totalmente gratis. Pues muy bien, si os ha surgido alguna duda o queréis contactar conmigo, podéis hacerlo en el apartado de contactar. A parte, si podéis, suscribiros al canal y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 72. Trading Algoritmico para todos aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de como el Forex puede ser el primer producto de inversión. Veréis que tiene ventajas e inconvenientes. Pues muy bien, el tema que vengo a hablaros de hoy afecta a muchas personas que empiezan con el sector de la inversión – Quieren rentabilizar el dinero que tienen en el banco. Interés muy bajos y con la inflación es imposible no hacerlo – No saben qué producto financiero usar: forex, opciones, cfd, acciones o futuros – Se preocupan de sacarle rentabilidad constantemente pero no saben donde sacarle el partido posible. – No saben por donde empezar – Encuentran anuncios de Forex en internet – Dan cursos baratos (200€) por interneto presencialmente – Se dan cuenta que el forex tiene muchas ventajas: – Gran apalancamiento – Poca inversión inicial – Pero lo que no ven: – Riesgo sistemático del producto – Gran volatilidad y riesgo a perder dinero – Doblar una cuenta es tan fácil como perderla si no usas buen Money Managment – Explicar porque todo no es tan bueno en el forex. No te puedes forrar a la primera de cambio. Hay gente que se dedica desde hace muchos años. – El mercado de divisas es un mercado complicado y a la vez muy divertido. Divertido porque siempre se utilizara este cambio y se usa para casos reales (cuando viajas a USA o a Japón) – Es un producto financiero que siempre existirá y que se usa para muchos propósitos (cubrirse ante una compra-venta de activos de diferentes partes del mundo por ejemplo) – Siempre se ha de tener en cuenta que no es todo oro lo que reluce. Hay vendedores de ilusiones capaces de hacer que te ilusiones con el forex (incluso hay multiniveles y pirámides que lo hacen también). Pero al final, esto no es un juego si no una inversión. – Hay mucha gente que prefiere no ser tan arriesgado y prefiere ser más conservador y es por eso que el forex no es la primera herramienta de inversión. Yo creo que es una muy buena porque si la llegas a dominar, muchas otras te parecerán un poco más fáciles ya que no llevan tanto riesgo intrínseco (recordemos que luchan dos monedas, dos regiones del mundo para ver cual es más fuerte y poder hacer depreciar la moneda o valorarla mucho más con respecto la otra). Por tanto, como digo, el forex es una de las principales herramientas de inversión que puedes empezar a probar, pero como cada herramienta es totalmente diferente una de otra, cabe decir que todas ellas van encaradas a usar siempre lo mismo: compra o venta para sacar rendimiento a tu dinero. Por tanto, es una excelente manera de usar este producto de inversión como primer acercamiento. Pero siempre hazlo con precaución, con conocimiento y sobretodo, teniendo en cuenta todos los riesgos y que es un producto de alto riesgo (y por consiguiente, alta rentabilidad). Bien, si os ha surgido alguna duda, no dudéis en contactarme en el formulario de contacto. Acordaros también si podéis, de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 71. Forex como primer producto de inversión aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy, como es viernes, nos acompaña un invitado muy especial. Durante esta semana he ido anunciándolo de una manera u otra y es que traigo a una persona que aunque no haga mucho ruido socialmente, es una persona especial para mi. Por vario motivos de hecho. Primero de todo es una persona sencilla pero muy muy potente. Es una persona que no se esconde nada del amplio conocimiento que tiene. A parte, con su larga trayectoria y conocimientos, podría estar trabajando en grandes gestoras a lo largo del mundo. Por suerte, lo tenemos en nuestro país, aunque él no es de aquí. Sincero, amable y sobretodo gran conocedor del mercado financiero en general. Un gran amigo y la verdad, una persona que la envidio mucho por lo que sabe, pero sobretodo, por como es. Habla Alemán, Inglés, Portugués, Catalán y Castellano perfecto y obviamente, su lengua natal, el Portugués. A parte, es miembro de la Market Technicians Association y ha recibido entre otros premios, la designación de Chartered Market Technician. Tiene un conocimiento técnico envidiable para muchísima gente y es por eso que ha participado en varias empresas de gestión de capital en el diseño de modelos de trading. Durante los últimos años se dedica y ha dedicado a la formación y aprendizaje online por parte de un proyecto personal llamado AulaForex.com y como lo hace recientemente, como asesor de contenidos en FXStreet. Creo que es una de las piezas clave de esta empresa y la verdad es que poca gente concibe FXStreet sin Gonçalo. Aunque él se graduó en Bellas Artes en la Universidad de Barcelona, ha podido conocer, a lo largo de su carrera profesional, de arriba abajo el amplio y difícil sector del Forex. Es por eso que no solo escribe artículos de Forex, sino que también lo hace de commodities y de otros activos financieros. Es por eso que escribe en varias revistas del sector y es muy reconocido en ellas. ¡Pues muy bien! Gonçalo, la verdad es que me hace mucha ilusión tenerte aquí en el día de hoy. ¡No lo sabes tu bien! Tengo un montón de preguntas para ti y creo que no te podré hacer ni la mitad. De todas maneras, empezaré por ello: 1. ¿Como empezaste en el trading si provenías de una carrera totalmente alejada de la economía? 2. ¿Te planteas dejar los temas relacionados con la economía y volver a las Bellas artes? 3. ¿En tu operativa diaria y personal, te centras solo en el Forex o en más activos? 4. ¿Qué beneficios le ves al Forex respecto otros activos financieros? 5. Gonçalo, ¿crees que la gente tendría que empezar por Forex como el primer activo financiero? 6. ¿Si tuvieras que recomendar una serie de pautas a la gente que está empezando o que aún no es consistente en el trading, que les dirias? 7. Supongo que te habrás cruzado con mucha gente que gana y pierde en el mercado día a día. ¿Qué porcentaje crees, de esta gente, que realmente vive de su operativa y no del mundo del trading? 8. Recientemente he visto que estas mostrando abiertamente tu estrategia en FXStreet. La verdad es que me gustaría, públicamente felicitarte. Ya sabes que somos varios la que la seguimos a nuestra manera y nos funciona a la perfección. ¿Dónde crees que radica el secreto de tu estrategia? 9. ¿Nos puedes hablar un poco acerca de ella y de como funciona? 10. Ahora una pregunta un poco más técnica: ¿Como ves el EURUSD? ¿Y los otros pares de divisas relevantes? ¿Nos puedes adelantar algo? 11. Por último Gonçalo, y créeme que me gustaría estar conversando mucho más contigo y estoy pensando la manera de poder hacerlo. Seguramente te invitaré más veces de una manera u otra para venir al programa. La última pregunta va relacionada con tu actual trabajo: ¿donde podemos encontrar tus artículos y poder seguirte con tu amplio conocimiento? Muchas gracias por todo Gonçalo. La verdad es que es un lujo tenerte aquí y espero poderte volver a tener. No concibo ningún proyecto que hago sin ti, ya lo sabes y es por eso que ya estoy pensando en alguna cosa para que participes y puedas compartir todo lo que sabes que no es precisamente poco. De nuevo, muchas gracias por todo. Bueno, pues si os ha quedado dudas de algún tipo, podéis mandármelas al formulario de contacto y podéis suscribiros al canal a través de las plataformas y sobretodo, dar me gusta en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 70. Entrevista a Gonçalo Moreira aparece primero en Ferran P..

Episodio 69 ¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de Machine Learning en el trading. Para algunos ya me diréis, Ferran, por favor, que no sé inglés. Perfecto. Lo traduciré aunque no se parezca nada! Aprendizaje automático. Es así. Realmente se explica mucho mejor así a nivel conceptual, es decir, que se entiende mucho mejor en español que en inglés. Pero igualmente lo defino: Es un campo a nivel informático que está diseñado para que a través de inteligencia artificial, se pueda crear máquinas que aprendan por sí solas. Es decir, crear aplicaciones que sean capaces de aprender por sí mismas y claro. Como os supondréis, no es fácil, ya que a partir de ejemplos, el programa es capaz de saber resolver y aprender. Tener el conocimiento solo para poder predecir y mejorarse a sí mismo. Esto conlleva muchos problemas de complejidad computacional, pero realmente vale la pena toparse con estos problemas para poder resolverlos. Muchos proyectos actualmente están usando esta técnica ya que es muy, pero que muy buena. La verdad es que me sorprende quien la inventó ya que tiene miles de usos diferentes. Se usa para predecir acontecimientos basándose en lo pasado, por ejemplo en Facebook (¿Cuantas personas pueden darme al me gusta basándome en lo pasado?), en Google (si tenéis un android, nunca os habéis preguntado ¿qué es Google Now? Es decir, aquellas noticias que te salen a veces en tu móvil? Pues eso es un algoritmo de Machine learning. Basándose en lo que has buscado o interesado, te predice lo que puedes o no, estar dispuesto a ver antes de que tu lo busques). Otras aplicaciones que tiene el gigante de Alphabet, Google, es la predicción de búsqueda avanzada. Antes de que acabes de escribir, tiene miles de líneas de código dispuestos a predecir basándose en el pasado de tus búsquedas y en el de miles de personas parecidas a ti, para ofrecerte lo que estas buscando antes de que acabes de escribir. Sencillamente brillante. TensorFlow, que es uno de los algoritmos favoritos de la compañía de California, se utiliza para reconocimiento de voz, para identificar imágenes en Google Fotos (que por cierto ahora lo han evolucionado de Machine Learning a redes neuronales y que un día hablaré largo y tendidamente). Es decir, al final miles y miles de aplicaciones que creo sinceramente, no dejan de ampliar la ayuda que las máquinas pueden darnos y que tanto necesitamos en el día a día. Al final es una herramienta que te permite el análisis de datos de forma masiva y es por eso que no solo se usa para empresas de informática. Otros usos que también se le dan es para la ciencia, para la salud o para la economía. En el caso del trading, el machine learning se ha experimentado en grandes gestoras a nivel institucional. Pero como en muchas otras materias, el Machine Learning no se puede aplicar directamente al mercado tal y como se hace en otras materias. Os dejo el link del podcast sobre Big Data. El trading es una ciencia donde no solo tiene que predominar la matemática. También hay factores que determinan el movimiento de precios. Este movimiento viene determinado por muchos factores diferentes: sociales, políticos o de diferente índole y esto produce que no se pueda matematicalizar al completo. Obviamente no quiero decir con esto que no se puedan sacar patrones matemáticos para crear robots de trading. Es una realidad que la mayoría de traders actuales en las instituciones son maquinas y no personas, pero no lo hacen basándose en Machine Learning en su gran mayoría. ¿Qué le encontraron al Machine Learing para usarlo en el trading? Pues imaginaros una situación: Soy el director informático de una gran gestora y me interesa el tema matemático y de predicción de movimientos y he visto una conferencia que explicaran una cosa llamada Machine Learning que se aplica en diferentes ámbitos de la ciencias de la salud. Se usa para predecir canceres dadas unas patologías concretas de los pacientes. Muy bien. Voy a la conferencia y me encuentro que explican lo bien que va, lo bien que funciona y como es capaz de predecir todo con una precisión milimétrica. De hecho, es retroactivo, es decir, cuanto más datos se tienen, mejor funciona. ¿Es genial, no? Pues vuelvo a la oficina y empiezo a engullir libros de Machine learning para poder entender bien como se puede aplicar al trading. Pienso: si es capaz de predecir un cáncer en humanos a partir de datos, ¿qué será capa de hacer cuando tenga miles de datos como en el trading? Pues pongo mi equipo a trabajar en ello pero hay factores que no tengo en cuenta. Y es exactamente lo que le pasó a muchas gestoras que lo probaron: – Hay factores que no se pueden predecir. Un movimiento político, unas elecciones, unas protestas sociales o incluso la caída de una empresa, no se puede predecir. – Si los humanos no comprendemos en su totalidad los movimientos del mercado, la maquina tampoco. La maquina lo único que hace es relacionar las causas con los efectos y esto produce que a veces las causas que han sucedido en un país, sean las consecuencias totalmente distintas de cuando pasan las mismas causas en otro país. Por ejemplo: es lo mismo si gana Hillary Clinton en EEUU que Donald Trump? Obviamente no. Esto es impredecible y afecta a las bolsas americanas o a los pares de divisas donde se encuentra el dólar. Entonces claro, partiendo de estas premisas, os preguntareis, si estos modelos son predictivos y funcionan tan bien, ¿porqué no usarlos más en el trading? Pues ya se hace. No penséis que no se hace. No funcionan bien en la mayoría de casos, pero las aplicaciones que tienen pueden ser muy distintas a las que se tiene en la cabeza inicialmente. Imaginaos que usáis machine learning para saber qué sistema automático de trading es mejor para unos momentos concretos del mercado. Realmente no usas el Machine Learning para operar, sino que te basas en los resultados de los algoritmos, sabiendo como está el mercado en ese momento. Es decir, es como un algoritmo de decisión para poner en marcha otro algoritmo o sistema. Otra aplicación que puede haber es la de modificación de parámetros dentro de un sistema. Esto lo hablaré un día más extensamente, pero ahora quiero dar un apunte: los sistemas automáticos tienen unos parámetros que son configurables para ser flexibles y que puedas cambiar fácilmente como usuario para poder modelar el sistema a la perfección en diferentes activos financieros. Por ejemplo, un sistema automático que se base en una media móvil, puede tener como parámetro, esta media móvil y hacer que el sistema te pida como usuario, cuantas velas tiene que tomar para poder hacer la operativa. Pues el algoritmo de Machine Learning puede predecir cual seria el mejor número de velas para el sistema basándose en lo que ha hecho el pasado. Es decir, podría llegar a predecir y decirle al algoritmo que no se centre en un parámetro fijo a lo largo del tiempo, sino que sea adaptativo al mercado. Si el mercado está mas tendencial, la media tiene que ser más larga y si el mercado es menos tendencial, tiene que ser más corta o al revés. Es decir, no es directamente una toma de decisiones de entrar o salir, sino que se puede aplicar a muchísimos usos dentro del sistema financiero. Por eso digo que con Machine Learning no creas sistemas. Creas modelos de sistemas. Modelos adaptativos al mercado basándose en lo que ha hecho el precio. Por último, recordad que mañana traigo a un invitado especial. ¡No os lo perdáis! También, si queréis preguntarme alguna cosa, o sugerirme o simplemente saludarme, contactad conmigo a través del apartado contactar. A parte, si podéis, suscribiros al canal y darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 69. Machine Learning en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy me gustaría empezar avisándoos que ya está colgado el cuarto curso. En esta página ya podéis tener acceso entonces a los 4 cursos: – Mundo de los brokers Básico donde me explayo definiendo un broker, por dentro, por fuera. Es decir, los desnudamos vaya. Explicamos incluso qué negocio tienen. Esto en muchos casos no quieren que se escuche, pero no me importa. Prefiero ser transparente a evitar decir lo que realmente es. – Mundo del Trading básico donde explico los diferentes Tipos de productos financieros, los Tipos de gráficos que existen, las diferentes Operativas que hay en el trading y bastantes cosas más – Trading Retail VS Trading Institucional donde explico desde el Hardware que usan hasta el Software que usan, pasando por a Programación de códigos que hacen y el Perfil que tiene un trader – Curso básico de Análisis de los mercados. Aquí explico las diferencias entre los dos tipos de análisis, y entro a explicar como identificar parte de estructuras dentro de un gráfico a nivel técnico. La verdad es que es potente y creo que es el inicio para que pueda empezar subiendo el nivel. El siguiente curso ya lo estoy preparando y en breve empezaré a crearlo para que todos lo podáis ver y escuchar. Recordad que es un precio irrisorio para tanto material (y a demás, más que se va añadiendo de nuevo, como los vídeos, códigos de programación y muchas cosas más). Pues bien, vamos al tema de hoy, que vengo a hablaros de la importancia de la diversificación de carteras. Antes de nada, querría dejar claro que este tema de hoy no impacta frontalmente para nada, con el podcast de el otro día de la focalización. Una cosa no lleva a la otra. Para aquellos que no sepan de qué va, os lo explicaré por encima. El otro día os hablé de un tema importante que creo que se ha de tener en cuenta y es que cuando se trata de hacer varias cosas a la vez, se han de hacer de una manera concreta para ser más efectivo. Focalización ante todo. Creo que esto es realmente importante y más cuando se trata de tu dinero, de las inversiones que haces y de como las haces. Esto hace referencia a que si tienes que hacer un activo para ser consistente, empieza por solo uno. Después, sigues con más. Pero primero afianza uno. Cuando lo tengas dominado, si puedes y te ves capaz y con tiempo, empieza con otro. Es lo más complicado, pero seguro que puedes hacerlo. El otro día (link al podcast), os hablaba de hacer trading solo en un único activo y es que no quiero que os confundáis con lo que os voy a contar ahora, donde voy a deciros que tenéis que diversificar carteras. Una cosa lleva a la otra, pero de nuevo y como dije en su día, todo tiene su tiempo y su paciencia. Cuando hablo de diversificación de carteras hablo en referencia a una gran frase que se repite constantemente en el argot del trader: “no puedes poner todos los huevos en la misma cesta”. Y tiene toda la razón. Es decir, que si estas haciendo trading en un activo concreto, por ejemplo, el DAX, no pondremos todo nuestro capital ahí. Porque si fallamos en nuestra operativa, obviamente se verá afectada toda nuestra cartera. Parece obvio, pero mucha gente, puedo poneros nombres y apellidos, pero no hace falta la verdad, pero no hace mucho, en España, se permitió a algunos bancos ofrecer un producto de inversión a varia gente a punto de jubilarse o ya jubilada, que le permitiera sacar rentabilidad a sus ahorros de toda la vida. Hablo de las famosas preferentes en España y es que la gente que desgraciadamente no tiene cultura financiera, es fácilmente engañable. A nadie le gusta que le engañen. En ningún sector y siempre teniendo en cuenta que tu dinero está en juego. La combinación de las dos hace que la gente se le ericen los pelos y seguidamente se les pongan de punta. Y no es para menos. Supongo que algunos de vosotros saben qué les pasó a estas personas jubiladas. Otros supongo que no. Pues os lo explico. En la mayoría de casos, el dinero no lo vieron, ni lo verán nunca más. Años y años de ahorro para que algunas entidades bancarias se hayan lucrado “legalmente”. Sinceramente no me gusta explicaros esto ni os explicaré como lo hicieron estos bancos porque me parece que no se merecen ni un minuto de mi tiempo, simplemente explicaros un ejemplo de lo que pasa cuando no se diversifica en las inversiones. Siempre tenéis que tener en cuenta que cuando invertiis, es decir, cuando ponéis un dinero en algún sitio, tenéis que preguntaros: ¿qué pasaría si perdiera ese dinero? ¿Podría vivir de la misma manera que he vivido hasta ahora? ¿Me afectara muy fuerte a mis emociones? Si la respuesta es que si que te afectará. NI te lo pienses. No inviertas. SI no te afectará para nada, hazlo. Tu mismo sabes que no tienes nada a perder. En este mismo aspecto, va el podcast de hoy. No pongáis todas los huevos en la misma cesta. Está muy bien que queráis invertir. Que queráis ser buenos en un activo financiero, pero tened en cuenta que paralelamente podéis estudiar otros métodos de inversión que se adecuen a tu índice de sueño. Recientemente ha habido empresas que se dedican a hacer gestión pasiva o otros que te permiten entrar en una SICAV como producto de inversión. Si es que realmente, hay mucho para poder hacer en cuanto a inversión, pero sobretodo, hemos de destacar que tenemos que conocer bien el producto donde invertimos. Igual que cuando nos miramos la comida que comemos, la empresa donde trabajamos o el proyecto en el que estamos, todo tiene un factor que a nosotros nos gusta. Que lo conocemos y por eso confiamos en ello. Por el motivo que sea, pero confiamos. En el producto de inversión tiene que pasar exactamente igual. Hay una cosa que un profesor mío me definió una vez: el índice de sueño. Es algo como aquel índice que define si estas tranquilo o nervioso respecto una inversión. Si tienes un índice de sueño alto, quiere decir que te preocupa mucho una inversión. Si tienes el índice de sueño bajo, quiere decir que puedes dormir como un bebé porque la inversión no te preocupa para nada. Eso es lo que creo que deberíamos tener todos. Un índice bajo con nuestras inversiones. Y que no solo las inversiones afecten al índice de sueño, sino que estas inversiones se puedan diluir de una manera obligada. Es decir, que se gestionen sin que tu estés pendiente, o dicho de otra manera, que no tengas que estar constantemente detrás de las operaciones que has puesto. Para eso hay gestores especializados y capaces de hacerlo bien. Muy bien. Incluso mejor que tú mismo. Es decir, poder delegar y hacer las inversiones de forma diferente. Que lo haga otro bajo tu supervisión pasiva. Es decir, que vayas controlandolo cada día, semana o cada mes, pero sin una preocupación real. Actualmente hay muchísimas gestoras, hay muchísimos productos de inversión y muchas posibilidades de conseguir dinero con inversiones, recursos a través de internet y de las herramientas que nos ofrecen algunas empresas del sector financiero. Es por eso que os recomiendo que a parte de hacer lo que os recomendé el otro día: empezar a operar con un solo activo, también hagáis una búsqueda para poder diversificar tu dinero. De esta manera, podrás ver crecer tu dinero de una manera u otra. Es decir, gracias a tus inversiones o gracias a las hechas por la gestora, empresa o persona que te lleva el resto del capital. Y nada más por hoy. Creo que con esto ya he hecho hincapié en una cosa que realmente quería explicaros desde hace tiempo, ya que creo que es necesaria. Estoy pensando de crear una sección nueva para que pueda entrar una persona conocedora del mercado para que nos dé su punto de vista, para que pueda ayudarnos a entender bien las noticias semanales que aparecen y que lo haga unos minutos cada semana. Estoy valorándolo, pero aún así, me gustaría saber si os sería de interés o no. Dejadme en el apartado de contactar si os gustaría o si preferiis que incluya otra sección totalmente diferente. Acordaros para aquellos que no estén suscritos al canal de que podéis hacerlo en iVoox y en iTunes! De la misma manera que podéis dejarme un me gusta o 5 estrellas para ayudarme a dar a conocer el canal. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 68. La importancia de la diversificación de carteras aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! De momento, quiero anunciaros que esta tarde, sale el cuarto curso en el apartado cursos. Esta vez he decidido seguir con cursos de iniciación para aquellos que no sepan nada de trading y que quieran aprender desde 0. En este caso he hecho el curso básico de Análisis de Mercado y es que cuando hablamos de análisis de mercado, pocas personas saben bien bien qué tipos de análisis hay, como se clasifican y como se analiza cada uno. Es por eso que los explico extensamente, con ejemplos gráficos y sobretodo, explicando desde el fondo del asunto todo bien detallado. Con este harán 4 este febrero y mi idea es poder colgaros 3 más durante el Marzo. En este caso serán un poco más avanzados, más prácticos y sobretodo encarados a aquellas personas que quieran empezar a programar un poco. Ya sabéis, por una inscripción podéis acceder a todos y cada uno de los cursos, contenidos y en breve, una cosa que he llamado cápsulas. Os explicaré a lo largo del podcast qué son estas cápsulas. Pues vamos al tema de hoy entonces. Y es que hoy vengo a hablaros de noticias económicas y financieras en general. Algunas se aplican a trading y otras más generalistas a inversores de todo tipo. Para aquellos que quieran hacer inversiones en general, a través de entidades bancarias o cajas de ahorros, tenéis que tener en cuenta que todas estas entidades están vigiladas en principio por un ente regulador. Este ente regulador se llama CNMV y es la Comisión de Mercados y Valores de España. Esta comisión ha puesto en práctica últimamente una moda que se extiende desde países anglosajones. Estoy hablando de la moda de Mystery Shopper. Esta practica se basa en que una empresa contrata a una serie de personas anónimas, que no sean conocidas ni por el sector ni por las empresas con las que trabajará y entonces hace un proceso de investigación. ¿Como lo hace? Pues de una manera un tanto peculiar. Lo que hace es hacerse pasar por un cliente más, pero con un ojo mucho más crítico y buscando siempre puntos concretos y para los que ha sido contratado desde la empresa. Esta praxis es muy usada para tiendas de ropa, de móviles o incluso de ordenadores, los cuales estas mismas empresas los contratan para que vayan a ver como funciona el servicio de sus trabajadores, para ver si son eficientes, si son amables o si por el contrario, ven algo que les puede hacer mejorar la experiencia de usuario. Creo que es una muy buena idea, sobretodo si después de esto, en el caso que descubran alguna cosa a cambiar, lo hagan para mejorar el servicio. Os podéis imaginar que hay mucha gente que le gustaría ser Mystery Shopper, ya que van a las tiendas, compras los productos y después la empresa que te ha contratado te regala el producto o bien te paga dinero por el trabajo. por eso digo que mucha gente lo querría hacer, aunque se ha de tener ojo clínico para ver errores o cosas a corregir y a parte, tener ya cierta experiencia en depende de qué sector. En el caso que os vengo a hablar hoy, es un caso financiero. Un caso bancario para ser más explicito. En el caso del Mystery shopper que puso en marcha precisamente la CNMV, lo que hizo fue 450 visitas simuladas a lo largo del 50% de sucursales bancarias de España. Al final, eso se traduce en que 179 clientes misteriosos fueron a las 20 poblaciones más grandes de España para ver las deficiencias de lo que se hace en estas sucursales bancarias. Esto se hizo durante el mes de Enero y se ha presentado los resultados y las comunicaciones por parte de la comisión hace una semana. Lo primero que se extrajo de todo esto es que en aproximadamente el 90% de las visitas, la oferta inicial para todos y cada uno de los inversores incluía fondos de inversión. Cabe decir varias cosas al respecto y quiero hacer mucho hincapié en esto, ya que muchas personas me han preguntado si esto es tan importante como siempre lo recalco. Y es que cuando vamos a un banco, una entidad financiera o cualquier sitio de inversión, tenemos que tener en cuenta que las personas que estén delante nuestro, hagan una buena praxis de su trabajo y sobretodo, que hagan un trabajo excelente con tu dinero. Supongo que entenderéis que para la mayoría de nosotros ganar 1.000 o 5.000€ es tiempo que estamos dejando de hacer para otras cosas y por tanto, que nos cuesta un poco de tiempo. Entonces os pregunto: ¿Vamos a confiar en cualquier persona que nos asesore? Primero de todo, todas las personas que hay en una entidad bancaria, con la nueva Mifid2, que en un rato hablaré de ella, esto cambiará y mucho. Pero mientras tanto, tenéis que tener en cuenta que cuando entráis a una entidad bancaria, tenéis que identificar quien está calificado para hacer de asesor, ya que si no lo está, ¿como va a asesorarte? La comparación que voy a hacer ya la hice en otro podcast y creo que se entendió muy bien: Cuando entras en un hospital, ¿esperas que todas las personas que trabajen en un hospital y que lleven una bata blanca sean cirujanos? Yo creo que no. Entonces, si no confías en las personas que no han estudiado muchos años para poder operar, ¿porque confías en una persona que está detrás de un mostrador de una entidad bancaria? ¿No preguntas por un médico cuando entras al hospital? Pues pregunta por un asesor EFPA cuando tengas que tener un asesoramiento financiero. La segunda cosa y más importante y que creo que va relacionada mucho con la noticia. ¿Como puede un doctor, sin ni tan siquiera tocarte, preguntarte ni saber de ti, darte una cura? o traducido al tema financiero: ¿Como una persona que trabaja en un banco, puede recomendarte fondos de inversión si ni tan siquiera te hace pasar el test para conocer como eres como inversor? Me parece increíble. La verdad. Otra de las cosas que averiguó los Mystery Shoppers, es que en ningún caso explicaban con exactitud el riesgo asociado en los fondos ni tampoco incluían la información que legalmente tienen que dar, que es el DFI (Datos Fundamentales de Inversor). Esto es un documento que están obligados a darte desde la entidad bancaria donde se explica a nivel numérico los riesgos, beneficios y todo, absolutamente todo del fondo. Es como si dijéramos, una radiografía del fondo. Pues en este caso, como digo, la CNMV detectó que en vez de repartir estos DFI, repartían fichas comerciales que se alejan mucho de la realidad de este documento, que insisto, es obligado entregar a los inversores. Lo que me parece peor de todo, no es que los bancos tengan a estas personas en estos bancos. Lo que me parece horrible es que la CNMV les diga, literalmente: “las entidades deberían transmitir instrucciones claras al personal de la red comercial para que éste sea especialmente cuidadoso en las conversaciones mantenidas con clientes no asesorados”. Yo les pregunto: Señores de la CNMV, ¿porque permiten esto en vez de multarlos como hacen en otros países? En Estados Unidos, que mucha gente ataca a nivel económico por lo que hacen y que no voy a entrar en polémica ahora de eso, lo hacen al revés. Lo que hacen es que la comisión que regula allí, sienta al banquillo a los bancos y entidades financieras que han estado o están en el ojo del huracán y los juzgan desde un punto de vista financiero. En el caso que lo hagan mal, no se van de rositas. Los meten en prisión o les meten una multa muy alta para que el resto de personas, se piensen dos veces si quieren hacer una mala praxis o no. Creo que esto debería pasar aquí y no cegarse por el poder que tienen entidades bancarias sobre esta comisión. Creo que la Comisión debería ayudar más aún al inversor y no solo hacer estos mystery shoppers si no resolver el problema de raíz y poner multas hasta que se corrijan los errores. Como digo, opinión mía y que con compañeros que comento, también opinan lo mismo. Bien, pues después de comentar la noticia de los mystery shoppers y de los bancos con la CNMV, voy a explicaros la segunda noticia que venia a deciros hoy. Y es que viene muy relacionada. Estoy hablando de la MiFID 2. La MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) es la directiva que marca muchas cosas dentro del sector financiero, pero sobretodo, en esta segunda versión, hace mucho hincapié en obligar a los profesionales a dotarse de una cualificación concreta y que no solo se la saquen, sino que la prosigan para estar siempre al día. Lo que también hace es ampliar el control de los productos financieros y endurece la regulación en cuanto al cobro de comisiones y en como un cliente tiene que hacerse cliente de una entidad financiera. Ahora todo cambiará. El problema seguirá siendo el mismo. Que por mucho que cambien las leyes, si no las aplican y nadie les dice nada por no aplicarlas, estas entidades financieras seguirán haciendo lo que quieran. Como bien dice el presidente de EFPA Europa (la asociación de asesores financieros europeos), “Todos los profesionales que informen o asesoren sobre productos de inversión han de estar cualificados. Para ello, algún evaluador independiente tiene que decir si la cualificación es correcta”. Este evaluador, ya os podéis imaginar quien es, así que espero que lo haga bien por el bien de todos nosotros, como inversores, ya que una mala cualificación, puede dar pié a que tengamos algo parecido a médicos con solo un año de experiencia operando a corazón abierto pero en este caso, con nuestro propio dinero. Pues bien, esta nueva regulación entrará en vigor el 3 de enero del próximo año 2018 y espero que con ello cambien mucho las cosas sobretodo para las personas que no son asesores y que sigan haciendo lo que no pueden. En el caso que no lo haga, supongo que le avisarán desde Europa para que revise sus políticas y sea duro con las exigencias que tienen que hacerse desde el ente regulador. Pues bien, por último y antes de acabar con el podcast, me gustaría introduciros un nuevo concepto que quiero aplicar a la web. Dado que mucha gente me ha pedido ciertas cosas y no creo que dé para un curso concreto, voy a crear un apartado en la web donde aparezcan lo que le he llamado cápsulas. Estas cápsulas serán artículos de interés para los suscriptores, donde hablaré de cosas concretas y aportando algunas herramientas que me han ido pidiendo por correo electrónico y que he ido desarrollando. La primera cápsula que voy a hacer, es con respecto los brokers. Mucha gente me ha pedido qué broker estoy utilizando y cual creo que es apropiado. Como precisamente no quiero asesorar ni tampoco recomendar ninguno, yo simplemente os explicaré los que yo uso. Con sus ventajas e inconvenientes. Siempre desde una vertiente transparente y como siempre, didáctica. No quiero vender ningún broker a nadie porque no es mi trabajo ni tampoco quiero que lo sea. Creo que cada broker o empresa tiene que hacer su labor comercial y les toca a ellos esa tarea. Es por eso que yo solo simplemente haré hincapié en algunos brokers concretos que son los que yo uso. ¡Y ya está! Con esto acabamos el tema de hoy. Me he extendido bastante en lo del mystery shopper pero creo que se necesita saber porque es una cosa que nos afecta a todos en mayor o menor medida. Creo que deberíamos tener todos en consideración y es por eso que lo he recalcado bastante. Si os ha surgido alguna duda o queréis sugerirme algo, no dudéis en contactar conmigo a través del formulario de contacto. No olvidéis suscribiros al canal ni tampoco darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 67. Noticias financieras y la CNMV aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de la importancia de la focalización en el trading. A mi me ha funcionado y soy un claro ejemplo de que funciona y es más efectivo. Es importante que nos focalicemos en una sola cosa. ¿Parecerá obvio no? Pues en muchos casos no lo es. Muchas veces nos encontramos ante la tesitura de que queremos abarcar mucho en muchas cosas: – Queremos aprender lo más rápido posible para poner en práctica lo que has aprendido – Quieres rendir como un profesor lo antes posible. Al máximo nivel – Quieres tener el mismo resultado que este mismo profesor – Quieres incluso que tus resultados sean incluso mejores que la misma persona que te enseñó. ¿No os parece un poco incrédulo todo esto? Pues así funciona la mente humana. No hablo de cualquiera. Para muchos que me escucháis ya lo habréis oído antes en este canal. No podemos adelantar un embarazo. Tenemos que pasar por todas las fases de este para poder tener un hijo o una hija sana y saludable. También pasa, para aquellos que no han sido papas ni mamas, en los gimnasios. Cuantos de nosotros hemos pretendido que apuntándonos al gimnasio, yendo con muchas ganas durante unos días, tengamos el cuerpo de ese famoso que tiene un cuerpo envidiable? En el conocimiento pasa exactamente lo mismo. No podemos pretender aprender, retener y perfeccionar en poco tiempo todo el conocimiento que tenemos en mente aprender. Todo tiene un proceso. Hoy os parecerá un poco ambiguo todo esto, pero tranquilos. Ahora os saco de dudas. Y es que cuando hablo de esto es por una razón. Me gusta mucho una frase que siempre mi madre me ha dicho, me dice y me dirá siempre: “quien mucho abarca, poco aprieta”. Y aunque nos creamos un superheroe, no llevamos capa y eso hace que no podamos controlarlo todo. En el caso del trading, y volviendo al tema financiero, no me surge otra idea. ¿Te crees capaz de ser bueno en Opciones, Futuros, Forex, CFD’s y en el trading social? ¿Qué pasa, que quieres ser mucho mejor que muchos analistas juntos? Seguramente puedes ser mucho mejor que muchos analistas. Pero ten en cuenta que no puedes serlo mejor que varios juntos. Cuando empecé en el trading, y hablo de un tema personal aqui, pensaba ser uno de los mejores en futuros. Después de que el mercado me pusiera a sitio, haciendo perder dinero, aprendí que no podía serlo y me decepcioné tanto que pasé a Forex con la misma ilusión. Quería ser el mejor también y de la misma manera, como todo humano, tropecé con la misma piedra, perdiendo dinero también en forex. Fue entonces cuando el mercado ya me apalizó lo suficiente como para levantarme escarmentado y pensar de otro modo. Quería hacerlo bien. Empecé a buscar, a leer, a estudiar y a conocer a gente que estuviera ganando en el mercado. La verdad es que puedo decir que lo último me llevó más de 2 años. Y tengo que decir que traje en el primer evento que hice (más grande de españa ese año), el Barcelona Trading Point, que por cierto, ya no participo, solo participé en la primera edición, donde me di cuenta de esto precisamente. Hay muchos que se dedican al trading, pero pocos que operen. Como dice un gran amigo trader, “que le den a la tecla”. Es precisamente de él quien estoy más agradecido. Durante años y años he llegado a perder miles de euros en formación, pasando desde Futuros, CFDs y Forex. Y al final, la solución la tenía mucho más cerca. En una persona cercana y amiga que me enseñó que el mejor en los mercados financieros nunca podré serlo. Por varios motivos, pero sobretodo, porque somos humanos e individuales. ¿Qué quiere decir eso? Pues que cuando queremos ser el mejor en algo, nos llenamos de ilusión hasta que algo nos para, impedimentos, herramientas, financiación o cualquier otra cosa. Y al final, como en la mayoría de las cosas, el trading es fácil. Mucho más fácil de lo que nos pensamos. Hacer las cosas bien es a veces simplificar. Quitarnos los arboles que nos tapan el camino y focalizarnos en el punto donde queremos llegar. Y ahora os haré 3 preguntas que me hizo este gran amigo del que he aprendido y para mi, es mi tercer mentor y mas importante en mi vida como trader: ¿Has encontrado ya el sistema perfecto? ¿Te dedicas a un activo o a 28? ¿Cuantas horas pasas con tu pareja? La verdad, es que cuando me las hizo, me estaba riendo delante de él pensando que se cachondeaba de mi. Pero después de que su cara no estaba acompañada de humor, me di cuenta que las preguntas eran dardos envenenados para hacerme pensar y reflexionar. No les hice caso al principio, pero las tengo guardadas en la mente como si fueran ahora. A la primera: ¿has encontrado ya el sistema perfecto? Se refería a que andaba buscando un sistema elegantemente perfecto a nivel de trading. Que no fallara. Que fuera directamente todo ganancias y que no me tuviera que preocupar nunca más de temas económicos. Cuando me la hizo, me fue directamente al corazón. Fue cuando, sin necesidad de más hostias de mercado, con solo esa pregunta, supiera que el sistema perfecto no existe. Existen sistemas malos, buenos o muy buenos, pero nunca perfectos. Ni en automático ni en manual. Nunca, por mucho que lo fuera a buscar, lo iba a encontrar. Fue entonces cuando empecé a pensar en la segunda pregunta: ¿Te dedicas a un activo o a 28?. Otro dardo envenenado. Cuando empecé con Forex le dije que me interesaban los 28 pares de divisa compuestos por las 8 divisas más importantes e influyentes del mundo. Es decir, que no me interesaban otros activos y fue entonces cuando él me miró con cara de incrédulo. Me dijo, literalmente: ¿pero tu tienes tantas pantallas para seguirlo? Me reí y le dije que no, que al final era estresante y que me costaba seguirlos todos, la verdad. Y la pregunta fue encarada precisamente a eso mismo. ¿Si te funciona un activo, para que necesitas 28? Empieza con uno y cuando demuestres ser bueno en un activo, pasa al siguiente. Hay muchos leones ahí fuera, en cada activo. No te metas en diferentes peleas si no puedes ni llegar a controlar una. De nuevo, mi tocayo, me encendió la bombilla y me apartó de lo que decía antes: “quien mucho abarca, poco aprieta”. Y la tercera pregunta, es la mejor de todas. La que más me costó encontrar sentido, ya que se respondía fácilmente, pero iba más allá. ¿Cuantas horas pasas con tu pareja? Pues la respuesta fue sincera y directa. Demasiado rápida de contestar: pocas. Me pregunto a mi mismo, después de reflexionar y pensar largo y tendido sobre esa pregunta, donde creo que él no iba a buscar la simple respuesta, sino que fuera por la misma linea que las otras dos. Cuanto tiempo quieres estar con tu pareja o quieres estar con tus más queridos? Al final, vives para trabajar o para disfrutar? No puedes estar en todo. Si no te focalizas en una cosa a la vez, no puedes llegar a hacerla bien. No podemos pretender hacer 20 cosas a la vez y que todas salgan bien. Pero os pregunto: eres capaz de hacer una bien? Yo creo que si. Pues estas 20 cosas que haces a la vez, puedes ponerlas en fila e ir atacándolas una a una. Sin prisas pero sin pausas. Una de ellas, es poder disfrutar de los tuyos. Cada uno lo pone en una prioridad distinta, pero con el tiempo, me doy cuenta que la priorizo más que a otras y es que cuando me focalizo en lo importante, soy más resolutivo y acabo antes con mejor resultados. Al final, con todo esto, es poder llegar a ser una persona focalizada, una persona que solo hace trading en un solo activo y que este activo se me de bien, que gane dinero y que cuando haga lo que el mercado me ha dejado sacar de beneficio o pérdida, desconecte las pantallas y me vaya a disfrutar del resto del día con mi pareja. ¡Y hasta aquí el podcast de hoy! Espero que podáis suscribiros al canal para seguirme y que me podáis regalar un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 66. La importancia de la focalización en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy seguimos con las entrevistas a los invitados que os vengo comentando estos últimos días. Es por eso que hoy vengo a traeros a un escritor, amigo y buen trader que habita por el sur de España. Es experto en Precio y volumen, una técnica desarrollada por ingleses, americanos y de la mano de un compañero suyo, Paco, imparten clases sobre Precio y Volumen. A parte, es autor del libro El método de Wyckoff, es certificado en EFA, tiene un máster en análisis bursátil, inversiones financieras y valoración de empresa y está especializado en Banca Privada y asesoramiento financiero. La verdad, pocas personas tan preparadas como tu Enrique D. Valedacantos. Muy buenos días. Querría empezar con preguntas muy sencillas e ir incrementando el nivel. ¿Donde empezaste con los mercados financieros? ¿Cuantas cuentas has perdido o doblado? ¿Como ves ahora el mercado americano, que creo que es el que más te fijas tu? ¿Crees que la indústria del trading es más comercial que financiera? ¿Se puede vivir realmente del trading? ¿Qué le recomendarias a una persona que empieza o que no es consistente aún en el trading? ¿Nos recomiendas alguna lectura para el fin de semana a parte de tu libro? Si os habeis quedado con dudas sobre la entrevista a Enrique, por favor, hacedmelas llegar al formulario de contacto de la página web. Kike, muchísimas gracias por todo. Espero que vuelvas al programa. Eres más que bienvenido, ya lo sabes. De hecho, estamos pensando en hacer algo juntos en un periodo no tan lejos, ¿no? Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen fin de semana a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 65. Entrevista a Enrique D.Valdecantos aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del Clearing de futuros y de opciones. Como siempre cuando hablo de cosas raras, empiezo definiendolo exactamente: ¿Qué es el clearing house? El clearing house es lo que en en español se le llama Cámara de compensación. En España tenemos el BME Clearing (llevado por el MEFF) y es el que se encarga de hacer de intermediario entre todos los actores de estos mercados organizados. Es decir, que todos y cada uno de los actores, acaban acudiendo a la cámara de compensación a hacer las transacciones. Todo esto lo haces a través de un broker, el que te permite lanzar las operaciones a mercado (al clearing house) a través de sus herramientas. Vamos a ponerlo más fácil aún. Imaginemos que Pepe es agricultor y ha recogido una lechuga que quiere vender en el mercado de Madrid. Pero el vive en Toledo. Bien, pues lo que tiene que hacer es coger el tren para ir al mercado de madrid y vender esa lechuga. Pues en este caso, el transporte que le permite llegar al mercado (el tren), es lo que le diremos broker. En el momento que llegue al mercado, allí se encontrará con mucha gente que le quiere comprar la lechuga y es por eso que el mercado es un sitio muy concreto. De hecho, es una casa. Lo que se llama, la Clearing House. Allí es donde deja la lechuga y espera a que el clearing le de el dinero correspondiente. Pues bien, Maria, que viene de Zaragoza y que está dispuesta a comprar una lechuga en el mercado de Madrid (es decir, en el clearing house de Madrid), ha cogido otro tren (es decir, otro broker). Cuando llega al mercado de Madrid lo que hace es entrar al clearing house y pedir que le vendan una lechuga. En el momento que le venden la lechuga, ella paga y se lleva la lechuga. Acaba de hacer una transacción con Pepe, pero sin que ella ni siquiera conozca a Pepe. Todo a través del mercado de Madrid, es decir, del clearing House. Por tanto, os podéis imaginar que Maria y Pepe, de forma independiente, asisten a un sitio a través de un broker para hacer una transacción. Y os preguntareis: ¿porque no intentan conocerse directamente Maria y Pepe? es decir, ¿qué ventajas hay de tener esta cámara de compensación? Pues os lo voy a responder explicando bien como funciona la Cámara de compensación (también llamada cámara de contrapartida). Lo que hacen es intermediar entre compradores y vendedores asumiendo la responsabilidad de que todas las operaciones pasen por sus manos. Haciendo así que esta cámara garantice a todos una transparencia y seguridad sin necesidad de posicionarse ni para los compradores ni para los vendedores. Es decir, hace de arbitro y es totalmente neutral. Cuando estamos hablando de un mercado OTC (Over the counter) y no hay cámara de compensación, es el broker quien te exige unas garantías mínimas ante un impago. Es cuando entonces, en el caso que todo vaya mal y tengas que asumir las garantías, el broker te las coja, te las bloquee y se las quede por el hecho de que tu no puedes pagar. De la misma forma, la cámara de compensación exige unas garantías, ya que necesita asegurarse que realmente puedes responder como comprador ante lo que quieres comprar. Y de la misma forma, tienes que responder como vendedor cuando estas vendiendo. Por tanto, exige unas garantías a todos el mundo. Seas grande o pequeño: un inversor retail o un institucional. Estas garantías lo que aseguran es que cada actor (es decir, el comprador y el vendedor) puede hacer frente a lo que está buscando en el mercado. Es decir, que pueden hacer frente al pago: tanto del producto (como el futuro o la opción) y la otra persona con el dinero. Al tener cámara de compensación, podemos ver diferentes ventajas y todas se centran en la centralización de todas las actividades en un mismo punto. A diferencia del OTC, todo pasa por el mismo punto. Las ventajas son claras: – Control y transparencia unificada – Gran liquidez por unificación de que todo va a parar al mismo sitio – Volumen visual unificado para todos – Anonimato – Regulación unificada – Emisión de derivados y control más estricto de todos los activos que pasan por la cámara de compensación – Unificación de costes por transacción, tasas y lo que te cobran al final del día por liquidación En cuanto a desventajas, se pueden relacionar con la misma centralización y es que – Hay un aumento de las garantías exigidas por parte de la propia cámara – Estandarización de los mercados y unificación de los productos financieros (dejando a parte los contratos a medida para poder intermediar con gente que esté buscando algo no tan cuadrado como los futuros o las opciones) – Poca flexibilidad en cuanto a los contratos, ya que no hay posibilidad de obtención de 0.5 contratos o media opción – La llegada de los CFDs sobre los índices, sobre materias primas y derivados en general, hace que estos futuros y opciones en muchos casos la gente prefiera cambiar de tipo de producto y dejar de usar esta cámara de compensación El link del programa (podcast) del CME está aquí, donde hablé de los futuros de Chicago. Personalmente creo que tener clearing hace mucho mejor un producto financiero, ya que permite asegurar la solvencia de todas las partes y hay un órgano regulador exigente. Lo que pasa es que en muchas ocasiones este órgano regulador es demasiado exigente y hace que las garantías que te exigen a nivel económico sean altas y lleven a buscar alternativas que te satisfacen más en otros productos financieros. ¡Y nada más acerca del clearing! Hasta aquí el podcast de hoy. Espero que os haya aclarado una de las cosas que considero más importantes a destacar de los futuros y las opciones. Si os habéis quedado con alguna duda o sugerencia, por favor, hacedmela llegar a través del formulario de contacto. Acordaros también de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 64. Clearing de Opciones y Futuros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El podcast de hoy va destinado a explicaros qué son las SICAVs. Y como siempre, para los que no lo sepan, vamos a definirlo: ¿Qué es una SICAV? Pues una SICAV o también llamada Sociedades de Inversión de Capital Variable es un instrumento o vehículo de inversión colectiva. Cuando digo vehículo es una estructura empresarial o societaria que lo que está destinada es a facilitar el trato de esta misma empresa para un uso concreto. En este caso, el uso es para hacer inversión conjunta, es decir, con varios participantes. Para ser un poquito más exactos, se necesitan al menos, 100 accionistas. Cada accionista debe tener una participación y cabe decir que no todos tienen que tener las mismas participaciones. ¿Qué se requiere para montar una SICAV? – Mínimo 100 participantes. Indistintamente el % de cada uno sobre la inversión – Un capital mínimo de 2.400.000€ entre todas las aportaciones de estos accionistas. Cabe decir pero, que hay la posibilidad de empezar una SICAV por compartimientos, las cuales dependen de otra y necesitan un capital menor para poder trabajar. En este caso, el requisito mínimo es de 480.000€. – El capital total de una SICAV no puede superar 10 veces el capital inicial. Es un punto a tener en cuenta cuando la SICAV va muy bien y se necesita ampliarla para obtener más capital. – Especificar los mínimos y máximos de capitales dentro del vehículo de inversión y a parte, especificar muy bien en que se invertirá este dinero y quien lo gestionará. Todo tiene que quedar por escrito para ser presentado a la CNMV, el ente que regula todas las SICAVs españolas. En el caso que comento de los compartimentos, como digo, podemos tener compartimentos con un mínimo de 480.000€, pero siempre teniendo en cuenta que el capital total de todos los compartimentos dentro de la SICAV es de 2.400.000 €. ¿Qué características tiene una SICAV? – Crear este vehículo de inversión, aumentar capital en él (es decir, añadir participantes o quitarlos) o incluso las operaciones que se hagan con este dinero, quedan totalmente exentas de Impuestos sobre Transmisiones Patrimoniales. – En cuanto a rendimiento, es decir, el beneficio que se haga con este vehículo, se hará pagando únicamente un 1% de impuestos por los rendimientos y plusvalías que se generan. – En otros países, estas plusvalías y rendimientos pueden llegar hasta pagar solo el 0,01%. Este es el caso por ejemplo de Luxemburgo. – Estas obligado a tener el 3% como mínimo de capital en liquidez (para poder devolver parte de la inversión a los clientes que quieran retirar la inversión) – No puedes ir, como en el casino, todo al rojo. Es decir, que tienes que diversificar. Para ello, en España, la CNMV te obliga a diversificar. ¿De que manera? Pues muy fácil. Te dice que no puedes invertir más del 5% del capital en un solo activo financiero. Si yo veo una oportunidad muy grande de invertir en Bankia, por ejemplo, lo que puedo hacer es invertir, pero nunca más de este 5% – Se respeta mucho el dinero invertido. Es lo que se llama, orden FIFO (First in, first out). Es decir, si nosotros hemos invertido, pongamos que 10.000€ en la SICAV y lo dejo allí dos años y me generan unas plusvalías, es decir, unas ganancias, de 5.000€, lo que puedo hacer es retirar todo o parte del capital. En ese momento tendría la cantidad de 15.000€ y por tanto, lo que se puede hacer es retirar todo el capital invertido inicialmente, sin coste alguno, es decir, sin tributar. Y diréis, ¿porqué? pues porque realmente lo que está haciendo el inversor es retirar el dinero invertido y no las ganancias que te han producido. Y se llama FIFO porque como supondréis, el primer dinero que sacas es el que se considera dinero invertido y por tanto, mientras no supere la cantidad inicial, no se empieza a tributar. Bajo estas premisas, os podéis imaginar que las SICAVs están y han estado en el punto de mira de mucha personas e instituciones ya que se dice que es el vehículo de inversión de los ricos para pagar menos impuestos. El hecho es que como todos los accionistas no tienen que tener las mismas participaciones, es posible que haya una SICAV que tenga 1 participante con el 99% de acciones y el 1% se reparta entre 100 personas a 0.01 acciones cada uno. Esto permitiría que la persona más beneficiada sea la que tenga este 99% y se pueda decir que sea una SICAV exclusivamente para él. Hecha la ley, hecha la trampa. He de decir que he oído rumores que quieren cambiar esto desde Europa, cambiando que todos los participantes de una SICAV tengan las mismas participaciones o similares, haciendo así que muchas de las personas que usan este tipo de vehículos de inversión, no los utilicen a su antojo como hasta ahora. Ya veremos si lo hacen o no, pero digo lo de siempre: si el rio suena, agua lleva. ¿Porque se quieren regular? Bien, pues porque cualquier persona física, puede crear una empresa en Luxemburgo bajo la premisa de SICAV y a partir de este vehículo, hacer todas las inversiones en el territorio europeo. Es por eso que grandes fortunas destinan a este tipo de estructura para poder invertir de esta manera sin que les quiten muchos impuestos y siempre minimizándolos con ingeniería financiera. Por otra banda, hay empresas como por ejemplo, Fondos de Inversión, que usan este tipo de vehículo financiero para poder ahorrarse los impuestos que explicaba antes. Y es que como digo, al final la SICAV es un FI, pero con una formula muy marcada y muy específica. ¿Es todo oro lo que reluce? No. Obviamente, todo tiene sus peros aunque la gente no lo sepa y especule. Cuando nosotros hacemos una operación bursátil (por ejemplo, estamos haciendo trading sobre acciones o sobre futuros) tenemos que declarar beneficios y pérdidas a hacienda. Como siempre. Pues en el caso de un inversor que tenga una SICAV, también lo tiene que hacer cuando saca le dinero de la SICAV. Lo que pasará es que tendrá que tributar como cualquier otro en el caso que sea residente español. Si no es el caso y reside en otra banda del mundo, deberá pasar por caja en el ministerio de hacienda correspondiente. De esto no se salva nadie. Lo que si se salva, es mientras esté dentro del fondo. Es decir, dentro de la SICAV. Todos los beneficios que se hagan dentro, quedan casi exentos de impuestos. Es por tanto, en el momento de sacarlo, que te cobrarán el porcentaje correspondiente y bajo las tablas que hablamos el otro día en el podcast de fiscalidad de trading. Personalmente y es una cosa que no iba a decir, creo que tenemos que buscar siempre toda la ingeniería financiera posible ante todas las inversiones que hagamos. Si es a través de una SICAV, perfecto. Si es a través de otro vehículo, pues también. Al final estos vehículos están diseñados para que se usen y es por eso que si todos hubiéramos la posibilidad, seguro que los usaríamos para minimizar el impacto fiscal. Pero como digo, es mi opinión personal. ¡Y por hoy ya está! Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 63. Las SICAVs aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de los brokers. En el curso lo explico mucho más extensamente, pero repasaré las preguntas que me han hecho mediante el formulario de la web. Empecemos con la primera: ¿Como escojo un broker? Es una respuesta muy abierta. Es como preguntarme como escoges a tu mascota. Pues la respuesta tiene varias preguntas escondidas: – ¿Que activos vas a negociar? – ¿Cuanto dinero vas a invertir? – ¿Pagaras por la plataforma? ¿Ah, pero hay diferentes tipos de broker de Forex? Sí, existen los que tienen mesa de negociación y los que no tienen. ¿Pero qué broker me recomiendas? Pues volvemos con lo mismo. No recomiendo ningún broker en concreto. Dada mi experiencia, he visto que muchas veces he recomendado cosas que me han funcionado bien pero que a otras personas no. Siempre lo comparo con un coche. Si te tienes que comprar uno y le preguntas al vecino, que se acaba de comprar uno que me gusta, a lo mejor a él le ha salido un coche fabuloso y a mi, cuando me lo compro con el mismo modelo, marca y color, me sale rana. Me falla mucho y me resulta un timo. Pues con los brokers igual. Yo he probado muchos. Algunos que me han recomendado y otros que he escogido yo. Obviamente para empezar no metáis todo el dinero. Empezad con poco, probad bien y a partir de ahí, tened mucho ojo a las noticias que digan sobre el broker, investigad un poco sobre la fuente de liquidez, la regulación, qué banco es el depositario, es decir, haced un estudio general. A ver, también tengo que deciros, que no es lo mismo un broker de regulación inglesa que otro que sea de Taiwan. Que conste que no tengo nada con los taiwaneses, pero obviamente Inglaterra me da más seguridad por su regulación y por sus bancos y economía. ¿Cual es la mejor plataforma o broker para CFD’s? Pues va muy atado al broker que escojas. Yo creo que los pasos naturales son: Escoger activos a tratar => Escoger brokers a tratar => Escoger plataforma para hacer trading Otro camino que puedes hacer es al revés: Escoger activos a tratar => Escoger plataforma para hacer trading (plataforma independiente o de un broker específico) => Escoger brokers a tratar aunque muchas veces tienes que tener en cuenta que el broker determina mucho en una operativa. No es lo mismo tratar con un broker de USA que un broker regulado fuera del territorio estadounidense. Unos te permiten hacer un tipo de operativa y otros no te dejan. Si quieres saber más acerca de todo esto, como decía, he hecho un curso específico donde explico mucho más en detalle esto, pero como me han llegado varias preguntas ya, quería dejar claro todo esto y explicaros que el mundo de los brokers es un mundo complejo y que se ha de ir con cuidado porque es donde va parte de tu capital para poder invertir. ¡Y nada más por hoy! Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 62. Tipos de brokers aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy quiero hablar de lo que explica este autor de libros que ha vendido miles y miles de libros alrededor del mundo. He de decir que a parte de los libros que él hace, también hace conferencias alrededor del mundo muy motivadoras e intenta marcar un estilo muy liberal y muy enfocado a la libertad financiera. Para aquellos que no sepáis que es esto de la libertad financiera, lo explicaré durante el día de hoy, y es que Robert Kiyosaki explica de una manera muy racional y sencilla, como él la llegó a conseguir. Personalmente empecé con el libro Padre Rico, padre pobre. La verdad es que con ese nombre, la primera vez que lo vi pensé, bah, otro libro más. Y seguramente si lo vuelvo a leer no me parece tan impresionante. Pero en aquel entonces fue cuando empecé a ver las cosas de otro modo que nunca me lo habían planteado. Este libro empieza explicando la historia de su familia en casa, de como los padres lo educaron y de como hacía las cosas durante el día a día. Fueron pasando los días y conocido a su otro padre. Él le llama padre pero no deja de ser un mentor, el cual le explicó la manera en que un rico piensa en el día a día. Todas aquellas explicaciones le chocaban frontalmente contra su conocimiento de entonces. Fue a partir de conocer al padre rico (como le dice él en el libro), que la libertad financiera es lo que buscan muchas de las personas de las que nos rodeamos el día a día. Esta libertad financiera le explica que se consigue a través de una inversión, de un inmuebles o de ser dueño de un negocio como es un gimnasio. La gracia del libro no es lo que dice ni los personajes que salen en sí, sino la fácil lectura que tiene, lo corto que es el libro y lo potente en algunas frases que tiene y que puede ser bueno para algunos. Lo que no paran de repetir durante todo el rato, es que ser trabajador por cuenta ajena (es decir, asalariado) no es la manera idónea para llegar a la libertad financiera. Esta libertad se consigue por otros métodos, por otras vías que hacen que el dinero se consiga de otra manera diferente a la que la mayoría de personas estamos acostumbrados a pensar. Es decir, huyendo de lo típico de estar trabajando para otro, sino que otros trabajen para ti consiguiendo poder focalizarte en crear negocios y no trabajando para estas personas. En el libro explica una de las cosas que me impactó más que es la carrera de la rata. La verdad es que es una visión muy diferente de lo que estamos acostumbrados y es que explica que nuestra vida es un ciclo vicioso constante. Es decir, que cuando nosotros nacemos, estamos destinados a hacer una serie de cosas: estudiar hasta una edad concreta, empezar a trabajar en uno, dos o varios trabajos hasta que te jubilas cuando eres muy mayor para poder disfrutar de todas las cosas. Esto lo explica como carrera de la rata, en el sentido que siempre intentamos seguir avanzando como una rata en una rueda circular de estas que tienen los hamsters en la que corren y corren y no se mueven del sitio. Pues él explica lo mismo. Dice que lo que hacemos es constantemente tener la idea de ganar dinero para hacer cosas, pero que el poco dinero que ganamos trabajando para otro no nos permite si más no, endeudarnos y estar atados aún más a este sistema capitalista. Por tanto, por mucho que queramos tener más y más dinero, no podremos ya que siempre estaremos corriendo como la rata, dentro de un bucle. Explica que para salir de él tienes que cambiar de paradigma. De pensamiento y claro, cuando yo lo leí me quede parado durante unos minutos pensando en que sí, tiene parte de razón. Siempre deseamos tener más dinero para hacer más cosas y al intentar ganar más dinero, más tiempo nos consume y por tanto, más nos alejamos de poder hacer las cosas que queremos hacer con el dinero que ganamos. Por tanto, el circulo vicioso empieza de nuevo. Un amigo mio siempre me lo dice, aunque no para de seguir haciéndolo. Me dice: “¿no te fijas que durante 5 días trabajamos para poder disfrutar 2 o hay gente que ni eso?” o otra de las frases lapidarias es: “Si te fijas, trabajamos 5 días o 6 de la semana para poder conseguir el dinero para gastarlo el séptimo día, pero es que a veces, estás tan cansado de la semana, que solo te apetece descansar.”. Mi respuesta es siempre la misma y es la misma que me hice yo mismo cuando acabé el libro de Kiyosaki: “Me parece muy bien, pero, ¿por donde empiezo?”. Yo entiendo lo que se dice. Es normal y tiene lógica, pero seamos sinceros, es muy difícil salir de esta carrera de la rata en muchos de los casos: se tiene una hipoteca, se tiene hijos o se tienen personas a cargo y eso hace imposible poder emprender una aventura de montar un negocio. Al final la vertiente más “fácil” es encontrar trabajo y trabajar para otro. Y pongo fácil entre comillas, porque ya sabemos como está el mercado laboral actualmente. Pero claro, en muchas ocasiones te vienen ganas de emprender un negocio, pero como algunos de vosotros habréis experimentado, hay gobiernos que no lo ponen fácil. Si has nacido en una situación familiar que te pueden mantener, o que puedes probar a arriesgarte, es mucho más fácil el poder apalancarte en tener tiempo para pensar, poder probar y poder experimentar. Porque para mi estrellarte no es el verbo. Es aprender. Y esto lo aprendí de otro libro de Kiyosaki, donde explica que en diferentes países (incluyo el país donde resido actualmente, España), los emprendedores aún no están muy bien vistos. Es un peligro poder empezar algo. Una empresa o un proyecto, ya que la mayoría de casos irán mal. A estas personas que piensan así o que dicen esto, les diré que si. Que puede acabar mal, pero si pueden permitirse probarlo, ¿qué tienen a perder? ¿Tiempo y algo de dinero? Pues les incito a intentarlo, tal y como hizo Thomas Edison, el cual no falló casi 1000 veces en el intento de crear una bombilla. Como decía él: “he aprendido a saber como NO hacer una bombilla”. Y después de meses de investigación, lo consiguió. Al final no es quien tenga la idea, sino quien la persiga y es que de lo que me quedo de los libros de Robert Kiyosaki es esa idea precisamente. Usar los elementos financieros que hay a nuestro alcance para poder beneficiarnos poco a poco del dinero que ganamos o que tenemos. Unos puntos clave que también quiero destacar de este libro son: – La educación financiera es una de las cosas más importantes que hay a aprender durante nuestra vida y que nadie nos enseña. Es por eso que le tenemos que dar mucha importancia e intentar aprender como sea. – Primero gastar y después pagar. Es una cosa que empecé a usar durante un tiempo y que me funcionó a la perfección. Si primero te pagas a ti mismo y después a los demás, harás que puedas ahorrar para invertir. Es decir que …… – Conocer a las personas apropiadas te hace llegar a sitios diferentes. Y es que es verdad. Y más en depende de qué países, donde conocer al jefe te abre más puertas que conocer a todos los trabajadores o que simplemente, por conocer al dueño de un negocio, puede ayudarte a conseguir trabajo, aumentar la economía o también hacer crear oportunidades de trabajo que antes no se habían planteado. – No ahorres, invierte. En educación, en inversiones varias o en lo que sea. El valor del dinero se va depreciando con el tiempo. Esto creo que es una verdad como un templo. ¿Sabeis por cuando compraron la isla de Manhattan, Nueva York hace muchos y muchísimos años? La compraron por el valor de $1. Diréis, ¡vaya chollo! La verdad es que no. Ahora seria un chollo, pero es que el valor del dinero a medida que pasa el tiempo, se va depreciando. Lo que hoy vale 10€, en unos años valdrá 20€ y cada vez, el dinero tendrá menos valor. Pues bueno, como digo, es uno de los muchos libros que tiene este autor. De hecho dicen algunos que la fortuna de Kiyosaki se la ha creado a través de la venta de libros y no de lo que predica. En cualquier caso, es un empresario de éxito que dice cosas sensatas y que creo que no está de más conocer. ¡Y con esto acabo el podcast de hoy! Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 61. Robert Kiyosaki aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy inauguro una sección para mi especial, ya que contaré con la presencia de amigos, conocidos y diferentes personas del sector de trading que quiero presentaros a todos para que los conozcáis. Son personas de diferentes índoles y creo que daría para muchos podcasts hablar solo de ellos ya que son grandes traders, grandes personas y además despiertan mucho orgullo de esta profesión, al menos para mi. De hecho, en el día de hoy vengo a presentaros un trader. Posiblemente uno de los mejores que hay en España aunque él diga que no. Y es que precisamente las personas humildes son las que creo que tenemos que fijarnos más. Poder estar con ellas y aprender no solo de su humildad, sino de su buen hacer en el trading. Vengo a presentaros hoy a Ferran Font, es un padre, empresario, trader desde hace muchos años, es Campeón Mundial de Trading 2014 en el concurso Wilmott Quantitative Trading y sobretodo, lo que puedo decir con la boca bien grande, es un buen amigo. Es experto en Order Flow y Order Book y puedo decir con toda seguridad (aunque me oiréis poco decirlo en el podcast), que es uno de los pocos traders que he visto y comprobado, que gana en el mercado. ¿Cuál es tu secreto más preciado en el trading? La gente en este mundo es muy cerrada. ¿Porqué crees que lo hacen? ¿Tu te abres o eres como el resto? ¿Qué crees que es lo más bonito del trading: ganar dinero o hay algo más? ¿Cuanto tiempo crees o estimas que una persona sin saber nada de trading puede aprender lo suficiente como para empezar a vivir de esto? ¿Y con cuanto capital inicial? ¿Se puede combinar el trabajo por cuenta ajena, la vida familiar y el trading? Ferran, muchísimas gracias por todo. Espero que vuelvas al programa, ya que eres siempre bienvenido. Para mi, un honor como siempre. Si os ha gustado esta entrevista, suscribiros al canal para estar atentos para los podcasts que vienen y a parte, os pido un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen fin de semana a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 60. Entrevista a Ferran Font aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de un tema importante. Candente en cuanto al trading. Y es que hoy voy a hablaros de la fiscalidad en el trading. Creo que puedo hablaros de esto durante horas y horas, pero tengo que hacer un resumen muy breve durante 20 minutos o incluso menos. Así que vamos allá. Antes de nada y como siempre, recordad que no soy fiscalista. Todo lo que he aprendido ha sido a base de leches que me he pegado y de lo que he ido aprendiendo poco a poco. Pero de todas maneras, bajo esta reflexión, quiero añadir que esto pasa porque la cultura financiera que nos enseñan en….espera, ni en la escuela, ni en bachillerato, ni en la universidad. Vale. Rerformulo la frase: la cultura financiera que tienes que aprender tu aunque nadie te la enseñe y es obligada (como por ejemplo, hacer la declaración de hacienda), tienes que aprender tu todo. A base de leches y de intentar que algún amigo, conocido o familiar te ayude. Sino, siempre tienes que recurrir a una persona experta en el tema, aunque insisto, creo que deberíamos aprender nosotros mismos a saber hacerlo. De la misma manera que nos enseñan un idioma por la necesidad de comunicarnos, creo que un poco de cultura financiera no vendría mal, sobretodo teniendo en cuenta que vivimos en un mundo capitalista a mal quien le pese y a parte que los gobiernos nos exigen hacer una declaración cada año de lo que ganamos, perdemos o tengamos. Bien, pues después de la queja pública, vamos allá con el tema de hoy. Quiero destacar varios puntos importantes a tener en cuenta sobre la fiscalidad, y es que cuando hablamos de trading, nos referimos a bolsa o derivados financieros. Es decir, productos financieros de renta variable que abarcan desde Forex, a Opciones, pasando por Futuros, CFD’s o las mismas acciones. 1. Todo lo generado en beneficio o pérdida en bolsa o en derivados financieros, es decir, el trading, se consideran ganancias o pérdidas patrimoniales. Al loro con esto, y que mucha gente se piensa que no es así y que esto realmente como puede suponer un trabajo, lo tenemos que calificar como tal y por tanto, todo lo que generemos se ha de añadir a rendimiento de trabajo. Pues no. Esto no tiene absolutamente nada que ver con el rendimiento de trabajo. Por tanto, tenemos que calificarlo insisto, como patrimonio. Y como tal, todo el beneficio patrimonial o perdida patrimonial tienes que ponerlo en la declaración. ¿Donde? Pues en la casilla 288 de la declaración. Y más específicamente, en el apartado número 5 de esta declaración. La verdad es que a día de hoy es así, pero como siempre cambian todo esto para que sea más difícil y tiendas a equivocarte para su favor, tenéis que revisarlo cuando la vayáis a hacer y estad atentos. 2. Cuando tenemos que declarar estos beneficios y pérdidas, tenemos que especificar muy bien qué es cada cosa. Pero ellos, ya lo quieren tener todo calculado. ¿qué quiere decir eso? Pues que realmente no les interesa si has perdido 5.000€ y ganado 6.000€. Ellos quieren saber el total. Es decir, quieren saber si en el final del ejercicio hay beneficios o pérdidas. Esto es lo que ellos esperan que les pongas. Porque al final, tienes que hacer un cómputo total y especificar bien qué es lo que has sacado para el bolsillo (o para la reinversión). Por tanto, aunque sea obvio, todo lo que hayas pagado entre medio de la operativa (es decir, swaps, comisiones o spreads) no van a la declaración. Ellos lo que quieren es saber que, si te llevaras todo el dinero del broker a tu cuenta, qué cantidad de dinero habrías ganado o perdido. Por tanto, tenemos que hacer el cómputo de: beneficios – pérdidas – comisiones. Esto es lo que al final ellos quieren ver. Ni más ni menos. 3. Este beneficio está especificado bajo un porcentaje que ellos han categorizado. Este porcentaje tiene varios tramos y cada tramo especifica un porcentaje fijo. Para estos tramos, tenemos que ver las tablas de porcentajes. Que como supondréis, no varían mucho entre años. De hecho, en diferencia, han bajado 0.5% con respecto el año pasado todos y cada uno de los porcentajes de cada tramo. Los tramos que hay son: Entre 0 a 5.999 € el tipo impositivo será del 19% Entre 6.000€ 49.999€ el tipo impositivo será del 21% A partir de 50.000€ el tipo impositivo será del 23% Por tanto, por poner un ejemplo, si has tenido como beneficio 40.000€ en tu trading durante el año anterior, tendrás que abonar un 21% de esos beneficios. 4. En el caso que hayas producido pérdidas, podemos llegar a compensar. Qué quiere decir. Pues que cada persona tiene que hacer el cómputo, el total de todos estos beneficios y pérdidas y por tanto, tiene que contar que si ha ganado, tiene que pagar. Obviamente. Pero la pregunta se puede hacer al revés: ¿Y si ha perdido en vez de ganado? ¿Tiene que pagar? Pues obviamente no, y además, se puede beneficiar de ello para los ejercicios siguientes. Quiero decir con eso que puedes hacer lo que se le llama: una compensación. Esto quiere decir que para los 4 años que vienen, puedes deducirte estas pérdidas y que por tanto, tendrás que restar el saldo positivo de los años siguientes con estas pérdidas. Esto es un poco de follón ya que tienes que contar con ello los siguientes ejercicios y todo. Por eso os recomiendo, que acudáis si podéis, a un profesional que pueda ayudaros en esto. Cabe decir y especificar que todo esto queda a parte de todo lo que conlleva tener hijos a cargo, tener pareja o no tenerla, tener una propiedad, es decir, al final lo que explico es única y exclusivamente sobre el trading. Es como viviera solo en un apartamento que no pagara alquiler. Es decir, que fuera limpio todo. Por tanto, como decía antes, acudid a alguien que te lleve tu caso exclusivamente ya que como también decía antes, nadie nos ha enseñado a hacer ni nuestra propia declaración de hacienda, aunque sea obligatoria (excepto cuando cobras un mínimo de dinero concreto al año) y tengamos que hacerla año tras año. En fin, como siempre os digo, si tenéis alguna duda especifica de este tema, enviármela llegar a través del formulario de contacto. Y ya está. Hasta aquí el podcast de hoy. Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana viernes! La entrada 59. Fiscalidad en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Empezamos con el tema de hoy, que va muy relacionado con el tema que fue ayer y que creo que es de vital importancia entender para definir lo que hacen los fondos de inversión. Si no sabéis qué es un fondo de inversión, podéis escuchar el podcast de ayer y podéis hacer una idea de qué es y para qué sirve. Bien, pues hoy veremos dos tipos completamente diferente de fondos de inversión. Más bien y mejor especificado, dos tipos diferentes de gestión en estos fondos. Hablaremos hoy de la gestión activa y la gestión pasiva. Empecemos como siempre, por el principio: ¿Qué es un fondo de gestión pasiva? Un fondo de gestión pasiva es aquel tipo de fondo en el cual invierte a través de renta fija o variable pero siempre intentando simular al máximo un índice bursátil de referencia. ¿Qué quiere decir más explicitamente? Bueno, pues que al final lo que quieren es converger sus carteras, es decir, sus inversiones, al máximo con un índice. Por ejemplo, con el índice Ibex35 o con el DAX (índice alemán) o con el DOW (índice americano). Quieren que su inversiones sigan y prosigan al máximo la misma tendencia que estos índices. Me preguntareis: ¿Pero si hay veces que los índices caen y se desploman, como pueden querer seguir estos índices? Los índices de referencia normalmente van a la alza. Son indices compuestos por las empresas más grandes de un país o región y es por eso que normalmente si las empresas van bien a lo largo del año, el compendio o unión de estos índices tiene que ir bien por definición. En la práctica, como supondréis, no siempre es así. Aquí el tema está en que estos fondos, que por cierto, también se les llama fondos índices o indexados, quieren simular en sus resultados, todos los movimientos y intentar estar lo más cerca de uno de estos índices. Después veremos que este tipo de fondos tienen unas grandes ventajas sobre los fondos de gestión activa. Otra de las respuestas a la pregunta es porque la idea de todo fondo de inversión, recae en que los mercados de capitales son eficientes. Y como eficientes que son, se dice que los precios valoran y determinan el movimiento de la acción. Es decir, que determina qué le pasa y como se comporta dada una acción. Esto es una de las cosas que quiero hablar un día largo y tendido porque da para otro podcast solo de esto. Pero quedaros con el concepto que los precios contienen la correcta información de una acción. ¿Qué es un fondo de gestión activa? Es un fondo de inversión donde los gestores encargados de llevarlo, escogen activos financieros para poder determinar donde invertir y en qué. Es decir, estos gestores deciden constantemente cuando comprar activos y cuando vender, dejando totalmente la operativa en manos de estos gestores, que por cierto, están muy bien remunerados. Esto lo que permite es una modificación total con respecto la gestión pasiva, como os imaginareis, ya que no paran de producir carteras con múltiples activos de diferentes sectores y lo que producen son productos financieros capaces de obtener rendimientos mucho mayores a lo que produce un índice de referencia. Por tanto, en muchos casos este tipo de fondos son destinados a ganar y superar con diferencia los índices de referencia y que por tanto, puedan dar beneficios mucho más altos que los que obtenemos con fondos de gestión pasiva. Ventajas e inconvenientes de la gestión activa en comparación con la pasiva. Os dejo un cuadro para ver las ventajas y desventajas que tienen estos fondos. Pero cabe decir que obviamente muchos de los inconvenientes ya os los imaginareis de unos y de otros. Vamos a repasarlos: Pues muy bien, supongo que ya os habéis hecho una idea de lo que hacen estos dos tipos de fondos. Así que si alguien os dice que está haciendo gestión pasiva o gestión activa, ahora ya sabrás de qué está hablando. Pensad que mucha gente lo dice o lo abandera como si lo estuviera haciendo teniendo en cuenta que no son fondos de inversión. Es decir, cuando se hace trading en Forex por ejemplo, podemos decir que es gestión activa, ya que estas escogiendo los activos financieros y que obviamente no están dentro de ningún índice de referencia. Por tanto, muchos de vosotros que me escucháis y que hacéis trading en divisas, en futuros, en opciones o en CFDs, tened en cuenta que son siempre tipos de gestión activa. ¡Pues ya está el podcast de hoy! No nos podemos quejar, ya que estamos a mitad de semana y pronto llega el viernes. Por cierto, para aquellos que no lo sepan, este viernes empezaré con las sesiones de entrevistas. Cada viernes haré una entrevista a un trader o tecnólogo para que nos expliquen sus experiencias y vivencias dentro de este mundo. Antes de despedirme, acordaros de suscribiros al canal para aquellos que no lo hayan hecho aún y si podéis, darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 58. Fondos de Gestion Pasiva vs Gestión activa aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! ¿Qué son los fondos de inversión? Pues un fondo de inversión es un instrumento de ahorro donde se unen y convergen muchas personas (inversores) para que la empresa encargada del fondo, pueda gestionar una cuenta común. Esta cuenta común es en la que tienen invertido todo el dinero estos inversores. Es por eso, que mucha gente cuando quieren saltar de nivel con respecto las PAMMs, MAMs o copiadores que hablábamos precisamente en el programa de ayer, (os dejo el link aquí), lo hacen saltando a este tipo de empresa. Y es que el modelo es muy bueno ya que: – Evitas problemas tecnológicos – Se unifican todas las cuentas en una única – A nivel regulativo actúas como una empresa de inversión – Hay diferentes tipos de fondos y son escalables a muy gran escala Estos fondos tienen unos inversores. Cada inversor tiene una participación dependiendo del capital que ha aportado al fondo. Dependiendo de la política de inversión, es decir, de para lo que esté diseñado el fondo de inversión, esta participaciones se convierten en el activo que tu tienes a cambio de lo que como inversor has pagado. Cabe decir que aquí no hay vencimientos de ningún tipo. Siempre se reinvierte el dinero y por tanto, no vencen plazos. Este fondo tiene que estar administrado por una sociedad gestora especializada y regulada para hacer lo que quiere hacer. ¿Qué tipos de fondos existen actualmente? Por tanto, podéis imaginaros que hay fondos de inversión de todo: – Fondos de inversión de renta variable – Fondos de inversión de renta fija – Fondos de inversión inmobiliaria de entre muchos otros, pero sobretodo y volviendo al tema de los plazos, los fondos de inversión que están destinados a renta fija, podéis imaginaros que lo reinvierten de manera constante hasta que el inversor decide salir del fondo. Cabe decir también que de la misma manera que hay multitud de tipos de fondos diferentes, hemos de destacar que las inversiones que se hacen son de larga duración. No son inversiones a corto terminio, ya que en muchos (por no decir la mayoría) de estos productos, las rentabilidades tardan un tiempo en llegar. Por tanto, podemos decir que hay Fondos de Inversión para todos los gustos. Aquellos que quieren fondos de inversión de renta variable americana, FI de renta fija europea o de cualquier otro factor determinante para escoger, ya sea el riesgo, el tiempo de exposición en el fondo, es decir, del tiempo que queremos invertirlo o muchos otros factores que realmente nos puedan dar más o menos beneficios. Antes de seguir, he de dejar claro que aquí tengo que explicar un punto clave que alguna gente me ha estado preguntando en alguna que otra ocasión y que le dedicaré exclusivamente un podcast seguramente la semana que viene. Una SICAV es un tipo de fondo de inversión, aunque con particularidades muy concretas. No entraré ahora en profundidad pero que tengáis en cuenta que estas SICAVs (o también llamadas Sociedad de Inversión de Capital Variable), no se dividen en participaciones si no que lo hacen en acciones. Por tanto, cuando hablemos de fondos, podemos englobar en ellos las SICAVs por su naturaleza en cuanto a inversión. ¿Como me monto un fondo de inversión? Pues es una pregunta relativamente fácil de responder. Tienes que pagar a una empresa que te lo gestione (normalmente un bufette de abogados), los cuales te tramitan todo el papeleo para que se pida la regulación correspondiente en el país que quieras abrir el fondo (normalmente se hacen en Luxemburgo, Inglaterra, Malta o en islas de América donde la regulación no es tan taxativa y por tanto, es más laica con respecto las leyes y los costes para poder abrir, gestionar y tramitar este tipo de empresas). En cuanto a coste, hay a partir de $20.000 hasta $1M. Todo depende del sitio donde se haga y también las condiciones que pongas: – ¿Vas a gestionar 2 clientes o 100? – ¿Con qué activos vas a trabajar con el fondo? – ¿Hay muchos participantes en ellos (en el caso de la SICAV se necesitan un mínimo específico)? Ventajas de los fondos de inversión: 1- Inversión bastante baja: no hace falta tener un gran patrimonio para poder entrar en un FI. De hecho, hay muchos que aceptan cualquier tipo de inversión con un mínimo razonable. He visto FI que aceptan hasta 300€ de inversión mínima, aunque hay algunos FI que la inversión mínima es de varios centenares de miles de euros. Todo depende de para que esté destinado el fondo y de quien sea este fondo. Que por cierto, cabe decir que existen fondos privados, los cuales por temas regulatorios, operacionales o por el motivo que sea, están diseñados para que unos cuantos inversores privados puedan usar la estructura del fondo pero que nadie más puede usar este fondo para poder invertir. Es lo que se llama, un fondo de inversión privado. 2- Terriblemente fáciles de comprar, vender y traspasar. Como cualquier activo que compras en el banco, comprar una o varias participaciones de FI, es muy fácil. El tema es que tienes que ir al lugar correcto y que lo puedan hacer. Los fondos necesitan un código identificativo (llamado ISIN) el cual especifica la identidad del fondo y por tanto, en la mayoría de entidades bancarias puedes comprar y vender estos fondos. La verdad, un juego de niños. Vas a la entidad bancaria y le dices que depositen X dinero en el código ISIN número tal y de forma inmediata lo hacen. De la misma manera que si lo quieres vender. Es el mismo procedimiento pero revertiendo el dinero. Cabe decir que para sacar el dinero, en muchas ocasiones el FI te dirá que necesita unos días para obtener el líquido del fondo. Esto queda muy bien especificado en el propio prospecto del fondo antes de comprarlo. 3- Totalmente regulados y profesionalizados: Todos los fondos siguen una regulación especifica, y es por eso que estos fondos no pueden llevarse por cualquiera. Tienen que estar vigilados y tutelados por un ente regulador que les vigile en la buena praxis de su operativa. Lo que permite que dé una seguridad bastante grande a un inversor que quiera obtener una rentabilidad con un producto de inversión diferente. Inconvenientes de los fondos de inversión: 4- No sabes la realidad del fondo: es decir, el fondo de inversión está diseñado para que los inversores ganen dinero, pero la gestora que lleve el fondo también. Y mucho. De hecho, cuando un fondo estima el beneficio a final del año o del ejercicio, lo hace dándose cuenta en el beneficio que puede tener. Depende de como esté montado el fondo, se puede asegurar incluso el capital a los clientes. De la misma manera, que si el regulador lo permite, se puede estimar un beneficio concreto y que diste mucho de la realidad. Es decir, que si por ejemplo un FI tiene una rentabilidad anualizada en torno al 20% de la inversión del capital de los clientes, eso no quiere decir que el beneficio total del FI haya sido del 90%. Los inversores están comprando el 20% del beneficio, pero no saben que realmente el fondo ha sacado más beneficio incluso. Los inversores estarán contentos por el 20%, mientras la gestora estará aun más contenta porque habrá comisionado hasta un 70% con respecto el dinero invertido por parte de los clientes. – Los impuestos regulatorios y de mantenimiento: todos y cada uno de los inversores han de pagar unos gastos de mantenimiento y es que toda la estructura tiene un coste determinado y este coste viene dado por el gasto anual de regulación, de mantenimiento y de apertura de cuenta. Total, que si el inversor quiere ganar, tiene que evaluar realmente si el porcentaje de beneficio le sale a cuenta o no, sin ninguna duda. ¿Quien regula el fondo de inversión? Pues en el caso de España lo regula la CNMV, la cual regula y supervisa todos y cada uno de los FI que existen en este país. En el caso que un inversor tenga dinero en un FI extranjero, la CNMV no podrá actuar de ninguna manera, ya que no tiene regulación alguna para poder hacerlo. Por tanto, lo que deberá hacer el inversor en el caso que tenga algún problema, es dirigirse al regulador del FI correspondiente para pedir datos referente al fondo o a la sociedad gestora en el caso que los necesite. Una de las cosas que más me gustaría destacar en cuanto a los fondos, es que cuando tu sacas dinero de un fondo, tienes que declarar los beneficios o pérdidas al estado donde residas. Por tanto, tienes que avisar que has ganado o perdido en el momento que sacas la inversión. Pero hay un punto clave y es que si tu no sacas la inversión y la reinviertes, es decir, que mueves el dinero entre diferentes fondos, quedas exento de explicar nada a nadie, ya que no estas retirando los beneficios. Por tanto, estos fondos te permiten ir saltando el dinero ganado y por tanto, reinvertido entre diferentes fondos at infinitum o lo que es lo mismo, hasta que decidas retirar el dinero de un fondo y por tanto, acabes declarando por ello. Y nada más por hoy. Si os ha surgido alguna duda, recordad contactarme. Recordad también subscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 57. Fondos de inversión aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Por fin, por fin por fin! Por fin ya puedo decir que los 3 cursos están publicados. Y es que durante este fin de semana he podido acabar de rematar lo que me faltaba de la web y dejar todo automatizado para poder hacer que todos vosotros podáis ver, oír y aprender todo lo que transmito en los cursos. Cabe decir que estos 3 cursos son básicos en sus 3 vertientes y que muchos de vosotros me diréis que ya lo sabíais, pero os he de decir que en muchas ocasiones ver estos vídeos te hace abrir un poco las miras del trading que se hace día a día, ya que se ve todo desde una perspectiva totalmente diferente. Bien, pues ¿como he estructurado los cursos os preguntareis? Pues primero de todo, he seguido la técnica de membership sites. Esto es que la gente paga por una suscripción mensual por todo el contenido premium de la web. En mi caso, el precio que he puesto (y que no tengo intención alguna de modificar) es de 15€. Con estos 15€ al mes podréis acceder a todos y cada uno de los vídeos, contenido y códigos de programación que iré colgando en la web. Con esto, podréis ver tantas veces como queráis el contenido y a parte, podréis ir aprendiendo todo lo que iré subiendo cada semana. Me he propuesto subir de 2 a 3 cursos de 5 capítulos cada curso, de forma mensual. Por tanto, lo que quiere decir esto es que iré añadiendo contenido a la web para que podáis ir aprendiendo día a día. Así la membresía la pagas mensual y la puedes ir amortizando a medida que vas viendo los episodios que voy colgando cada poco. Los primeros 3 cursos: – Curso básico de trading – Curso básico del mundo de los brokers – Curso de trading retail vs trading institucional Pues pasando al tema de hoy, creo que a muchos les gustará y es que vengo a hablaros de las diferencias entre las tecnologías que hay en el mercado de brokers. Sobretodo en el mercado de brokers de Forex. Estas tecnologías se pueden dividir en 4 y aunque hay mucha gente que las confunde entre ellas, hoy vengo a esclarecer todas y cada una de las dudas que me han ido preguntando durante mucho tiempo. Esta tecnología es para copiar y replicar ordenes de una manera ordenada y a partir de una única cuenta. Es decir, que se puedan copiar operaciones desde una cuenta a varias. Haciendo así que se puedan multiplicar la operativa en diferentes cuentas de diferentes personas. Empezaremos definiendo las 4 tecnologías: 1. PAMM 2. MAM 3. Copiador 4. Social Trading Pues espero que sobretodo os quedéis con la idea de que en los 3 primeros casos (PAMM, MAM y Copiador), necesitamos tener una regulación para poder hacer el trading sobre cuentas ajenas, ya que la regulación lo especifica así y por tanto, si la CNMV se entera que hay un residente español haciendo trading sobre una cuenta ajena sin la licencia correspondiente, podrían hacerte una visita y multarte o tildarte de chiringuito financiero. Vamos, una cosa innecesaria porque como digo, si haces bien las cosas, no tienes que tener ningún tipo de problema. Un día explicaré una técnica que hacen algunos brokers para poder cubrir a alguna gente que hace operativa bajo su paraguas legal. Es totalmente lícito por parte del trader y del bróker, y aunque la CNMV quiera intervenir, dada la estructura societaria del broker, la regulación del broker y la potestad que tiene la CNMV en según qué sitios, esta Comisión no puede hacer absolutamente nada. Pues muy bien, espero que os haya podido servir el podcast de hoy para que si tenéis que gestionar algún día alguna cuenta en un broker de forex o tengáis que entrar en algún tipo de trading de este tipo como inversores, ahora ya sabéis qué es lo que se hace por dentro, teniendo en cuenta que en muchos casos, se modifica incluso las operaciones iniciales o ni entran en tu cuenta cuando el trader está operando sobre su cuenta personal. Y hasta aquí el podcast de hoy. Suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Estaré eternamente agradecido! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 56. PAMM, MAM, Copiador y social trading en Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy como ya avancé hace una semana, hago la segunda parte de libros técnicos de trading. Estos libros tenéis que tener en cuenta que todos son de algoritmia o de programación en sí y es por eso que para aquellos que no sepan programar, hay algunos que os pueden servir para empezar, aunque serán los mínimos. Os remito al programa del viernes pasado (link aqui abajo) para aquellos que no sepáis programar o que queráis empezar. Allí expliqué algunos de los libros que creo que son básicos para empezar y que te orientan al menos a saber qué lenguaje es el más apropiado para lo que quieres hacer. Este es el último viernes de libros ya que a partir de la semana que viene seguramente empezaré con una sección nueva y es que empezarán a venir invitados al programa para que nos cuenten de primera mano su experiencia y sobretodo, como están viviendo directamente o indirectamente del trading. Por ello, contaremos con un programa un poquito más largo en algunos casos y en otros, como los de siempre. Ya lo veréis. En cuanto a estos programas, los quiero hacer muy amenos, ya que les haré algunas preguntas, pero sobretodo quiero que veáis que no estáis solos si queréis empezar con el trading, que no todo es encerrarse en una habitación y estar solo ante el peligro. Hay más gente aficionada al trading y la verdad, mucha más de la que imagináis. He contactado con diferentes tipos de perfiles: traders manuales, traders automáticos, psicotraders, traders institucionales, operadores de brokers y hasta incluso estoy mirando de que venga algún que otro autor de libro importante. Y con esto de los libros, seguimos el podcast de hoy y es que empezaré por los más básicos. Recordad sobretodo que no hay libros de esta categoria en castellano, por eso todos ellos estan en inglés. Espero que esto con el tiempo cambie ya que hay mucha gente, creo que incluso cada vez más, se empiece a crear, editar y publicar libros de esta tipología en castellano. Los voy a ir nombrando tal y como creo que se tienen que leer. En ese orden incluso. A parte, introduciré libros que creo que son interesantes porque no solo te indican cosas de programación en sí, sino que como decía antes, te explican algoritmia. Métodos numéricos para poder ser más eficiente y poder así, obtener más datos y mejores del mercado. 1. Quantitative trading with R de Harry Georgakopoulus. Este os podéis imaginar de que va. Hace una introducción básica y acelerada de todo el trading cuantitativo a partir del lenguaje de programación R. Creo que es un buen comienzo y un buen acercamiento a R (si no lo habéis tocado nunca) y al trading cuantitativo. Cabe decir que se encara mucho a acciones americanas, pero como siempre, los datos que él usa en el libro se pueden sustituir por los datos que nosotros queramos usar. Ya sea forex, futuros o también acciones. 2. Statistical Analysis of Financial Data in R de René Carmona. Este libro te aproxima y te empieza a introducir desde el capitulo uno a la estadística probabilista. Sobretodo en cuanto a distribuciones normales para evaluar el riesgo de los activos. Si no se sabe nada acerca de estos temas, creo que es recomendable por la lectura, que aunque parece que no, es bastante amena. A medida que vas entrando, vas viendo regresiones, modelos concretos y sobretodo aquellos modelos a nivel temporal que son necesarios para usar datos a gran escala como en el trading. 3. Financial Risk Modelling and Portfolio Optimization with R de Bernhard Pfaff. Bueno, esto más que un libro es un ensayo. Este libro empieza repasando algo de R, pero como si nada, ya que en unos pocos capítulos te explica teoría de portfolios y sobretodo modelización del riesgo en estos. Te explica como usar algunas de los packs que incluye R para poder hacerlo y sobretodo te explica como modelar estos modelos. Es decir, que dada una cartera, puedas hacer una distribución correcta y apropiada de tu cartera dado un portfolio a partir de los datos que tengas. La verdad, es que para empezar con el tradign automático, llega un momento que no todo es estrategia, sino que acaba llegando la modelización del riesgo de cartera así que creo que este libro es muy necesario, sin ningun tipo de duda. 4. Analyzing Financial Data and Implementing Financial Models Using R de Clifford S. Ang. Este libro te empieza a introducir no solo a la modelización como el anterior, sino que hace hincapié en usar muchos datos para hacerlo. Analiza riesgos-beneficios, analiza portfolios, analiza modelos y sobretodo te indica donde tomar más riesgo en las operaciones dado el retorno que han tenido anteriormente. Es decir, que analizando los datos, permite saber donde apalancarse más para obtener más beneficio dado los resultados anteriores. La verdad es que este libro es perfecto cuando tratas con una cartera de varios algoritmos y tienes que ponderarlos a la hora de entrar al mercado. 5. A Little Book of R For Time Series de Avril Coghlan. Este libro es tal cual dice el título. Ni más ni menos. Con no más de 70 páginas, te explica el uso de R sobre series temporales, ya sea mostrándolas visualmente, analizándolas o aplicando modelos de ARIMA. Sinceramente me supo a poco, ya que esperaba que siguiera más. Aunque tengo que decir, que el libro en sí creo que es un inicio a que tu busques después por tu cuenta sobre lo que más te ha interesado. Aunque es pequeño, creo que es necesario. 6. Basic R for Finance de Diethelm Würtz. A ver, este lo dejo para el último de esta serie de libros pero cabe decir que engloba muchos términos que hemos podido leer en los anteriores. Te explica en detalle desde como cargar datos en R hasta procesarlos y analizarlos. La verdad es que repasa todo, absolutamente todo lo que explican todos los otros libros de una manera más general, haciendo así que repases todo lo que has ido aprendiendo en los anteriores libros, pero teniendo en cuenta que tienes que unirlo todo en un mismo algoritmo. Es decir, en una misma cartera. Por tanto, creo que un libro donde te agrupa todos los conocimientos del tirón, creo que es necesario para acabar con el listado. Ahora voy a mostraros libros donde no aparece tanta estadística, probabilidad o riesgo de carteras. Más bien como automatizar el trading en si. Es decir, usar todo lo que hemos podido aprender en libros como los que os he mostrado anteriormente, pero aplicándolo a estrategias. – Automated Trading with R de Chris Conlan. Como digo, este pone en práctica y no tanto teórico como los anteriores, todo el conocimiento que se tiene a nivel de trading automático. Te explica como usar indicadores, como hacer backtesting, optimización e incluso como optimizar el sistema para poder hacerlo más rápido. De hecho, llega un momento en el libro que plantea no solo usar R como lenguaje para hacer todo este trading automático, sino que introduce a otros lenguajes de programación como son Python y C++ para agilizar estos cálculos y procesos. La verdad es que vale la pena, porque es un libro que no cuesta, que se hace ameno y que quieras o no, te ayuda a entender como hacer cosas aunque sea, de nuevo, con datos de acciones americanas. Para aquellos más atrevidos y que quieran entrar en el mundo del High Frequency Trading, les recomiendo un libro llamado Inside the Black Box: A Simple Guide to Quantitative and High Frequency Trading de Rishi Narang. Este libro no te explica como implementar un sistema de HFT, sino que te explica donde está su modelo de negocio y como se ganan la vida las empresas que lo usan. Por tanto, creo que se ha de tener en consideración si queremos resolver dudas de esta industria aunque ya os pre-aviso que es una industria difícil de entrar y a parte, muy costosa. ¡Y nada más por hoy! Si os habéis quedado con ganas de más libros o queréis algún libro que no sea tanto de R y más de otros lenguajes, hay mil. Hacedme una consulta si queréis a través del formulario de contacto y os indico qué libros están también interesantes en cuanto a trading automático. Con esto, espero que cojáis fuerzas, que aprovechéis bien el viernes y sobretodo, que os suscribáis al canal para poder recibir las alertas de cuando sale un nuevo episodio. ¡Muchas gracias! ¡Buen fin de semana a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 55. Libros técnicos de trading II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy explicamos qué pasos se han de seguir para poder encontrar mi estrategia de trading.  ¿Qué pasos se han de seguir? Pues primero de todo, nos hemos de conocer a nosotros mismos, ya que no podemos coger cualquier estrategia y empezar a hacerlo como si fuera la nuestra. No. Esto no funciona así. Cada uno tiene una forma de ligar, una forma de comer y una forma de peinarse. Es personalizado. Puedes llegar a imitar a alguien cuando te acercas a una chica y intentas imitar como tu amigo liga, pero seamos sinceros, tienes que avanzar en hacerte tuya la estrategia de ligue, sino, en el momento que la chica actúe o te pregunte algo que tu amigo no te ha contado, no sabrás como reaccionar. En el mercado igual. Si el activo no se comporta como te han enseñado, ¿como reaccionarías? Pues ante esto, tienes que practicar y practicar. Y antes de eso, tienes que hacerte una serie de preguntas concretas: 1. ¿Has abierto alguna vez algún gráfico? Si eres nuevo en el trading, creo que deberías empezar a empaparte de qué es el trading, de como funciona y de como avanzar en él. Creo que lo mejor, es que estudies durante un tiempo antes de proponerte tener una estrategia propia. Si no eres nuevo, está claro. Diseña tu estrategia a partir de lo que te sientas más cómodo. ¿Usas indicadores o usas price action? ¿Te basas en el volumen o estudiar divergencias? Es decir, al final habrás aprendido de alguien o te habrás basado en alguien para seguir una mínima estrategia. ¿Porqué no te empapas de ella de principio a fin? En el momento que la aprendas y sepas, solo te hace falta practicar, practicar y cuando hayas acabado, te queda lo último: practicar. No hay más. Como decía el otro día, no pretendamos saltarnos el proceso de embarazo. El tiempo ha de pasar y no podemos hacer nada. Solo practicar y ganar horas de vuelo. 2. ¿Sabes qué activo usaras? No es lo mismo hacer futuros que forex. Cada activo tiene sus características asociadas. Desde el capital inicial, la garantía o por ejemplo, que puedo hacer cortos y largos a la vez, a diferencia de futuros, que no me permite hacerlo por la propia estructura de mercado. 3. ¿Analisis fundamental, técnico o sentimental? ¿Qué te sientes más cómodo? o ¿de quién has aprendido usa fundamental o técnico? Esto es básico para saber y conocerlo. No podemos dejar de escapar esto. No podemos avanzar para determinar otra cosa que no sea lo básico de tu estrategia. 4. ¿Tiempo de dedicación que tengo? No es lo mismo poderle dedicar 3 horas que 8. O no es lo mismo poder tener 3 horas a las 8 de la mañana que a las 3 de la noche. El tiempo y donde está ese tiempo es un punto muy clave para varias cosas. El activo que puedes operar ya que si el activo está cerrado, por mucho que quieras poner operaciones no puedes. Por ejemplo, si quieres hacer el ibex a las 20 de la noche, no podrás hacerlo ni aunque pagues mucho. No podrás. La tienda está cerrada. No hay dependiente. ¿Me seguís? 5. ¿De qué capital dispongo? Si quiero ganar mucho, tengo que tener mucho dinero. Si empiezo por poco, obviamente no podré ganar mucho. No es lo mismo a nivel monetario cuando hago un 1% de 1.000€ que de 1M€. Como no es lo mismo, tenemos que saber nuestras limitaciones y además si mi mente me permite perderlo todo, que es el peor escenario posible. 6. ¿Qué habitos puedo llegar a cambiar? ¿Puedo dejar de dormir porque el mercado que me gusta está activo de 3 a 5 de la mañana? Soy capaz de hacer este tipo de esfuerzos o realmente quiero mucho una cosa pero no le dedico esfuerzos. Es una cosa que no solo sirve para el trading, pero seamos sinceros: mucha gente quiere llegar a tener mucho dinero, pero con poco esfuerzo. Desde el sofá, mirando una serie de televisión, con su cerveza y que de repente, te venga alguien con un maletín lleno de billetes. Pues creo que así no funciona la cosa. La cultura del esfuerzo es la que nos tenemos que aplicar. 7. ¿Trading automático o manual? Es un punto clave pero que para muchos ni se lo plantean. Aquellos que se lo plantean es porque tienen la capacidad directamente o indirectamente de conseguir un sistema automático de trading. Para aquellos que tengan esta posibilidad, tienen que escoger. Para aquellos que no la tengan, no se lo pueden plantear antes de empezar creo yo. 8. ¿Tu psicología está sana? Otro punto clave. Si vas a hacer trading manual, tienes que estar sano mentalmente. ¿Qué quieres decir con eso? Pues que no puedes hacer trading cuando se te ha muerto tu pareja o un hijo. Es decir, cuando estás tocado emocionalmente, no puedes y creo que no debes, tocar tu cuenta de trading. Si estas emocionalmente desequilibrado, aunque creas que puedes, seguramente te pasará factura. Es un trabajo de mucha psicología aunque no lo parezca. Nervios de acero y estomago de hierro para poder combatir contra los mejores del mercado. Tienes que estar en tu mejor forma para afrontarlo. Sino, no durarás ni una operación. 9. ¿Eres constante? Esta es la madre del cordero. Sin más dudas es lo que a mucha gente le falla o le falta. Es por eso que creo que mucha gente tiene que seguir con su afán de superación, con las miras más altas. Al principio será duro, pero llegará un momento, que si eres constante, llegará el beneficio. Como en todo. ¿Cuantas veces nos hemos encontrado con un problema y lo que hemos hecho es constancia hasta sacar la solución? Pues en el trading igual. No te des por vencido. Sigue y sigue hasta llegar a tu objetivo. Creo que todo el mundo puede hacerlo, lo que pasa es que no todo el mundo es capaz de ser consistente. En el caso que te hayas analizado y seguido todo lo anterior y no funcione ni aunque te pongan a Warren Buffet al lado, solo te queda una cosa. Vigila tu cartera. Como si entraras en el metro de Nueva York, Madrid, Barcelona o Hong Kong, tienes que vigilar tu bolsillo. Seguramente el mercado te haya robado el dinero varias veces. ¿Es por eso que ahora toca defenderse de esto, no? Explicaré una de las estrategias más simples del mundo y que funciona en forex. Muchos de vosotros direis: ¡Ey Ferran, me has engañado! ¿No dijiste que nunca explicariais una estrategia? Pues si, tenéis toda la razón. Pero entenderéis perfectamente que lo que explico no es bien bien una estrategia de trading. La estrategia se basa en tus propios patrones. Me da igual qué utilices. Podéis usar desde el movimiento de la luna o si tiras una moneda al aire para entrar al mercado. Lo único que tenéis que tener en cuenta es que cada 500€ (porque ha de haber un mínimo de 500€ en cuenta), solo podrás abrir máximo dos microlotes en dos operaciones separadas. Es decir, dos operaciones de 0.01. Escogelas bien por eso. El momento y el lugar es la clave de tus patrones. Yo te ayudo con el otro 50% o 70% de la estrategia. Con estos dos microlotes, los usas con tu patrón. Cuando estén en positivo y que creas tu que están como tu quieres, aprovecha y sacalo del mercado con beneficios. Sino, déjalo hasta que vuelva el precio. El mercado de forex normalmente las divisas fuertes tienden a volver al punto inicial. En el caso que no lo haga, tu balance será suficientemente grande como para cerrar la operación en perdida y aun así, tener beneficio. Ya lo verás. Aunque suba o baje mucho. No nos pongamos nerviosos. Aquí los nervios tienen que salir de ti y dejarlos fuera de la oficina, despacho o desde donde operes. Tienes que apartarlos. Aquí lo que vale es la cabeza fría. Esta no-estrategia es tan simple como esto. Subes el apalancamiento a medida que vas teniendo beneficio. No quieras tener prisa. Si tu estrategia es ganadora y no la sabes hacer tuya, empieza sobretodo no perdiendo dinero. Es el primer paso. El siguiente paso es no perder durante uno o dos meses. En el punto concreto de no perder, ya es mucho. Creerme. En el momento que llegamos aquí, si además de no perder, ganamos algunos euros, seria muy bueno. Es entonces cuando iremos ampliando el balance y como siempre que incrementamos 500€ en la cuenta, incrementamos dos microlotes en la operativa, podremos ganar un poquito más. Siempre teniendo en cuenta, que esto supongo que ya lo sabréis, estos dos microlotes son siempre bajo 2 ordenes diferentes. Por tanto, cada operación pertenece a un microlote. Como veis, no es una estrategia en si. Es dar la importancia que siempre digo al money managment y risk managment. No os podéis imaginar lo ganadora que es esta “estrategia”. Conozco varia gente que no era consistente en el trading y que gracias a usar un apalancamiento superbajo y dejando operaciones colgadas, esperando a que el mercado vuelva al mismo sitio para cerrarlas, siguen aumentando el balance y de forma incremental. De hecho, las personas que conozco que la usan, lo hacen con diferentes tipos de entrada totalmente diferente, pero siempre basándose con el mismo risk managment. Por tanto, tan mal no lo harán si ya han doblado más de una cuenta. Si tenéis alguna duda sobre vuestra estrategia de trading o queréis mejorarla o cualquier cosa que os pueda aconsejar: contactar. Me escribís un mail y lo hablamos. ¡Y por hoy ya está! Hasta aquí el podcast de hoy. Os recomiendo suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 54. Como encontrar mi estrategia de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de las opciones binarias. Cabe decir antes de nada, que para mi las opciones normales es uno de los mundos nuevos, ya que como siempre os digo, vengo del mundo de los futuros, el CFD y sobretodo el forex y es por eso que para mi las opciones es un producto financiero relativamente nuevo porque no es tan fácil de explicar ni de entender de buenas a primeras. De hecho es uno de los productos financieros más complejos y es por eso que mucha gente le sabe sacar jugo. Por eso he estado en contacto últimamente con ellas y seguramente haré una entrevista a una persona experta en Opciones y que se dedica desde hace muchos años. Cuando digo las opciones normales me refiero a aquellas que se utilizan de forma profesional y que normalmente la gente desconoce o que al menos no conoce tanto como otros productos financieros. Me impresiona realmente ya que son muy interesantes y te permiten una maneabilidad muy alta. Es decir, te permite hacer muchísimas cosas. Hable de ellas en un podcast por cierto, en el cual dejo el link aquí. Pues bien, las opciones que vengo a hablaros hoy no tienen mucho que ver con aquellas. De hecho, de opciones tenemos de muchos tipos distintos y no quiero que caigáis en la facilidad que tenemos siempre de poner a todos los productos financiero en el mismo saco. Creo que seria un error brutal. Por ello, creo conveniente explicaros las opciones binarias como un producto bastante nuevo y que usan unos pocos para aprovecharse del tirón que tienen actualmente. Y hablo de los brokers sobretodo. Bien, pues de entrada, he de decir que de opciones binarias existen 2 tipos. Las opciones que son serias y las que son un casino. Empecemos por las serias. Las opciones binarias a nivel profesional son opciones que se le llaman exóticas. Las opciones exóticas son opciones alternativas a las opciones normales. De hecho, las opciones normales y que hablé en el podcast del link que os he dejado antes, son opciones que se le llaman plan vanilla. Las opciones exóticas se caracterizan por: – Maximizan y mejoran los rendimientos ya que están diseñados para ello. Tanto para la parte del cliente como para la contrapartida. Quien gane, puede ganar mucho. La otra parte, puede perder también mucho. Por eso se puede categorizar como un producto de riesgo y bastante complejo. – Minimiza los costes operativos, ya que al ser opciones diferentes, siempre permiten adaptarse mejor al tipo de opciones que se crean y por tanto, a todos los tipos diferentes de opciones. – Da mayor flexibilidad al cliente ya que se pueden hacer opciones a medida para cubrir necesidades especificas. – La baja liquidez es uno de los elementos más característicos ya que como muchos casos estas opciones son hechas a medida, solo te las pueden ofrecer unas empresas o bancos muy concretos, haciendo que no haya mucha oferta-demanda. – Son mercados totalmente descentralizados. Es decir, que no hay un órgano regulador y central por el cual pasen todas las operaciones y también se puedan determinar que todo el mundo está actuando de manera correcta. Al final, en los mercados de esta tipología (llamados OTC), se puede ganar mucho, pero también perder mucho. Como decía antes, un producto de alto riesgo. Pues dentro de estas opciones exóticas, podemos encontrar las opciones binarias. También llamadas opciones digitales y se definen como opciones que proporcionan a su tenedor un importe fijo o una cantidad de activo subyacente, solo si cuando vence y/o durante la vida de la opción se encuentra en beneficio. En caso contrario, no se cobra nada, perdiendo así la prima. Es decir, traducido para que lo entendáis: son opciones que o ganas todo o pierdes todo. Con el todo me refiero la prima, es decir, lo que tu pones como capital para hacer la operación. En estos casos, las opciones digitales son opciones que especifican que tu puedes llegar a tener un alto beneficio con un riesgo relativamente bajo, aunque claro, tienes que tener un conocimiento muy alto como para que el producto financiero sea rentable para el tenedor de la opción y que no pierda la prima y el beneficio. Es un todo o nada, vaya. En cambio, hay la otra parte de la moneda, donde es parecido a la opción digital, con el hecho de que actualmente se ha puesto de moda entre los brokers de forex. Estas opciones binarias son el negocio de estos últimos 5 años para estos brokers. Cabe destacar que las opciones binarias, en ambos casos, no es un producto financiero que vaya a mercado. Es un mercado OTC, es decir, que alguien te hace la contrapartida y por tanto, cuando uno gana, otro pierde. Es por tanto evidente, que en los brokers de binarias, cuando tu ganas, el broker pierde y viceversa. Bien, pues las opciones binarias que ofrecen actualmente los brokers de forex son productos financieros que son totalmente market makers y lo que producen es que con un importe fijo a invertir y un precio especifico (normalmente es el precio en el momento de invertir) definas si el activo con el tiempo estará por encima o por debajo. Es decir, que cuando ponemos la operación, le decimos por ejemplo, ponemos 10€ a que el precio en 1 minuto estará por encima del precio actual. Obviamente os podéis imaginar y comparar esto con un casino. Y es que realmente, lo asemejo más. De hecho, en muchos casos lo que dicen es, por ejemplo: si en un minuto estos 10€ que pones el precio está por encima, te llevas 20€. Si está por debajo, pierdes esos 10€. Es así como funciona. Mucha gente ve la oportunidad de doblar o nada y es que realmente es así, pero siempre teniendo en cuenta que la sartén la tienes que tener por el mango para poder ganar siempre y obviamente, si el broker tiene la posibilidad de usar a su merced el software y el activo lo permite, caéis en la buena fe del broker en si dobláis o perdéis el capital. Cuando hablamos de opciones binarias, yo os invito a que veáis los brokers que las venden. Buscadlos por internet, ya que se estarán definiendo como brokers que hacen contrapartida, es decir, market makers. No solo para binarias, sino también para forex. Como es un negocio que como expliqué el otro día, se puede manipular a través de alguna que otra plataforma, cabe decir que permite obligar al cliente a perder en beneficio del broker. Os podéis imaginar entonces, cuanta gente le gusta jugar a este juego y perder el dinero, ya que si las probabilidades ya son altas de por si para que el broker gane, si a esto le sumamos que la plataforma está diseñada para facilitar esto a los brokers, ya no hace falta que os diga más supongo. Por eso, este podcast me gustaría que os llevarais que las opciones binarias se han extrapolado de las opciones exóticas a las opciones binarias que venden estos brokers. Es por eso que no penséis que todas las opciones son malas, ni todas las opciones son iguales. Todas tienen sus características concretas, aunque el auge de muchos brokers y el afán por ganar dinero de manera rápida, hacen que mucha gente meta dinero en este casino digital y que todo el mundo diga que todas las opciones son iguales cuando realmente no es así. Bien, pues espero que os haya explicado y hayáis entendido bien esto de las opciones binarias. Con esto, recordaros que si tenéis alguna duda o sugerencia, podéis hacérmela llegar a través del formulario de contacto. ¡Y Hasta aquí el podcast de hoy! Os recomiendo suscribiros al canal para que podáis escuchar el podcast día a día y si podéis, darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 53. Opciones binarias aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicar todo sobre el universo Metatrader 4 y seguro que hay muchas personas que la usan para forex, pero seguramente habrá cosas que desconozcáis. Y es que el universo metatrader es muy muy grande. Tan grande que realmente la industria de Metaquotes (que es la empresa que está detrás de Metatrader 4 y 5) no ha parado de crecer desde hace años y de forma constante. Estos kazajistanies, que aunque la gente se piensa que son rusos, son dos hermanos que empezaron el negocio hace ya varios años y querían empezar con una plataforma sencilla para operar y que permitiera poder hacer llegar a todos el poder operar en forex. Para ello, idearon la plataforma más usada hoy en dia en el mercado de forex retail. Cuando hablo de retail, supongo que algunos ya sabréis que son aquellos usuarios que no tengan mucho capital, que no son empresas grandes y que por tanto, no tienen tantos recursos como para poder usar sus propias plataformas, sus algoritmos o unos analistas profesionales. Simplemente que hagan de su hobby, el trading, un entretenimiento más y que a la larga puedan llegar a ganarse la vida con ello. Bien, pues Metatrader es un hecho que actualmente está en todos los brokers del mundo del forex y ahora veremos porqué, pero antes, quiero definir en qué activos se puede trabajar con Metatrader. Y es que actualmente, son los pares de divisa de Forex, los CFD’s sobre acciones, indices o incluso metales los que se pueden operar en la plataforma. Estos activos son super-fáciles de conectar y realmente si conoces la plataforma, todo está diseñado para que sea fácil. Destaca todo por la sencillez tanto para el usuario como para el broker que lo usa. Metatrader 4 se caracteriza por tener “a mano”, un gráfico grande, la ventana de precios y los indicadores y robots accesibles desde el panel de la izquierda. Por tanto, no es de extrañar que todo el mundo lo use. Está preparado para crear tus propias estrategias, te puedes crear robots de trading, indicadores, scripts y poner operaciones es un juego de niño. El resultado de cada operación y de tu cartera, está explicado de forma totalmente amena y rápida. De hecho, es una de las plataformas más sencillas en cuanto a esto, ya que te permite tener a la vista todas las operaciones y ver el resultado diario, semanal, mensual o incluso el actual en todo momento. A parte, por si no fuera poco, esto solo es la parte del cliente. Por la parte del broker, tienen varias herramientas que engloban esta parte del universo de metatrader. La empresa Metaquotes, que por cierto, no me paga nada por hacer este podcast, no os penseis que lo estoy promocionando, ya que esta empresa no necesita promoción. Todo el mundo la conoce y la usa y no precisamente por o barata que es ni por el trato que tienen con los clientes. Bien, pues esta empresa ha diseñado todas las herramientas para la parte del broker: – Seguimiento de clientes (CRM): es sin duda una de las herramientas clave. Permite controlar a todos los clientes que hay en el sistema, todos las cuentas que tiene cada cliente, permite crear de nuevas, cambiarlas, ver las operaciones, ver el histórico de sus operaciones, le puedes quitar el acceso a operar, cambiar contraseñas y un largo etcetera que casi es infinito. Todo es para gestionar a los usuarios con una maneabilidad altísima. – Creación de cuentas, grupos o incluso de activos financieros nuevos para añadirlos a la plataforma. Todo esto, claro está, a la manera metatrader. Es decir, a la manera fácil e intuitiva. No te piden mucho. Puedes copiar los datos que te llegan del proveedor de liquidez concreto y lo que haces es cambiarle el nombre para que los clientes lo vean de una manera o de otra. Con unas características concretas, haciendo así que cada cliente pueda ver activos distintos sin que afecte para nada a su operativa ni a la rapidez. – Conexión con uno o varios proveedores de liquidez. Lo que hacen es que dan la posibilidad de conectar a un flujo de información proveniente de lo que se llama el proveedor de liquidez. Este es el que te da los precios, te da la contrapartida y el que podemos definir como el mercado. Estas conexiones las hacen mediante lo que se llama una API FIX y es que API son las siglas de Application Porgramming Interface y es un protocolo que define la manera de conectar dos sistemas de información diferente: el broker y la empresa de liquidez, y FIX es Financial Information Exchange, el cual es el nombre de este protocolo. – Permite plugins: una de las maravillas del software para los brokers es esta. La plataforma en sí es simple, sencilla y rápida. Los brokers la compran “pelada”. Es decir, con lo más básico para poder operar, aunque dejan la posibilidad de que empresas del sector, puedan crear aplicaciones para todo tipo de usos. Por ejemplo, las famosas cuentas gestionadas a través de sistemas PAMM o MAM. Que por cierto, de esto precisamente hablaré el lunes que viene en el podcast. Estad atentos porque puede ser interesante. Otro plugins o aplicaciones compatibles con MT4 son interesantes para los brokers porque sirven para el punto siguiente que voy a hablar. – El punto que voy a decir ahora es el más crítico de todo el podcast y el que muchos brokers no quieren oír, y es que no deja de ser verdad y como sabréis, no me caso con nadie, quiero explicaros la verdad para que sepáis lo bueno y lo malo de la película. Los creadores del software, crearon una parte del programa para la alteración de precios de mercado, posibilitando así a los brokers Dealing desk (con mesa de negociación) que pudieran modificar precios, alterar posiciones, crear de nuevas e incluso que pudieran seguir unos patrones muy concretos, como por ejemplo, crear lo que se llaman spikes, que son subidas o bajadas muy repentinas del precio para hacer saltar algun que otro stop para poder dejar al cliente sin esa operación. Es por eso, que muchas veces los brokers no ofrecen los mismos precios entre ellos sobre el mismo activo. Os preguntareis alguna vez, supongo ¿si el activo es el mismo, porque no cotiza de la misma manera? Pues aquí lo tenéis. De hecho, como decía antes, esto de los plugins es una cosa interesante, ya que hay empresas que te hacen estadísticas de qué clientes pueden hacer “saltarle” las cuentas con un par de clics. Es decir, que permiten avisar a los gestores del broker, que hay clientes que están muy cerca de que haya operaciones que se puedan cerrar y que por tanto, sean cercanas a que alguien ayude a cerrarlas. Que las fuercen a que les toque el stop loss mediante un spike o movimiento muy rápido de mercado. Cabe decir que muchos de vosotros diréis: ¿pero esto no es ilegal? Para nada. Os lo explicaré por dos bandas totalmente diferentes: la primera, a nivel regulatorio y la segunda, nos lo avisan desde el principio. Vamos con la primera: depende de qué licencia, el broker puede hacer de market maker, es decir, de creador de mercado. Esto hace que por supuesto, muchas de las personas que están detrás de las pantallas de estos brokers, puedan manipular el precio con total descaro y es que tienen la licencia para hacerlo. Los reguladores lo saben y de hecho, les han dado permiso para hacer de manipuladores de mercado. Es lo que se llama, mesa de negociación (o dealing desk en inglés). La segunda parte es la más divertida y es que cuando nosotros abrimos una cuenta en un broker, siempre firmamos conforme estamos de acuerdo con todo y que lo que queremos es ingresar el dinero lo más rápido posible para poder operar en el mercado. Esto hace que allí, en el texto que es inmensamente largo y que nadie se lee (es como cuando vendemos el alma al diablo por todos los softwars, webs y todas estos textos legales que todo el mundo aceptamos sin leer), bien, pues este texto, en muchos casos se exime de responsabilidad por movimientos producidos por el sistema y por su software. Lo que no dicen obviamente, es que el software está mandado por un humano. Esto, claro está, no interesa decirlo, ya que quedaría demasiado evidente. Cabe decir entonces, que en cuanto a brokers, lo que os digo siempre. Para evitar que os manipulen, buscad un broker que no tenga mesa de negociación o que no tenga la licencia para hacerlo. Con esto, os aseguráis al 90% de que no os hacen pirulas. Porque si las hacen o descubrís que las hacen, la primera denuncia que reciba el regulador, depende de cual sea, se puede tomar muy enserio esta denuncia y empezar a investigarlos. Bien, pues yo creo que con todo esto, os he explicado las otras caras de Metatrader 4, aunque como habéis visto en el título, esto es la primera parte. Y es que el universo de Metatrader 4 es inmenso y no quiero dejarme nada para que podáis ver y entender qué aporta esta plataforma a todos sus clientes y es que a lo mejor le podéis sacar más jugo y no lo sabéis. ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Recordad suscribiros al canal y si podéis, darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 52. Universo Metatrader 4 I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a presentaros, como decía antes, de como probar estrategias de trading automático. Para poder explicar el podcast de hoy que aunque digo ya de antemano que es un punto muy importante a explicar bien y es por eso que dedicaré un curso exclusivamente de ello, creo que debemos empezar por el principio. ¿Qué quiero decir con probar una estrategia de trading automático? Bien, pues cuando nosotros estamos empezando a intentar entrar en el mundo del trading, siempre nos pasa que queremos correr demasiado. Esto no es una carrera de velocidad ni de poco tiempo, sino es una carrera de fondo. Esta carrera de fondo empieza siempre con el mismo concepto. Haz el primer paso para empezar el camino. Este camino, aunque puede sonar muy metaforico, tiene mucha razón. Hay cosas que no se pueden acelerar. El embarazo de un niño no se puede acelerar. Dura alrededor de 9 meses y ya. Algunos quieren correr y tenerlo a las 2 semanas de gestarlo pero es que aunque quieras, no puedes. En el trading es igual. Mucha gente quiere beneficios y poder vivir de ello al cabo de 2 meses, cuando para poder vivir como profesor de secundaria se están preparando durante muchos años, tanto en la universidad como en oposiciones. Entonces, ¿porqué no en el trading tenemos la misma perspectiva de aprender poco a poco para tener el beneficio al final? Bueno, la gente se piensa que es de un día para otro. Seguramente es por lo que le han vendido, aunque como supongo que os ha pasado a muchos de vosotros, os habéis dado cuenta que como dice el refrán: “Visteme despacio que tengo prisa”. Pues bien, después de la reflexión, os explicaba esto porque una estrategia de trading pasa exactamente lo mismo. Nosotros no podemos saber si la estrategia que estamos usando en el día a día es valida o no. Si funciona o simplemente cuando ha ido bien es por cosas del mercado y que nos ha beneficiado en todas las entradas o al revés, que cuando hemos entrado, siempre ha ido en contra de nosotros y desechamos la estrategia cuando realmente no era mala, sino simplemente, no la habíamos probado suficiente. Pues tengo una mini-solución para algunos de vosotros. Ojalá pudiera arreglaros la vida a todos pero al menos, puedo ayudar a algunos. Y precisamente a los que he dedicado el programa y es que para los que saben programar o se defienden, tienen la posibilidad de acelerar el proceso de gestación del bebé. Se puede saber si una estrategia es buena o no en un tiempo mucho más pequeño que si lo hiciéramos manualmente. Para poder hacerlo, lo único que tenemos que hacer es seguir los pasos que os indico aquí y que realmente no son difíciles, pero si mecánicos. Para estos pasos, cabe decir de antemano que hemos de tener la estrategia ya pensada y que por tanto, la tenemos que tener muy clara en todos sus puntos y vertientes (temporalidad de uso, activos a usarlo, plataforma a usarlo, filtros posibles o cualquier elemento diferenciador de esta estrategia). Una vez la tenemos diseñada, tenemos que seguir estos pasos siguientes: 1- Programarla: Cuando nosotros la tenemos muy clara, esta estrategia se tiene que automatizar. Tened en cuenta que todas las estrategias de trading que se pueden escribir en un diario de trading con pasos concretos, se puede automatizar. Lo que no se puede automatizar son intuiciones o sensaciones de mercado que se tienen por parte de las personas. El resto, yo creo que se puede materializar a código y por tanto, que la máquina haga por ti las operaciones. Por tanto, tenemos que pasarla a programación y hacerlo de tal manera que si fuera una programación web o un servicio concreto de un proyecto de software. No deja de ser igual. Funciones, condicionales y elementos básicos de programación añadiendo los toques de entradas y salidas del mercado. 2- Testearla: lo primero que tenemos que hacer cuando estamos programando la idea, es comprobar que esta funciona como toca. En todos los casos y en todos los escenarios posibles. Tiene que estar perfecta antes de pasar a las pruebas de estrés. Estas pruebas seguro que nos muestran errores en el sistema, pero cabe decir que siempre aparecerán nuevas cosas, pero en este punto es donde de una madera tallada, tenemos que quitar las astillas y pulirla al máximo. Es donde la estrategia tiene que estar con todos los “hedge cases” resueltos para pasar a la acción. Dedícale tiempo a esta parte y no la obvies tanto. Es muy importante para el proceso ya que todo el tiempo que pierdas aquí, no lo perderás más adelante. 3- Backtestearla: empezamos con el proceso de probar con los valores iniciales. Es decir, nosotros habíamos creado estrategia a partir de una estrategia con unos parámetros concretos: timeframe, activos, indicadores, horarios y otras variables que estaban ya definidas por la propia estrategia. Vamos a ver si realmente en el tiempo funciona y aquí es donde nos apalancaremos más en el uso de la máquina, usándolo de una manera extrema para conseguir probar la estrategia durante muchos meses en cuestión de minutos. Los datos, que no me meteré ahora con eso pero que lo encuentro igual de importante dado este punto, se pasan por la estrategia para saber y determinar qué hubiera pasado si esta estrategia hubiera pasado por el momento del pasado concreto. ¿Hubiera salido ganadora? ¿Hubiera salido perdedora? o ¿hubiera salido más o menos igual que como empezó? Esto nos permite probar lo que un trader manual hace durante un año entero de forma convencional en cuestión de minutos y con una precisión milimétrica. Solo por este mismo hecho, ya me vale automatizarla. Me sale a cuenta, ya que así puedo comprobar cuan de buena es la estrategia. 4- Optimizarla: Perfecto. Llegados a este punto seguro que tenemos la estrategia al menos, probada como queríamos. En el caso que nos funcione como esperábamos y que saque beneficios (que esto, sinceramente, es ya muy bueno), vamos a acabar de perfeccionarla. En el caso que no se supere el backtesting y que se quiera seguir probando la estrategia, podemos usar este punto, aunque es entrar en terreno de la aleatoriedad. Y lo digo más que nada porque cuando optimizamos una estrategia que estaba diseñada para que funcionara con los parámetros iniciales y ni con esos funcionan, será poco probable que a base de fuerza bruta, funcione correctamente. En este punto, lo que vamos a hacer es lo siguiente: vamos a probar cada parámetro que hay en la estrategia para ver hasta donde llega con los datos del mercado. Es decir, vamos modificando cada variable de esta estrategia y probamos como reacciona a lo largo del tiempo. En el caso que funcione, nos guardamos los parámetros y seguimos probando. En el caso que no nos gusten o no salgan como esperamos a nivel de riesgo/beneficio, los descartamos y seguimos buscando. Al final, es un trabajo más de buscar la configuración que otra cosa. Cabe decir que este punto es un punto crítico, ya que no queremos caer en lo que se llama la sobreoptimización. Cuando hable de sobreoptimización, me referiré a los parámetros que salen del robot dado un tiempo y mercado concreto. Es decir, es como si hiciéramos el traje a medida de esos datos y por tanto, en cuanto estos datos cambien, el traje ya no servirá. Por tanto, como no sabemos como reaccionará en un futuro en el activo que hemos seleccionado, tenemos que tener en cuenta que claro, esta configuración está diseñada, probada y adaptada a datos pasados pero no futuros. Por tanto, lo mejor es seguir con el siguiente punto. El forward test. 5- Forward test: Este punto es el de la paciencia. Es el punto donde hemos recopilado los parámetros y variables del sistema que mejor se adaptan al robot para el activo concreto. Una vez hemos obtenido estos dos, que repito, no es fácil, lo que tenemos que hacer es abrir una cuenta demo en el broker con el que más nos apetezca trabajar y simular que esa cuenta es real. Es decir, poner el robot a funcionar con los mejores parámetros (o los que creemos nosotros que funcionarían bien en una cuenta real, es decir, con dinero real y no ficticio como en las cuentas demo). Nos tenemos que basar en un espacio temporal concreto (1 mes, 2 meses o 6 meses, dependiendo de la estrategia, claro está). Una vez haya pasado la prueba y el sistema responda de la misma manera (con el mismo riesgo/beneficio de forma aproximada que en el backtesting) durante ese periodo, podemos decir que está preparada para pasar a real. En el caso que no lo esté, debemos pasar a diseñarla de nuevo (si es problema de concepto), optimizarla de nuevo (si es problema de la parametrización) o descartar la estrategia si no nos acaba de gustar este tipo de operativa. 6- Real: En el caso que lleguemos aquí, os felicito ya que muy pocos llegan. Es la hora de la verdad y es exactamente lo mismo que el punto anterior. Pero esta vez, vamos de verdad. Con dinero real, esperando recoger los beneficios que tanto esperamos dado el trabajo realizado. En cualquier caso, como decía antes, haré explicitamente un curso para enseñar a nivel práctico, como haríamos todo este proceso, aunque tengo que decir que el apartado más complicado y es por eso que dedicaré un curso entero también, es el de backtesting y optimización. En este caso, de la plataforma más usada a nivel de Forex como es Metatrader. De todas maneras, las metodologías que se explicarán se pueden usar tanto para el software de Metaquotes como cualquier otro, ya que lo importante no es como hacerlo, sino la manera analizar los datos y hacer los pasos adecuados para llegar a tener una estrategia idónea. ¡Y por hoy ya está! Hasta aquí el podcast de hoy. Si podéis, suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 51. Probar una estrategia de trading automático aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a presentaros, como el pasado viernes, libros técnicos de trading. En este caso, más tecnológico y es que creo que para los que quieran combinar la parte más tecnológica con la parte del trading. Voy a subdividirlo en dos vertientes muy diferenciadas y de antemano os aviso que todos los libros que voy a exponer son los que me he leído o los que tengo en cola para leer. Lo que habrá alguno que os recomiende por el hecho que lo he encontrado interesante y esté esperando a leerlo cuando acabe el resto. Otra cosa que cabe decir es que la mayoría de libros (o toda creo de hecho) está en inglés. En castellano no hay nada al respecto que valga la pena o que al menos me haya topado. Antes de empezar por eso quiero decir dos cosas. Esta es la primera parte del podcast de libros técnicos de trading porque da para mucho, sin duda. La segunda cosas es especificar que todos los libros que voy a decir hoy van enfocados sobretodo a gente que sepa programación o que quiera aprender a base de hostias. Siento decirlo así de brusco, pero estos últimos pueden ser gente que quiera aprender a usar sus habilidades de trading para automatizar procesos. Bien, pues estas personas quiero que tengan en cuenta que les costará al principio porque no solo tienen que chocar con la vertiente de entender como hacer las cosas sino amueblar la cabeza a nivel de programación y entender que todo es diferente y lógico. Hay gente que conozco que ha podido y puede de hecho, programar muy bien viniendo de una vertiente de letras. Y es que al final como en todo señores, se han de poner horas de trabajo y estudio. Pues venga, empezamos con la parte generalista. Qué quiere decir. Pues muy fácil: lo que se ha de hacer antes de empezar con la parte técnica, es estudiar programación aplicada. Es decir, los lenguajes de programación que nos van a servir para poder hacer estos códigos. Y es que lo más importante es saber qué tipo de códigos haremos. Podemos hacer lenguajes de programación más aplicados a una plataforma o más específicos. Voy a pone un ejemplo. Cuando estamos dispuestos a usar una plataforma como es Metatrader 4 de Metaquotes, hará falta que sepamos del lenguaje de programación C y que además apliquemos lo que ellos añaden a este lenguaje que sirve para poder operar y poner las operaciones. Esto es no es poca cosa y de hecho, ellos han hecho un manual entero (sin necesidad de libros alternativos) para que puedas leerte su documentación. A parte, hay una larga y extensa documentación de artículos muy interesantes de como usar su plataforma MT4 con infinidad de usos o conectores alternativos. Otros lenguajes como Easylanguage, el cual está usándose en plataformas como ProRealTime, TradeStation o Multicharts, aunque ellos te dan un propio manual para poder aprender este lenguaje que aunque se llame easylanguage, para los iniciados no será tan fácil, ya que se ha de entender, saber y conocer la lógica de programación para poder sacarle todo el partido necesario. Como supongo que entenderéis todos. Pues bien, en la parte generalista hay lenguajes de programación como Python y R. Sobretodo me centraré en estos dos ya que la semana que viene haremos un repaso de que se puede hacer con ellos, que no es para nada poco, ya veréis y es por eso que me centraré sobretodo en estos dos de momento, aunque haré hincapié más adelante y en los cursos a lenguajes de programación de un poco más alto nivel como Java. También haré algo de repaso de C++, aunque de hecho haré menos, ya que hay mucha gente que prefiere no bajar tanto de nivel si no es para una cosa muy especifica. Para aquellos que querais un lenguaje diferente o algo, hacedmelo saber y sin problemas, lo hago! En cuanto a libros de Python (sin tener en cuenta la vertiente de trading) podemos tener la posibilidad de aprender rápido o a un ritmo un poco más normal. En el caso que no tengas tiempo para leer mucho, te recomiendo: – Python: Learn Python in One Day and Learn It Well de Jamie Chan. Este libro se lee solo. Es super-sencillo. En pocas horas aprendes lo básico de python. Lo necesario para plasmar ideas, para aprender a manejarte lo suficiente como para empezar. No necesitas más Yo como soy un grandísimo amante de los libros de O’reilly, voy a recomendaros unos cuantos en este podcast y empezamos por: – Learning Python: Powerful Object-Oriented Programming de Mark Lutz. Es uno de los más completos que he encontrado nunca. La verdad es que si queréis profundizar en Python, no podéis dejar escapar este. Sin duda. – Python for Data Analysis de Wes McKinney. Lo que más me gustó de este libro es que no solo enseña Python desde una vertiente de datos. Sino que explica todo con ejemplos prácticos. Desde el minuto 0 obtiene datos de diferentes fuentes y las trata para demostrarte el potencial de estos lenguajes. Sinceramente, me lo volvería a leer. Ahora vamos con R: – Learning R: A Step-by-Step Function Guide to Data Analysis de Richard Cotton. Es un básico de R. Este libro de hecho esta enfocado a que aprendas a fondo R desde una parte más metodológica. Tanto que incluso explican condicionales, funciones y todo como si no tuvieras ni idea de programación. Para aquellos que quieran empezar, un libro recomendable. – R for Data Science de Hadley Wickham. Este libro está más enfocado a trato de datos, de importación de estos, de trabajar con cantidades grandes de información y de maneras más prácticas y sencillas de un uso masivo de estos datos. La ventaja de este libro es que para aquellos que se quieran ahorrar unos dinerillos, os dejo el link de la página web que ellos mismos han creado para plasmar todo el contenido del libro en versión web: http://r4ds.had.co.nz/. Y como os decía al principio, no quiero alargarme mucho en este podcast ya que de estos 5 libros, me gustaría derivar los interesantes para mi que los haré el viernes que viene. Allí si que hablaré exclusivamente de libros aplicados a finanzas y son los que realmente mucha gente espera como recomendación. En cualquier caso, si necesitáis algún libro más especifico con algún lenguaje de programación aplicada a inversiones especifico, hazedmelo saber a través del formulario de contacto: ferranp.com/contactar y os contesto lo antes posible para poder resolver vuestras dudas. ¡Y por hoy ya está! Tal y como llegó el episodio 1, estoy acabando el 50. Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen fin de semana a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 50. Libros técnicos de trading I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de Forwards vs Futuros. Anteayer repasamos qué era esto del CME Group y es que viene muy relacionado con esto precisamente. Hoy os vengo a hablar de estos dos productos financieros para que podáis entender qué son y qué diferencias hay entre ellos. Antes de nada, empezamos con lo básico: Definiendo qué es cada parte. ¿Que es un futuro? No explicaré qué es un futuro a fondo, simplemente explicaré lo que ya recordé hace unos podcasts y os dejo el link a ellos: Un futuro es un producto financiero en el cual trata, a través de contratos de futuros, poder ofrecer un vehículo de inversión para los inversores. Este contrato de futuro es un acuerdo entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final prestablecida y que se compra por un precio concreto. Este subyacente puede ser desde un metal precioso a un índice bursátil. ¿Qué es un forward? Un Forward es un contrato bilateral, es decir, entre dos participantes que obliga al comprador a comprar un activo a un precio concreto en un día concreto y el vendedor está obligado a venderlo. Y direis. Pero…¿que diferencia hay entre un futuro y forward? Bien, pues aquí viene un listado de diferencias, que aunque sean aparentemente lo mismo, no lo son para nada. Los contratos forward tienen que tener unas características concretas, tales como: – Cantidad a negociar – Fecha de inicio de contrato y fecha final – Subyacente del cual deriva el contrato: ya sea una moneda, una tasa de interés o cualquier instrumento de renta variable o fija – Entrega de las garantías que piden en contraprestación al contrato – Procedimiento de devolución de esta garantía – De qué manera se entrega o se liquida – Plazos que hay en la liquidación. Cabe decir que esto se puede contratar en corredores de bolsa y agentes de valores. Bien, pues una vez sabemos que son, vamos a ver sus diferencias principales: – Tipos de mercados: ¿Os acordáis que decía que los futuros están en un mercado centralizado y que todo pasa por un mismo punto? De hecho, explicaba el otro día lo que pasaba en el CME Group, que os dejo el link aquí. Al pasar todo por un mismo punto se puede controlar. Se puede dar una cobertura y una seguridad concreta. Esta lo hace lo que se llama la cámara de compensación. De esto hablaremos un día largo y tendido. Por tanto, estos contratos son operaciones fuera del mercado bursátil ya que son intercambiadas fuera de bolsa, en mercados conocidos como OTC (Over the Counter) y generalmente son operaciones interbancarias o entre un banco y su cliente. – Contratos a medida: en los forwards tenemos contratos privados entre dos partes y no estandarizado a diferencia de los futuros, los cuales tu negocias directamente contra la cámara de compensación y no conoces quien está en la otra parte del contrato. – Secretismo: en el mercado de futuros todo es transparente. De hecho es una de las cosas que más me gustan de este mercado. En un contrato de forward, no hace falta, dejando la posibilidad a que pueda ser secreto y que nadie conozca nada del contrato. – Tiempo: en el contrato de futuros está todo especificado y categorizado mientras que en el forward está totalmente abierto a lo que especifique el contrato forward. – Ajuste de la posición: Mientras el futuro se liquida diariamente, en el forward se liquida al final del ejercicio, es decir, cuando se acabe el contrato. Esto puede crear mucha incertidumbre – Tamaño: en forward podemos encontrar un tamaño variable por tanto, puede ser con tantos decimales por ejemplo como queramos. En los futuros no puedes comprar 2 contratos y medio. Es impensable. Son tamaños fijos y inmutables. – Liquidación: Existen dos modalidades de liquidación en cada contrato de forward: Entrega física o por compensación. Esto se hace siempre al vencimiento del contrato, donde se produce el intercambio físico por montos equivalentes de los activos subyacentes, tal y como especifica el contato forward y por tanto, el que han pactado las dos partes. En el caso que se quiera compensar, se debe producir a través de un precio pactado entre las dos partes de antemano. Se hace porque claro, cuando se acaba el contrato a lo mejor no quieres el subyacente físico y prefieres la vertiente dineraria asociada a la contrapartida de este subyacente. – Especificaciones del subyacente: en el contrato de forward podemos decir que no se especifican de ninguna manera a nivel de subyacente. Es decir, cada subyacente tiene unas caracteristicas concretas y por tanto, pueden ser ajustadas tanto como queramos. A diferencia de los futuros, los cuales se limitan a lo que especifica las características del contrato. Esta totalmente limitado. – Garantía: en el contrato de futuros la garantía queda especificada. No hay más. La cámara de compensación es la que se encarga de darte esta garantía. En el forward no hace falta especificar, si quieres, garantía alguna. – Liquidez en el mercado: siempre que usemos futuros se crea liquidez en el mercado, ya que al no tener una contrapartida conocida, va todo al mismo “saco”. Al mercado. Y por tanto, creas liquidez de manera directa. en el forward no se crea mercado ya que va directamente a la contrapartida directa. A la persona que te compra/vende el subyacente. – Traspaso: en un forward no te permite ser transferido ya que es un contrato entre personas físicas o jurídicas, es decir, empresas. Por tanto, para deshacerte del contrato o posibilidad de transferirlo, debe quedar constancia de antemano. En el contrato de futuros queda muy especificado. Se puede transferir cuando quieras. Solo hace falta vender el activo concreto o comprarlo en el momento que quieras y automáticamente te deshaces de él. El mercado encontrará contrapartida posible. Os podréis imaginar entonces que cada uno de estos productos financieros sirve para usos muy diferentes. Cada uno de ellos sirve para que tengamos la posibilidad de contratar de la manera que queramos un producto concreto. Obviamente los futuros los encontramos más fáciles que los forwards, ya que todos los futuros están preestablecidos y por tanto no tenemos que buscar la contrapartida especifica. La vamos a buscar al mercado a través de la cámara de compensación. Aunque claro, esperad, no penséis que los forwards no están predefinidos. Pero como están en un mercado OTC podemos crear forwards a medida. El problema es encontrar a alguien que te lo compre (o que te lo venda en el caso que tu quieras comprarlo). Entonces podéis imaginar la infinidad de posibilidades de un forward. De hecho cuando hablamos de forwards lo que hacemos es comprar o vender un contrato forward. Dado que ya sabemos que los futuros se pueden usar para diferentes usos, ¿os podéis imaginar los usos que tienen estos forwards? Supongo que sí o os lo intuis. Los contratos de forward se utilizan comúnmente para cubrir los riesgos de mercado, aunque hay algunos que lo usan como producto para especular. Los usos están servidos, habrá gente que lo use solo: inversores especuladores puros y otros que quieran cubrir riesgos. Estos últimos lo que hacen es contratar un forward para proteger al activo que subyace al contrato forward para que cuando baje o suba (dependiendo como haya contratado el subyacente). Con un ejemplo se ve claramente: Imaginemos que importamos 10 sacos de maíz por valor de $100 desde estados unidos a españa dentro de 2 meses pero lo compramos hoy. Como no queremos correr el riesgo que la divisa (el dolar) cambie mucho con respecto el euro, lo que haremos es un contrato forward con un banco, el cual especifica que esos $100 tendrán una contrapartida a precio de hoy (sea el que sea). Esto que producirá? Pues que por mucho que el precio del eurousd baje a 0.5, es decir, que 1 euro valga $2, nosotros estaremos cubiertos por el forward. ¡Y con esto ya estamos! Os he explicado qué es un forward y que diferencia hay entre los forwards y futuros. Si os habéis quedado con alguna duda, podéis hacérmela llegar en el formulario de contacto. Por último, acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 49. Forwards vs Futuros aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de un tema muy interesante y que deriva de las criptomonedas. Os dejo el link a las criptomonedas que hice hace un tiempo por cierto. En este caso, voy a hablaros de algo parecido ya que usa la misma tecnología pero no se usa para monedas digitales, sino para contratos entre varias partes. Esto hace que realizar un contrato entre dos partes de forma digital, segura y confiable sea muy fácil. Estoy hablando de Ethereum. Ethereum es una plataforma que está diseñada para poder hacer estos contratos inteligentes. Estos contratos se pueden usar para diferentes usos como os imaginareis. Fue diseñada hace 4 años, hacia finales del 2013 y se basa en algo bastante diferente a lo que se usa en bitcoin. Al menos en su propio concepto. Vamos a verlo. Ethereum usa lo que se llama una máquina virtual para poder funcionar. Y lo que te permite es usar su tecnología para crear y utilizar aplicaciones descentralizadas. Estas aplicaciones corren sobre la maquina virtual, como digo. ¿Qué es una máquina virtual? os preguntareis algunos de vosotros. Una maquina virtual es un sistema, programa o software que permite emular o hacer correr una o varias aplicaciones. Vamos a ver casos prácticos: cuando estamos usando un smartphone Android o iPhone o incluso una lavadora, todos estos dispositivos usan una maquina virtual (Virtual Machine). Lo que hacen los desarrolladores es que cada vez que sale un móvil, se encargan de hacer comunicar la maquina virtual con el hardware, es decir, la parte física del dispositivo. Si logran hacer funcionar la maquina virtual, el trabajo ya está hecho, ya que se pueden hacer correr aplicaciones como Java o otros lenguajes de programación estándares y más populares. De esta manera lo que permite es la generalización de un software. El mismo software se usa para muchas virtuals machines, pero cada virtual machine tiene que desarrollarse para cada aparat o dispositivo. Es como si dijéramos un traductor entre el programa y lo físico, el hardware. Por poneros un ejemplo, en un smartphone android, lo que diferencia entre modelos y marcas no deja de ser las maquinas virtuales internas. El resto es android. Las marcas se encargan de hacer funcionar la maquina virtual y Google se encarga de que Android funcione bien en esa maquina virtual. Así Google permite hacer software para muchísimas maquinas virtuales y todas y cada una de las empresas lo que hacen es encargarse de hacer funcionar estas maquinas virtuales. Bien, pues volviendo al tema de ethereum, este sistema permite crear aplicaciones distribuidas. De hecho, podemos encontrar muchas similitudes con el protocolo de la criptomoneda Bitcoin, es decir, podemos encontrar funcionamientos muy similares entre la moneda virtual y Ethereum, pero cabe destacar que mientras que Bitcoin ofrece una aplicación tecnológica para poder pagar online, Ethereum lo que se enfoca es en hacer funcionar y aportar a los desarrolladores programas que no dependan de otros. Es decir, que esté totalmente descentralizado. Vamos a ver más similitudes con Bitcoin para que podais entender bien qué podemos sacar de bueno de esto que estamos descubriendo hoy: En Bitcoin lo que haciamos para obtener y crear monedas nuevas, era lo que se le llamaba minar moneda, que si recordáis era crear una moneda nueva (es decir, un código muy largo de letras y números también llamado hash). Bien, pues en Ethereum lo que se crean son Ethers. Un ether es un tipo de código (también en letras y números) que permite no solo hacer uso de criptomoneda, sino de pagos de transacciones dentro de una red de varios participantes. Esta red de participantes tienen que usar todos Ethereum, claro está, y pueden usarse para pagar servicios, para pagar impuestos o para enviar dinero de un sitio a otro. Es como si creáramos en el mundo real, una moneda nueva y esa nueva moneda fuera para diferentes usos. Os preguntareis: ¿Y que beneficios me da esto? Pues los voy a enumerar: – Seguridad: esto funciona y está demostrado. No hace falta reinventar la rueda. Es un protocolo demostrado y que mucha gente está usándolo para intercambio de dinero entre diferentes partes del mundo así como para pago de servicios. – Transparencia: de la misma manera que había transparencia con los bitcoins, todos y cada una de las transacciones están diseñadas para que sean publicas dentro de la red y se sepa de quien a quien se está haciendo esta transacción. Es publico y todos saben de todo. – Múltiples usos: Se puede usar para infinitos usos como ahora veremos y es que al final es una tecnología y por tanto, la herramienta a usarla en diferentes ámbitos. – Discreción: los contratos son totalmente anónimos. Por el hecho de estar en la red sabes que existe ese contrato, pero no sabes quien está actuando ni de qué manera en ese contrato. Como en el bitcoin, vaya. Una vez visto los beneficios, que más o menos se podían deducir de la vez que hablamos de bitcoins, vamos a ver que eran esto de los contratos inteligentes. Un contrato inteligente es el código de letras y números que define un identificador único. Este único identificador permite hacer uso de este contrato. ¿Qué tipo de uso? Pues se puede usar para intercambiar contenido, dinero, propiedades físicas, acciones de bolsa, casas, información, secretos o lo que queráis. Al final es lo que digo. Es una tecnología. Como se use, tiene miles de aplicaciones. Entonces, algunos llegados a este punto os preguntareis: ¿me habla de tecnología, pero como se usa? Pues cada desarrollador la usa de la manera que quiera. Habrá plataformas o webs que la usen para vender casas a través de Ethereum, habrá notarios que usen en un futuro esta tecnología para intercambiar de manera segura y confiable acciones de bolsa o contenido o lo que sea. Cada persona puede desarrollar lo que se le ocurra. Esto solo es una manera de transferir algo con unas propiedades muy concretas teniendo en cuenta que siempre con la posibilidad de evitar el fraude, interferencias de terceros o que la red de intercambio se vaya abajo fácilmente. Esto es gracias a como está diseñado este blockchain. Como digo, Ethereum es el futuro del intercambio a diferentes niveles. Esto lo podemos empezar a ver, y lo veremos, en finanzas, en real state o incluso en aseguradoras. En sitios donde se necesita un contrato entre dos o varias partes sobre una cosa segura, publica y confiable. Empiezan ya a existir aplicaciones reales como por ejemplo de crowdfunding, aplicaciones para guardar a salvo datos personales que no quieres revelar a gobiernos, instituciones o otras personas, es decir, aplicaciones hay muchas. El tema es que aunque sea un gran desconocido, empezará a usarse y tenemos que entender qué es antes de que nos rodee y no sepamos entenderlo. Si te ha surgido alguna duda, consulta o comentario, por favor, házmelo llegar a través del formulario la página web. ¡Y nada más por hoy! Suscribiros al canal si podéis y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 48. Ethereum aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de los futuros del CME Group. Os preguntareis: algunos ya lo sabréis, pero para aquellos que no sepáis que es un futuro, os remito al podcast que hice hace un tiempo sobre futuros. A parte, explicaré un miniresumen muy resumen ya que lo que me interesa más hablar hoy es del CME en concreto y especialmente como afectan los futuros de este mercado. Un futuro es un producto financiero en el cual trata, a través de contratos de futuros, poder ofrecer un vehículo de inversión para los inversores. Este contrato de futuro es un acuerdo entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final prestablecida y que se compra por un precio concreto. De contratos de futuros podemos encontrar desde metales hasta indices bursátiles. Como algunos de vosotros ya sabréis. Bien, pues una vez hemos definido los futuros para aquellos que no lo sabían, voy a hablar del CME. Y mas concretamente del CME group. Las siglas CME corresponden a Chicago Mercantile Exchange, aunque esta empresa lleva la bolsa de chicago como el CBOT (de las siglas Chicago Board of Trade). Actualmente estan fusionadas, después de que en el 2006 se unieran estas dos mercados. El CBOT es el mercado de futuros y opciones más antiguo del mundo y el CME era otra institución financiera que al unirse al CBOT, formaron el CME Group y actualmente como digo, es el rey de todos los futuros y opciones a nivel mundial. El CME poco a poco se ha ido haciendo con los puntos más estratégicos financieramente hablando y es que en el 2006 se hizo, antes de unirse con CBOT, con la plataforma electrónica de intercambio de Londres. Y claro, obviamente no lo ha soltado. Y después de unos años, en el 2008, se decidió por comprar el NYMEX, que es el New York Mercantile Exchange. Este NYMEX es la bolsa de materias primas de Nueva York y os podeis imaginar que entre Londres, Nueva York y Chicago, este grupo empresarial no para de acumular beneficios debido a su magnifico posicionamiento. El CME group es tan grande que le pertenece el índice bursátil Dow Jones y el CME clearing. Esto del clearing lo explicaré en otro podcast porque me parece fascinante si más no. Lo que quiero decir con esto es que este mastodonte de empresa es la que está detrás de todas las opciones y los futuros más conocidos: – Indices: SP500, NYSE, Dow Jones, Nasdaq – Otros subyacentes: oro, petróleo o incluso el eurusd entre muchísimos otros. No es de extrañar entonces que algunos lo califiquen como la empresa por excelencia en cuanto a intercambio financiero ya que engloba las principales bolsas del mundo y a la vez, controla parte de los mercados más importantes a nivel mundial. Cabe decir que cuando digo que controla no lo digo desde la vertiente manipulativa. Lo digo desde la parte en que esta empresa lleva y por tanto, pasan por sus manos, todas las operaciones, órdenes y ejecuciones virtuales de estos parqués, viendo a muchos institucionales y muchos retails operar en ellas. Unos ganando y otros perdiendo. Antiguamente las bolsas estaban repletas de gente con papeles en la mano y que gritaban sin parar intentando hacer negociaciones constantemente. Y es que los operadores de las empresas, instituciones o simplemente especuladores con dinero, entraban allí, se enfundaban sus chaquetas personalizadas y se ponían al lado de los brokers (intermediarios) cantándoles todas las acciones que querían hacer. Tanto de compra como de venta para que se ejecutaran antes que nadie. El broker, que por cierto, en breve haremos una entrevista a una persona que actuó así durante algunos años, introducía las operaciones y todos los operadores o traders veían como dependían de esa persona. Ahora es totalmente diferente. Ahora todo se hace electrónicamente. La parte tecnológica ha sucumbido también al apartado financiero y es que en las finanzas la tecnología es clave. Todo el comercio que se hace actualmente en el CME Group pasa de una manera u otra, a la parte digital. Antes se podía comprar lo que se llama, una plaza en el parqué, que era un sitio donde podías entrar en el parqué, en la bolsa de chicago por ejemplo, y entrar a operar directamente con el broker al lado. Ahora es impensable. Ahora existen centenares de plataformas de trading que lo que te permiten es conectarte de forma digital para poder operar sin descanso y sin necesidad de brokers físicos mediante internet, haciendo que se habrá un abanico muy amplio de posibilidades: – Escalabilidad: antes un broker, es decir, la persona que pasaba las ordenes en el parqué estaba limitado. Lo introducía uno a uno en el ordenador y por tanto, tenia un límite ya que es una persona escribiendo en el ordenador y por tanto, tenia que ir uno a uno de los traders para colocarlo. De manera secuencial. Ahora se hace de forma digital haciendo que se puedan procesar miles de peticiones en cuestión de segundos. – Costes reducidos: antes la persona que trabajaba como broker tenia un buen salario a parte de que las firmas tenian que tener su plaza en el parqué y a parte poder operar con las licencias correspondientes y todo. Ahora es todo digital y solo tienes que abonar la cantidad de dinero y dispones de este sitio en el parqué digital. Vamos, un lujo. – Tasa de errores baja: como broker y persona física, tenia errores. Obviamente que los mínimos posibles, pero en momentos de tensión, donde hay mucha presión, en cuestión de segundos tenían que poner operaciones con una precisión milimétrica y eso hacia que la tasa de errores aunque fuera baja, existía. Ahora la tasa de errores no se derivan por si ponen un número mal o van más rápidos colocando las órdenes, sino que se tienen que asegurar que no falle nada a nivel tecnológico y ya está. El resto, lo derivan a los traders. Si se equivocan marcando el volumen de la operación, la responsabilidad es del trader y no del broker. Es decir, han pasado al máximo la responsabilidad al trader eximiéndose ellos de esa responsabilidad. – Modernización: ahora cualquier trámite es inmediato. Añadir un nuevo valor a cotizar, es decir, productos financieros o activos financieros primarios a secundarios, es tarea de niños. Todo esta automatizado y centralizado, como todos los activos de futuros del mundo, que al no ser OTC, todo está centralizado. Esto hace que se añadan activos financieros en segundos y que se puedan usar a nivel mundial. Esto era realmente impensable poder hacer hace unos años. Ahora, es una realidad. Y bien, espero que os haya quedado claro quien es la empresa que está detrás de las cotizaciones de opciones y futuros a nivel mundial, pero el más importante, sin duda, es CME. Hay otras empresas que están a cargo de las bolsas de cada país. De hecho, cada país tiene su propia bolsa de futuros y opciones, como por ejemplo en España está el MEFF: Mercado Oficial de Opciones y Futuros Financieros en España el cual hablaremos un día. ¡Y nada más por hoy! Acordaros de suscribiros al canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 47. Futuros del CME Group aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! ¿Qué es esto del big data que ahora tanto de moda se ha puesto? Big data es un conjunto de datos, de procesos y de aplicaciones informáticas que ayudan a procesar gran volumen de datos. Estos datos pueden usarse para diferentes usos muy diversos: – Bancario: para poder procesar datos de clientes, predicciones de los clientes, de los usos de las cuentas o incluso para saber qué productos son los que los usuarios tienen más ganas de usar o están usando, para así poder sacarle provecho y a la vez, sacar nuevos productos asociados y tener beneficios extras que antes no se habían planteado. Es decir, para la identificación de los perfiles de cliente y poder atacar a cada uno de ellos de una manera que no se habían podido plantear si no los estudiaban. Se les abre nuevos horizontes, vaya. – Social para poder entender comportamientos sociales a nivel del estudio de millones de datos recogidos por parte de mucha población. Hacer por ejemplo, patrones de comportamiento para predicciones. De hecho, el rey del big data, Google, es capaz de estimar si en una región habrá una enfermedad varios días antes de que ocurra, y simplemente por los datos que la gente esta buscando en su buscador. La verdad es que no se trata solo de tener estos datos, sino de saber cruzarlos, tratarlos y entenderlos de manera global. Como siempre y en eso son los especialistas, Google encabeza la lista de empresas con mayor Big data del mundo. – Salud o científico, los cuales los avances no han parado de evolucionar es, bajo mi punto de vista, uno de los puntos más importantes y pilar sin ninguna duda del big data. Desde los hospitales hasta las clínicas pasando por ambulatorios, tienen gran cantidad de datos de todos y cada uno de los pacientes. Esta información es clave para muchísimas aplicaciones: predicciones de enfermedades, tratamientos específicos y aislados, medicina personalizada para grupos de pacientes, saber con exactitud cuantos pacientes hay de cada tipo, clasificación y estadística de enfermedades, seguimientos de tratamientos crónicos, mejoras de procesos médicos, monitorización clínica y un gran sinfín de mejoras a nivel global que ha permitido hacer de una tecnología, un montón de aplicaciones diferentes. La verdad, es que sin ninguna duda, es de lo que más me alegro ya que en este punto, mucha gente se podrá beneficiar. – Deportivo: cada vez más, los datos deportivos y estadísticas que se pueden sacar son más relevantes y es que no es de extrañar que los clubes de fútbol, de baloncesto u otros deportes estén a la orden del día con esto. Y es que el salto fue cualitativo, pasando de estudiar por intuición a por resultados empíricos. Por ejemplo, la NBA está muy puesta con esto y es que ha destinado a gente en el trato de datos estadísticos de los partidos a tiempo real o por ejemplo en la NFL (la liga de fútbol americano que mueve millones de dolares anuales), tienen una plataforma analítica para determinar desde el estado del césped hasta las condiciones climatológicas, pasando por la etapa de cada jugador a nivel educativo. La verdad, para abrir la boca y no cerrarla. A nivel financiero, os podéis imaginar. Cuantos centenares de datos hay cada día. Si repasamos un solo activo financiero, se me ocurren unos cuantos datos a almacenar: – Los datos del propio mercado: precio ask y bid en tiempo real, volumen por operación, volumen acumulado o por ejemplo el libro de órdenes en cada momento con una profundidad de 5 niveles. – Los datos fundamentales: noticias, como afecta cada noticia al movimiento del precio o incluso, guardar todas y cada una de los datos de estas noticias para contrarrestarlo en el futuro con futuras noticias similares – Datos técnicos: imagináis que no se puede trazar de manera virtual soportes, resistencias, linea de tendencia o incluso indicadores que especifiquen cuanto se ha movido el precio desde un día determinado? Aquí se crea un conjunto de ideas infinito. Al final, lo que quiero decir es que de datos para guardar, hay casi infinitos. Cabe decir que cuando tratamos estos datos tenemos que tener en cuenta que muchas veces son simplemente para entenderlos. En otras, son para la predicción de acciones. Existen muchos algoritmos de machine learning que lo que hacen es predecir el siguiente movimiento del precio a través de lo que ha hecho el precio con anterioridad. Esto es espectacular y un día hablaré sobre ello porque es fascinante, sin duda. Os dejo un link que habla (eso sí, en inglés) de como la banca guarda los datos en sistemas de información. En este caso usando la tecnología MongoDB. El problema de tener muchísimos datos no es tenerlos, sino que el problema viene después. Cuando tienes estos datos y no sabes qué hacer con ellos. Aquí es donde realmente radica el problema, ya que estos datos pueden ser muy valiosos para gente que le interesa y sabe como tratarlos, pero hay otra gente que para ella son números, son fechas o simplemente información irrelevante que no le puede sacar ningún partido posible. En cambio, para aquel que sepa sacarle partido, creerme que puede ser la mejor arma posible. Sin ir más lejos, he hecho mención antes a una de las empresas que está en la cúspide gracias al big data y la información: Google. No empezó de otra manera. Tratando millones de datos. Creándose incluso datacenters, sistemas y algoritmos capaces de sustentar todos los datos que tienen y a la vez, entenderlos. La verdad es que si tenemos Google hoy entre nosotros, es porque el big data lo ha sabido tratar de manera excepcional y a la vez, lo ha sabido monetizar hasta un punto impresionante. De la misma manera diría yo que lo ha hecho Facebook, que trata de entender cada red de amistades y saber donde está cada uno y quiere entender quién es cada uno para hacer un perfil lo más próximo a tu persona. Todo, a partir de la información. Y es que señores, esta es, sin ningún tipo de duda, la era de la información. Así que espero que os deis cuenta que el big data esta entre nosotros y que por tanto, no podemos evitarlo. ¿Porque no nos unimos a él y lo usamos como herramienta posible? ¡Y nada más por hoy! Si podéis darle al botón de subscribir del canal y de darme un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen inicio de semana a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 46. Big data aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Cada persona es diferente y es por eso que recomienda diferentes libros porque la variedad no es poca. Cuando voy a una librería tipo Casa del libro, Fnac o Corte Inglés y me pongo a mirar en la estantería de finanzas, me quedo boquiabierto. Y es que la oferta no para de crecer y crecer. Mi duda es si también lo hace la demanda. Pues bien, voy a estructurar estas recomendaciones en varias partes muy diferenciadas: Psicotrading: – Vivir del Trading, de Alexander Elder. Este autor tiene varios libros interesantes. De hecho, comentaré otro más tarde en otra sección y esto te demuestra lo bueno que era. Capaz de escribir sobre diferentes tipologías de trading y no quedarse atrás en ninguna de ellas. En este caso, este psicólogo ruso emigrante a USA, nos deleita con explicaciones de todo tipo a nivel psicológico de como afecta la psicología en las inversiones, como debemos hacer mucho hincapié en el riesgo de las operaciones y en manejar las emociones. – Trading en la zona de Mark Douglas. Libro que explica de base, todos los problemas que tiene un trader desde la vertiente psicológica. Creo que lo mejor es empezar sabiendo los errores que tiene un trader común para que cuando vayamos empezando a operar, los tengamos en cuenta para evitarlos. – Psicotrading, Gestión emocional del inversor por Germán Antelo. Un gran amigo y mejor persona. Germán es de lo mejorcito que hay en españa en cuanto a psicotrading. La verdad es que siempre que asisto a una de sus conferencias voy con la idea de que no voy a aprender nada nuevo y cuando me siento, me quedo boquiabierto desde el minuto 0 hasta el final. Increíble. Me sorprende con sus analogías, con sus explicaciones y con sus razonamientos. Te clarifica y te hace reflexionar de forma constante para que te des cuenta que el trading no es solo saber como hacerlo, sino hacerlo de una manera concreta, teniendo en cuenta que vendrán adversarios psicológicos y te da las claves para solucionarlo de maneras sencillas. Sin duda, un libro recomendable, no solo por lo que aprendes, sino por lo que desaprendes ya que repasa todos los mitos y creencias de la profesión y las explica para que te des cuenta que nos equivocamos muchas veces en juzgar esta profesión. Espero de hecho, tener a Germán pronto en una entrevista porque como digo, me fascina. Trading como estilo de vida: – Padre Rico, Padre Pobre de Robert Kiyosaki. Fue el iniciador de todo esto. Por culpa de este libro estoy haciendo este podcast, la web y los años dedicados al trading. Robert Kiyosaki nos enseña en uno de los libros más amenos que he leído nunca, como tenemos la mentalidad de la carrera de la rata y como podemos liberarnos. – Secretos de la mente millonaria de Harv Eker. Te explica de una manera muy amena como nos tenemos que programar conscientemente para tener y ganar dinero. Es una guía de como piensan estos autores desde una vertiente psicológica y más encarada hacia el éxito. Es un libro que te da un subidón de energía y de motivación. Lo recomiendo sin ningún tipo de duda. – La simplicidad del primer millón de Aitor Zárate. empecé a interesarme por este hombre después de leer este libro y de escuchar sus podcasts. – El factor K de Aitor Zárate. Este libro me fascinó. Aunque es muy difícil de encontrar ahora, yo me hice con una copia cuando salió y la tengo guardada como oro en paño. Fue importante para mi en aquel entonces porque simbolizó el comienzo. El saber por donde tenia que ir y para saber como quería enfocar parte de mi vida. Me cambió más aún. Genérico de trading: – Sell and Sell Short de Alexander Elder. Este es un libro que se ha de coger pronto. Es un libro completo, que contiene un montón de información relevante, buena y directa. Esta información es de toda tipología, ya sea análisis técnico como de psicología y actitud. Es un excelente libro para formarte sobre como tienes que gestionar el riesgo en las operaciones a la vez que te ayuda a la gestión del trading en general. Al final, es un libro que como digo, es completo y que creo que es conveniente para aquellos que quieran aprender de todo un poco y no sepan por donde empezar. Es un buen comienzo, para un gran aprendizaje. Cabe decir que este libro no está en español aún, pero para aquellos que el idioma no sea una barrera, es un libro perfecto para empezar. – Manual del Buen Bolsista de José Antonio Fernández Hódar. Con 12 ediciones a las espaldas, te enseña su camino personal de como ha ido desde inversor a gestor de patrimonios, pasando por conferenciante, profesor y otras facetas. Es un libro que habla sobre mercados y sobretodo bolsa, aunque se puede extrapolar sin problemas. Es un libro para iniciados y para los que la lengua de Shakespeare les de problemas, sin duda. – El fabuloso mundo del dinero y la bolsa de André Kostolany. Es un clásico. Fue para mi divertido al principio porque explica un montón de anécdotas de todo tipo divertidas y que es bueno conocer. También he de confesar que hacia el final se me hizo pesado. – Análisis Técnico de los Mercados Financieros de John Murphy. Creo que no hay libro más extenso en cuanto a análisis técnico. Es un manual más que un libro, de análisis técnico. Al menos es lo que yo vi. Poco ameno en algunos puntos, es un referente porque lo engloba todo. Desde la teoría del DOW hasta un análisis de soportes a resistencias pasando por muchas técnicas y muchos gráficos (de hecho se dice que tiene más de 400. No los he contado pero te lees varios capítulos y te das cuenta que a lo mejor no son 400 sino más incluso!). Es una manera de empaparte a fondo de todo este tipo de análisis de la mano de un autor que ha escrito otros libros parecidos pero que a mi parecer, no les llega a la misma altura que este. Por deciros algo, este autor fue director de Merrill Lynch, un wealth management que actualmente tiene casi 14 billones americanos en gestión. Se dice pronto. – El método Wyckoff de Enrique Diaz Valdecantos. La verdad es que este libro le tengo un especial cariño dado su autor. Kike es un conocido que gracias a un evento que hice en Barcelona lo conocí y mantengo contacto cuando nos volvemos a ver en otro evento. Es una magnífica persona y gran conocedor de Richard Wyckoff dejando atrás el simple análisis técnico para pasar a dar un plus a la operativa. La verdad, recomendable por aprender más, añadir más temario de conocimiento y porque se hace muy ameno. Intentaré tenerlo también pronto para hacerle una entrevista y que pueda darnos su visión de todo tras su viva voz y conocimiento. – Sistemas de Especulación en Bolsa, de José Luís Cava. Es otro de los clásicos que destaca por enseñarnos su estudio de Ondas de Elliott y análisis técnico en general. Para mi es un poco pesado en muchas partes del libro, pero creo que su tecnicidad es lo que lo hace potente. Si fuera menos o más técnico de lo que lo es, creo que no lo recomendaría. Al principio del trading tienes que leer de todo para empaparte de tecnicismos, técnicas y de todo el conocimiento posible y creo que este no puede faltar en la lista. – El Inversor Inteligente, de Benjamin Graham. Otro clássico para la biblioteca y que fue considerado durante mucho tiempo el padre del Value Investing. Se dice que este autor es el que está detrás de los cimientos de conocimiento de Warren Buffet. No sé hasta que punto es cierto, aunque lo que si que es cierto es que te explica todo acerca del análisis fundamental. No es de mi devoción tampoco y tampoco es muy ameno tampoco, pero creo que se ha de conocer de todo para poder opinar y para saber si te gusta o no te gusta este tipo de análisis. Y con estos libros hay para rato. La verdad es que hay libros que no he puesto y que son los que me estoy leyendo ahora mismo. Los recomendaré para otro viernes y es que quiero instaurar un poco de relax para el viernes y encararme más a qué hacer durante el fin de semana que el mercado está cerrado. Con esto quiero decir que claro, ya que tenemos 2 días con el mono subido de no poder operar, tenemos que buscar una alternativa que nos apague la lucecita del querer aprender más sobre estos temas y es por eso que quiero dedicar cada viernes a algo así. Para el viernes que viene haré también sobre libros, pero más técnicos y dedicados a informática y trading. ¡Y con estas recomendaciones acabo por hoy! Recordaros antes de irme de fin de semana, que os recomiendo inscribiros al canal y que os agradecería mucho un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias! ¡Buen fin de semana a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 45. Libros de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Empiezo preguntando una cuestión muy básica: ¿Qué creéis que diferencia a un trader profesional de un trader amateur que acaba de empezar? Muchos de me responderán que el conocimiento del trading. Y es verdad, es un punto obvio, pero no el principal. El más importante de todos es la estructura mental. Esto pasa con muchas otras cosas, como por ejemplo las matemáticas o la informática. Una de las tareas más difíciles de explicar una cosa abstracta es que no se puede enseñar al 100%. Ha de haber un esfuerzo bidireccional (es decir, por ambas partes: emisor y receptor) para que el alumno aprenda todo. Como enseñas a un niño a sumar 2 + 2? Al principio diréis: es obvio, ¿no? Pensar como lo explicaríais a alguien y os daréis cuenta que si no sois profesores o que estáis acostumbrados a explicar, os cueste un poco. Y es que pasa mucho. No se puede explicar tampoco como reaccionar con tus reflejos. Me explico: imaginad que vais conduciendo y de golpe y porrazo se os cruza un perro en medio de la carretera. Es entonces cuando vuestros reflejos salen a la luz y reaccionan. Pero, ¿de que manera reaccionan? Cada persona los tiene de forma innata y reacciona diferente. Se puede entrenar repitiendo mucho esa acción, pero está claro que en la vida real, todos reaccionaremos de una manera concreta y diferente. En el trading pasa exactamente lo mismo. Cuando un experto analiza y piensa en como reaccionará el precio no lo hace de la misma manera que un principiante. Y esto lo hablo de forma totalmente independiente de que tenga los conocimientos, el talento o la inteligencia de cada uno. No tiene nada que ver. Voy más allá ya volviendo al ejemplo anterior, está claro que todos sabemos sumar 2+2, pero algunos lo hacen más rápidos que otros y eso no pertenece al conocimiento (que es una cosa que todo el mundo sabe hacer, sumar 2 y 2), tampoco a la inteligencia (ya que no se necesita mucho intelecto para hacer esta suma) ni tampoco talento como os imaginareis. Esto puede provocar desánimos o incluso gente que desestime trabajar con el mercado por eso precisamente. Porque se siente menos listo y es que al final, tienes que entrenar el cerebro y adaptar esta estructura mental que tienen los profesionales y crear la tuya propia. Ser un buen trader no es cosa de 2 días. Ni de 2 meses ni de 2 años ni de 20. No hay tiempo estimado. Esto no es una carrera con una fecha fija. Cada uno tiene su propio tiempo. Este tiempo lo estima lo rápido que eres capaz de desarrollar esta estructura mental y adquirir los conocimientos necesarios. Entonces, ¿por donde empezamos? Por el principio, como siempre. Tenemos que tener en cuenta que para hacer cualquier camino, por muy largo que sea, tiene que empezar por un paso. Y el primer paso es recoger toda la información necesaria que vas a usar y que sea verídica. Que no te encuentres al principio del aprendizaje con que te dan el Santo Grial para ser rico. Si te lo crees, mal vas. El mercado financiero no va de tener el Santo Grial. Ya que no existe. A veces se gana y otras se aprende. Es simple. Igual que el movimiento del precio: a veces sube y a veces baja. No puede hacer otra cosa. Los que nos complicamos somos los humanos y nuestros sentimientos: ansias, sentimientos y muchas otras cosas más. Esta información puede ser por ejemplo el análisis técnico, el análisis fundamental o una estrategia de alguien que le funcione durante un largo tiempo. También puedes hacer cursos presenciales, ir a conferencias y empaparte de los conocimientos de la gente para aprender y aprender. De hecho, explicaré una anécdota que me parece fascinante y que explica muy bien el reflejo de un buen trader. Conozco a una persona que lleva toda su vida en los mercados y lo que más me fascinó de él fue que cuando lo invité para un evento que hice con unos compañeros de trading en Barcelona, asistió a todas las ponencias que su limitado tiempo pudo. Diréis, es normal, ¿no? Bien. Pues os voy a contar más sobre él. Es una persona que está gestionando más de 200 millones de euros en un fondo de inversión y hace trading para rentabilizar sus inversiones. Lo que me fascina es que va a conferencias de gente que tiene a lo mejor 2 años de experiencia y es que él siempre me dice lo mismo: Ferran, de todos se puede aprender. Siempre saco algo. En algunas conferencias más que en otras, pero siempre aprendo algo. Aunque sea para conocer como piensa la otra persona. Pues esta persona, a parte de ser magnifica, me demostró precisamente esto mismo: de todos se puede aprender algo. Siempre. Nos aportan información que a lo mejor habíamos pasado por alto o que no la habíamos valorado de tal manera. Nos ayuda a ver otra perspectiva de todo y siempre con el punto de mira de perfeccionar esta estructura mental que hablo. Porque cuando tienes toda esta información, lo que tienes que hacer es aprenderla al máximo posible y entender porqué son las cosas. ¿Hay un porqué de este movimiento de precio? ¿Y de este otro? Al final el conocer todo acerca del mercado es imposible, pero lo que no es imposible es aplicar lo que vamos conociendo para ver qué es lo que nos funciona. Y aquí viene otro punto concreto. ¿Con la misma información dos personas diferentes pueden llegar a puntos diferentes? Os imaginareis la respuesta supongo. En una clase con 100 alumnos, ¿porque hay alumnos que aprenden más rápido que otros? Si la información es la misma! Pues es debido a como estructuramos este conocimiento aprendido y en el trading, además, como lo gestionamos emocionalmente. Porque este es el último punto del perfil del trader y creo que es el punto más difícil de todos y el que más nos cuesta. Las emociones en el trading. Cuantos de vosotros os preguntareis: ¿Porque me castiga a mi el mercado? ¿El mercado va siempre en mi contra? ¿Porque esta estrategia me funcionaba en demo y en real no? A todas estas preguntas y muchas más que os planteéis, todo tiene la misma respuesta: por vuestra psicología emocional. ¿Cuantas veces nos hemos encontrado con una posición dentro del mercado que creíamos buena y de repente va a perdidas y por rabia, abres otra posición contraria y también la cierras en pérdidas? Esto pasa mucho y es que entrenar el cerebro para asumir pérdidas y asumir ganancias es importante. Tanto uno como otro. Tenemos que entrenarnos a perder y que no nos conduzcan las emociones negativas a otro error y otro error. Siempre vigilandonos. De la misma manera que cuando ganamos. Si tenemos un día ganador y nos creemos los reyes del mambo, es posible que intentemos sacar más beneficio al mercado y ese día en vez de acabar con beneficios lo acabemos con pérdidas por la avaricia. Son dos puntos a tener en cuenta y que nadie te puede enseñar. Tienes que entrenarte tu mismo con paciencia, horas de vuelo y sobretodo mucha organización. El mercado no es aleatorio. No se mueve porque quiere ir contra ti. Se mueve con gente y máquinas que estan detrás y es por eso que tenemos que estar suficientemente entrenados como para adecuarnos a ello y ser capaces de seguir la ola en vez de estrellarnos con ella. Esto, como en todo, es prácitca y aprender de nuestros errores. ¡Y nada más por hoy! Os he explicado un poco de lo que cambia entre una persona profesional del sector y un principiante. Puede parecer obvio para muchos, pero a veces hace falta analizar el porqué y saber como poder mejorarlo. Si os han surgido dudas al respecto, hacérmelas llegar en el apartado contactar y os responderé sin problemas. Por último y antes de despedirme, me gustaría que os inscribierais al canal y que me dediquéis un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 44. Perfil de un trader aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! ¿Qué es un bot? Un sistema o algoritmo informático que está diseñado y desarrollado para copiar tareas o comportamientos humanos repetitivos y que se hacen periódicamente. Es decir, un sistema autónomo que se comporta como una persona. Sinceramente cuando lo pienso, me doy cuenta que en muchos sectores diferentes lo hemos podido aplicar. No solo para la automatización de trabajos a gran escala, sino otros a pequeña: – Lavadoras – Batidoras – Lavaplatos – Calculadoras – Ordenadores y un largo sinfín. La verdad es que ahora cambian las cosas un punto más allá y la automatización ahora es digital y no solo física. Estos bots ahora se usan para infinidad de tareas. Vamos a ver unas cuantas: – Bot de noticias: CNN o Washington Post automatizan sus noticias para que se autopubliquen de forma resumida en redes sociales o que simplemente envíen a todos los suscriptores las noticias interesantes para cada persona basándose en su perfil – Bot de mensajería: Facebook Messenger, Telegram, Whatsapp o incluso Skype se apuntan al carro y es que te permiten hacer muchas aplicaciones diferentes. Hay bots que envían imágenes de forma automática para darte imágenes de las noticias, también el tiempo en tiempo real cuando preguntas por una población concreta o incluso poder conversar con personajes de ficción tal y como ha hecho Disney, el cual no ha desarrollado solo el bot, sino que ha desarrollado un algoritmo de interpretación de lenguaje y un personaje animado contesta a todas las preguntas. – Bot de trading: altamente conocido por este canal y esque la identificación de patrones hace que mucha gente viva de esto o tengan un dinero extra. Y es que identificar patrones en el mercado hace que podamos tener identificados puntos importantes para entrar y salir del mercado para obtener beneficios. – Bot genéricos: supongo que conoceréis a Ok google o Siri, estos asistentes en móviles de ultima generación que son capaces de escuchar lo que les digamos: tanto sea pedir una mesa en un restaurante como enviar un whatsapp o poner la alarma en el móvil. Todo esto simplemente con la voz. – Bots de relleno: estos son bots que automatizan mucho tareas del día a día para mucha gente. Por ejemplo cuando tenemos que rellenar formularios o tenemos que poner un texto repetitivo para enviar a miles de personas con el mismo texto pero cambiando algunas palabras. De entre muchos otros claro está. Y es que estos pequeños scripts son lo que han hecho, hacen y harán durante muchos años, la vida más fácil. En la era de la información tenemos que tratar con centenares de datos cada día y todo lo que nos ayude a facilitarnos este procesamiento y que a la vez, nos ayude a ser más eficientes, mejor. ¿Quien no quiere que las tareas repetitivas se acaben y se pueda dedicar a otra cosa? No conozco a nadie y es por eso que creo que todos tenemos que intentar aprender a detectar cuando se puede automatizar las tareas y a la vez, intentar hacer que esto se haga automático. Para ello, os recomiendo que os fijéis en todas las cosas que hacéis durante el día a día y que penséis: ¿esto es automatizable de alguna manera? Seguro que si le dais vueltas y lo comentáis con alguien que sepa como hacerlo, os ahorrareis mucho tiempo en el día a día. Si no conocéis a nadie o queréis aprender a hacerlo vosotros mismo, os remito a los cursos de la web donde explicaré ejemplos de automatización de tareas diferentes. O si no queréis esperar, podéis contactarme directamente a través del formulario de contacto. ¡Y nada más por hoy! Como siempre, antes de irme, os recomiendo inscribiros al canal y que me dediquéis un me gusta en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 43. Bots en la vida diaria aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! La martingala es una manera de ganar. Ya sea en un juego de azar, en un casino o en el trading. Diréis: ¿me estas diciendo que puedo ganar siempre con este método? Si, os digo eso. Pero también os digo que tiene un inconveniente que hace que aunque a nivel teórico sea tan bonito como eso, a nivel práctico se haga en muchas ocasiones insostenible. La martingala o (Martingale en inglés) se aplica tanto en el juego como en el trading. Por ejemplo, con una moneda. Si jugamos a apostar si sale cara de forma constante, sabemos que por probabilidad al final, tiene que salir cara. Tardará más o menos, pero alguna vez aparecerá esa cara. Vamos a poner un ejemplo más claro: Imaginemos que apostamos 10€ con un amigo a que sale cara si tiramos una moneda al aire. Si sale cruz, perdemos esos 10€. Intentamos de nuevo diciendo que saldrá cara, pero apostando 20€ (el doble) para ganar los 10€ perdidos + los 10€ de beneficio que quiero tener. En el caso que vuelva a perder, habré perdido 20€. Entonces, querré ganar los 30€ perdidos y que llevo acumulados de pérdida, más los 10€ que quería ganar. Por tanto, tengo que hacer el doble de la inversión anterior. Es decir, apostar 40€. Esta vez gano. Diréis, ostras, he ganado 40€. No es así. Lo que he ganado son 10€ solo, ya que los otros 30 son los que he perdido inicialmente. ¿Me seguís? Es cuestión de probabilidades. Al principio tienes un 50% de probabilidades, pero a medida que vas perdiendo y siguiendo jugando, la probabilidad de ganar aumenta en la mitad de la anterior. Por tanto, cada vez que pierdes, tienes más probabilidades de ganar en el siguiente turno. En el trading pasa exactamente lo mismo. Si queremos ganar en cada operación, tenemos que ir doblando. Aunque claro, en el trading hay un factor extra y es que tenemos que añadir que no solo está el factor de que suba o baje, sino que también tenemos que contar con la diferencia entre las ordenes. Es decir, no es lo mismo poner una operación de un microlote en un precio concreto y que la operación siguiente de martingala la tengamos en 10 puntos por encima con el doble de lotaje (con dos microlotes) o la tengamos con el mismo volumen a 200 puntos. No es lo mismo, porque la pérdida que tendremos una vez el precio llegue a esos 200 puntos por encima de la operación, será suficientemente alto como para no poder ganar solo doblando el volumen. Tenemos que hacer una fórmula extra. Esta fórmula es muy sencilla. Os podéis imaginar. Si queremos ganar 10€ por ejemplo y no tenemos ninguna operación en el mercado, tenemos que calcular la distancia entre la operación inicial y el lugar donde el precio tiene que ir para ganar esos 10€. En el caso que esta operación sea un largo y el precio se vaya para abajo, decidiremos la distancia donde meteremos la siguiente operación. Esta siguiente operación tiene que tener en cuenta como factor, la pérdida que tiene el precio una vez llegue al punto de esta nueva operación larga y calcular: Cuantos puntos estoy perdiendo * valor del punto + 10€. En el momento que tengamos los 10€ de beneficio, ya estaremos contentos y nos iremos a casa con el beneficio y esperando a la siguiente operación. Esto tiene un problema importante. Y es que claro, si pones de forma predefinida o arbitrarea esta distancia de precios, te puedes llegar a encontrar que el precio se te puede ir de las manos y colocarte con un flotante muy grande. Tan grande que te consume toda la cuenta. Es decir, imaginemos esta situación: Vemos una oportunidad alcista y no paramos de meter largos cada vez que baja 10 puntos el mercado. Pero el mercado hace lo que quiere, como siempre y se dirige con fuerza hacia abajo. Sin parar. No para de bajar, y bajar. Cada vez nos castiga con más fuerza y una vez haya recorrido 200 puntos en tu contra, te encontraras con 20 posiciones en contra. Pongamos eso en números: La primera posición es 1 microlote: 0.01 lotes La segunda posición son 2 microlotes: 0.02 lotes La tercera posición son 4 microlotes: 0.04 lotes ….. La décima posición son más de 5 lotes: 5.12 lotes La undécima posición son más de 10 lotes: 10.24 lotes y esto hace que sea insostenible. Ya no te cuento si llegamos a la posición número 20. Es decir, al final tenemos que tener en cuenta que todo esto funciona de forma teórica. ¿Podemos llegar a encontrar una estrategia martingala ganadora? Podéis intentarlo. Seguro que hay alguna que controlando el riesgo lo podéis, con mucho esfuerzo, conseguir. Pero tened en cuenta que funciona muy bien a nivel teórico pero a nivel práctico es más complicado. No solo por el tema del balance, sino también por el tema del margen. Cada operación y por tanto, volumen que añades a tu cuenta, va consumiendo margen. Este margen se ve trasladado a que cada vez que colocas una nueva operación te acercas un poco más al margin call. Y si aun así, sigues metiendo operaciones, podéis llegar al stop out. Así que si os gusta este tipo de estrategias, en las que se puede ganar mucho dinero si todo va bien, pero si va mal, perderlo muy rápido, tenéis que tener cuidado. ¡Y nada más! Antes de despedirme, recordaros que si tenéis dudas, podéis mandármelas a través del link y que me gustaría que os inscribierais al canal y que me dieseis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Como cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 42. Martingala en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien, pues hoy vengo a hablaros de qué es necesario para poder hacer cualquier inversión. Mucha gente se piensa que por ver en las películas precisamente o en la tele, muchas pantallas y unos grandes ordenadores, no se pueden hacer inversiones si no tienes estas dos cosas. A esta gente les digo que no. Que se equivocan. Lo mínimo necesario son 2 cosas: – Tener un dispositivo – Tener internet conectado al dispositivo – (extra) Tener acceso a datos económicos Voy a enumerar las cosas sobretodo de carácter físico (de hardware), porque a nivel de programas, creo que no hace falta, ya que cada trader y cada broker usa una plataforma diferente. De todas maneras, si tenéis alguna duda me escribís y me preguntáis directamente. Sin problemas. A nivel hardware, lo que se necesita es sencillo: un ordenador de sobremesa o portatil que te permita estar viendo estas inversiones de manera controlada. Es decir, necesitas un mínimo de una pantalla y un ordenador decente. Con decente me puedo referir a una torre con un procesador como mínimo de i5 (si es posible un i7, el cual seria ideal). A parte, la pantalla. Si quieres tener múltiples pantallas genial. Te ayudaran más, pero no harán que tu trading sea mejor o peor. Si eres bueno con una pantalla, eres bueno con 6. Pero si eres malo con 1, seguramente seras igual de malo con 6. El trading no se trata de quien tiene el mejor ordenador o el mejor hardware. Se trata de saber donde entrar en largo o corto en el mercado y donde salir idoneamente. Así de “sencillo”. Si vamos a querer darnos un capricho, siempre podéis gastaros más dinero. Mucha gente necesita más procesador y ram que otra, y es porque usan programas que carga mucho a la máquina. En ese caso, podéis ampliaros la máquina o compararos una nueva. No tiene sentido que os diga modelos concretos, pero sobretodo tened en cuenta cuanto lo vais a usar. Es decir, cuantos programas a la vez lo vais a usar, cuanta ram consume y todo esto. Es importante para no quedaros cortos con el hardware. Si queréis cosas más complejas y os apetece montaros una buena nave espacial. Puedo recomendaros un brazo de 6 pantallas que yo me compré hace un tiempo y que va muy bien. La verdad es que estoy contento aunque no lo uso con 6 pantallas porque me di cuenta que realmente, no hacia falta. Para mucha gente, le hará gracia poder hacer la foto y decir que eres trader o traer a amigos a casa y que queden impresionados. Yo como no tengo que demostrar nada a nadie, no me compensa. Es un poco engorroso para el tamaño de oficina actual que tengo. En el caso que me traslade a una oficina más grande y esté necesitado de pantallas para programar o lo que sea, si que me lo instalaré. Es por eso que me lo compré. Cuesta alrededor de $119 y $135 de envío. Si, cuesta más el envío que el propio brazo, pero es que sinceramente, no he encontrado nada tan económico y funcional como esto. He mirado en muchos sitios y me costó en su día bastantes horas perdidas buscando y buscando. Era esto o gastarme más de 400€. Preferí este, sin ningún tipo de duda. Os dejo una página web que se dedica a ello y que veréis el coste alto que digo que tiene montárselo a lo grande. Aunque cabe decir, que si lo compras por piezas como os recomiendo, creo que os sale mejor de precio. En cuanto a pantallas, yo recomiendo panorámicas y que puedan abarcar gran temporalidad de gráficos. He visto que algunos traders usan pantallas de televisión adaptadas al ordenador. A mi me parece exagerado, pero bueno, para gustos, colores. Con una o varias pantalla de 24, creo que es mas que suficiente. Estas pantallas no valen mucho, alrededor de 150€ o 200€ y sirven para todos los usos, no solo para el de trading. Si os pasareis delante de ellas durante mucho rato, es mejor tener algo bueno y de calidad. Otro punto clave del hardware y creo que mucho más importante que tener 3 o 6 pantallas, es la conexión a internet. Sin ningún tipo de duda, creo que es idóneo tener una buena fibra óptica que no falle, porque imaginaros que estáis en medio de una operación y de golpe y porrazo, perdéis conexión cuando teníais que cortar pérdidas o beneficio. Os podéis desesperar. Creerme. Me ha pasado. Desde entonces, intento tener fibra y como alternativa el móvil o la tablet conectadas a internet y bien cerca. Al final es tu dinero y quieres protegerlo ante problemas y no poder manejar la operación dentro del mercado es un punto clave. Bien, pues todo esto que digo no solo se puede hacer en un ordenador. Como ya digo, si no te funciona el ordenador por la conexión a internet, podéis usar la tablet o incluso el móvil. Estos dispotivos permiten hacer muchas cosas actualmente y sobretodo lo más básico: revisar el precio, los beneficios y pérdidas y si necesitáis cortar alguno de estos dos, también lo permite hacer. Así que sin duda, es un punto a favor tener una alternativa. También he de decir que no es indispensable. Quien lo tenga bien, pero quien no, pues no hay problema alguno. Para trading automático, sin ningún tipo de duda, tenéis que tener un ordenador más potente de lo normal y también una muy buena conexión a internet. A parte, para poder tener vuestros algoritmos funcionando 24 horas, os recomiendo que tengáis lo que se llaman VPS (Virtual Private Server). Son servidores privados que estan colocados estrategicamente cerca de las bolsas (y por tanto, de la mayoría de brokers), y que hacen que la latencia sea baja. La latencia, para aquellos que no lo sepáis, es el tiempo que tardan en enviar una información desde un punto a otro. En este caso, la información es una señal del servidor VPS al broker y que el broker lo envíe al proveedor de liquidez. Cuanto menor sea este tiempo, mucho mejor. Por último y como extra, para la gente que necesite estar informado de todas las noticias de actualidad, os dejo un link aquí abajo del podcast de noticias, aunque añadiré unos links de interés para inversiones en general. Algunos son de pago, otros simplemente hace falta inscribiros y ya está: – The Fly on the Wall: http://www.theflyonthewall.com – The Trade news: https://www.tradethenews.com – Alphaville (The Financial Times): https://ftalphaville.ft.com – Business Insider: http://www.businessinsider.com/moneygame – Zero Hedge: http://www.zerohedge.com/ – StockTwits: http://www.stocktwits.com/ Y con estas a parte de las que dije el otro día, creo que tenéis más que suficientes para poder estar al día. Y con esto acabamos hoy. Antes de despedirme, recordaros que podeis escribirme en contactar y que me gustaría que os inscribierais al canal y que me dieseis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Como cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 41. Tecnología básica para tus inversiones aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de películas de trading y es que no todo va a ser delante del ordenador, el móvil o la tablet mirando gráficos o programando. También os recomiendo ver algo alternativo o un libro de trading. En este caso, os recomendaré varias que creo que son buenas. De diferente tipología pero todas basándome en las finanzas. Empezaré por orden cronológico, es decir, de más vieja a más nueva 1- Wall Street (1987). Esta película es un clásico. Quién no la haya visto, creo que es una película recomendada para ver los tiburones que hay en el sector. Qué escrúpulos y cuales no tienen los grandes. En este caso el protagonista es Gordon Gekko (Michael Douglas) y todo esto pasa en Nueva York y la verdad es que cuando salió, creó un gran revuelo. A mi personalmente me impactó por ver la potencia y el impacto que tiene el poder, la riqueza y que como se estrella contra la simplicidad y la honestidad. Esta película tiene una secuela: Wall Street 2, el dinero nunca duerme (2010). 2- Rogue Trader (El gran farol) (1999). Bueno, este es otro ejemplo de antaño. Sin ninguna duda este caso, también real, demuestra la capacidad y astucia de los traders dentro de bancos, instituciones o brokers puede llegar a extremos muy muy altos. No os contaré la película, pero sinceramente creo que la tenéis que ver si queréis ver como antiguamente se hacían las inversiones y a parte, cual era la praxis de entonces. 3- En busca de la felicidad (2006). Bueno, para mi es LA película. No hablo solo del tema a tratar. Si no del actor que aparece, de las frases que deja y de como hace el director que no te aburras ni un solo segundo. Para mi una película extra-recomendada. Se ha de ver con las orejas muy abiertas para coger al vuelo cada una de las frases célebres que deja y ver como Will Smith hace una cosa bárbara. Pasar de la nada a ser único. A ser diferente. La verdad, es que es una de mis películas preferidas y sin duda, cada año la veo de nuevo para no perder las ganas y el empuje que me dio en su día. 4- Inside Job (2010). Es un documental que creo que exagera en algún punto sobre la explosión de la burbuja financiera del 2008. Es un documental relatado a través de entrevistas que explican y muestran como se vivió todo, con experiencias reales. Des de mi punto de vista es algo sesgado lo que se hace, aunque no deja de decir verdades como puños, depende de como se explique, puede incentivar una cosa u otra al espectador y creo que en esta película, lo que quieren es que veamos la cara más inhumana de los traders, analistas y sobretodo de las instituciones. A mi modo de ver, creo que se ha de ver, pero documentándose de forma paralela para saber realmente como pasó todo y conociendo más sobre cada entrevista. Porque como muchos periodistas hacen, sacan lo que más jugo hay para conseguir más ventas y en un caso muy serio como el de la crisis, creo que no se debería hacer. 5- Margin Call (2011).  Una película que explica como se inició el derrumbe del castillo de naipes financiero. Es decir, explica como sucedió, desde dentro, como lo vivió un operador institucional, la previsión de la explosión de la burbuja en el 2008. A ver, sinceramente la encontré un poco lenta en algunos momentos, aunque no dejo de recomendarla porque la encuentro interesante y porque también sale un actor que me gusta mucho (Kevin Spacey) y que bueno, no está de más ver desde otra perspectiva qué se vivió en esas frenéticas horas. 6- El lobo de Wall Street (2013). Bueno, esta película es más moderna. Una película donde Leonardo Dicaprio interpreta a Jordan Belfort, un broker que comisionaba de manera abismal (por eso lo de lobo de wall street) y que realmente no paraba de ganar dinero. Es un caso real también y demuestra hasta que punto una persona puede llegar de lo más alto, a creerse intocable. La recomiendo mucho, aunque comprar palomitas, ya que dura casi 3 horas. 7- La gran apuesta: The Big short (2015). Seguramente incitado por todo el abanico de famosos que salen en la película (Christian Bale, Ryan Gosling, Brad Pitt, Steve Carell), la fui a ver al cine y me quedé boquiabierto. Aunque también un poco lenta en algún punto, creo que esta película se ha de ver con paciencia y sobretodo con la mente abierta, ya que en algunos puntos el contenido es un poco denso. Pero insisto, creo que es la película más moderna de todas las que he dicho, pero sin duda, una de las más interesantes y no solo por el elenco de famosos que salen. Bueno, y como supongo que algunos diréis que sois más de series, no os preocupéis. Os digo también un par de recomendaciones que creo que es lo más cercano a estas películas. Para mi no son tan buenas, pero igualmente, me gustaría nombrarlas: 1- Wall Street Warriors (2006-2009). Esta miniserie de 3 temporadas es un documental mucho más focalizado a entender desde una vertiente no tan enfocada en vender si no en mostrar. Lo que repasan es como el poder define a Wall Street. No dejan títere con cabeza y explican todo con detalle. Aunque en algunos momentos es aburrida, te explica muy a fondo todo el mundo financiero. 2- Billions (2016 – ?).  Esta serie que sinceramente la encuentro muy buena, y con grandes personajes, trata de mostrar el poder que hay en las altas esferas financieras. Como unos intentan pisar a otros por dinero, exponiéndose en muchos casos a riesgos innecesarios. Pero lo hacen por dinero, por llegar a lo más arriba a costa de todo. Es recomendable porque es una serie que aún se está emitiendo y porque los actores son buenos, la actuación es muy buena y refleja el poder interno de las grandes instituciones. Una serie a tener en cuenta, pero no es de trading en concreto si no de empresas y ricos que se dedican al mundo del trading. Y bueno, creo que con todas estas películas y series ya tenéis para muuucho rato y para que os distraigáis este fin de semana. Sin duda, hay películas mejores que otras, pero todas se pueden ver con familia, con la pareja y disfrutando de un cine diferente. A lo financiero. ¡Y nada más! Antes de despedirme, recordaros que podéis escribirme en contactar y que me gustaría que os inscribierais al canal y que me dieseis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Como cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta el lunes! La entrada 40. Películas de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Los mitos más típicos que nos intentan “colar” en el trading. Más especificamente los mitos del forex. Hoy los vemos y a parte, repasamos los más básicos. – ¿Como es un mercado abierto constantemente, porque no aprovecharlo? 24 horas operando es lo que haré. – Si te ofrece un apalancamiento tan grande, da igual que nos apalanquemos más o menos, ¿no? – Hago este curso de trading y me hago rico. Me lo dice el anuncio y el trader que me enseña. – Con 5 € en la cuenta puedo ganarme un sueldo y hacerme rico. El anuncio del broker este que he visto lo pone – Todos los brokers son iguales. En qué país está. Qué regulación tiene (moderadores). Quien lleva el broker. Ejemplo: Caso de Borrell – Voy a analizar todos los mercados y aprovechar todas las divisas para operar. Quien mucho abarca, poco aprieta. Solo dos ojos. Especializarse, como en cualquier sector – Con este sistema seguro que lo consigo. El mejor sistema lo tienes tu. Nadie más. Te pueden enseñar mil cosas, mil estrategias, maneras de hacer pero al final, quien tiene que clicar la operación eres tu. – La gestión monetaria? No sirve para nada – El psicotrading es una bobada. No vale para nada – Esto es fácil. Me pongo media horita después del trabajo y ya está, a ganarme un sobresueldo – El mercado está a punto de darse la vuelta. Seguro que ahora si. Este es el momento que se da la vuelta. Puedo aguantar un poco más. El mercado se mueve de forma aleatoria y por tanto, nadie gana dinero en él, solo pierden. – El mejor de todos: Forex es una estafa Y es que señores, no os podéis fiar de todo lo que dice internet. Al final es lo de siempre, no os creáis todo lo bueno, bonito y barato. El forex es muy xulo y muy atractivo, pero muchas empresas, encabezadas sobretodo por brokers, intentan venderte lo excelente que es el forex engañándote y es por eso que quería dedicar exclusivamente un podcast para evitar esto precisamente. ¡Y nada más! Antes de despedirme, me gustaría que os inscribierais al canal y que me dieseis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Como cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana viernes! La entrada 39. Mitos del Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a hablar de los reguladores de mercado son entidades publicas que se encargan de supervisar, moderar y sobretodo, asegurarse la transparencia de los mercados de valores y la correcta formación de los precios. En España tenemos la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores), en Reino Unido es la FSA (Financial Services Authority) o en Malta es la MFSA (Malta Financial Services Authority). Os dejo el listado de entidades en todo el mundo aquí. ¿Qué hacen? Pues 3 tareas muy diferenciadas: – Se encarga de emitir valores nuevos para el mercado primario. Es decir, que se encarga de crear acciones o ayudar a las empresas que quieran salir a bolsa, a crear estas participaciones societarias para su cotización. – Encargarse de mediar en el mercado secundario, es decir, una vez se han creado estas acciones y se ponen a fluctuar en el mercado, es decir, a cotizar, lo que podemos ver es como el regulador vigila y controla que haya un buen funcionamiento y una buena praxis de esa cotización – Se encarga de revisar los posibles fraudes ilegales de empresas de dudosa reputación que están haciendo unas actividades no reguladas por el país y que por tanto, pueden calificarse como empresas dudosas hasta que se declare lo contrario. En España es lo que le llaman, el chiringuito financiero. En el momento que la CNMV califica una empresa como chiringuito financiero, lo que hace es avisar a la empresa en cuestión mediante un mail pidiendo explicaciones de todo tipo. De forma paralela, lo que hacen es publicar en su página web, como han descubierto este chiringuito financiero y que por tanto, la gente tenga cuidado. Claro, os preguntareis, ¿y quien entra en su página web para ver si la empresa donde inviertes es un chiringuito financiero o no? Pues la respuesta es que no mucha gente. Pero lo que hacen es pasar este aviso a varios medios de comunicación, provocando que se haga una extensión de esa información a todo el mundo. Aparece en la agencia de comunicación EFE, en la web de Telecinco, en la de Antena3 y algunos diarios como el Confidencial o La Vanguardia. Esto creo que es una actuación muy a lo americana, ya que como digo, hacen a la vez este aviso. Envían un mail a la entidad cuestionada y a la vez, dan noticia de todo en estos medios de comunicación. Me parece mal, ya que deberían dejar a las empresas dar la posibilidad de responder y si un caso, ellos no lo reciben como buena respuesta, entonces sí avisar a los medios para hacer difusión. Globalización El problema de esto, es que vivimos en la era de internet, y que por tanto, podemos estar en un sitio pero de forma virtual, estar en otro. Ahora mismo estoy sentado en la oficina y os estoy transmitiendo para todas las partes del mundo. Sin problema alguno. Sin barreras. Pues en el caso del regulador del mercado pasa exactamente lo mismo. Si os fijais, esta seguridad que nos intentan transmitir, en muchos casos no se puede asegurar, ya que en un mercado tan amplio y globalizado, la CNMV no se puede hacer cargo de una inversión que hagas en China o en Perú. La CNMV te dirá que tienes que reclamar a su homónimo en ese país para que intenten ayudarte. ¿Entonces qué? Pues eso digo yo. Entonces qué. De la misma manera que ir a la otra punta de Europa en avión y gracias a las low cost vale no más de 50€, con las inversiones pasa lo mismo. Ahora mismo puedo, a través de mi plataforma, abrir una posición larga en el mercado Japonés y sin ni si quiera moverme de la cama. Entonces, en el caso que la empresa Japonesa la cual invierto, actue de mala manera o no como debería, ¿como la CNMV me podría ayudar? Pues de ninguna manera. Se lavan las manos completamente. En mi opinión, esto es igual que la historia del perro del hortelano. No sé si conocéis la historia del Perro del hortelano. Es una interesante comedia de Lope de Vega. Para iniciar una empresa en España de gestión de capital se necesitan muchas cosas según la regulación actual. Se necesitan contactos dentro de la CNMV, tener dinero para poder sufragar todo el gasto que te piden y sobretodo soportar la presión de esta entidad española cada 6 meses. Es decir, que alrededor de 2 veces al año vienen a hacer una inspección para asegurarse bien que todo está en orden. Esto lo hacen principalmente debido a que mucha gente se sentía desprotegida y debido al boom de empresas del sector que se dedican a hacer proyectos de gestión patrimonial, lo que ha pasado es que han decidido cortar por lo sano y dedicarse constantemente a calificar a empresas como chiringuito financiero. Por una parte me parece bien, pero por otra muy mal. La parte positiva de todo esto es que apoyan al inversionista y se encargan de protegerlo al máximo. También he de decir que tengo que ver como lo protegería en el caso que este tuviese un problema. Es decir, que cuando este inversor tenga un problema, querría saber como le ayuda. Sé que en casos de pérdida de capital, la CNMV puede llegar a cubrir hasta 100.000€ de capital si la entidad gestora no puede hacer frente al pago, pero no sé hasta que punto esto es real o no. Si conocéis algún caso, me gustaría que me lo dijerais para exponerlo aquí en el podcast. Por la parte negativa, creo que está muy claro. La CNMV bajo mi punto de vista, no incentiva mucho las inversiones en España. De hecho conozco el caso de dos empresas fundadas, creadas y desarrolladas en España que han tenido que migrar a Estados Unidos y a Londres a hacer su negocio por falta de ayuda. Ahora mismo, si yo quiero montar una gestora de capital en España, me ponen más impedimentos que ayudas. Esto es un problema, ya que de esta manera, son los bancos los que ganan con las inversiones porque al no dejar alternativa posible, no dan pie a escoger entre entidades bancarias y gestoras independientes. Las gestoras independientes actualmente tienen que estar fuera o bien con un vehículo costoso como por ejemplo la SICAV. Por tanto, es lo que digo, en mi opinión este tipo de moderadores o reguladores, en muchos casos veo que no ayudan suficiente dependiendo el país donde te encuentres. Si quieres compartir alguna experiencia personal que te haya pasado, podéis hacerlo en contactar. ¡Pues hasta aquí el podcast de hoy! Espero que hayáis podido entender lo importante de las noticias a la hora de invertir. Os agradecería que os inscribierais al canal y que pusierais me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 37. Reguladores y moderadores de mercado aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del Patrón Oro. Muchos os preguntareis, ¿qué es esto del patrón oro? Me suena de algo, pero no sé exactamente a qué. Pues vamos a verlo y explicar como se usaba antiguamente. ¡Vamos allá! El patrón oro es un sistema que se usaba sobretodo en el siglo XIX y principios del XX y se trata de valorar la moneda de un país dependiendo de la cantidad de oro que tiene ese país. Es decir, que antiguamente el Reino de España tenia por ejemplo, 1.000 lingotes de 1 kilo de oro, quería decir que podía constatar que podía imprimir moneda suficiente como para poder, en caso que se dé el caso, garantizar que puede hacer frente a todo el dinero impreso en formato de oro. El valor del propio oro es el que fija ese valor. Cuanto más oro tenía el país, mas rico era y por tanto, el valor de esa moneda era más alto, ya que al tener garantías por valores muy altos, la moneda de ese país también tenia esa misma garantía. Cabe decir que aunque se diga patrón oro, no solo es este metal precioso el que se usaba. Se refería a cualquier material físico de gran valor que pueda respaldar la moneda del país. Pensad que esto se uso durante muchos años. Durante sobretodo el siglo XIX y principios del XX, fue este sistema el que ayudó a hacer de base del sistema económico. El que tenia más oro era el más poderoso. Por eso habían decenas de sitios en cada país que guardaban esto lingotes de oro, para poder asegurarse que nadie robaba esa garantía que tenia el propio país y que se usaba para valorar la moneda. Es como si cada uno llevase una pequeña parte de un lingote de oro en el bolsillo. A más moneda, más parte del lingote y más rico eres. Claro, esto como os podéis imaginar, se dejó de hacer. Razones hay bastantes y es que el oro, al ser un material limitado y difícil de conseguir en grandes cantidades, era un sistema muy bueno que duró durante mucho tiempo, pero tenía muchas limitaciones. Fue a principios del siglo XX cuando debido a las guerras, tuvieron que hacerse frente a mucha impresión de moneda. Os podéis imaginar la cantidad ingente de provisiones, armamento y dinero que una guerra mueve. Pues muchos países imprimieron moneda para poder hacer frente a ese gasto en la Primera Guerra Mundial. ¿Y qué pasó con cada billete que imprimían? Pues cada billete, como os imaginareis, iba devaluando poco a poco el valor de la moneda. A más billetes por los mismos quilos de oro, quería decir que cada billete costaba menos porcentaje de un lingote de oro. Es decir, se perdía el valor ya que no eran capaces de imprimir billete y a la vez, conseguir más oro. Esto provocó que se acordase que el patrón oro se fueses desvaneciendo por momentos. Duró un tiempo más, pero muchos países decidieron acabar con eso. Otro factor importante por el que lo sacaron era porque no eran capaces de tener una tasa de interés asociada a ese país. No había forma de poder calificar ese país. Lo hacían por el oro que tenían, pero eso también llevaba a confusiones ya que cada país decía que tenía una cantidad determinada de oro, pero ¿quién sabe si es verdad? Otro punto importante era que cuando se tenían que pagar entre diferentes países grandes cantidades de moneda u oro por ejemplo por un préstamo o por una simple bajada del comercio y se tiene que pagar a otro país, lo hacían con oro. Pero ¿os imagináis trasportar centenares de lingotes de oro de un banco central de un país al banco central del otro país? Muy engorroso y a parte, caótico en cuanto a la seguridad. Entonces este patrón al final era un sistema monetario que funcionaba si todos los países que intercambiaban este oro, usaban este sistema. Porque claro, si un país lo usaba y otro no, no le servía de nada negociar, porque estaban negociando con dos modelos diferentes de valorar su moneda y por tanto, se hacia muy difícil la relación comercial entre ellos. Y entonces pasó lo que mucha gente ya sabe. Con el tiempo hubo mucha especulación, muchos rumores diciendo que ese patrón era insostenible, y mucha gente diciendo que esto no se mantenía por ningún sitio. Lo que hicieron entonces, en los años 70, instauraron que EEUU pusiera su moneda, el USD, como moneda internacional. Esto no se hizo de forma arbitraria, lo hicieron en la creación del FMI, el Fondo Monetario Internacional. Y os podéis imaginar, que eso provocó que EEUU fuera a la cabeza de todo el impulso económico y hizo que durante muchos años, todos los países se basaran en el USD para valorar la moneda y por tanto, es quien tiene la moneda, la que le pone el valor, es decir, de una manera global como ahora, comparándolo con otras divisas. Es por eso que podemos encontrar los pares de divisa en el Forex por ejemplo. Para basarnos en lo que vale un dolar. Pero siempre teniendo en cuenta que un dolar vale una cantidad, pero siempre comparándola con otra moneda. En el caso más común, euros. Y viceversa. ¡Pues esto es el patrón oro! He hecho un resumen por encima, aunque encuentro muy interesante esto del patrón oro, ya que durante muchos muchos años se utilizó de manera global. Así que nada, si alguien os habla del patrón oro, ya sabéis de que habla! Si quereis más información, os dejo el link a la wikipedia que explica muycho más extensamente partes de las que cuento en el podcast. Por último y antes de despedirme, os pediría que os inscribierais al canal para saber cuando saco un nuevo podcast y que me deis me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 38. El patrón Oro aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vamos a hablar de las noticias en el trading. Antes de nada, quiero especificar qué tipo de noticias me voy a referir y es que la mayoría son de impacto pequeño, es decir, noticias del día a día cuando presentan números de desempleo en los países, cambios de tipos de interés o cuando ¿Y todas estas noticias como afectan? Cada noticia está calificada por un número concreto. Este número determina el grado de la noticia. Normalmente cuanto más alto es este número, más importante y más posibilidades hay que afecte esta noticia. Y es que en las plataformas retail que veremos después, podremos ver como lo califican con unos colores rojos, naranjas o amarillos. Cuanto más oscuro, más “peligroso” es. Y por tanto, más probabilidad hay de que el precio se vea afectado. Pero claro, cuando digo precio no es cualquier precio. No es que haya una noticia y se muevan todos los mercados. Depende de la noticia. Hay noticias que afectan de manera global y otras de manera específica. Pongamos ejemplos claros: – Cada moneda tiene su propia tendencia y es por tanto, que si sale una noticia que afecta a la unión europea por ejemplo, afectará de manera sustancial al Euro. Ya sea a la divisa del euro como aquellos índices que estén dentro de la unión europea. – En un país concreto, las noticias del propio país pueden mover mucho su moneda. Por ejemplo, en elecciones o en cambios de interés. Sin ir más lejos, hace justo un año, en el País Suizo, pudimos encontrar una cosa bastante anómala. Y es que el Banco Nacional de Suiza (BNS) decidió dejar de fijar un cambio mínimo de 1,20 francos suizos por euro, ya que había una depreciación de la moneda importante. Pues este hecho que fue una noticia que se esperaba fuerte, pero no tanto, fue la que desencadenó una de las caídas más bruscas que se han podido ver en los mercados financieros en los últimos 20 años. Ese día, el 15 de Enero del 2016, el Franco suizo cayó más de 2000 puntos en cosa de un minuto. Se desplomó. ¿Hay eventos especiales? Cuando se alinean los astros, es probable que pasen cosas. De la misma manera en el trading. En las noticias, cuando se alinean los astros quiere decir que pasa algo que afecta de manera espectacular. Esta actuación es la cuádruple hora bruja por ejemplo. Hablo de un evento único que solo pasa 4 veces al año. Una vez por trimestre. La cuádruple hora bruja es el día y por tanto, el momento que se alinean la finalización de 4 contratos: – Los contratos de futuros y opciones sobre acciones que se cambian cada tercer viernes de cada mes – Los contratos de futuros sobre índices que también vencen el tercer viernes de cada trimestre y es por tanto que cada trimestre, hay movimientos divertidos porque ese viernes, el que coinciden todos estos vencimientos puede marcar incluso la tendencia general del trimestre para las bolsas. Por eso ese día tenemos que tener cuidado ya que mucha gente que se les está venciendo el contrato quiere capitalizar y salir de sus posiciones y es por eso que puede existir una volatilidad muy alta durante todo el día. ¿Y donde podemos encontrar estas noticias? – Páginas web retail: 1. https://www.fxstreet.com/economic-calendar 3. https://www.investing.com/economic-calendar/ – Sistemas institucionales de noticias: 1. https://www.bloomberg.com/enterprise/content-data/ 2. http://www.reuters.com/news – Feed de datos público como twitter o diarios de actualidad ¡Pues hasta aquí el podcast de hoy! Espero que hayáis podido entender lo importante de las noticias a la hora de invertir. Os agradecería que os inscribierais al canal y que pusierais me gustas en iVoox y 5 estrellas en iTunes! ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen inicio de semana! ¡Hasta mañana! La entrada 36. Noticias económicas en el trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! En el programa de hoy nos adentraremos en los CFD’s. Este instrumento financiero ya lo hablé hace unos podcasts atrás, pero hoy los quiero despedazar un poco y explicaros con más profundidad para poder entender bien de que se trata y que se puede hacer con ellos. Ya veréis que es un instrumento potente y que le podemos sacar jugo. Pues bien, tal y como avanzábamos unos podcasts atrás, los CFDs son productos financieros que nos permiten operar multitud de mercados de una manera diferente. Con una libertad muy ámplia, y es que te permiten hacer cortos y largos sin limitación alguna. Un CFD o Contrato por Diferencia en inglés, es un producto financiero que refleja el rendimiento de un activo, sea cual sea. Por eso podemos encontrar CFDs sobre acciones, sobre índices o sbre materias primas. No hay esa necesidad que hay en otros instrumentos como los futuros, de quedarse con el activo en el caso de vencimiento de contrato. Aquí, al no existir esta fecha fin del contrato, no hay posibilidad de que te quedes con el activo. Este producto financiero no está en todos los países del mundo. En España esta desde 2007, cuando la Australian Securities Exchange lo puso en comercialización muchos valores importantes, haciendo que muchos países lo comercializaran también como un producto de inversión. Antes, hacia el 2000 ya existia de una manera menos globalizada y menos comercializada. Fue desde este 2007 cuando empezó el crecimiento de estos activos cobraron fuerza. Por ejemplo, en Estados Unidos no se pueden usar los CFDs ya que no lo tienen permitido, de la misma manera que no se pueden hacer cortos y largos a la vez. Esto es debido a la regulación americana la cual no permite muchas de las cosas que en el resto del mundo si se puede en cuanto a inversión. Cuando queremos operar este producto financiero, lo que hacemos es comprar un CFD o también se le llama lote. De la misma manera que con el Forex, podemos tener menos de un Lote. Dependiendo del broker, en algunos casos te dejan comprar un microlote (0.01 lotes) o en la mayoría de ellos, te dejan comprar como mínimo 0.1 lotes o también llamados minilotes. Esto se debe al proveedor de liquidez, el cual determina el lotaje mínimo que se puede operar para este tipo de activos. Por tanto, para hacer un resumen rápido de un CFD, tenemos como características generales: 1- Productos financieros que cotizan como otros, pero que no vencen. Entre estos hay: – Acciones: se puede comprar o vender un CFD sobre Telefónica, BBVA o Santander – Índices: IBEX35 o SP500 – Materias primas tales como el oro, la plata, el petroleo o la soja – Sobre divisas: podemos comprar o vender también un par de divisas como el eurodolar (el 6E para los futuros o el que comparte el nombre en spot: Euro dolar). 2- La mayoría de veces, estos CFD’s están operándose en mercados no centralizados (OTC). Es decir, fuera del mercado bursatil. De esto hablabamos en el podcast de forex. 3- No están en todos los países y por tanto, es un mercado un poco limitado. 4- Se pueden tradear decenas de activos diferentes de diferente índole: desde acciones hasta indices o metales 5- Tenemos el apalancamiento que nos ofrecen los brokers para poder multiplicar el margen disponible y tener mucho más amplio el volumen de operaciones en conjunto. De la misma manera que teníamos el margin call en Forex, aquí también lo tenemos. De hecho, las cuentas de la mayoría de los brokers retail son compartiendo el forex y los CFDs, haciendo que todo lo que se tenga en Forex, también se tenga en CFDs. 6- Tiene unos costes overnight asociados. Es decir, de la misma manera que tenemos unos costes por dejar operaciones abiertas de un dia para otro en Forex, en los CFDs pasa exactamente lo mismo. Tenemos que pagar una comisión para dejar la operación abierta. Este coste va asociado al número de días que lleva abierta la posición multiplicado por la comisión especificada por parte del broker. Por ejemplo. Si el activo tiene un coste overnight de $2 y se tiene la operación abierta durante 3 días, el coste de comisión overnight es de $6. 7- El broker tiene una comisión asociada que cobra de la misma manera que lo cobra cuando se está operando en el mercado de Forex. 8- A nivel fiscal, el CFD no están consideradas en la retención. Es decir, que tributan de forma normal en el IRPF y por tanto, al liquidarse de forma diaria las operaciones (excepto cuando se mantiene abierta de un día para otro), se consideran operaciones de carácter patrimonial. Recordad suscribiros al canal y a los cursos para estar al día de todo lo que voy colgando día a día, y gracias por los me gustas en iVoox, por las 5 estrellas en iTunes! Lo agradezco eternamente. ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 35. Adentrándonos en los CFD’s aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Hoy vengo a hablaros de los planes pensiones y lo que el trading puede ayudar a tener uno igual o mejor de los que ofrecen las entidades. El concepto es sencillo y realmente no es difícil. Lo que es difícil es ver las ventajas actualmente. Sobretodo y antes de que la gente se escandalice con lo que voy a decir, todo lo explico bajo una opinión fundada en el país que resido que es España y conociendo los planes de pensiones actuales. Cada plan de pensiones está hecho casi a medida. Es decir, que cada entidad ofrece un producto diferente y por tanto, voy a explicar desde la manera más genérica todo este podcast. La definición de un plan de pensiones es una manera de acumular dinero a través de una entidad (normalmente bancaria) para poder recibir una renta extra en el momento en que te jubilas. Es decir, que vas pagando poco a poco cada mes para poder disponer de un dinero a futuro. A parte de este dinero que se va acumulando, las entidades lo que hacen es sacar rentabilidad para que cuando llegues a la edad de jubilación, puedas recibir ese dinero. Normalmente este mecanismo de inversión a largo plazo lo hacen las grandes empresas para sus trabajadores y en algunos otros, es el propio trabajador que considera que no va a tener una jubilación suficiente y entonces quiere capitalizarla a lo largo del tiempo. Cabe decir que estos planes de pensiones se cobran al final de la etapa de tu trabajo diario, es decir, en la jubilación, pero hay muchos de estos planes que si tienes una invalidez, el dinero acumulado lo puedes rescatar. Esto de rescatar es obtener este dinero de golpe o en diferentes partes. Esto se hace para poder disponer de él. Vamos a repasar las ventajas: – Obtienes un dinero extra bastante sustancioso en la última parte de tu vida, evitando así problemas económicos futuros. Te aseguras poder tener un monto de dinero, vaya. – Todo plan de pensiones desgrava un porcentaje en la renta. Esto lo hicieron para incentivar a la gente a que lo hicieran. – Tienes un seguro que en el caso que te quedes sin trabajo cuando estas cerca de la jubilación, puedes pedir que te adelanten, en algunos casos, esta jubilación. Como inconvenientes tenemos: – El desgrave de este plan de pensiones es una mentira. El problema de esto es que la gente se piensa que se desgrava en su totalidad y que a partir de ahí, todo el mundo se va de rositas. Realmente no. Lo que hacen es que en una primera instancia si que te lo desgravan, pero después, una vez lo hayas rescatado o lo hayas cobrado, en la mayoría de los casos tienes que pagarlo. Por tanto, te lo quitan al principio pero te lo hacen pagar al final. – No se puede rescatar el plan de jubilación en el caso de emergencia. Si lo haces, tienes una penalización que hace que pierdas en la mayoría de casos, todo el capital obtenido. – Rentabilidades pésimas. Es decir, los planes de pensiones están diseñados para que la entidad tenga liquidez para poder mover el dinero, no para dar beneficio a los clientes. Esto lo tenemos que tener claro. Ellos no van a darte una rentabilidad alta año a año y de forma compuesta para que tengas una jubilación muy grande. No nos engañemos. Los planes de pensiones te dan un como mucho un 3 o 5% al año. Un porcentaje que con una inversión estoy seguro que se obtiene en menos de 3 meses. Lo que quiero decir es que si sacáis la calculadora y hacéis 4 números, calculad todo el dinero que estáis metiendo en un plan de pensiones y pensad si vale la pena. Si a alguien le preocupa que quiere conseguir una rentabilidad positiva parecida a algunos planes de pensiones y quiere desgravarse fiscalmente sin tener el plan de pensiones, lo que recomiendo es que se invierta en un fondo de inversión y que en vez de ir sacándolo y poniéndolo a cada fondo, lo que se puede hacer es traspasar entre fondos el saldo evitando así pagar este porcentaje a nivel fiscal. Por tanto, esta es mi reflexión. Huid como si fuera la peste de estos planes de pensiones. Lo que hacen las entidades es intentar como sea encolomartelo por 2 razones fundamentales: – Obtención de liquidez por parte de la entidad bastante asegurada desde el momento que se hace el plan hasta tus 65 o 67. – La comisión de vender un plan de pensiones Lo que os propongo son 3 cosas muy diferenciadas como alternativa: – Invierte el dinero en algo que te dé más rentabilidad. Con solo 0,5-1% al mes ya bates a cualquier fondo de inversión. – Las inversiones hazlas tu y sobretodo, tened en cuenta donde las hacéis. La disponibilidad del dinero es un punto clave. Lo decía hace unos podcasts. El no disponer del dinero en caso de emergencia es clave. – Hazte tu plan de pensiones encubierto. Ahorra esa misma cantidad en una cuenta bancaria con comisión 0 y ya veras que poco a poco irás ahorrando tanto que cuando te des cuenta, tendrás un buen pellizco. Ahora si, intenta ser sólido y no toques el dinero hasta la jubilación o en caso de emergencia. Bien, pues este ha sido mi opinión y recomendación con respecto los planes de pensiones. Acordaros de suscribiros al canal, de los me gustas en iVoox, de las 5 estrellas en iTunes y gracias por estar allí detrás cada día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 34. Plan de pensiones aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Hoy vengo a explicaros qué es el Social Trading y hablar de las personas que quieran empezar a invertir sin tener un conocimiento muy aplicado al trading. Puedes empezar a hacer trading con este tipo de inversión y ir acercándote poco a poco a este sector tan apasionante. Por tanto, respondemos las preguntas: ¿Qué es? ¿Diferencia con el copytrading? ¿Como se usa? ¿Se puede ser rentable con estas plataformas? ¿Qué plataformas hay? ¿Qué diferencias hay entre las plataformas asociadas a brokers y las independientes? ¡Pues este ha sido el podcast de hoy! Han sido las recomendaciones para aquellas personas que quieran y no sepan o para aquellas que quieren probar sin perder mucho tiempo. Hay para todos los gustos y para todas las tipologías de personas. Cada uno se conoce más y sabe donde se siente más cómodo. Gracias por estar allí, por suscribiros al canal, por los me gustas en iVoox, por las 5 estrellas en iTunes y por escucharme día a día! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 33. Social Trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Pues venga, para explicar qué es lo más importante de una estrategia de trading y de un trader en general, es tener 5 puntos muy claros, que se tienen que saber y practicar. 1. Experiencia: Ser trader no es un proceso fácil ni rápido. Como en cualquier carrera estudiamos durante años. Probamos, trabajamos y en este caso, invertimos no solo tiempo, sino que también dinero. 2. Momento de entrar y de salir. Es decir, tener la capacidad de poder determinar el mejor punto de entrada o de salida. Es decir,entrar arriba de todo de la tendencia. Antes de darse la vuelta es lo peor que podemos hacer. Tenemos que determinar el mejor punto para sacar el mejor partido. Salir de la operación que tenemos puesta. ¿Es el mejor momento? ¿Se irá a positiva la operación que está negativa? Te aparecen nervios, recuerdos de la última vez que te pasó eso y te entra el pánico. También nos puede pasar que miramos el precio después de haber cerrado la operación y lamentarse por si pudieras haber sacado más beneficio o alegrarte por haber sacado lo que el mercado te ha dado porque se ha dado la vuelta. Se ha de saber cuando tienes que entrar o cuando tienes que salir. Os habrá pasado muchas veces: ver como se está formando una tendencia, una subida de precio, por ejemplo, y no quieres perdértelo y lo que haces es entrar y justamente cuando entras, el precio se da la vuelta. Cuando ves que se da la vuelta y estas perdiendo, como no quieres perder, sales de la operación y vuelves al proceso inicial. 3. Reducir la suerte: No podemos estar pendientes de la suerte. Es un factor que ayuda, pero no es determinante. La suerte nos aporta algunos beneficios, pero no deja de ser suerte y tan rápido como viene, se va. Por eso tenemos que aprender a vivir con ello y sin ello. 4. Consistencia: Seguir la metodología y la estrategia constantemente. No tener grados de libertad. Es seguir la consistencia y la constancia del sistema. Mucha gente deja el camino a medias porque no llega a tener las horas de vuelo necesarias ni tampoco poder ver el potencial que tiene cada uno. 5. Gestión del riesgo: ¿Arriesgo lo mismo siempre o me apalanco más? Una operación me hace perder lo que me ha costado ganar durante 1 mes. Eso es el punto clave de muchas estrategias, por no decir todas. ¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! Mañana vuelvo a explicaros qué es en profundidad el Social trading y cuales son mis recomendaciones. Por último recordaros que os suscribáis al canal a través de iVoox y de iTunes y daros las gracias por las 5 estrellas y me gustas en estas plataformas ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 32. Valoración de estrategia de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Espero que hayáis podido descansar de todo el fin de semana y que vengáis cargados con pilas, ya que hoy vengo a explicaros qué son los indicadores, las tendencias y los soportes y resistencias. Y al final del podcast os explicaré una manera de invertir que no la he probado y que mucha gente la sigue usando aunque en muchos casos no funcione. Esta teoría ya veréis que es sencilla y ya veréis que no es aplicable a todos los productos financieros. Pero antes de nada, quería recordaros que a finales de este mes abriré la suscripción a los cursos. Estos cursos están diseñados para aquella gente que: o bien esté interesada en empezar con las inversiones y no sabe qué producto decidir o para aquella gente que sabe un poco de estas inversiones y que sabe programar o que quiere aprender a programar para hacer estas inversiones. Veremos de arriba a abajo como es un broker por dentro, qué diferencias hay entre institucional y retail, qué tipo de inversiones automáticas podemos hacer e incluso también veremos algoritmos fuera del sistema financiero. Para poder empezar a crear tu propia web y tus propios portales digitales para vender, para tu negocio y para muchas otras cosas más. Todo estará al alcance de todos empezando a finales de este mes de enero. Pues bien, me adentro en los puntos que quiero explicar hoy: – Tendencia del precio, canales – Soportes y resistencias – Indicadores (Medias móviles, RSI, Macd y Fibonacci) Bien, pues todo esto que os explico y mucho más estará en uno de los cursos. Pero por último y antes de acabar el podcast, me gustaría explicaros la teoría de los Perros de Dow o lo que en inglés se llama como Dogs of the Dow. Esta es una técnica de inversión archipopular y que realmente no sé cuanta gente la conoce. En algunos casos acierta y en otros, no tanto. Esta estrategia se trata de seleccionar 10 valores del indice bursátil de Wall Street. Por si no os acordáis, el indice de Wall Street es el DOW y se compone de las 30 empresas con más cotización de los Estados Unidos. Es decir, los más grandes de EEUU. La teoría del DOW entonces, radica en coger 10 de estos 30 valores para poder negociar. Estos 10 son los que presentan que la rentabilidad por dividendo de cada compañía sea el más alto contando desde principios de año. Como ahora estamos a principios de año, creo que es apropiado hablar de ella por si alguien está interesado. Y es que al final, lo que se busca son las empresas que tengan más rentabilidad por dividendo. Es decir, que puedan dar más beneficio por acción. La gracia de esta estrategia, es que a medida que pase el año, los 10 valores se irán revalorizando encontrando así el beneficio que se busca. Lo que he podido leer de esta estrategia durante el tiempo, es que si miramos hacia atrás, ha funcionado muy pero que muy bien. Ahora, este listado de las 30 empresas blue chip (empresas grandes e importantes en EEUU), no aporta un buen conjunto de empresas para invertir. Lo que quiero decir es que antes, durante muchos años, si que funcionó, pero ahora estamos expuestos al azar ya que en algunos casos funciona y en otros no. ¡Muy bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! ¡Recordad suscribiros al canal en iVoox y en iTunes y por poner me gustas y 5 estrellas en ambas plataformas! ¡Muchas gracias a todos! ¡Buen inicio de semana! ¡Hasta mañana! La entrada 31. Indicadores, Soportes, resistencias y tendencias aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! ¡Por fin los reyes están aquí! Espero que os hayan traído poco carbón y muchos regalos. Que ahora que tenéis a los niños entretenidos y que los tendréis así durante el fin de semana, podáis disfrutar de la familia y de los amigos el fin de semana para poder descansar y recargar las pilas. Por eso antes de irnos de fin de semana, me apetecía hoy profundizar en el producto financiero que seguramente vamos a tocar más en los cursos. Hablo del Forex. Este producto financiero me aporta muchas cosas y es por eso que quiero ir explicándolo poco a poco, despedazandolo y que os pueda transmitir todas y cada una de las ventajas que tiene. Antes de empezar con la explicación, quiero aclarar que el Forex se negocia entre dos divisas. Es decir, que tienes que tener dos divisas juntas siempre para poder trabajarlas. Os pongo el caso del EURUSD. No podemos trabajar solo el Euro o solo el Dolar. Tenemos que trabajarla en conjunto. Si no nos gusta trabajar con el dólar, podemos usar otro activo junto con el Euro. Por ejemplo el EURJPY (euro-yen). Como podéis ver la primera divisa, por ejemplo en el caos del EuroDolar es el Euro, es la moneda principal. Es la que manda digamos. Mientras que el Dolar es la secundaria. Por tanto, si sale una noticia positiva en el Euro, el EurUsd subirá. Si sale una noticia negativa el EURUSD bajará. En el caso que sea el dólar el que tenga esa noticia, actuará de manera contraria. Es decir, que si tiene una noticia positiva el EURUSD bajará (porque está beneficiando al dolar y debilitando el euro) y por tanto, si la noticia sale positiva para el dolar, el EURUSD subirá y debilitará al dolar. Voy a ir repasándolas poco a poco para ir marcándolas ya como explicadas y así no me salto ninguna: – Accesibilidad: el coste de poder usar en una cuenta real o en una cuenta demo es muy pequeño. No se necesitan grandes sumas de dinero para empezar y esa es una de las gracias principales del Forex. Si tu quieres empezar con poco, puedes hacerlo. También tienes que tener en cuenta que el beneficio irá porcentualmente al mismo nivel. Es decir, que podrás obtener beneficio, pero no el mismo que tienes con una cuenta más grande. – Diversidad: tenemos la capacidad de poder decidir la moneda que operamos. Es decir, el país o región que más nos interesa. Si nos interesa más el Euro porque estamos más pendientes de las noticias del Euro, pues esta moneda. Si estamos más pendientes del Dolar, pues el dolar o si estamos pendientes de varias, también lo podemos hacer. Es decir, no hay limitación alguna. – Mercado abierto constantemente: esto es una de las cosas que más me gustan. Y es que podemos trabajar la divisa que queramos a todas horas. Si estamos en Korea o en Estados Unidos, da igual la franja horaria. El mercado está abierto. Eso nos aporta a los inversionistas una flexibilidad brutal. – Ejecución instantánea: otro de los puntos claves. Como hay centenares de miles de personas en este producto financiero, que recordemos que es el más liquido del mundo, tenemos que saber que siempre habrá alguien al otro lado. Siempre habrá contrapartida, es decir una persona que piense lo contrario que tu y que por tanto, si tu vendes, ellos compraran. Y al revés: si tu compras, ellos venderán. Siempre pasará. – Apalancamiento: en resumen es poder usar X veces más garantías de las que tenemos. Lo que hace que si tengamos un apalancamiento de 1:200, tengamos 200 veces más deposito de garantías y que por tanto, podamos usar más activos con el mismo capital que con otros productos financieros. – Volumen de operaciones: En forex operamos con lotes. Un lote es la unidad base del Forex. Y por tanto, cuando compramos o vendemos un lote en el euro-dolar, estamos comprando un valor de $100.000. Con el apalancamiento 1:200, no necesitaremos estos 100.000 como garantía, sino que 200 veces menos, por tanto, solo $500. Bien, pues el forex aun te da más facilidades, y es que te permite dividir esta entrada hasta 100 veces más. Es decir, que en vez de poder operar con 1 lote, podemos hacerlo con 0.01 lotes. Esto es 100 veces menos. Por tanto, nos permite entrar a mercado con 0.01 lotes con un apalancamiento grande. Es decir, que necesitas mucho menos capital para operar que en otros productos financieros. En otros, lo que estamos obligados es a usar la unidad base. Es decir, el lote. Pero aquí no. Te dan más ayudas y es por eso que mucha gente empieza por aqui. – Liquidez: esto es una de las armas más importantes en cuanto a discusión con amantes de otros productos financieros. Si yo por ejemplo, empiezo como novato en esto y empiezo con una cartera pequeña, no hay ningún problema de liquidez. Es decir, que al final el mercado te deja poder hacer la compra o la venta del volumen de operación que tu quieras. Este volumen en Forex se le llama como antes hemos dicho, Lotes. Es decir, podemos comprar o vender lotes. Es como decir una acción del Santander. Pues en el caso del Forex un lote equivale a $100.000 si tratamos el par de divisas más usado que es el EURUSD. Por tanto, podremos comprar un lote o 100 lotes que seguramente el mercado te deje hacerlo. Esto no se puede hacer en otros productos financieros. Es decir, si quiero comprar 100 acciones de Repsol, alguien me las tiene que vender. ¿Qué pasa si solo hay 40 acciones disponibles? Pues que tengo que esperar a que más gente quiera vender 60 acciones más. En Forex la mayoría de las veces, si usamos lo que se llaman los Majors, no tendremos problemas. ¿Qué son los Majors? Son aquellos pares de divisas que son más usados y que por tanto más gente tradea a diario. Estos son EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD y USD/CHF. Los que no son majors, podemos tener las mezclas entre las divisas: USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF y NZD. Un total de 8 y sus mezclas, que producen 28 pares de divisas. – Mercado alcista como bajista. Se puede ganar de la compra como de la venta del activo. A parte de las ventajas que os he explicado, hay algunas desventajas importantes: – Timos: muchas veces os habréis encontrado con anuncios de internet donde aparece: “Hazte rico con 5€ en forex”. Gracias a estos anuncios este tipo de producto financiero se menosprecia de forma constante. Y la verdad es que es una pena dado que mucha gente se gana la vida con estos activos. – Brokers que engañan: Ahora mismo abrir un broker es muy fácil. Cualquiera con unos centenares de euros puede hacerlo. Haré un programa especial exclusivamente explicando qué se necesita y a parte quien quiera pedirme información, le puedo indicar como abrir un broker. Solo se ha de seguir un protocolo y poco a poco ir consiguiendo clientes para ir sustentando los gastos. Es fácil y es por eso que mucha gente se decide a hacerlo. Porque es una fuente de ingresos alta y constante. Cliente hay en todas partes para este sector. El problema es como los captas y que les explicas. Por eso hay brokers recomendables y brokers que no. – Brokers que usan cuentas B: Este es un punto crítico y que muy pocos brokers quieren oír hablar. En mi caso, como no tengo patrocinio de ninguno y espero no tenerlo nunca, no me importa decir con tapujos que se esconde detrás de la fachada de los anuncios y por tanto, fijarnos en lo que realmente pasa detrás. Entre bambalinas. Esto os lo explico de forma amistosa, porque hay muchos que se pondrán los pelos de punta y que seguro que no querrán ni oír hablar de esto por miedo a que se les caiga el negocio. A estos, solo les puedo decir una cosa: si hacéis las cosas bien, no os pasará nada. Nunca. En los brokers de forex hay dos tipos de cuentas: las cuentas A y las cuentas B. Estas cuentas A son las que se denominan que van a mercado. Sin tapujos. Van directamente sin que el broker lo altere ni nada. Ellos hacen de intermediarios puros. Se cobran una comisión y basta. En las cuentas B no. – No centralizado (OTC) y por tanto, no regulado ¡Y nada más! Quería contaros un poco más en profundidad el mercado de Forex y saber un poco más de que trata estos activos que voy a ver a partir de ahora con tanta intensidad. Por último, deciros que muchas gracias por escucharme, mañana viernes volveré explicando sobre Forex y profundizaremos más sobre este producto financiero. Recordad suscribiros al canal gracias por poner 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox! ¡Muchas gracias a todos! ¡Disfrutad del fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 30. Desgranando el Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Una cosa que me gusta de los niños y que creo que tenemos que aprender, de entre muchas cosas, claro está, es el hecho de los miedos. Los niños no tienen el miedo que los adultos hemos ido adquiriendo con el paso de los años. Este miedo es el que muchas veces nos paraliza ante hacer cosas que realmente, si fueras niño, las harías sin el miedo o la experiencia que ya hemos adquirido. En los temas que tratamos aquí pasa lo mismo: – El trading: en el mundo de las inversiones el riesgo es el segundo apellido de las personas. Obviamente que cuanto más riesgo, más beneficio y cuanto mas intención de controlarlo, más nos cortaremos las alas en las inversiones. Es por eso que se ha de llegar a un punto medio y sobretodo en conseguir que la balanza de cada inversión sea proporcional con el beneficio que queramos conseguir. – La informática: muchas veces se le acusa de loco a aquellos que quieren innovar y no paran de hacerlo creando startups nuevas con ideas que pueden parecer alocadas. Un ejemplo claro es Google. Todo el mundo les tomaba por locos a los compañeros de Standford, Larry Page y Sergey Brin y es que desde que empezaron la empresa en un garaje, estos dos tecnólogos no han parado de crecer. Fue un visionario el primero que vio el potencial real y les hizo participes de $100.000 para que empezaran con el proyecto más en serio. 2 años después ya contaban con una ronda de financiación de 25 millones de euros de fondos de capital riesgo. Pero por el camino, lo que no se explica es que estos dos informáticos y matemáticos, se reunieron con los directores de Yahoo en varias ocasiones. En una de ellas, le hicieron ver que al final alcanzarían y superarían a Yahoo en sus búsquedas. En sus resultados y en su tecnología en general. Es decir, que los desbancaría de una manera abismal dado que ellos tenían otro concepto de hacer las cosas. Y después de decirles amablemente y con la boca medio sonriente, que eso nunca podría pasar, los directores de Yahoo dejaron escapar hasta en dos ocasiones la compra de Google. Actualmente hay muchas y muchas empresas tecnológicas que por esta falta de miedo que tienen algunos, se lanzan a crear sus propias empresas, sus propios proyectos. Estas personas obviamente tienen una posición privilegiada y es que no tienen responsabilidades de ningún tipo: no tienen hijos, son jóvenes y dispuestos a perder todo en repetidas ocasiones para empezar de nuevo. Sin descanso hacia su objetivo. Es por eso, que desde hace ya 10 años, vemos cada vez a más científicos, matemáticos, informáticos y físicos (entre muchos otros) que estan revolucionando todos los sectores. Una generación totalmente nueva, fresca y con ideas muy buenas. A estos nuevos ricos no les veremos con camisetas de marca, no les veremos con coches espectaculares o no les veremos alardeando de sus millones. Son otro tipo de ricos. Ricos tecnológicos. Bien, pues quiero explicaros otra historia tecnológica y es que este personaje me lleva fascinando desde hace muchos años. Hablo de Elon Musk. Este científico es para mi, el más loco de todos. Es el que más me fascina e incluso si tuvieran que comparar una persona del mundo real con un superheroe, sin ninguna duda, compararía a Elon Musk con Iron Man. Me diréis friki, pero creo que tiene muchas similitudes: – Es escentrico y multimillonario: gracias a sus empresas ha cosechado éxito y por sus acciones es el centro de atención de mucha prensa. Desde sus múltiples matrimonios hasta sus 5 hijos. Una persona que trabaja más que el resto y que tiene el listón de la exigencia muy alto. Muy por encima de la media normal. – Es extremdamente inteligente: a la edad de los 10 años aprendió a programar por su cuenta. Algo que me fascina, pero que muy pronto ya habría interesados que le comprarían sus creaciones. A los 12 años vendió su primer programa. Era un juego del espacio y lo vendió por $500. No era mucho, pero para un niño de 12 años que había aprendido a programar hacía 2, era un logro, sin ningún tipo de duda. A los 28, vendió su empresa Zip2 por $300 Millones a Compaq. Empezó a escalar. – Sin parar de emprender: Después de su carrera como creador y vendedor de productos y empresas, no tenia suficiente y es que creó una empresa de pagos electrónicos. Lo que buscaba era hacer pagos a través de internet y que fuera tan seguro como fácil de hacer. Esto lo hizo en el 1999, cosa que le costó 3 años en arrancar la empresa, crearla, ganar seguidores y venderla a eBay. Estoy hablando de PayPal. Un portal que supongo que todos conoceréis y que habréis usado alguna vez. Esta fue la segunda gran creación de este sudafricano. Justamente después de venderla, empezó a crear dos empresas en paralelo: SpaceX y Tesla Motors. Supongo que las conoceréis, pero por haceros una idea muy primitiva, SpaceX es una empresa que quiere reducir el coste de los viajes a otros planetas usando repetidas veces sus cohetes. Es por eso que los construye, los envía al espacio y los reutiliza. Es un proyecto muy ambicioso y muy loco. La propia NASA usa esta empresa para llevar carga a la Estación Espacial Internacional. La otra empresa, Tesla Motors, supongo que os sonará más. Es una empresa que se dedica a crear coches eléctricos de una manera diferente. Usa tecnología muy avanzada en todos los sentidos: carga muy rápida de sus baterías, diseño muy atrevido y atractivo y sobretodo, innovación constante. Ahora mismo la tendencia de los coches de Tesla es el autopilot. El piloto automático que permite viajar en el coche sin conducirlo. El coche lo hace todo por ti. Si tenéis ocasión de poder ver el vídeo que dejo en las notas del programa, la verdad es que es una pasada. Creo sinceramente que está muy por delante de sus competidores. El otro vídeo, el de los diferentes sensores del coche lo podéis ver aquí. El vídeo que decía de la detección de accidente lo podéis ver aquí. Y es que Elon es así. No tiene la barrera que mucha gente se pone a la hora de lanzarse a los proyectos. Obviamente es mucho más fácil si se tiene dinero, porque por ejemplo, otra de las empresas donde él ha participado activamente es SolarCity, empresa que cofundó su primo y donde era el principal inversor. Al final con el paso del tiempo Tesla la ha adquirido ya que sirve para generar energía y la idea de Elon es usar toda esa tecnología en techos solares, en coches o incluso en cohetes. Todo va unido y en su cabeza no paran de surgir ideas. Cuando él anuncia algo, tengo la sensación que viene del futuro, porque o nadie se ha atrevido a hacerlo a nivel productivo (es decir, para la gente de a pié) o realmente viene del futuro y pon en práctica lo que ha visto. En fin, personas a tener en cuenta y que me recuerdan a, como decía al principio, los niños. Personas que no tienen barreras y que se lanzan sin escrúpulos a ver qué pasa con su idea. Cabe decir que como Mark Zuckerberg, Larry y Sergei, Elon Musk o el mismo Steve Jobs, siempre ha habido y siempre habrá. E incluso que no sean famosos, pero lo que yo me pregunto siempre es: ¿cuantos habrá que podrían haber llegado a ser como ellos y que por sus miedos no se hayan lanzado? Espero que tu no seas de esos y que si puedes, te lances. Si tienes alguna idea, algún proyecto, no dudes en consultarme como poder hacerlo posible. Por muy loco que sea, seguro que algo se puede hacer. Escríbeme en el formulario de contacto y allí intercambiamos opiniones. Por último, deciros que muchas gracias por escucharme, mañana viernes volveré explicando sobre Forex y profundizaremos más sobre este producto financiero. Recordad suscribiros al canal y agradeceros mucho por poner 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 29. El Miedo aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy me gustaría transmitiros cual es la realidad del negocio del trading. Para hacer este podcast, he pensado en auto-hacerme preguntas claras e ir respondiendo una a una para poder entender todo este mundo: ¿Quien gana en el trading? ¿Hay gente buena en este mundo? ¿La gente buena se dedica a enseñar a ganar dinero? ¿Entonces, porqué lo hacen? ¿Tu eres de estos? ¿Todos los brokers son malos? ¿Quien se gana la vida entonces en este negocio? ¿Y los traders, no se ganan la vida? Bien, hoy ha sido un podcast diferente. Un podcast de auto-preguntas que creo que conviene entender y saber para poder poner los puntos sobre las íies y para explicar las verdades de todo. Y como decía anteriormente respondiendome a una pregunta, tenéis abierta la suscripción de los cursos y el formulario de contacto. ¡Gracias por estar aquí, por subscribiros al canal y por poner 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 28. La realidad del negocio del trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy os vengo a explicar qué es el análisis técnico y el fundamental, pero antes de entrar en materia me gustaría explicaros que todo lo que veremos hoy de forma teórica y en voz a través de este podcast, lo veremos de forma más extensa a través de los cursos que publicaré a final de este mes de enero en el apartado de cursos. Allí con ayuda visual, podré explicaros de forma básica qué es todo y cada uno de lo que repasamos hoy. A parte, habrá un apartad exclusivo para que nosotros mismos podamos crear nuestras propias herramientas a nivel de programación para que entendamos no solo en la teoría si no también en la práctica, qué es el Análisis técnico y como se usa. El análisis técnico se puede definir como la metodología que hay en analizar un activo a partir de su evolución temporal. Es decir nosotros, cuando vemos el activo, lo que vemos es como ha estado evolucionando a lo largo del tiempo. Para verlo, disponemos de gráficos donde vemos cada uno de los movimientos del precio. Estos movimientos nos permiten saber de donde a donde ha ido el precio en todo momento. Y por tanto, estos gráficos, nos los podemos encontrar tanto para Futuros, como para Forex o cualquier otro activo. Seguramente lo hayáis podido ver en películas o series de televisión, donde las personas están mirando pantallas con números y gráficos. Estos gráficos son los llamados Charts. Ante dicha evolución, se pueden usar formulas matemáticas para poder sacar más jugo a este análisis. Este jugo se extrae a partir de lo que se llaman Indicadores técnicos. Estos indicadores son funciones matemáticas que nos permiten conjugar todos los precios y cotizaciones que aparecen en pantalla para poder determinar la acción futura del precio. De hecho, estos indicadores los explicaremos en los cursos y crearemos de hecho, alguno propio con el fin de entender bien como se crean, como se usan y sobretodo, para qué sirve tu propio indicador. A la gente que defiende este tipo de análisis, se les llama chartistas también, ya que interpretan, a través del precio, como ha evolucionado y hacia donde se dirige. Otras personas en cambio, prefieren otro tipo de visión del mercado y lo que hacen es mirarlo desde otra vertiente: el análisis fundamental. El análisi fundamental es otro tipo de análisis y es igual de válido que el técnico, lo que pasa es que lo mira desde otra prespectiva totalmente diferente. Lo ve desde un punto de vista general. Sin mirar estos indicadores de forma explicita y tan concreta, sino que intenta dar una visión más general de la evolución del precio del activo. Por ejemplo, si queremos valorar a través del análisis fundamental una acción de una empresa española, por ejemplo, CaixaBank, nos tendremos que fijar en varios aspectos importantes de la propia empresa: – Ratios de la compañía en cuanto a evolución de ganancias o pérdidas, es decir, tener el rating a nivel económico de la compañía por tal de determinar si es una buena empresa o no. Este tipo de ratings lo hacen otras empresas especializadas en esto y que tienen precisamente, mucha gente analizando de forma constante las empresas importantes de los países y su evolución. – Cuan buena es la evolución de esta compañía a lo largo del tiempo y lo que se espera de ella en los próximos años. – Cualquier elemento característico que afecte de forma sustancial al precio de la acción. Por ejemplo, si Caxabank absorbe otra entidad hará subir el precio de la acción porque cogerá más posibilidad de crecimiento, pero por otro lado, en el caso que se anuncie que cierra miles de oficinas alrededor de España, el precio de la acción se verá alterado de forma negativa. Por tanto, la diferencia es clara. Uno se basa en la propia acción del precio a lo largo del tiempo y otro se basa en todo lo demás. Es decir, sin basarse en lo que hace el precio, sino en las noticias, en el entorno y en lo que conlleva la evolución del activo. Dos vertientes muy diferenciadas que normalmente se usan conjuntamente. Es por eso que en las compañías tienen, entre otros grupos, un grupo de fundamentalistas y otro chartistas. Antiguamente los analistas fundamentales tenían un montón de información a procesar durante el día. Leer diarios, noticias, estar al caso de todo lo que pasara en cada activo y estar lo más al día posible para poder sabe con antelación, el cambio de rumbo de compañías, de índices o de productos financieros en general. Ahora, os podéis imaginar que todo esto quedo atrás y son las máquinas las que les ayudan en su día a día. ¿Como lo hacen? Les hacen estadísticas minuto a minuto, analizando datos, cruzando ratios pasados e incluso avisándoles de lo que ellos pueden predecir gracias a técnicas matemáticas aplicadas a la informática que permiten adelantarse de forma virtual a acontecimientos que pueden llegar a ocurrir. Estos algoritmos valen centenares de miles de euros, como imaginareis, pero ahorran mucho tiempo de análisis, de comprensión y sobretodo, son mucho más precisos ya que de una manera rápida y visual, la máquina te muestra todos los números que hace, mientras que el analista antes se tenia que pasar días para repasar toda la evolución a lo largo de la historia de la empresa para saber si podría llegar a pasar algo o no. Una vez más, las máquinas ayudan a hacer trabajo repetitivo y es que no sustitutivo. Lo que hacen estos algoritmos es facilitar muchísimo el trabajo a estos analistas, dándoles la información resumida para que ellos tengan, a través de su experiencia, usar sus conocimientos para poder determinar si es un activo interesante o no. Por tanto, como os podréis imaginar, este tipo de analistas, y de sistemas complejos, solo son accesibles para unos pocos y es que la cantidad de dinero que invierten estas empresas de inversión en análisis fundamental es muy grande. Tienen centenares de miles de euros destinados a saber la última hora de noticias, de eventos de actualidad y por tanto, máquinas y algoritmos para poder procesar dichos datos. Por tanto, para el retail, es decir, para la gente de a pié, nos es muy difícil llegar a tener esta información. De todas maneras, si lo hacemos a la vieja usanza, leyendo y estando informados momento a momento de la actualidad del activo, podemos simular lo que hacían antiguamente estos analistas para indicarnos, a nuestro parecer, como evolucionará el precio a nivel fundamental y combinarlo con el técnico. Ventajas e inconvenientes Las ventajas que tiene el análisis técnico en comparación con el fundamental son muy claras. Creo y considero que tenemos que verlo desde el punto de vista del retail. Basándonos en que no podemos permitirnos destinar millones de euros a tecnología de análisis ni tampoco a los miles de euros que cuesta tener las noticias de actualidad segundo a segundo. Por tanto, la comparación la haré basándome en estos términos. Por tanto, en cuanto a ventajas, podemos ver estas: – Sencillez: el chartismo nos permite ver una visión directa, clara y para todos, de la acción del precio durante un tiempo determinado. Esto lo que permite es que podamos saber en todo momento qué es lo que ha hecho y que es lo posible que va a hacer. De esta manera y en contraposición con el fundamental, para hacer chartismo no se necesita tener estudios de macroeconomia, de empresas o conocimientos financieros en general. Simplemente son números que tenemos que analizar de forma visual. – Transparencia: Como decía, esto es un sírvanse todos por igual. Lo que comentaba antes era que llegar a esta información no es para todos. – General: tanto sirve para un futuro, como para una acción – Adaptación a nivel temporal: Desde 1 Hora hasta 1 Año. – Rapidez: un análisis técnico es más rápido que el fundamental. Aunque ayuden las máquinas. En contraposición a todo esto, son los inconvenientes que hay en el análisis técnico versus el fundamental y es que podemos encontrar un punto clave en la diferenciación entre estos dos tipos de visión del activo. Un punto diferenciador y clave. Este es el entender el activo. Os parecerá una tontería, pero entender el activo financiero para predecir su movimiento es clave. Puedes hacerlo a nivel de precio a través del fundamental, pero si tu entiendes todo desde dentro, eres capaz de saber hacia donde se dirigirá. Pongamos un ejemplo: un médico puede saber qué te pasa cuando entiende como estas, como evolucionas y como irás a mejor cuando se pone en tu situación. Es decir, empatiza tanto con el paciente que se pone en su piel para determinar qué es lo mejor en ese momento para que el paciente evolucione hacia una fase mejor. Es, de la misma manera, igual que el precio de un activo. Si tu entiendes que hay cambios en la cúpula directiva de CaixaBank, que hará una reestructuración de oficinas, que están haciendo campañas de marketing agresivas y que el precio de la acción está haciendo cosas raras, no hace falta saber mucho más. Ya te hueles algo. Empatizas con el activo y sabes que ese activo le pasará algo. Sabes que se espera algo que van a explicar o que al menos, está por llegar. Esto es el quid de la cuestión. Es por eso que la combinación de los dos tipos de análisis es clave, aunque uno mande más que el otro por su precisión. ¡Bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! Muchas gracias por subscribiros al canal, por valorarlo con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox. Recordad que tenéis la inscripción de cursos y el formulario de contacto para preguntarme o sugerirme lo que queráis. ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 27. Análisis técnico y fundamental aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros del diario de trading. Un tema importante para mi y para los traders en general. Supongo que vosotros alguna vez habréis escrito un diario o conoceréis a alguien que lo ha escrito. Estos diarios lo que hacen es hacer la función de narrar acciones, ideas o lo que la persona que lo escribe quiere con tal de plasmar lo que piensa, lo que quiere leer en un futuro y sobretodo para poder repasar, al cabo de un tiempo, lo que había escrito. Pues en el caso del trading es algo similar. El diario de trading se trata de documentar todas y cada una de las operaciones que se hacen. Sin importar el beneficio o la pérdida, si te has equivocado o si la has clavado. Da igual. De todas se aprende. He de decir que yo me he llegado a equivocar en operaciones que me han resultado ganadoras. He hecho las cosas bien muchas veces delante de operaciones perdedoras. Y es por eso que el diario del trading me ayuda a saber cuando he hecho las cosas bien o cuando las he hecho mal. Es lo que me ayuda a saber como ha ido cada una de las operaciones. Esto te sirve porque a lo largo de la vida del trader hacemos centenares o miles de operaciones y es imposible de acordarse de todas, de donde la acertaste o de donde la fallaste. Es por eso que lo mejor es apuntarlo. Como en cualquier diario personal, tiene que estar todo apuntado. Para mi existen 2 tipos de diarios. El diario de operaciones o registro y el diario de trading en sí. El primero me sirve para apuntar el activo, precio de entrada, precio de salida y ganancia o pérdida. Mientras que el diario de trading me sirve para ver de forma visual (a través de una foto) y un texto para poder plasmar el máximo posible lo que estoy pensando en ese momento. En el momento que cierro la operación. Es en ese momento donde tengo sensaciones, tengo pensamientos y tengo elementos que me ayudan a entenderme a mi mismo a nivel emocional. ¿Esto para que me sirve? Pues porque a lo largo de la semana, este diario tiene que ser tu biblia. Tiene que ser tu pasado escrito a nivel de trading. Para lo que sirve, principalmente, es para evitar cometer los mismos errores. Somos humanos y seguro que nos volveremos a equivocar, pero estoy seguro que cuanto más lo escribamos, más lo expliquemos y más lo leamos, más conciencia tomaremos y por tanto, más aprenderemos para el futuro. Lo que tenemos que hacer es, como siempre, ir a mejor. ¿Y qué mejor que aprender de nosotros mismos? En el diario de trading pueden aparecer gráficos explicando lo que ibas interpretando a medida que iba avanzando el precio y la operación. Las sensaciones que tenias en todo momento y todo esto, para que al cabo de 1, 2 o 3 semanas puedas releerlo y darte cuenta donde tienes que mejorar y como crees tu que lo puedes hacer. En el trading no hay ningún gurú concreto. Bajo mi punto de vista, como en la vida, puedes seguir a mucha gente, hacer lo que hacen ellos, pero nunca podrás ser como alguien otro. Te podrás acercar más o menos, pero siempre estaremos suficientemente influenciados por otras personas que al final, de la única persona que puede aprender y de forma constante, es de ti mismo. Por eso, creo que este diario, es esencial. Cabe decir que hay pocas personas que conozco que lo hacen. Y las que conozco que lo hacen, precisamente, las tengo en muy buena estima precisamente porque ellos me dicen que gracias a este diario, han sabido identificar a tiempo problemas que tenían en sus inversiones y que gracias a ello, han evitado pulirse toda la cuenta. Es por eso señores que traeré un día, a una persona que nos hablará de esto precisamente. De la gestión emocional y como nos ayuda el diario de trading. Por cierto, hablando del tema de las entrevistas, a partir de finales de este mes de Enero, empezaré a hacer entrevistas a traders que para mi son importantes. Esto lo haré un dia cada semana o 15 días y habrá tanto de habla española como de habla inglesa. En el caso de la inglesa, no os preocupéis que pondré un pequeño resumen de lo que me digan para explicaros cada una de las respuestas que me hagan a las preguntas. Recordad que estas entrevistas solo las podréis ver en este canal y aquí en la web. Y como siempre y por no ser menos el primer día del año, muchas gracias por subscribiros al canal, por valorarlo con 5 estrellas en iTunes y con me gustas en iVoox. ¡Buen inicio de semana! ¡Buen inicio de año! ¡Hasta mañana! La entrada 26. Diario de trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de las plataformas que disponemos en el trading. Estas herramientas las podemos encontrar en el día a día de cualquier operador y siempre de forma innovadora. Es decir, que siempre estaremos probando técnicas nuevas, estrategias nuevas y probando elementos que nos ayuden a sacar mayor partido a las inversiones. Por eso esta vez vengo a hablaros de varios tipos de herramientas y no de todas, ya que no acabaríamos nunca. Estas son, por ejemplo: – Plataformas para operar: son programas o páginas web que nos permiten introducir las operaciones a mercado. Es decir, que nos permiten enviar las órdenes al broker. Cada vez hay menos plataformas así ya que la gente no entiende que no se unifique este tipo de plataformas con las de graficación. – Plataformas de graficación: son las plataformas que nos permiten visualizar el precio de un activo financiero para decidir qué hará ese precio concreto. Como ejemplo, tenemos a Metatrader 4, Ninja Trader o TradeOrSwim entre muchos otros. También hay las plataformas propias de los brokers como por ejemplo MarketScope de FXCM y TradeStation que a parte de ser el nombre del broker, es el nombre de la plataforma. – Plataformas de análisis de la cuenta: son páginas web o software que se instala en el ordenador que te permiten saber: beneficios y pérdidas de la cuenta, puntos realizados a lo largo del día así como su porcentaje en cuanto a la cuenta o comparar entre diferentes días, meses o años. Es decir, te analiza absolutamente toda la cuenta y por tanto, tu operativa haciendo una foto de todo el estado actual de la cuenta. Esto permite que puedas tener estadísticas y conocimiento en todo momento de tu trabajo realizado para poder mejorar, saber donde eres fuerte y donde eres débil y poder ir a más en tu inversión. Como ejemplo de esto tenemos plataformas web como MyFXBook, FXBlue o FXStat que te permiten conectar una cuenta de Metatrader 4 u otro software y te permite hacer este análisis de forma instantánea. Por otra parte tenemos programas que se instalan como el Strategy Quant que es más avanzado que las plataformas web pero es de pago. Este te permite incluso crear tus carteras y analizar de muchas maneras diferentes tus operaciones. – Plataforma de alertas: son normalmente páginas web o apps para móvil que te avisan mediante mensajes, avisos o correos electrónicos de que puedes hacer alguna cosa en el mercado, como por ejemplo una posible entrada, una posible salida, una entrada institucional en un activo concreto, es decir, es un avisador que va investigando el mercado de forma constante y que lo que produce es una alerta para que tu decidas qué hacer. El ejemplo más típico de esto es la venta de alertas de trading. Estas alertas son entradas y salidas a mercado que te permiten poder hacer trading bajo tu responsabilidad, es decir, que un grupo de personas te avisan que hay un activo donde es muy buena oportunidad entrar (tanto sea en largo como en corto) y que puedes decidir si haces la operación o no. Es un servicio que normalmente se paga y que tiene la finalidad de enseñar en qué puntos es bueno entrar en el mercado y en muchas ocasiones, estas alertas van acompañadas de un porqué, es decir, de una pequeña explicación de porqué esta entrada. – Plataforma social trading: es la plataforma de moda durante los últimos años. Se trata de un sistema donde los traders hacen un ranking. Este ranking puedes ver sus estadísticas, su operativa, su riesgo por operación y ver el beneficio que ha obtenido. – Plataforma scanner: es un sistema de avisos de cuando pasan cosas. Es decir, son programas, muchas veces son plataformas de graficación, donde el trader pone unos parámetros concretos y le dice a la plataforma que cuando pase una serie de cosas le avise. Pongamos un ejemplo: cuando el precio de la acción del Santander, que ahora mismo está a 19,47€ sobrepase los 20€, me avise. Entonces la plataforma me envía una notificación avisándome que este precio ya ha sido rebasado y que por tanto, se tiene que actuar de alguna manera. A lo mejor el trader pone esta configuración del scanner para que le diga cuando tiene que revisar de nuevo el activo, o porque cree que una vez llegado a este punto, la acción del Santander va a subir muchísimo. Cada trader lo configura como quiere y es que hay tantísimas posibles configuraciones en este tipo de programas, que te permiten hacer muchas cosas. ¡Y ya está! ¡Este ha sido el último podcast del año! ¡Si queréis escribirme o ver los cursos que voy a lanzar el próximo año, no os cortéis! Y mientras tanto, os invito a subscribiros al canal y a valorarmelo con 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox. ¡Muchas gracia a todos! ¡Buen fin de año! ¡Hasta el 2017! La entrada 25. Tipos de plataformas de Trading aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de un tema que realmente hay muchísima gente que me pregunta. A lo largo del tiempo que llevo en el trading y en las inversiones en general, mucha gente me lo pregunta y es como tributan los beneficios que hay en el trading. Es decir, hablaremos de los Impuestos en las inversiones que llega un punto donde todo el mundo se le plantea, aunque no mucha gente llega a ello. ¿Porque digo eso? Porque para la tributación de las inversiones estamos suponiendo que todos ganan en ellas, y vamos equivocados. Un porcentaje muy pequeño es realmente el que se lleva el beneficio. Para poder hablar de este tema, hablaré de cosas genéricas y que afectaran a muchos, aunque como supongo que os podréis imaginar, cada caso es totalmente diferente. Cada caso tiene que estar expuesto a un gestor y que este gestor se encargue de analizar el mejor caso para poder solucionaroslo a medida. Como tal, quiero dejar claro que dos cosas muy claras: – Y es que hablaré de todas las personas residentes en España. – Explico todo esto teniendo en cuenta que tenemos dinero en brokers extranjeros. Es decir, fuera del estado español. Recordad que si eres residente español (diferente de si eres español) tienes que tributar por todo los beneficios y pérdidas a nivel mundial. Es decir, de todo el patrimonio que tengas alrededor del mundo. Sea en España o en las Bahamas. La gente se piensa que tener una cuenta en un Suiza, en Bahamas o en Hawai es ilegal, pero no lo es! Mientras seas residente español (más de la mitad del año residiendo en España), estas obligado delante de la hacienda pública española, a declarar todos tus beneficios y pérdidas. Por tanto, insisto: no es ilegal abrirse una empresa fuera, una cuenta bancaria fuera o cualquiera de los dos. La hacienda española solamente reclama que se lo comuniques. Es delito si se hiciera y no se comunicara. Eso si, es ilegal. Para avisar que tienes bienes por valor de 50.000€ en el extranjero, tienes que avisarlos con el modelo 720 de la Agencia Tributaria. Sino, las multas pueden ser bastante desorbitadas. Os dejo el link aquí de la Agencia tributaria. Para hacer las inversiones lo podemos hacer desde dos vertientes muy diferenciadas: Como particular y como empresa. En el caso que lo hagamos como particular tenemos que remitirnos a la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. La cual nos habla de las rentas de ahorro, es decir, de los intereses, de los beneficios o pérdidas que obtengamos de las inversiones tanto sean de Renta fija, como variable. De cualquiera. Dentro de una tabla se especifican todos los impuestos que se tienen que pagar. Esta tabla es: – Entre 0 y 6.000 euros: se paga el 19% – Entre 6.000,01 y 50.000 euros: se paga el 21% – Más de 50.000 euros: se paga el 23% Como siempre, al calcular la plusvalía o minusvalía hay que tener en cuenta todas las comisiones de la compra y de la venta. Una ventaja que tenemos en este punto es que si nosotros tenemos por ejemplo, acciones de Telefonica y perdemos 1.000 euros, se podrán compensar el 15%, es decir, 150 euros durante el ejercicio del 2016. En el caso del 2017, este porcentaje sube al 20%, es decir, 200 euros. Esto solo vale para las minusvalias del año anterior. Por tanto, para este año que estamos ya acabando, el 2016, tendremos que tener en cuenta este 15%. Por tanto, lo que tendremos que hacer cada finalización de año es coger el listado de operaciones del broker, sea donde sea, porque recordemos que en la mayoria de casos la doble tributación no existe, tendremos que hacer: Importe día de inicio de operaciones – Importe día de cierre de operaciones = Beneficio o pérdida a tributar. Solo cabe decir que te podrás beneficiar o perjudicar más por el cambio de divisas. Es el único punto donde te puede salvar un poco en el caso que trabajes con moneda extranjera. Aunque supongo que ya os lo imagináis, en el caso que no se haya ni ganado ni perdido y la diferencia sea 0, no tienes que tributar, por que cualquier porcentaje de 0 siempre será 0. En el caso que hablemos como empresa, porque habrá algunos que les interese usar esta vía, tenemos que remitirnos al Impuesto sobre Sociedades. Este impuesto especifica que como norma general tenemos que pagar un 25% para PYMEs, un 30% para empresa grande o un 1% en el caso que la empresa sea una SICAV. Aunque no os dejéis engañar, ya que cuando el dinero salga de esta SICAV, vendrá el ministro de Hacienda a haceros una visita para preguntaros que tal estáis y a pediros un porcentaje de lo obtenido. ¿Qué pasa con las empresas? Pues que tienen una cosa que los particulares no tienen. Y esto es que la tributación que tienen se ve rebajada por la capacidad de deducir gastos y de entre ellos financieros. También se puede aplicar un régimen especial para la tributación que te beneficia y bastante, los impuestos a pagar a la hacienda española. Por tanto, y estudiando el caso, yo os recomiendo que si tenéis una empresa useis la empresa para hacer las inversiones, aunque si lo hacéis desde un particular y queréis montar una empresa para hacer las inversiones, solo lo recomiendo en los casos en los que el dinero a invertir sea de una cantidad suficientemente alto como para poder sostenerlo. ¡Y nada ya está! ¡Tan rápido como pasó el año, pasó el podcast! Os invito a subscribiros al canal y a valorarmelo con 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox. ¡Muchas gracia a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 24. Impuestos en las inversiones aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicaros de inversión alternativa. Ese tipo de inversión que no se explica en libros de forma especifica y que seguramente todos hemos oído hablar, lo estamos haciendo o conocemos a alguien que lo haga. Por supuesto que no repasaré todos, y solo repasaré aquellos que me interesa tocar hoy, ya que con el tiempo, volveré a extender y explicar mucho mejor. Como inversión alternativa, podemos tener diferentes maneras de obtener dinero y es que no solo está la renta variable, la renta fija. Puntualizo por supuesto que trabajar por cuenta ajena aunque sea una manera de ganar dinero, no es una inversión, si no que lo califico como una herramienta para hacer la base económica suficiente para la inversión. Con los años y con una cartera económica interesante, se pueden hacer diferentes tipos de inversión. ¿Cuales? Vamos a verlo: – Montar un negocio propio al modo tradicional: Bar o Restaurante, Gimnasio, Tienda para vender comida, accesorios, ropa u otra cosa o una Autoescuela. Son negocios que te atan a un horario concreto y que te atan a poder expandirte de forma escalable. ¿Se puede escalar en este negocio? Claro que si. Hay cadenas de restaurantes, de gimnasios, cadenas de ropa, cadenas de autoescuela, es decir, se puede expandir, pero para hacerlo el crecimiento no es explosivo, se tardan muchos años y como supongo que os imaginareis, tenéis que estar en el sitio adecuado, en el momento adecuado y con la gente adecuada. – Startup: empresa tecnológica con poco coste y altamente expandible. Algo virtual que puedas hacer desde cualquier garaje de casa y se convierta en el mayor buscador del mundo o la mayor red del mundo. Algo que solo necesites de internet, capacidades tecnológicas, un poco de inversión y sobretodo, tener la idea de hacerlo. – Tiendas online: vender productos físicos que creas o incluso Dropshipping. – Compra venta de inmuebles. En España se ha hecho durante mucho tiempo y ha sido muy lucrativo para mucha gente durante los últimos años. La gente ha Primera residencia en una ciudad, segunda residencia: Casa de la montaña, Casa de la playa o como inversión extra: Uno, dos o tres pisos de más que los alquilas o las vendes para sacarle partido a la inversión. Se ha de tener en cuenta no solo el precio inicial, sino que tienes que pagar anualmente los impuestos a nivel municipal, el seguro del piso. También se ha de tener en cuenta dos cosas importantes: – Si quieres alquilar tienes que vigilar mucho con los inquilinos para que sean pagadores y que traten bien el inmueble – Si quieres vender tienes que saber hacerlo y colocarlo bien, es decir, poder llegar a sacar rentabilidad de la inversión Esto lleva tiempo y bastante esfuerzo, pero como durante muchos años en este país el tema inmobiliario no paraba de subir, mucha gente se sumaba al carro, ganando grandes sumas de dinero haciendo este tipo de operaciones. – Compra venta de coches: tanto sea, coches de lujo o únicos y coches de gama media alta. Todo esto hasta ahora para mi son semiinversiones. Y os preguntareis porqué. Pues porque para mi una inversión es que tu tengas una liquidez mucho más alta a la que estamos acostumbrados normalmente. En la que te separes un poco del mundo típico y vayas a un lugar fuera de la zona de confort. Lo que considero una buena inversión es aquella que cumpla con 3 propósitos: concretos: – Liquidez efectiva: poder sacar el dinero en todo momento. Sea como sea. – Flexibilidad: Adecuarme en todo momento al mercado. Moverme entre mercados para aprovechar al máximo la inversión – Conocimiento del sector ¿Ejemplos de todo esto? Los enumeraré de forma ordenada basándome en los principios que creo que son esenciales y que acabo de definir: 1. Renta variable 2. Renta fija 3. Inversión en una startup: tu no creas la startup, sino inviertes en ella 4. Inversión colectiva de inmuebles: se ha puesto de moda dado el vacío legal que hay en España Por tanto, una vez más, solo puedo decir que una auténtica inversión, una inversión pura, es la que tenemos estos tres elementos característicos. No veo otra manera de invertir si no es así, ya que el resto, involucra conocimiento en sectores donde no soy experto o un esfuerzo tan grande que en muchas ocasiones, no sé hasta qué punto sale a cuenta. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Os invito a subscribiros al canal y a valorarmelo con 5 estrellas en iTunes y me gustas en iVoox. ¡Muchas gracia a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 23. Inversión Alternativa aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Os dejo un indicador muy interesante que aporta información de la cuenta, del beneficio o pérdida que tienes a lo largo del día, el margen que vamos usando, la volatilidad que hay en cada momento, el spread que hay en cada instante y muchas cosas más. Todo en un solo indicador y de forma gratuita. Os lo dejaré en la sección de herramientas para que podáis usarlo libremente. Pues hoy vengo a hablaros de un tema importante a la hora de hacer trading y viene muy relacionado con la gestión de tiempo de cada uno. Como todos somos diferentes y cada uno tiene un tiempo diferente y unas obligaciones diferentes, hay personas que le pueden dedicar más horas y otras que no tantas. A parte, como vimos ayer, hay herramientas que te permiten facilitarte mucho la vida en muchos aspectos, pero se ha de tener en cuenta también que es muy variable todo, ya que hay días que tienes más tiempo que otros y hay días que tienes más ganas de operar que otros. Tipologías de operativa: – Intradia: Operaciones abiertas y cerradas el mismo día de la sesión. Antes de que cierre la bolsa o el mercado que se está operando. – Swing: Operaciones que duran más de un día y que se pueden alargar hasta donde el inversor quiera o pueda. – HFT (High Frequency Trading): Operaciones pequeñisimas en cuanto a tiempo y beneficio. Se hacen tantas durante lapsos de tiempo tan pequeño que el beneficio aumenta constantemente y de forma importante. Esto solo es apto para instituciones o grandes empresas con alto presupuesto y capital. Cada uno para una modalidad diferente. Un tipo de inversor diferente y que al final, se adapte a las necesidades de cada inversor. Todos y cada uno de ellos tiene diferentes ventajas e inconvenientes, pero lo más importante es que te ofrecen diferentes maneras de ver operaciones financieras de una manera más pausada o más acelerada. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Para los que me escuchéis desde iVoox, os agradecería un me gusta y a los que me escucháis en iTunes os agradezco las 5 estrellas! ¡Muchas gracia a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 22. Tipología de operativa HFT, Intradiaria y Swing aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Vengo a hablaros hoy de la diferencia entre Trading Manual y el Automático. Lo repasamos siempre recordando puntos muy concretos. Para empezar con esto, quiero hacer hincapié en que yo provengo del mundo de la informática. Sabéis que he programado webs para empresas, para proyectos y muchos scripts a nivel financiero, y por tanto, intentaré hablar desde la parte no influenciada por la informática. Por cierto, recordaros que si necesitáis cubrir alguna parte a nivel informática en vuestro negocio, tenéis el link, en la descripción por si queréis contactar conmigo para poder resolverlo. Tanto sea de carácter financiero o a nivel informático de otro ámbito. Para los que quieran preguntarme o me pidan ayuda para resolver los problemas que tengáis a nivel técnico. Definimos los tres tipos de trading: – Trading manual: negociación por parte de una persona en algún producto financiero. Sea cual sea y en la cual no intervenga ningún sistema automático. – Trading automático: negociación que se hace desde la vertiente tecnológica en su totalidad. Es decir, que un humano no intervenga para nada en la operativa y que el algoritmo sea totalmente autónomo. – Trading semiautomático: trading que usa partes automáticas y parte manual a la vez en un trade u operación. Usamos la algoritmia para hacer entradas a mercado mientras la persona, el trader, sigue la operación y se encarga de tratarla. El algoritmo puede también encargarse de las salidas. Es decir, que el trader analiza el mercado y entra una operación. Pues el robot se encargaría de la segunda parte: la salida. El trader no se tiene que preocupar de la salida. El sistema automático lo hace por él. Esto es trading semiautomático. ¡Y nada más! ¡Hasta aquí el podcast de hoy! Acordaros de contactar conmigo para cualquier duda, sugerencia o lo que necesitéis en el formulario de contacto. También recordaros que estos cursos van desde lo más inicial (es decir, para la gente que no sabe nada nada nada de trading hasta los que ya sabéis programar y que queréis explotar esa vertiente). Bien, pues para finalizar el podcast y que podáis aprovechar el San Esteban, os invito a suscribiros al canal y a que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas si me escucháis desde ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Pasad un buen San Esteban! ¡Hasta mañana! La entrada 21. Trading manual VS Trading Automático aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Siguiendo con la operativa de ayer, sigo explicando los conceptos más básicos y que hacen entendible las palabrejas que usamos los traders durante el día a día. Estas son: – Trading y trader : Cuando hable de trading, me referiré a la negociación de activos financieros por parte de un trader, que es la persona que negocia estos activos. – Volumen de operación: se refiere a la cantidad de contratos, de lotes o de opciones que se compran o venden. Es decir, cuantas unidades vas a negociar de ese activo. – Volumen de negociación: es el tamaño de operaciones que se realizan en un momento concreto de tiempo. En un lapso temporal. Cada activo tiene uno diferente y cuantos más actores en el mercado actuando, es decir, más traders operando, más volumen habrá. – Swap: Cuando tenemos una posición abierta de un día para otro, hay un interés por la prórroga por mantener esta operación abierta. Esto tiene un coste, que dependiendo del activo, puede ser un coste positivo o un coste negativo. – Margen: Cuando hacemos una negociación o trade, lo que hacemos es negociar un activo financiero. Cuando esta operación pasa al proveedor de liquidez, el comprador está obligado a realizar un deposito para garantizar esta operación. Es decir, para garantizar que tiene aún margen en el capital que tiene. Por tanto, a medida que fluctúe el precio, el margen se verá aumentado o disminuido a medida que vaya subiendo o bajando las ganancias. En el caso que nos vayamos quedando sin estas garantías y lleguemos a unos límites, el broker nos avisará con lo que se llama Margin Call. – Apalancamiento: bien, esto es un elemento que también puede costar un poco de entender al principio. El apalancamiento es la relación entre crédito y capital invertido en un trade. Es decir, lo que te permite poder entrar en un activo financiero teniendo un capital mucho menor a los mínimos exigidos por el mercado. Lo que quiere decir esto es que con un apalancamiento 1:100, que como veis, se representa con dos números separados por dos puntos, quiere decir que por cada euro invertido, disponemos de 100 euros para poder operar. ¿Parecerá sorprendente, no? Pero si. El apalancamiento nos permite hacer operaciones grandes con capital pequeño. Es decir, poder operar con 100 veces menos de capital de lo requerido. Esto es bueno y malo a la vez. Cuanto más apalancamiento se tiene, más bueno y malo es, ya que si sabes manejarlo puedes sacarle mucho beneficio al tener la posibilidad de hacer más operaciones, pero si te pasas con el número de operaciones y utilizas todo el apalancamiento posible sin control alguno, podemos tener problemas y llegar a perder gran cantidad de capital. Por eso digo que es una arma de doble filo. – Margin Call: el margin call es la llamada que hace el broker cuando tienes poca garantía en la operación. Es decir, cuando ya no te queda casi margen para poder seguir negociando. Estas a punto de cruzar la línea de los números rojos, vaya. Se le llama Margin Call porque antiguamente se hacia una llamada física al propietario de la operación y se le preguntaba que queria hacer: poner más capital como garantía, esperar a ver como se resuelve todo o cerrar la operación. En el caso que el margen se vaya reduciendo aún más y llegue al límite máximo, el broker ha de hacer un stop out. – Stop Out: es el cierre de operaciones más tóxicas. Es decir, las operaciones con más margen consumido (es decir, las operaciones que tienen más volumen operativo). – Comisiones: sin olvidarnos de lo que los brokers nos cobran cada vez que entramos y salimos del mercado. Esto es el peaje que ellos cobran por darnos los precios y que nos hagan de intermediarios. Y antes de despedirme, recordaros el formulario de contacto para poder hacerme cualquier pregunta respecto a las características de la operativa o cualquier referencia o sugerencia. El mejor regalo de navidad (¡pasado mañana ya!) es que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Feliz navidad y buen fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 20. Operativa de Trading II aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a hablaros de la madre del cordero. Estoy emocionado por fin de contaros los inicios del trading. No quería adelantarme a poder hacer este podcast sin pasar explicando donde se ubica la renta variable, qué es un intermediario financiero ni tampoco los diferentes mercados que hay. Ahora que todos lo sabemos podemos empezar con la operativa. Y es de eso precisamente, lo que vengo a hablar hoy. Bien, pues la operativa en el trading tiene muchos temas a tratar. Empezaremos por el principio y es lo que viene intrinseco a entrar y salir del mercado. Para poder entrar al mercado, tenemos dos tipos de entrada. Las entradas directa a mercado y las pendientes. Las entradas directas a mercados son dos muy básicas: – Compra o Buy en inglés. Este tipo de entrada se le llama largo. Es decir, cuando alguien te diga: “he entrado largo en el Ibex”, quiere decir que ha comprado un contrato o alguna acción del Ibex. Esta operación va directamente a mercado. Es decir, no se queda en ningún intermediario financiero, en ningún broker. Se opera a mercado y una vez lanzada, no se puede modificar. Solo puedes modificar una pequeña parte de esta orden como veremos ahora. Pero antes, tengo que definir la otra posible entrada a mercado. – Una venta, un Sell en inglés o también llamado en el argot financiero, un corto. De la misma manera que el largo, esta operación va a mercado. Bien, hemos llegado a uno de los puntos que para mucha gente, es crítico. Entender que es un corto. Presupongo que un largo, es decir, una compra, todo el mundo lo entiende: Compramos un activo financiero esperando a que suba para venderlo más caro y de la diferencia, obtener el beneficio. En el caso de la venta, lo que hacemos es vender el activo financiero, esperando a que baje, para que podamos comprar más abajo y obtener la diferencia. Os preguntareis: ¿Pero como voy a vender una cosa que no tengo? Os respondo con otra pregunta: ¿El Corte Inglés tiene en el almacén todas las neveras que venden? No. Ellos primero las venden y después las compran al proveedor. Pues lo mismo. Tu vendes el producto financiero esperando comprarlo luego. La diferencia es lo que tu te quedas como beneficio o pérdida. No hay más. Obviamente, en las dos operaciones, tanto en compra como en venta, tienen unos puntos de salida del mercado. Estos puntos son los llamados Beneficios y máxima aceptación de pérdidas. Para el beneficio, denominaremos Take Profit y para el punto de máxima pérdida, lo denominaremos Stop Loss. Estos dos puntos son precios específicos y cuando el precio cruza uno de estos dos puntos, la operación desaparece del broker para darte la contraposición. Es decir, tanto el beneficio en el caso de que traspase el Take profit, como cuando el precio traspasa el Stop Loss y nos da pérdidas en la operación. Estos dos precios el take profit y el stop loss van asociados a cada operación. Es decir, un largo puede tener un take profit y un stop loss. Digo puede porque no es obligatorio. El trader lo que puede hacer es poner si quiere un take profit, un stop loss o si quiere, ninguno de los dos. Por supuesto que yo recomiendo poner los dos, pero eso depende de la estrategia de cada uno. Ordenes pendientes: – Buy limit (a mercado) – Sell limit (a mercado) – Buy stop (en el broker) – Sell stop (en el broker) Quiero puntualizar una cosa importante a nivel operativo. Depende de qué operaciones se guardan en el broker y depende de qué operaciones se guardan en el mercado. Llamo mercado a los proveedores de liquidez, que son los que proveen de precios a los intermediarios financieros como son los brokers. Las operaciones que van a mercado son: – Buy – Sell – Buy Limit – Sell Limit Las operaciones que se quedan en el broker y que se ejecutan desde el servidor del broker son: – Take Profit – Stop Loss – Buy Stop – Sell Stop Qué diferencia hay entre que estén en el servidor del broker o estén en el servidor del proveedor de liquidez? Pues todo radica en la velocidad de ejecución de la orden, de que si falla el servidor del broker, la orden que tienen ellos guardada no se ejecuta. Y ¿cuando se ejecutan estas operaciones que tiene el broker guardadas? Pues se ejecutan cuando el precio cruza por esos precios. Lo que quiere decir es que cuando el precio cruza un Take profit, el broker lanza una petición al proveedor de liquidez para que este cierre la operación. De la misma manera que en el stop loss. En el caso que cruce un Buy Stop o Sell Stop, el broker lanza una operación a mercado (es decir, un Buy y un Sell respectivamente). En cambio, cuando colocamos una operación limit (tanto sea de compra como de venta), lo que hacemos es que esta operación pendiente esté en el servidor del proveedor de liquidez y por tanto, que no tenga que esperar a que el broker le ordene que la abra, que la cierre o que actúe sobre ella. Este tipo de operaciones descritas con anterioridad no hacen referencia a un mercado concreto. Se puede aplicar a los futuros, al CFD o al forex por ejemplo. No importa. Lo que si que importa es saber que en opciones se llaman CALL y PUT (como ya vimos en el podcast de Opciones). Hay algunos productos financieros que tenemos que tener en cuenta las acciones que hacemos. En el caso del Forex, podemos ir a largos y a cortos a la vez, es decir, que podemos comprar y vender a la vez. Cuando en un futuro hacemos un largo y por tanto, compramos un contrato, no podemos hacer un corto, es decir, una venta. En el caso que hagamos una venta, cerraremos el largo y es que no se pueden hacer cortos y largos a la vez en futuros. En el caso que queramos hacerlo por alguna estrategia concreta, podemos hacerlo en dos cuentas diferentes, en dos brokers diferentes o también, podemos hacerlo en otro producto financiero como opciones, CFDs o el que queramos. ¡Bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! Mañana seguiré explicando la operativa del trading y más concretamente, las palabras que también usamos en el lenguaje del trader. Espero que os haya aclarado cada uno de los conceptos y no liado. En el caso que os haya liado, por favor, usad el formulario de contacto para poder preguntarme todas las dudas que tengáis. Y antes de despedirme, también recordaros que el mejor regalo de estas fiestas para mi es que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Hasta mañana! La entrada 19. Operativa de Trading I aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! La definición de los Hedge Funds o Fondos de cobertura, son fondos de inversión libre y que se caracterizan por la libertad total y absoluta de la manera con la que se gestiona el dinero de los clientes. Por tanto, les permite negociar con multitud de mercados y por tanto, de productos haciendo así que el abanico de inversión que tienen pueda aportar un gran beneficio. También cabe decir que este beneficio no viene de la nada. Hay un riesgo asociado, pero como pueden usar diferentes metodologías de inversión (como por ejemplo las coberturas que vimos con las Opciones), les permite una movilidad muy alta y por tanto, con un riesgo controlado unos beneficios importantes. Esto no lo podemos encontrar en otros tipos de fondo, ya que tienen un principal handicap: la limitación de libertad. Es decir, como decíamos antes, estos fondos de inversión libres, son capaces de maniobrar donde quieran, es decir, de negociar donde quieran. Por tanto, tienen libertad suficiente como para ir saltando de mercado en mercado consiguiendo la mejor rentabilidad en todo momento. En cambio, si un fondo no es libre y por tanto, no tiene esta libertad y tiene que operar en un solo tipo de mercado, aunque tenga muchos activos financieros dentro de ese mercado, no tendrá tanto abanico como el hedge fund y por tanto, estará más limitado. Por poner un ejemplo claro, imaginemos que hay el fondo de JP Morgan, que se llama “J.P. Morgan Alternative Asset Management”, que negocia con inmuebles, futuros e opciones. Lo que hace es comprar edificios en algunas ciudades americanas de forma estratégica mientras hace operaciones de futuros cubriéndose en opciones. Lo que podemos deducir de esto qué es? Que tienen una estrategia de inversión largo-placista que son los inmuebles y otra a menos plazo, que son operaciones en futuros con opciones como seguridad de cobertura. Están negociando en 3 mercados de forma paralela con un riesgo ajustado a lo que quieren. A diferencia de otro fondo, esta vez, no hedge fund que se dedica a los inmuebles. En este caso, no puede hacer más operaciones ya que al no ser libre, al no tener la regulación y al no tener la posibilidad de rotar entre diferentes mercados, la operativa que tiene se ve reducida drasticamente. Esto no solo pasa a nivel de mercados si no que también a nivel de activos financieros. Si los analistas por casualidad de la vida ven una oportunidad muy clara en el crudo, no la pueden hacer ya que no tienen esta libertad con la que viven los Hedge funds. Si vamos más explicitamente a definir un hedge fund, podemos decir que es una empresa privada que puede hacer operaciones financieras en diferentes mercados usando todo tipo de activos con diferentes apalancamientos y diferentes direcciones, es decir, tanto pueden comprar como vender. A parte, pueden usar diferentes tipos de apalancamiento para poder realizar sus inversiones, lo que le permite más escalabilidad a nivel operativo. Cabe decir que aunque antes he dicho que son fondos de inversión libres, el hedge fund es un vehículo de inversión. Es decir, una tipología de empresa que te permite hacer una serie de cosas. Y por tanto, como tal, no deja de ser una empresa. Una empresa en la cual hay clientes invirtiendo y por tanto, hace que todos las inversiones que haga el propio fondo produzca una inversión colectiva aunque esté llevada por una empresa privada. Otra de las características más relevantes que quiero dejar claro es que no se comparan. Es decir, habremos visto en muchas ocasiones que hay fondos de inversión que se ponen medallas diciendo que han superado al índice de referencia Español, Alemán o Estadounidense. Yo sinceramente, como inversor, me da igual si lo supera, si lo iguala o si produce menos. Sinceramente, me da igual. Lo que no me da igual y supongo que entenderéis el porqué, es que el fondo no me genere dinero. Y os pregunto ¿De qué sirve compararte con un índice si al fin y al cabo no sacas el beneficio esperado? Y otra pregunta: ¿Porque te tienes que comparar, qué ganas con ello? Y es que señores, al final, lo que un inversor quiere no es compararse. Es ganar dinero. Por eso me gustan los hedge funds. Por que ellos no tienen como principal objetivo ganar un índice u otro. Lo que quieren es obtener una rentabilidad X al cabo del año. Independientemente de lo que hagan las economías mundiales. Es que a mi me sulfura mucho cuando se comparan con los indices, como si fuera de carácter identificativo. Siempre que voy a presentaciones y los gerentes o directores de las compañías alardean de haber superado con creces el IBEX35 durante la mitad del 2016, levanto amablemente la mano y les pregunto 2 preguntas: ¿Porque no lo comparan con otro índice que tenga más beneficios porcentualmente? y la otra es ¿No seria más correcto decir qué porcentaje de beneficio absoluto tienen los clientes y dejarse de comparar con índices que tienen poco beneficio o que tienen el beneficio que les interesa? Y eso lo pregunto porqué. Porque obviamente, todos los índices son diferentes. Obviamente no es lo mismo que un corredor se compare con un compañero suyo a con Usain Bold. ¿Si me tengo que comparar realmente con alguien, no debería compararme con el mejor para saber el punto de referencia más alto y saber en qué escala estoy? Yo siempre recuerdo que en cualquier empresa, cogen el indice que más les beneficia y por tanto, cogerán el índice que no sobrepase sus beneficios y que a la vez, ellos destaquen por sus beneficios a nivel porcentual. Pongamos un ejemplo: – Un fondo de inversión (sin poner nombres esta vez) ha obtenido una rentabilidad anual de 3,75%. – Paralelamente, el IBEX35 ha obtenido un incremento del 2% anual. – Pero es que el SP500, índice estadounidense ha sacado un 4% anual y el Nikkei, el índice Japonés ha sacado un 6% anual. ¿Os pregunto a todos vosotros? Si fueseis los analistas que tenéis que presentar y rendir cuentas a los jefes y a los inversores, con que nos interesaría compararnos? Obviamente con un resultado que no sobrepase nuestros beneficios y que a la vez, podamos sacar pecho de lo obtenido anualmente. Es decir, compararemos en este caso, con el IBEX. Nunca se nos ocurriría compararnos con el Nikkei ni el SP500 ya que dirían, ostras, para eso no invierto en vosotros e invierto en el SP500 directamente. ¿Me entendéis? Nos compararemos con el chico feo para parecer más guapos. Sinceramente, mal hecho. Creo que las comparaciones en este caso no deberían hacerse, de la misma manera que no puedes comparar rentabilidades entre diferentes fondos. Tenemos que jugar con el factor nosotros. No fijarnos en nadie más y es lo que hacen los hedge funds. No se fijan en nadie más y van a objetivo. Si se marcan un 10% de rentabilidad anual, ellos lo comparan con sus expectativas iniciales. Si lo cumplen o no, se ve a final de mes. Mientras tanto, ellos operan a la suya, independientemente de que el índice X o Y haga esto o aquello. No les importa. Tienen otro trabajo y es el de ganar dinero a los inversores. Por otra parte, y ya lo he dicho antes, los fondos tienen la capacidad de operar en derivados, en acciones, en futuros, en opciones. Es decir, en todos aquellos activos que quiera y que entren en el ámbito de poder sacar rentabilidad alta con un riesgo controlado. Otro de los aspectos que destacan y que no me gusta tanto, es la regulación tan poco laxa que tienen algunos Hedge Funds. Y es que en algunos países donde se constituyen, no hace falta tener una regulación muy estricta. En algunos casos incluso, hay que no tienen regulación asociada. Es por eso que personalmente no me gusta mucho, pero entiendo que muchas veces estas regulaciones te prohíben hacer muchas cosas que, bajo mi punto de vista, deberían dejarte. Por eso digo que bueno, depende de qué casos, las empresas que tengan una regulación u otra, no significa más que quitarse lastres de encima y permitirse poder hacer operativa en diferentes mercados financieros y de cualquier tipo de operativa. Por último y destacable en ciertos momentos de tiempo, otro aspecto relevante es que invierten gran cantidad, por no decir todo, el dinero de los inversores. Esto parecerá obvio para algunos, pero cuando está todo el dinero invertido, es cuando la rentabilidad es más alta, ya que hacen trabajar todo el dinero disponible. En contraposición, si un cliente necesita liquidez y por tanto, necesita retirar el capital, en algunas ocasiones no puede de manera inmediata. Diréis, ¡ostras! ¿Eso quiere decir que no puedo disponer de mi dinero? Claro que si, pero si estoy haciendo operaciones inmobiliarias con tu dinero, no puedo pretender vender los edificios de un día para otro porque tu necesitas liquidez. Es decir, no podemos estar en misa y repicando. O se quiere un beneficio alto o se quiere liquidez alta. En el caso que se quiera liquidez alta, el propio fondo ya conoce las pretensiones del inversor y siempre dejaría un fondo monetario de garantía para que cuando el inversor quiera parte o la totalidad del dinero, se lo pueda dar en un plazo de tiempo pequeño. La pena de esto es que el inversor no tendrá tanto beneficio, ya que no se estará usando todo el dinero para inversión. Solo una parte para asegurar una liquidez alta. ¡Bien, pues hasta aquí el podcast de hoy! Mañana explicaré por fin, la operativa del trading. Es decir, qué se puede hacer, que no se puede hacer a nivel operativo y por tanto, qué tipo de operaciones se pueden hacer en los diferentes instrumentos y de que manera reacciona el mercado ante estas acciones que hacemos. Me gustaría que me dierais un poco de feedback de estos instrumentos financieros. Para poder hacerlo, tenéis el formulario de contacto. Recordad, podéis escribirme tanto como queráis y del instrumento financiero que queráis. Me gustan las inversiones y es por eso que encuentro muy interesante poder conocernos entre todos nosotros para hacer una comunidad cada vez más y más grande. Y antes de despedirme, también recordaros que el mejor regalo de estas fiestas para mi es que podáis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos por estar aquí! ¡Hasta mañana! La entrada 18. Los Hedge Funds aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! El blockchain (o cadena de bloques en castellano), desde una vertiente más técnica, es un sistema distribuido de traspaso de información sin posibilidad a la modificación y que por tanto, todos los actores que lo están viendo o usando, no pueden modificarlo. Para la vertiente menos técnica, es un sistema seguro y distribuido de traspasar información de una manera rápida, efectiva y transparente. Y para los que tampoco lo entienden así, lo explicaré con un ejemplo claro y didáctico: imaginemos un corrillo de un patio donde hay muchos niños y cada uno quiere darle información a otro, sin que se sepan datos concretos y a la vez, sea seguro y verídico, el traspaso de información. Digo lo de seguro y verídico en referencia que no hay posible suplantación de identidad. Explicaremos detalladamente el porqué después. Bien, pues imaginaos que en el patio de colegio todos los niños se ponen en círculo y se pasan la información en un papel encriptada entre unos y otros. De tal manera que todos saben de qué niño sale el papel (es decir, en este caso el blockchain) y hacia donde va dirigido. Como todos los niños del corrillo ven pasar por sus manos el papel con los códigos, saben de donde viene, a donde va y ellos memorizan esos números para guardarlos por si acaso. Todo esto lo hacen hasta llegar hasta el final del camino, donde el destinatario del papel, recibe la información y la lee y la procesa. Pues este ejemplo es, a pequeña escala, el proceso del blockchain. Una transmisión entre diferentes participantes de información segura. Porque digo que es segura. Porque si recordáis en el ejemplo, cada niño tiene el código que ha pasado y que a la vez, sabe de donde ha salido. Al tener todos los niños todos los códigos iguales, solo que haya uno que lo modifique o lo intente suplantar, el resto de niños le dirán que lo que está haciendo está mal y lo sacaran del corrillo, es decir, del grupo. Vamos a ver ahora las características básicas que tiene el blockchain: – Almacenar datos: imaginad que en el ejemplo de los niños, cada niño se queda con un pedacito de información y la copia de los pedacitos de código del niño que tiene a su derecha y del niño que tiene a su izquierda. Lo que produce qué es? Una copia segura de los datos. Para poder corromper o eliminar estos datos, tienes que echar a todo el corrillo a fuera del grupo. ¿Porque? porque nadie tiene toda la información, sino que está repartida entre todos. Y a demás, varias veces, porque como decía, se replica la información por seguridad. Por si alguien decide hacer alguna mala acción y salir del grupo, haciendo que la información se perdiera. Pero como cada pedacito de información la tienen 3 personas diferentes que no se conocen entre ellos, no pueden alterar, ni modificarse esos pedacitos de datos y por ende, todo el conjunto de datos en general. – Confirmación de datos: cuando en el ejemplo hemos dicho que hay niños, en informática se le llaman nodos. Cada nodo representa un núcleo de información. Puede ser un móvil, una tablet o un ordenador. Es decir, un dispositivo que quiera enviar información a otro nodo. Cuando se quiere crear un bloque de trabajo único y por tanto, se pueda traspasar ese bloque de información entre los diferentes nodos, lo que se quiere es que ese bloque de información no se repita nunca. Porque si se repitiera, caeríamos en problemas de confusión de datos o de intento de suplantación de identidad. Por tanto, tenemos que asegurarnos que la cadena de bloques que creemos, sea único. Y eso confirma que los datos son únicos, verídicos y seguros. Es como un identificador único como nuestro número de teléfono. Es único. Cuando alguien llama y marca nuestro número de teléfono, solo llama a un dispositivo y no a 5. Porque es esto? Porque es un dispositivo que solo los tienes tu y que identifica un número, con tu dispositivo, con tu móvil. De la misma manera que la información que envías. Tiene un código asociado y único. De esta manera, todos los nodos se aseguran que cada identificador proviene de una persona y de nadie más. – Transmisión de datos: a través de la tecnología Peer2Peer, la cual lleva en informática años y años usándose con los famosos Torrents, o el programa típico de descargas eMule que todos hemos usado o oído hablar, lo que hacen es transferir información. ¿De que se trata el Peer to Peer? Es que todos los niños del corrillo, reparten los mismos códigos a todos y cada uno de los otros niños. Es decir, que si Pedro quiere enviar un mensaje a Javier y está justamente al otro lado del círculo, para enviárselo, va a enviárselo a todos y cada uno de los niños. Sin excepción. ¿Porque? Para asegurarse que todos tienen la misma información y que nadie la altera. Es un mensajero directo que se asegura que le llegue a Javier, pero teniendo en cuenta que aunque no le llegue o Javier pierda esa información, no importa. María y Carlos, que también están en el círculo, le harán llegar el mensaje. Todos tienen el mismo, y a la vez, todos tienen los datos de la fuente. Cabe decir también que habrá informáticos que se me tiren al cuello con la definición de P2P que he hecho, y es por eso que puntualizaré ahora y explicaré que no solo hay el P2P de todos a todos, sino que también hay el P2P centralizado. Donde hay el delegado de todos los niños que se pone en el medio del círculo y hace de cartero. El recibe todas las informaciones de los niños y él se encarga de entregarle a todos, esas informaciones. Recordemos que se las da a todos por igual. Es decir, que si Pedro quiere enviarle a Carlos el mensaje, va a llegar a todos igual, aunque el mensaje pase por el delegado que está en el medio. Dando otra puntillada al tema del Peer to peer, solo decir que hay muchas empresas que han optado por usar esta tecnología. Empresas muy grandes que lo han implementado y que nosotros estamos usando no solo para bajar o ver películas por internet. Hablo de Skype, Napster o hasta las cadenas de televisión como la BBC o la productora Warner Bros para dejar ver alguna de sus películas. Ventajas tiene muchas y es por eso que cada vez más, se usa con más frecuencia. Para acabar con este apartado, quiero destacar que hay versiones diferentes de P2P y es por eso que las quiero enumerar. Sé que puede sonar técnico, pero es importante para poder explicaros después como lo usan los bancos o los brokers. Hay varias tipologías: – Redes centralizadas: todo pasa por el mensajero. Recordáis el ejemplo del delegado en el medio? Es este caso. Es decir, todo pasa por un único punto central. – Redes descentralizadas: no hay punto central. Todos saben todos y no hay riesgo de ruptura. No hay punto de error. Al no tener un único mensajero, un intermediario, no pueden atacar a la fuente. Es más seguro y mucho mejor a nivel de rapidez, sencillez y transparencia. Todo el mundo sabe todo y nadie sabe más que el de al lado. Es decir, que en el ejemplo del corrillo, Carlos no sabe más que Maria ni Maria más que Pedro. Todos saben lo mismo o si no, saben parte del código. Es decir, los pedacitos. – Por último, hay las redes mixtas, que combinan las dos anteriores. Hay un núcleo central, pero actúa como si no estuviera. Solo es un arbitro que en el caso de alguna disputa, tiene más valor y que por tanto, el resto de los niños escuchará su resolución para solucionar los problemas. Visto el concepto a rasgos generales, pasemos a las aplicaciones. Este blockchain sirve para infinidad de cosas. Ahora mismo se está descubriendo la punta del iceberg, ya que es una tecnología nueva en el sector financiero aunque lleva años en el sector de informática, aunque para otros fines. En este caso, el blockchain tiene como usos, unos muy diferenciados: – Criptomoneda: sin duda, es la utilidad que a mucha gente le viene a la cabeza por su popularidad. Las criptomonedas son un medio digital para poder pagar. Es decir, una moneda virtual que no existe físicamente ni está arraigada a ningún estado, país o lugar concreto. Un ejemplo concreto es el Bitcoin, el cual fue la primera criptomoneda que en el 2009 se inventó y desde entonces se han creado muchas iguales o parecidas en cuanto a encriptación. Actualmente el Bitcoin está usandose para muchas cosas: podemos ver el bitcoin para hacer trading, para poder mover dinero de un sitio a otro o incluso para hacer cambios de divisa de manera elegante, rápida y comoda. Para el Bitcoin tengo preparado un podcast especifico, pero quería puntualizarlo porque me parece super interesante que la gente esté dejando atrás la moneda típica para intentar crear una moneda global. Sin necesidad de hacer cambios de divisa si te vas a cualquier parte del mundo y te mueves entre algunos países. – Transferencias bancarias: el BBVA entre otras muchas entidades financieras, están estudiando las posibilidades que tienen para poder hacer transferencias entre diferentes personas y que los intermediarios no tengan que intervenir para nada, excepto en disputas. Pero para hacer esto, como dice un artículo de su propia página web: “Blockchain permite la gestión segura e inviolable de transacciones financieras, de datos o de cualquier otro tipo, de forma totalmente confiable y sin que sea necesaria la presencia de una entidad intermediaria”. Esto la verdad, les pone entre las cuerdas, ya que la tecnología puede ayudar a que los bancos no abusen de las comisiones de las transferencias, de las comisiones por compra-venta de activos o cualquier otra operación que involucre que ellos cobren comisión, dejen de hacerlo porque todo esto se automatiza y nadie deberá cobrar por ello, ya que no habrá intervención humana. Digo debería porque ya sabemos que pie calzan las entidades bancarias. – Hacer contratos inteligentes entre varias partes: Desde hace un tiempo y gracias al blockchain, la posibilidad de tener este tipo de tecnología, permite que hayan procesos que no necesiten ser verificados como actualmente por notario. No hace falta porque todo es seguro, transparente entre ambas partes y por tanto, no hace falta tener un verificador notarial. Es el caso de Etherum, que te permite hacer este tipo de contratos inteligentes y que no necesitan verificación externa ya que las dos partes tienen una verificación similiar a la notarial. Es decir: confiable, segura y demostrable. – Seguridad: hay algunas recientes empresas que han levantado capital muy interesante gracias a que están desarrollando tecnología barométrica. La tecnología barométrica es la tecnología que te permite identificar con diferentes partes de tu cuerpo, ya sea a través de huellas dactilares, o la retina del ojo por ejemplo. Estos rasgos se guardan en estructuras blockchain y así nadie puede corromperlas, ni modificarlas y ni mucho menos suplantarlas. Por tanto, esto es el futuro. El blockchain nos acompaña actualmente desde hace años, pero obviamente y como acabamos de ver, las grandes entidades no les interesa del todo que se avance con ellas. Al menos de la manera que está diseñada. Lo que quieren es ver de qué manera se puede implantar y no perder beneficio. Por eso son las universidades, los laboratorios y las startups, las que más innovan en este sentido. El salto cualitativo y cuantitativo será cuando sea global, ya que señores, cuando la bola de nieve empieza a rodar, no hay quien la pare. ¡Nada más por hoy! Me gusta hablar de las tecnologías nuevas aplicadas a finanzas y este es un pequeño apunte por mi parte. Tengo material para aburrir respecto este tema y es por ello que hoy lo he sobrevolado pero no me he adentrado mucho. En futuros episodios me adentraré más y mejor. Y antes de despedirme, como cada día, me ayudaríais mucho si podéis valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos por escucharme! ¡Hasta mañana! La entrada 17. Blockchain y Bitcoins aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy vengo a explicaros qué es esto de las Opciones. Primero de todo tengo que deciros que las opciones las podréis haber escuchado últimamente en diferentes ámbitos y en diferentes intermediarios financieros. Por ejemplo, los brokers que ofrecen opciones binarias. ¿Voy a hablar de estas? Sí, voy a hablar de esas también, pero no me voy a centrar en estas, ya que las opciones (normales, de toda la vida y que no son binarias), que llevan muchísimo más tiempo, son las que me voy a centrar. Explicaré, y no de buenas precisamente, qué son las opciones binarias y para que los brokers las usan y como las usan. Las opciones es un derivado financiero, como el CFD o el futuro, que ya vimos en los anteriores podcasts. Bien, pues las opciones son contratos entre dos partes por la cual una de estas puede (pero no está obligado), comprarle o venderle una cantidad determinada de un activo a cierto precio y a un momento concreto en el futuro. Es decir, si recordáis como se definían los contratos de futuros, es algo parecido, pero la diferencia importante, es que aquí una de las partes no está obligada a comprar o vender el producto a un precio a futuro. Puede hacerlo o no. Depende de si le interesa o no. De opciones podemos encontrar dos: las opciones de compra, también llamadas CALL y las opciones de venta también llamadas PUT. Vamos antes de nada a analizar cada una de ellas, para determinar que se puede hacer y que no se puede hacer con ellas, pero ya os detallo que las opciones es uno de los instrumentos más usados por las grandes empresas de gestión de patrimonio para poder negociar sobre el mismo activo y poder tener un riesgo bajo con grandes beneficios. Ahora lo veremos en detalle. Cuando nosotros hacemos una opción de compra o una CALL sobre un activo financiero, por ejemplo, el oro, lo que hacemos es tener la posibilidad de obtener este oro a un precio concreto a una fecha concreta. Y por la otra parte, el vendedor está obligado a que si yo lo quiero bajo esas condiciones, esté obligado a vendérmelo a ese precio preestablecido. Es decir, que yo acuerdo con alguien que quiero comprar el oro a tal precio dentro de 1 hora. Pero en el contrato, el acuerdo, especifico explicitamente que no estoy obligado a comprarlo. Solo tengo la posibilidad. En cambio, el vendedor si que tiene la obligación de venderlo. Obviamente lo venderá si yo quiero comprarlo. En este ejemplo del oro, el comprador se expresará que está en Long call, es decir, que está comprando la opción de compra y que por tanto, paga un precio determinado por esa opción. Un precio fijo que determina la máxima pérdida del capital. El propio precio de la opción. En cambio, cuando la compras y estas en este long call, es porque el comprador cree que el oro va a subir. Por tanto, el beneficio puede ser muy grande, ya que no sabes hasta donde puede subir el precio del oro. Lo que quiere decir que con un riesgo fijo y sabido de antemano (el precio de la opción, que se le puede llamar prima) podemos tener un beneficio muy alto, por no decir altísimo. En contrapartida, el vendedor, que en este caso se diría que está en Short call, tiene la obligación de venderle el oro al precio que se ha especificado, aunque este haya subido mucho más. Es decir, que si el oro sube mucho, el vendedor le tiene que vender a precio preestablecido sabiendo que perderá dinero y que el comprador habrá ganado la diferencia entre el precio que ha pagado el comprador (la prima) y el nuevo precio del oro. En el caso del PUT, es exactamente lo contrario. Cuando queremos tener la opción a vender algo a un precio determinado y alguien lo compra (de forma obligada) a un precio determinado. Es exactamente el caso opuesto a lo anterior, al CALL. Entonces, como supondréis podemos estar en 4 partes muy diferenciadas: – Long call: Cuando compras una opción a compra. En este caso sabes qué pagas como prima, es decir, por la opción. Por tanto, el riesgo está prefijado. En cambio, el beneficio puede ser infinito. – Short call: cuando tienes la obligación como vendedor a vender el activo al precio especificado en el contrato a cambio de la prima, es decir, el precio especificado. En este caso, el vendedor sabe lo que gana, pero no lo que pierde. Por otra parte, la parte de venta, tenemos: – Long put: la persona que tiene opción de venta. De la misma manera que lo anterior, sabemos lo máximo que perderíamos: la prima y que por tanto, los beneficios también pueden ser ilimitados. – Short put: a diferencia de la parte compradora, el vendedor tiene la obligación de comprar el activo al precio pactado. De nuevo, podemos ver que se sabe de antemano cuando gana, ya que es la prima, pero no se sabe cuanto pierde. Es un riesgo muy alto para él. Bien, espero que hasta aquí me hayáis seguido más o menos. Ahora os voy a explicar de qué manera los bancos, grandes instituciones o las gestoras grandes usan este tipo de activos para poder beneficiarse de las inversiones. Lo que hacen es usarlos de contrapartida. Voy a poner el ejemplo y es que imaginad que JP Morgan estudia el mercado y ve una oportunidad clarísima de compra en el Crudo (CL) y decide comprar 100 contratos de su futuro, del futuro del Crudo (CL). Estos 100 contratos sabemos que pueden tener tanto beneficios como pérdidas. No sabemos exactamente cuanto. Pero lo que hacen en este tipo de operaciones es lo que se llama, “Cubrirse con opciones”. Es decir, hacen la operación contraria, que en este caso seria un PUT de 1000 opciones de crudo. Como ya sabemos que la opción a venta tiene una pérdida limitada, existen dos casuísticas: 1. Que el precio del crudo suba: si sube, que es lo que se espera desde JP Morgan, como el precio de la opción a venta está limitado, lo que harían es perder todo lo invertido en la opción a venta. Pero qué pasa? Que ganarían por otra parte, todos los beneficios que han tenido con los contratos de futuros. 2. En el caso que los analistas de JP Morgan se equivoquen y el precio decaiga y baje estratosfericamente, lo que pasará es que los contratos de futuros harán perder dinero a la entidad, pero también harán, gracias a las opciones, a ganar ese dinero perdido. ¿Entendéis la jugada? Ellos como mucho pierden las comisiones que los intermediarios financieros les cobran por hacer este tipo de operaciones. Pero el resto, es un riesgo que realmente está controlado dentro de lo que cabe. Lo que reducen es el riesgo, ampliando así el posible beneficio. Es por eso que este activo es tan usado entre las grandes gestoras y que aportan cubrir unas posibles perdidas importantes. Se podría hacer a pequeña escala? Si, se podría replicar su modelo con un contrato de futuros y una opción del mismo valor, pero el coste que tiene de operativa, es decir, de lo que te cobra el intermediario, no sé hasta que punto te interesa, te sale a cuenta. Pues bien, como os he dicho al principio de todo, no me iba a olvidar de las Opciones binarias. Me gusta mucho llegar a esta parte, porque es la preferida entre muchos brokers ahora mismo. ¿Porqué? Pues porque les sale muy muy rentable. Vamos a verlo: Las opciones binarias, como seguramente habréis visto en multitud de anuncios de brokers últimamente, son un tipo de activo que en muchos casos se usa para comparar con un casino. Es un activo que tu lo que haces es pagar una cantidad monetaria para decir si el precio estará por encima o por debajo de un precio concreto. Muchas veces del actual. Lo que haces es decir: pago 10 € porque en mi análisis me aparece que el precio en 1 hora estará por encima del precio actual. Lo que se hace es un long call y sabemos que como máximo perderemos 10€, pero que podemos ganar lo que el intermediario nos pueda dar. En muchos casos es un dobla o nada. Es decir, doblas la inversión o la pierdes. Por eso mucha gente las denomina de casino. Este tipo de opciones no están reguladas y tampoco creo que lo busquen, ya que es uno de los principales negocios de muchos brokers. Podemos encontrar en algunos casos hasta 125 de subyacentes con este tipo de opciones, pero como digo y dada las plataformas que tienen muchos brokers, poder tener este tipo de beneficios es por tiempo limitado. ¿Porqué? Pues porque es un producto que en el caso que el cliente gane, el broker ha de pagar. En el caso que el cliente pierda, el broker se lo queda. Por tanto, no interesa tener a mucha gente ganadora negociando en opciones binarias para los brokers, como supondréis. No sé hasta que punto lo van a regular, le van a cortar las alas a estos brokers que usan este tipo de activos para ganar dinero de los clientes, pero espero que sea pronto, ya que hay mucha gente que cae en las redes de comerciales sedientos de comisiones a cambio de tener a ludópatas aspotando un doble o nada de forma constante. Digo ludópatas en referencia a la gente que está obsesionada con el juego en los casinos, pero aquí, en vez de tener una máquina tragaperras, tenemos una plataforma web o una aplicación para el móvil para poder comprar o vender opciones binarias para determinar hacia donde se irá el precio. Os puedo asegurar que a la gente que gana realmente en binarias en los brokers, lo que hacen estos es invitarles a dejar de operar en este activo. Conozco casos que hay gente que es bastante buena analizando el mercado y sabiendo a un corto periodo de tiempo, hacia donde se va el mercado y es por eso que ya les prohíben usar este tipo de activos en los brokers por donde pasan. Debido todo a que cuando ellos ganan, es el broker quien pierde. Por tanto, para acabar el post, solo puedo recomendaros que en cuanto a las opciones binarias, tened cuidado. Os las he explicado un poco por encima y espero que os sirva para conocer más la praxis de muchas empresas intermediarias. Y en cuanto a las opciones que no son binarias, las opciones de toda la vida, espero repasarlas más, explicando las posibilidades que tienen y lo buenas que pueden ser en cuanto a inversión. Y antes de despedirme, si tenéis alguna duda, recordad que tenéis el formulario de contacto para aquellas dudas que tengáis. También recordaros que me haríais infinitamente feliz si valoráis con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! ¡Muchas gracia a todos, os deseo una gran semana y…! ¡Hasta mañana! La entrada 16. Opciones aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Hoy os vengo a hablar sobre los CFDs, estos productos derivados. Un producto derivado no deja de ser un producto financiero que tiene como valor, el precio de otro activo financiero. Así de fácil. Por decirlo de otra manera, replica el precio de otro activo. Por ejemplo, el CFD sobre el petroleo, lo que hace es replicar el precio sobre el petroleo. Si el CFD replica el precio sobre el maíz, el CFD de maíz se comportará a nivel del movimiento del precio, de la misma manera pero con otras características (es decir, las propiedades del producto financiero CFD). Los CFDs son los Contratos por Diferencia (Contracts for difference) y como dice el propio nombre, es un contrato entre dos partes por un activo a cambio de un precio concreto. Es como vimos con el futuro, pero sin una fecha limite. De hecho, el CFD trabaja muchas veces sobre un futuro. Es decir, podemos encontrar un CFD sobre un índice, una acción, sobre una materia prima, sobre metales preciosos de entre otros muchos activos. Al beneficiarte (o perjudicarte) de la diferencia entre la compra y la venta del activo, no hace falta la entrega física del activo subyacente, por tanto, se puede operar directamente sin esta fecha que comentábamos el otro día en los futuros, de vencimiento de contrato. Este tipo de activo financiero proviene de hace bastantes años y se creó para poder tener más apalancamiento en el mismo tipo de activo que tenemos en los futuros, por ejemplo. Lo que permite poder negociar con menos dinero y por tanto, tener gracias al apalancamiento, posiciones en diferentes activos financieros sin necesidad de tener la cantidad que se necesita en los futuros. ¿Parce demasiado bonito, no? Lo mejoraré aún más. A diferencia de los futuros, los CFDs te permite hacer todo tipo de operaciones, tanto de compra como de venta a la vez y mantener las posiciones todo el tiempo que quieras (esto, claro está, a cambio de una comisión llamada swap). Los CFDs tienen las ventajas que hemos ido diciendo anteriormente: – Permite apalancamiento alto en las cuentas – Permite empezar con poco capital inicial – Permite operar sobre los mismos activos que los futuros – Te deja tener operaciones sobre indices, materias primas u otro activo financiero sin riesgo a vencimiento (ya que no existe) – Permite tener diferentes tipos de operación al mismo tiempo sobre un activo financiero Es decir, en definitiva, tienen bastantes ventajas y la verdad, todas muy atractivas. El problema principal viene relacionado con estas mismas ventajas. Es un activo única y exclusivamente para especular. Es decir, en el futuro del crudo, por ejemplo, sabemos que la fecha de vencimiento sirve de entre otras cosas, para entregar el producto físico. Aquí no. Este tipo de activo es simplemente para usarlo como herramienta para operar y por tanto, para apalancarte más sobre las posibilidades que te ofrece el intermediario. No existe contrapartida más allá de la que te ofrecen los intermediarios o los proveedores de liquidez. No hay producto físico detrás. Es un producto híbrido que han creado simplemente para hacer volumen, es decir, para mover dinero, para que los especuladores puedan tener una herramienta más para operar y así ellos puedan ganar comisiones. Otra de las desventajas importantes y que para la mayoría de traders del mundo no afecta, es que para los residentes en Estados Unidos, los CFDs están prohibidos. Esto pasa por la regulación que tienen allí, la cual no permiten hacer depende de qué tipo de operaciones y tampoco negociar con qué tipo de activos. Obviamente que los traders nos beneficiamos (en el caso que salga bien, claro está) de usarlo. Pero se ha de tener en cuenta que es un subyacente inexistente. Y esto es peligroso a la vez que tenemos que tener siempre en cuenta que tiene una escalabilidad limitada. Si alguien te quiere hacer la contrapartida con 1 CFD, puedes hacerlo. Pero si quieres 1.000 CFDs porque eres un institucional y te interesa esta ingente cantidad de CFD’s, te encontraras con problemas para poder obtener esta liquidez, es decir, que alguien te lo pueda ofrecer. Mucha gente usa este tipo de activo porque les va bien a la hora de cubrirse. ¿Qué es cubrirse? Es poner operaciones contrarias sobre el mismo activo financiero. Es decir, poder operar con riesgo muy pequeño entre el mismo activo. Voy a poner un ejemplo: pongamos que queremos operar el miniSP500. Lo que podemos hacer es una operación de compra en el CFD y una operación contraria, de venta, en el futuro del miniSP. Como en uno, vamos más apalancados que en otro, podemos regular el volumen de cada operación, pero lo que está claro es que tienes bastante juego para poder operar entre los dos activos financieros y por tanto, puedes tener un beneficio más grande. Esto se hace con diferentes activos financieros y lo veremos más adelante. Es lo que se llama, cubrirse. Es decir, te cubres con una posición contraria en otro activo financiero. Lo que te permite reducir el riesgo y tener más maneabilidad en la inversión. Cabe decir que claro, este tipo de operativa no es común entre la gente que empieza, sino de las instituciones, que al tener un capital grande, necesita tener mucho más el control de sus inversiones maximizando al máximo el beneficio, reduciendo el riesgo. Pues muy bien, hasta aquí el podcast de hoy. El lunes os hablaré de las Opciones, como y cuando se usan. Si os habéis quedado con alguna duda, podéis hacérmela aquí y os responderé ¡el mismo día máximo! Recordaros también que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Muchas gracias a todos y feliz fin de semana! ¡Hasta el lunes! La entrada 15. Los CFD’s aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Hoy explicaré y sobrevolaré las Acciones, ya que es un activo que este activo es tan famoso entre la mayoría de las personas que no conocen otros productos financieros y es debido a que mucha gente invierte en ellas o conoce a alguien que lo ha hecho. Una acción de bolsa es la condición de tener parte de una empresa a proporción de las acciones que tiene y que por tanto le otorgan unos derechos concretos. Al final, todas las empresas tienen un capital social y esta constituido por un número concreto de acciones. Estas acciones pueden crecer si se hace una ampliación de capital, pero en definitiva todas las acciones tienen el mismo valor y por tanto, el mismo beneficio y el mismo dividendo. Si quieres tener más parte de una empresa por el motivo que sea, simplemente puedes comprar más acciones para tener más, pero al final, cada una de estas acciones, vale exactamente lo mismo unas que otras. Una empresa como inditex, la cual tiene acciones divididas entre muchos participantes, tiene como accionista principal a Amancio Ortega y su familia. Esto hace que si tu compras una acción de Inditex, tengas el mismo valor, beneficio que una acción de las muchísimas que tiene Amancio Ortega. Las acciones son famosas por muchos motivos, pero por enumerar unos cuantos son: – Al alcance de todos: ahora mismo estamos en un momento que existen centenares de intermediarios financieros que nos permiten abrir cuentas alrededor del mundo y que nos permiten operar para poder negociar en diferentes mercados y por tanto, en diferentes acciones de empresas. Ahora mismo puedo ir a mi broker y comprar tanto acciones alemanas, como españolas como americanas. El único impedimento que puedo tener es mi propio capital. De poder hacerlo, puedo hacerlo. Es decir, que es fácil. No hay requisitos mínimos ni nada. No te piden conocimientos de ningún tipo. Yo por ejemplo, cuando era menor de edad, bajo la supervisión de mi padre puse dinero en un fondo de inversión de un banco español esperando rentabilidad. Esa rentabilidad llegó al cabo de un tiempo, pero como no tenia prisa ni necesitaba el dinero, me fue bien entender que para poder sacar beneficio en este tipo de activo, a veces tenemos que esperar al momento idóneo. Sin prisas. – Permite una diversificación rápida y escalada: imaginemos que compramos acciones de empresas tecnológicas. Si el resultado no es tan bueno como esperaba o no me gusta la tipología, es tan fácil y rápido como acudir al intermediario que lo está llevando y decirle que lo venda y que vamos a otro sector que saque más rentabilidad. Así de fácil. A la vez, si quiero estar en varios sectores a la vez, puedo estarlo sin ningún tipo de problema. Puedo diversificar mis acciones en diferentes empresas y por tanto, diferentes sectores. – Liquidez inmediata: podemos comprar y vender la acción el mismo día, hora o hasta el mismo minuto. Esto produce que si necesitamos tener liquidez de forma inmediata, es un activo (como la mayoría en la renta variable) de liquidez inmediata. Esto por ejemplo no pasa cuando tenemos un inmueble (que ya hablaremos de ello). Cuando intentamos comprar o vender un inmueble, no lo podemos hacer tan rápido. Es una de las ventajas más importantes de las acciones. – No hace falta tantos conocimientos como otros activos financieros: dado que conocemos muchas empresas alrededor del mundo y lo que pasa con ellas, es relativamente fácil saber qué pasará con una empresa que va a sacar un nuevo producto al mercado. Si por ejemplo sabemos que Apple va a lanzar el nuevo iPhone a una fecha determinada y se espera que ese teléfono sea revolucionario, ya sabemos que la empresa aumentará el valor. Por tanto, automáticamente sabemos por tanto, que el valor de la cotización debe subir también. Por supuesto que puede ser al contrario y que el día de la presentación el teléfono que muestren no sea tan tan bueno como parece y que por consecuencia las acciones no suban ni bajen. Lo que si está claro es que al sacar un producto nuevo, tienen más posibilidades de venta y por tanto, podrán vender más y la empresa subirá el beneficio, por tanto, es bastante seguro que las acciones subirán. Es por eso que las acciones, tanto europeas, asiática o americanas, tienen diferentes tipologías. Han habido, hay y habrá centenares de empresas alrededor del mundo que vendan participaciones. Porqué? Pues porque es un método rápido y efectivo de valorar una empresa y por tanto, de capitalizar a los inversores. Pongamos un ejemplo. Imaginemos que ahora Inditex no hubiera estado en bolsa cotizando. Entonces, esta empresa se dividiría de una manera muy diferente. Seguro que Amancio Ortega no tendría tanto socios como tiene ahora y que por tanto, no hubieran capitalizado tanto esta empresa. Esto hace que cuando quisiera vender toda la participación dentro de la compañía, seguro que obtendría mucho beneficio, pero hasta cierto punto, ya que los otros socios u otras personas deberían comprar su participación. En cambio, en la realidad y como está cotizando ahora mismo, podemos saber que si ahora, el dueño de Inditex vende toda la participación de su empresa en bolsa, el resto de participantes o incluso los mismos centenares de socios que tiene ahora, le comprarían las acciones que él no quiere. Esto hace que al tener más actores en el mercado, pueda “deshacerse” de estas acciones. Liquidarlas, es decir, obtener dinero a cambio de ellas. Por tanto, monetizaría de manera rápida estas acciones, a diferencia de no estar cotizando. Esto, si nos fijamos, siempre pasa con las empresas grandes. Llega un punto concreto que al final, a la larga, si la empresa va bien y va creciendo, el paso natural en algún momento, es salir a bolsa. Por muchos motivos y Sobretodo porque si el crecimiento que tienes fuera de la cotización es alto, cuando cotices, el precio de la acción subirá y por tanto, obtendrás más beneficio haciendo lo mismo. Ya veremos algunas salidas a bolsa (que recordemos que es mercado primario, como explicamos en los primeros posts) de empresas famosas como por ejemplo Facebook. Analizaremos que hace falta y sobretodo lo que pasa después de su salida. Esto lo haremos en los episodios siguientes y es que como decía los últimos podcasts, estoy repasando los diferentes activos a vista de pájaro para poder después ir adentrándome en ellos. ¡Sin prisa, pero sin pausa!. ¡Y nada más! Recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 14. Acciones aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading! Hoy hablaremos de los futuros. Otro activo financiero dentro del trading que es por donde empecé y que le tengo especial cariño por muchos motivos. Uno de ellos es por la veracidad, la simplicidez y sobretodo, porque es EL mercado profesional por excelencia. Cuando hablamos de los futuros tenemos que hablar de contratos de futuros. Porque? Bueno, porque cuando negociamos este tipo de activo financiero, lo que hacemos es un contrato entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final preestablecida y que se compra por un precio concreto. Cabe decir, antes de seguir que hay diferentes tipos de contratos de futuros. Por ejemplo el contrato de futuros del MiniSP500 (también llamado ES), se refiere a las 500 empresas más importantes de la economía de EE.UU. Cada pequeño movimiento se le llama tick y pertenece a 0.25 puntos, que equivalen a 12.5 USD. este futuro por ejemplo tiene 5 vencimientos: el tercer viernes de Marzo, el tercer viernes de Junio, el tercer viernes de Septiembre y el tercer viernes de Diciembre. Esto es específico para el MiniSP, pero cada futuro tiene sus propias características. Otro ejemplo es el crudo, al que llamamos CL y cada mínimo movimiento cuesta 10 USD. Como supondréis, los que quieren especular (y hacer trading) con este futuro, podéis imaginar que los últimos días del vencimiento serán locos, en el sentido que hay mucha fluctuación ya que la gente quiere cerrar posiciones antes del vencimiento. Cual es la idea de esto? Que cada persona en el mercado de futuros compra un contrato (o más) pero a precio concreto, sabiendo que tiene una fecha de vencimiento. Un día concreto que tiene como final. Y que si llega este final, tenemos 3 posibilidades: – Hacer un rollover: prolongar más el periodo concreto por el cual firmamos el contrato. Si el contrato de futuro que estamos negociando es un contrato de 3 meses, pues lo que hacemos con el rollover es alargarlo 3 meses más. Normalmente se hace los últimos días de vencimiento ya que cuando un contrato acaba, podemos ver que hay gente que ya está negociando en el siguiente contrato y por tanto, hay liquidez suficiente y es cuando es la mejor oportunidad para hacer esta operación. – Cerrar posiciones antes del momento de vencimiento. Es por eso que decía que es cuando más gente está atenta a este momento. Donde el precio llega a fluctuar de una manera extrema y donde podemos encontrar volúmenes muy muy altos respecto otras semanas. – Quedarse con el activo que se ha comprado si hay la posibilidad. (Explicar la anécdota del petroleo) Dentro de los futuros tenemos muchas tipologías. Podemos encontrar índices bursátiles (como el miniSP500 o el IBEX35 en España), metales preciosos o materias primas como por ejemplo el petróleo. E incluso de divisas, como el 6E, que es el futuro del EURUSD. Los contratos de futuros me gustan mucho porque tienes la información verídica. Es decir, tienes lo que hay. Lo que todo el mundo ve. No hay posible manipulación (en teoría, ya que después vemos en la práctica que hay pequeñas diferencias entre brokers), pero toda la información sale del CME: Chicago Mercantile Exchange o Bolsa de Comercio de Chicago, donde en 1972 se empezaron a cotizar. Desde entonces podemos ver, a través de los brokers, todos los precios, los volúmenes y mucha más información que iremos profundizando poco a poco. Quiero solo pincelar por encima los futuros, como ayer en Forex, ya que podría estar horas y horas hablando de estos activos que tanto me gustan. Hay bastantes diferencias entre los futuros y el forex. Por enumerar unas cuantas, aunque no es ni por asomo una lista definitiva, podemos ver: – En Forex hay el volumen especifico del broker en concreto. Si comparamos entre dos, tres o cuatro brokers diferentes, podemos encontrar volúmenes y precios diferentes. Esto es un handicap impresionante para la operativa, como veremos bien en los cursos. En Futuros todos los brokers deben mostrar la misma información a la vez. Todos están conectados al CME y es donde salen y entran todas las operaciones de futuros del mundo. Es por eso que es un mercado centralizado a diferencia del forex, que al ser mundial, no se puede centralizar. – Los futuros tienen una hora de apertura y hora de cierre. Es decir, tiene parones. ¡En Forex no hay parones! Os acordáis que teníamos un mercado 24 horas al día desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00? Pues en futuros cada activo tiene un horario diferente. Hay futuros que empiezan a las 8 de la mañana y paran a las 23, por ejemplo el DAX. Os dejo un los horarios de las aperturas. – El apalancamiento de las cuentas en Forex es mucho mas grande normalmente. Esto hace que el futuro necesites tener mucho más capital para poder soportar las garantías que el broker te pide. Mientras en Forex puedes empezar con cuentas de 500 USD, con Futuros, aunque depende del activo que negocies, podemos decir que es a partir de 5.000USD. Como digo, depende de los futuros que negocies y depende de los pares de divisas que uses también. – Las plataformas son mucho mas profesionales en futuros que en forex. En forex todo es gratuito, fácil y accesible. ¿Porque? Bien, en mi opinión y seguramente me ganaré muchos enemigos aquí, el Forex se ha convertido en una arma muy potente para algunos, para poder engañar a gente y que pierdan dinero para beneficiarselo. Esto lo veremos con ejemplos y explicaciones más extensas cuando os explique los diferente brokers que existen en el mercado del Forex. En cambio, en futuros normalmente se paga por la plataforma (donde se puede pagar mensualmente o de por vida) y a parte, totalmente separado, los datos. – Debido a todo lo anterior, es por eso que me gusta mucho los futuros. Porque es un mercado real, un mercado regulado, un mercado transparente con todos. Es muy profesional aunque tiene matices que hacen un mercado que para empezar, es difícil y no recomendable dado su alto gasto económico inicial. ¡Y nada más! Hasta aquí el podcast de hoy. Poco a poco vamos revisando los diferentes activos financieros antes de pasar al ataque con ellos. Estoy preparando cursos de programación web, de programación aplicada a forex con diferentes brokers y diferentes plataformas para que podáis ver y experimentar como mezclar el trading y la programación. También estoy preparando cursos para explicar el trading en general. Sin explicar un activo concreto. Conceptos generales que son importantes saber antes de programar nada y de empezar en los mercados financieros de renta variable. Bien, pues como siempre y antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! ¡Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 13. Futuros aparece primero en Ferran P..

Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading! Hoy por fin empezamos a tocar, a acercarnos al mundo del trading. Hoy toca hablar del Forex. Uno de los mercados que más me gusta y ahora entenderéis porqué. Obviamente en un solo episodio no os lo puedo resumir todo, pero creo que es muy conveniente que hable al menos un poco de todos los tipos de activos de los que voy a profundizar antes de entrar propiamente en materia. Como la wikipedia nos ilustra, el mercado de divisas, también conocido como Forex (abreviatura del término inglés Foreign Exchange). FX o Currency Market, es un mercado mundial y descentralizado en el que se negocian divisas. Tiene como principales características: – El volumen de las transacciones: tiene tantos actores influyendo en el mercado que la cantidad de personas que hacen operaciones es muy grande. Haciéndolo único en volumen y en liquidez. – La liquidez extrema del mercado: El volumen de divisas que se negocia internacionalmente, con un promedio diario de US$ 5,1 billones,3 :5 operando en un solo día lo que a Wall Street le tomaría un mes (o más) en el mercado bursátil. – Su dispersión geográfica: al ser un mercado que trabaja en todas los países, no se puede controlar de una manera centralizada. Es por ello que podemos estar operandolo en diferentes momentos del día o de la noche, ya que las posibilidades son inmensas. – Mercado que no duerme: el Forex trabaja las 24 horas al día. Desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00. Sin parar. Cuando Japón se va dormir, el par de divisas que afecta a su moneda (el JPY – Yen) deja de tener tanto movimiento, pero en contraposición, es cuando se despierta Estados Unidos y por tanto, los pares de divisa que afectan al Dólar (USD) es cuando empiezan a moverse.   De acuerdo con un estudio del BIS (Bank for International Settlements) de 2016 el movimiento que tuvieron las divisas se podía dividir entre: – el 42% de las transacciones eran exclusivamente entre bancos – 50,5% fueron entre bancos y otro tipo de firma financiera – 7,5% se realizaron entre un intermediario y una compañía no financiera. Cuando vamos a un país extranjero y necesitamos cambiar la moneda, por ejemplo cuando viajamos a Estados Unidos de América, necesitamos cambiar de Euros a Dolares. Este cambio se produce a un cambio de divisas concreto. este cambio es el que fluctúa de manera continua. Durante 24 horas. por poner un ejemplo monetario, imaginemos que queremos cambiar 1.000€ a dólares. Como el cambio está ahora mismo cercano a 1,0628, quiere decir que nos darán 1.062 dolares americanos por esos mil euros. En este caso a nivel monetario (cantidad), estamos por encima. Nosotros entregamos 1.000 unidades y recibimos 1.062 unidades de la moneda secundaria (el dolar) . Pues hasta aquí el podcast de hoy. Muy por encima explicando qué es el forex y destinado a poder compararlo con otros activos financieros. Viendo sus ventajas e inconvenientes. Como cada día, me gustaría recordaros si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así llega a más gente y podemos difundir qué es exactamente esto del trdaing y la tecnología. Y con esto, ¡nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 12. Forex aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bien pues en el día de hoy toca explicaros qué activos componen la renta variable. En la renta variable hay multitud de activos financieros. Algunos más interesantes que otros, más caros o más arriesgados que otros e incluso algunos más controlados que otros. Hablaremos de todos ellos en el programa de hoy, empezando así a entrar en el trading más especifico. El trading que quería llegar y que hasta el día de hoy he estado ubicando dentro del sistema financiero. Para empezar, cabe destacar los diferentes tipos de productos que nos podemos encontrar en general y que como vimos ayer, la renta variable normalmente se necesita tener un conocimiento más grande, ya que no todos los productos son iguales y no tienen el mismo riesgo. Es por eso, que la MiFID, la cual hablamos ayer (link), los distingue según su complejidad: – Productos no complejos: son productos que en su mayoría son de renta fija, y se consideran productos que esten dentro de una seguridad y control suficientemente alta como para que el inversor pueda tener menos conocimientos que con los productos complejos. Es decir, son productos que se puedan vender de forma rápida y a precio de mercado, que el inversor, en el caso que quiera vender, no lo haga con unas pérdidas altas respecto el coste inicial y sobretodo que la información de estos productos en cuanto a caracteristicas sea pública y de fácil acceso. Cabe decir también que estos productos no pueden ser derivados. Tenemos como ejemplos claves tenemos a la deuda pública (es decir, Bonos y Obligaciones del estado por ejemplo) o deuda privada (es decir, pagarés de empresa). – Productos complejos: tenemos todo el resto de productos y son los que englobamos dentro del marco de renta variable. Estos no tienen las caracteristicas de los no complejos y por tanto, pueden tener un riesgo para el inversor, con una menor liquidez (con respecto los no complejos, ya que quien da liquidez a los productos no complejos algunas veces son estados o entes públicas) aunque en contraposición, el beneficio a un plazo de tiempo más corto, puede ser mucho más alto. Como ejemplos tenemos a los futuros, las acciones, las opciones, los Contratos por diferencias (CFDs), divisas (Forex) o los fondos de inversión libres (llamados también en inglés como Hedge Funds) entre otros. De hecho, en el canal lo que nos vamos a fijar más es en este último grupo, aunque en algunos casos podré hablar de algún producto no complejo, pero será de forma muy puntual. Pues voy a definir cada uno de los productos financieros que he enumerado ahora y durante los siguientes programas voy exponer cada uno de ellos ya que cada uno tiene mucha explicación asociada y por tanto, se merecen tener explicaciones largas. Es por ello, que cuando hagamos referencia a cada uno de ellos, volveremos a hablar y puntualizar de cada uno de ellos, ya que como veremos mucho más en detalle, dentro de cada uno de estos productos financieros, existen multitud de activos financieros diferentes. Por poner el caso del mercado de divisas, en el cual hay diferentes conversiones posibles y que todo el mundo conocemos, como por ejemplo, el cambio entre el Euro y el Dólar. Este es un ejemplo del Forex, pero es que hay muchos más, haciendo que la renta variable tenga centenares de activos financieros. Cada uno con unas ventajas e inconvenientes. Cabe decir también que cada activo financiero se recomienda tenerlo estudiado mucho tiempo antes de empezar a trabajar con él. Esto es porque al tener un riesgo alto, tenemos que conocerlo bien y poder saber defendernos ante cualquier problema que tengamos. De la misma manera, tengo que decir que como el riesgo es alto, el beneficio también y por tanto, tenemos que saber cuando tenemos que salir del mercado y esperar a la siguiente oportunidad. En el mercado ya veremos cuando hablemos de psicología aplicada a trading, que el querer ganar más y más o aguantar pérdidas at infinitum, no es lo más conveniente, ya que nos pasa factura. Por tanto, en los siguientes podcasts hablaremos más profundamente del Forex, el mercado de divisas en el que se mueve más dinero en un día que en la bolsa americana en varios. Del mercado de futuros, el cual veremos que para operar en él se necesita más de capital que el Forex aunque tiene muchas más ventajas. También veremos las acciones (tanto europeas como americanas) con sus respectivas diferencias y entendiendo qué tipología de inversor hay detrás de cada uno de estos diferentes productos. Explicaremos también qué son los CFDs y como se diferencian de las acciones y los futuros y de paso repasaremos la normativa que ha sacado recientemente la FCA (el regulador inglés) respecto los productos de CFD’s. Veremos qué son y qué hacen los Hedge Funds o fondos de inversión libre. A parte veremos que se necesita para poder constituir uno en diferentes paises de Europa y América y sus diferencias. Y por último, pero no menos importante, veremos qué son las Opciones, qué tipologías hay, como se operan y como algunos fondos de inversión las utilizan para cubrirse en operaciones de otros activos. Todo esto lo veremos en los siguientes episodios del canal y lo iremos reforzando con los cursos de una manera más práctica. Conociendo las ventajas y las intringulis de operar en cada uno de ellos y cuales son las mejore maneras. Cabe recordar, que aunque lo dije en su día, lo repito: estos cursos y estos podcasts no van destinados a explicaros estrategias de trading. Hay gente que vendrá buscando qué estrategia es la que yo ofrezco, pero no, no es lo que intento mostrar. Os muestro todo lo que envuelve el mundo del trading desde una vertiente tecnológica. ¡Y nada más! Hasta aquí el podcast de hoy. Como siempre y antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 11. Productos financieros de renta variable aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Antes de empezar el programa de hoy recordaros que tenéis en cursos, cursos a tiempo real de explicación de plataformas de trading, programación de sistemas, programación web y muchas otras cosas más que podéis ver las veces que queráis! Solo entrad y mirar los capítulos que voy colgando día a día para poder avanzar en este mundo apasionante. En el primer curso, veremos plataformas de trading. Cuales hay, como se usan para hacer las cosas básicas y como conseguirlas para descargar. En el curso de plataformas de trading retail lo que buscaremos es hacer lo mismo en todas: encontrar las herramientas para poder graficar con lo básico, poder conectarnos al servidor de datos de trading del broker y podremos ver como podemos poner operaciones. Todo esto recordemos, de una manera práctica, sencilla y amena. Después de este curso haremos un curso básico de elementos de trading: Tipos de graficaciones, qué significa cada una de ellas y para qué sirven. Pues entrando en materia, ahora si y después de explicar a rasgo generales en los anteriores podcasts donde se sitúa el trading en el sistema financiero, hoy repasaremos una cosa básica que la mayoría de la gente que se dedica al mundo de la inversión no tiene en cuenta. Hablo del riesgo de la inversión. No quiero ser yo quien os diga y recuerde que cualquier tipo de inversión viene asociada a un riesgo. Esto creo que todos lo sabemos, pero cabe decir que cuando hablamos de inversión, podemos hacerlo en diferentes niveles. Por eso hablaremos primeramente, de los tipos de inversores. Esto cabe decir que se aplica en España, en Inglaterra o en Estados Unidos. Es decir, es un concepto global. Bien, pues hay 3 tipos de inversores dentro de una empresa financiera. Para ser exactos: – Los clientes institucionales: instituciones que están especializadas en inversión y que se dedican a ello. Empresas que se dedican a la inversión y que necesitan servicios de otra empresa. Por ejemplo, puede ser una empresa de gestión de capital, la cual necesita un broker. En este caso, la gestora, con conocimientos más que de sobra para saber que puede hacer, qué no puede y qué riesgos conlleva, necesita de esta entidad intermediaria. Dada su experiencia, el nivel de protección es nulo. No necesita. – Los clientes profesionales: Son clientes con conocimientos necesarios para entender y asumir los riesgos que implican los servicios de inversión o los productos financieros que deseen contratar. Por tanto, se les otorga una menor protección y derechos de información que un cliente clasificado como minorista. Cabe decir que igualmente la empresa que otorga el servicio a estos clientes, ha de darles, por ley, toda la información de costes del servicio, riesgo del servicio, la política de ejecución o incluso como se salvaguardan su dinero dentro de la entidad. Normalmente el volumen que tienen que tener estos clientes supera los 100.000€ aunque en algunos países se puede considerar que el cliente es profesional con menos capital. – Los clientes minoristas: Por último, pero no menos importante ya que es el que más volumen de personas mueve, son los clientes minoristas. Estos clientes, que en muchas empresas, son la mayoría, disfrutan del máximo nivel de protección. A parte que tienen mucha más información del producto financiero que contratan, de como se usa y de sobretodo, de todo lo relacionado a su inversión: donde se deposita su dinero, como se usará y sobretodo, qué riesgo tomará. Cuando se contrata un producto financiero, debe firmar un contrato expresando que ha entendido todo lo que se le ha explicado, que entiende el riesgo que asume y que sobretodo, está de acuerdo con todo lo estipulado. Lo que pasa en algunas ocasiones, es que estos contratos (que explicaremos más adelante de que se tratan) los clientes no lo entienden. Las entidades tienen la obligación no solo legal creo yo, sino moral, de explicarles absolutamente todo. Ya que cabe decir que le estas vendiendo productos financieros a gente que no sabe ni conoce de que se tratan. ¿Cual es la realidad? Que en muchas ocasiones, la persona que está delante del asesor, no sabe ni que es un Warrant, una Opción, una ETF o un bono del estado. Simplemente le han dicho que ganará dinero de forma segura en el banco de toda la vida y que Paco, el amigo de su mujer, lo lleva haciendo durante 5 años y que él no quiere ser menos. Además, como va a no confiar en Carlos, el director de la entidad bancaria que ha estado toda la vida con él y que cada domingo juegan al mus en el bar del pueblo? Seria insensato no hacerlo. Así es como empezó muchos de los productos financieros que ahora mismo estamos viendo, sin entender como pasó, por la televisión. Casos de personas mayores confiadas que dejaron todos sus ahorros en productos de inversión que ni entendían. Pues esto no solo les ha pasado (y les pasa) a las personas mayores. La gente quiere ganar dinero y obviamente, sin riesgo. Por tanto, se fiaran de la persona que conocen o que les viene reverenciada. Por eso las entidades financieras ahora están obligadas a explicar, asesorar y comercializar productos financieros. En este aspecto, cabe destacar una cosa muy muy importante. Depende de los conocimientos que se tengan por parte de la persona que te atiende y la titulación que tenga, puede realizar una actividad u otra dentro de la entidad financiera (por ejemplo bancaria). Por ejemplo, estamos acostumbrados a entrar a un banco y creer que porque los trabajadores de esa entidad esten trabajando para el banco, saben todos lo mismo, y eso es mentira. Cada persona tiene unos estudios diferentes y por tanto, unos conocimientos distintos. Cada uno podrá hacer cosas diferentes y sobretodo, estará cualificado para hacer cosas distintas. En este caso, podemos recalcar 3 tipos de personas dentro de una entidad: – El repartidor, que le digo yo: Es la persona que te informa de los productos que tiene la entidad. Es como si dijéramos la persona que te da el papel. Esta persona no puede hacer nada más, ya que no tiene los conocimientos necesarios para explicarte nada, a diferencia del segundo, el informador. – Informador: lo que hace es explicarte los productos financieros del folleto que te da el repartidor. Te explica con pelos y señales qué es cada producto financiero que ofrece la entidad. Nada más. – Asesoria: en cambio, el último y el que requiere más titulación (como mínimo la titulación de Asesor Financiero), es la persona que no solo te da el folleto y te sabe explicar cada uno de los productos financieros, sino que te explica cuales son los productos financieros que mejor se adaptan a tu tipologia de persona e inversiones. Es decir, no le podrás asesorar de la misma manera a Jose, que tiene 1 millón de euros en la cuenta y quiere sacar rentabilidad pero no entiende nada de los productos financieros y tampoco quiere arriesgar mucho, que a María, que tiene lo mismo, un millón de euros, pero que sabe los riesgos, ha hecho inversiones anteriormente y que sabe que es un activo financiero y cuales existen. Aunque parezca mentira, la gente se deja asesorar por cualquiera. A mi me hierve la sangre cuando cualquiera hace de asesor financiero. La pregunta básica que os tenéis que plantear antes de entrar a una entidad bancaria es la misma que cuando vais al hospital. Cuando vais al centro médico, esperáis que una enfermera o un camillero os diagnostique si tenéis o no cáncer en alguna parte del cuerpo y que te diga que tratamiento seguir? Supongo que no (y sobretodo, lo digo desde el respeto para estas dos profesiones. No quiero menospreciarlas, pero obviamente el conocimiento de los doctores, aunque habrá muchos tipos de enfermeras y camilleros con experiencia, no han estudiado tantos años como un médico y tampoco tendrá los conocimientos necesarios para operarte, por ejemplo). De la misma manera, si no te pones en manos de cualquiera en la mesa de cirugía, porque lo haceis cuando vais a una entidad bancaria? Suponemos que todos los que están en el ambulatorio tienen la capacidad de diagnosticar y operar por igual? De la misma manera, en la entidad bancaria no todos tienen la misma capacidad de explicaros y asesoraros sobre tu capital. Un asesor financiero tiene la capacidad de, a través de unas preguntas, saber lo que le digo yo, el indice de sueño. El indice de sueño es aquel punto en el que la persona que invierte el dinero y aunque pueda llegar a perder parte de él o incluso, la totalidad, la persona pueda seguir durmiendo tranquila. Es un índice clave y es por eso que se diseñó un test con las preguntas que toda entidad financiera dentro del marco legal europeo, tiene que hacer a cualquier cliente profesional y minorista. Este test se llama test de idoniedad y conveniencia Mifid. ¿Qué es la MiFID? Es una Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros, que en ingles se conoce como MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Viene dada desde finales del 2007 y ahora está a punto de entrar la MiFID 2, la cual conllevará cambios importantes aunque de momento, especulativos hasta que salga. ¿Cuando saldrá? Nadie lo sabe con seguridad. Mientras tanto, se han de cumplir con la MiFID 1, la cual tiene unos objetivos muy claros: – Proteger al cliente para que conozca, comprenda y sepa valorar el riesgo que tiene asociado el producto financiero que va a usar o comprar. – Regular el comportamiento de la entidad financiera para fomentar la equidad, la transparencia y la eficacia dentro de los mercados financieros – Incrementar la competencia entre las entidades financieras Por tanto, los dos tests que te hacen son claves: – Test de idoneidad: Es el test que evalúa los conocimientos y experiencia del cliente, sus objetivos de inversión y su capacidad financiera y por tanto, explcará al asesor, qué tipo de cliente de los 3 que hemos visto es. – Test de conveniencia: es el test que evalúa los conocimientos y experiencia del cliente en materia de la inversión. Es decir, si conoce al dedillo lo que va a contratar. Si sabe qué tipo de activo es, qué riesgo conlleva y lo entiende y lo asume. En resumen, dependiendo del tipo de inversor que seamos, seremos más o menos conscientes del tipo de riesgo asociado a la inversión. Y por esta razón, tenemos que entender que los riesgos de la inversión no solo vienen dados por el propio producto financiero, sino que hay otros riesgos asociados: – Riesgo de tipo de cambio: el producto está en otra divisa y el cambio puede perjudicar en muchos casos, el beneficio de la inversión, haciéndolo incluso pérdida. – Riesgo operativo: se puede producir si a la hora de tramitar el producto financieros, hay problemas tecnológicos o incluso humanos por falta de repasar la orden o pedido al intermediario. Es decir, que nos equivocamos y en vez de comprar 10 acciones de Endesa, compramos 100 por un fallo de un 0 de más. – Riesgo del instrumento financiero: le propio activo viene asociado a riesgo de la inversión. Tanto puede salir bien como puede salir mal. ¡Pues muy bien! Hasta aquí el podcast de hoy. Espero que te haya servido para orientarte un poco más y entender qué tipo de riesgos hay asociados y sobretodo, que cuando entramos en un asesoramiento financiero, nos tenemos que cercionar que la persona que esté delante atendiéndonos, sepa de lo que habla y tenga los conocimientos necesarios para hacer lo que hace, que en muchos casos, en el país el que vivimos, hay mucha gente que lo hace sin tener ni tan siquiera, la titulación de asesor financiero. Por cierto, aquí tenéis la página web de EFPA, que es la asociación de Asesores Financieros a nivel Europeo y que certifica los conocimientos que he hablado durante el podcast de hoy. Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día! Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 10. Riesgos de una inversión aparece primero en Ferran P..

La entrada 9. Renta fija vs renta variable aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Hoy hablaremos de la Renta variable. Esta renta tiene como diferencia respecto la renta fija, que no hay unos cupones que se cobran mensualmente (o en una temporalidad determinada). Simplemente es una inversión, larga o corta (dependiendo del inversor), con un beneficio o pérdida variable. Los principales activos de renta variable más conocidos a nivel español son las acciones del mercado bursátil. Este mercado es donde se negocia, a través de sociedades y agencias de valores, activos financieros. Las principales funciones de la Bolsa son: – Para el inversor: Canalizar el ahorro, dar liquidez a la venta de acciones de una compañía y pode participar en Juntas Generales a través de un derecho a voto, de entre otros factores clave. – Para el empresario: facilidades para la obtención de financiación y fondos a largo o mediano plazo así como la mejor manera de poder medir a nivel económico, el valor de la compañía a lo largo de la duración de la cotización de sus participaciones. Cabe destacar que el regulador principal en España para todo tipos de inversiones de renta variable es la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores). Este ente garantiza una serie de actuaciones: – Garantizar la transparencia de los mercados – Hacer cumplir las normas de buena conducta para todos los actores del mercado – Controlar la admisión, supervisión, suspensión o exclusión de valores (acciones de empresa por ejemplo) dentro de los mercados. Se pueden negociar las propias acciones, pero también productos derivados, es decir, opciones y futuros, que tienen a las acciones como subyacentes. MEFF (Mercado Español de Futuros Financieros) es el mercado secundario oficial de futuros y opciones. El MEFF se encarga de la contratación de derivados sobre activos de renta variable. Cualquier persona, física o jurídica, española o extranjera, puede ser cliente y operar en MEFF, realizando compras y ventas de futuros y opciones. El procedimiento es sencillo: basta con la simple apertura de una cuenta corriente con un intermediario financiero y operar a través de ellos para poder hacer las operaciones financieras. Por tanto, a parte de las acciones, existen otros activos muy importantes dentro de la renta variable. Estos son los que nos interesan más en el canal y que son los que trataremos a partir de ahora, son: – Forex – CFD’s – Futuros – Acciones ¡Bien! Hasta aquí el episodio de hoy. Mañana veremos la diferencia entre la renta fija y la renta variable con ejemplos prácticos. Recordad que podéis contactarme a través del formulario cuando queráis. Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudarme a ¡dar a conocer el programa lo máximo posible! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 8. Renta variable aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a estos podcasts. Antes de nada, agradecer los correos electrónicos que me están llegando con feedback. Estoy recogiendo todas las preguntas para poder responderlas todas de golpe en un programa único. No olvidéis, para aquellos que no saben como, que podéis contactarme a través del formulario. Sin más dilación, explicaremos el temario de hoy: Renta fija. La Renta Fija se define como la manera de captar dinero por parte del Estado (en deuda pública) o de empresas (deuda privada) para poder capitalizarse y obtener financiación. Esto lo hace a cambio de unos intereses que retorna al inversor la cantidad invertida más unos intereses. Hay veces que estos intereses se devuelven al principio de la inversión, al final o prorateado en el tiempo. Por ejemplo, mensualmente. La mayoría de las veces , cuando se contrata el activo, se conoce el plazo de tiempo y la rentabilidad que va a proporcionar, aunque hay otras veces, esta rentabilidad puede ir asociada a algún factor externo como unos valores o índices, que hacen que cambie el valor de los intereses que nos aporta esta inversión. Como nos dice la wikipedia, la renta fija funciona exactamente igual que un préstamo bancario, pero tiene algunas particularidades: – Los prestamistas son una gran cantidad de inversores, que se denominan obligacionistas. – La deuda se representa mediante títulos negociables en el mercado de valores, por lo que el inversor puede acudir al mercado y vender su participación para recuperar su inversión rápidamente cuando quiera A parte, también cabe decir que esta renta fija se usa de entre otras muchas cosas, como aval para poder hacer intercambios entre diferentes empresas o en el caso de un banco, con el propio BCE (Banco Central Europeo). El riesgo de la renta fija va asociado a diferentes factores importantes: – Riesgo del emisor: si quien te ofrece este inversión no tiene liquidez suficiente para poder pagarte, la inversión entra en un riesgo alto y poco conveniente. Por ello hay empresas que califican a gobiernos y otras empresas para determinar su rating de riesgo – Riesgo de las variaciones en los tipos de interés: Este tipo de interés marca que suba o baje su cotización. Depende en relación inversa los tipos de interés y el precio de mercado. – Riesgo de liquidez: determina el grado de facilidad que existe para comprar o vender los bonos emitidos en un mercado secundario y poder obtener liquidez a través del propio activo. Es decir, ¿es fácil vender este activo a alguien? Si la respuesta es si, es que tiene una gran liquidez. – Riesgo de tipo de cambio: importante que si compramos deuda del estado con otra divisa a la nuestra, tenemos que tener en cuenta las fluctuaciones que existen entre diferentes momentos de tiempo y por tanto, que estas fluctuaciones no nos afecten a la inversión. Mañana veremos en más detalle la renta variable y las diferentes manera de poder tener activos así como los diferentes instrumentos que tenemos para poder invertir. Antes de despedirme, como cada día, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudarme a dar a conocer el programa lo máximo posible! ¡Muchas gracias a todos! ¡Hasta mañana! La entrada 7. Renta fija aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días! Durante el programa de hoy hablaremos de la política y los mercados monetarios. Elementos importantes a tener en cuenta en el sistema financiero. El mercado monetario es un mercado o conjunto de mercados financieros, en el que se negocia dinero y/o activos financieros a corto plazo. Las principales funciones básicas que tienen estos mercados son: – Canalizar las actuaciones del BCE (Banco Central Europeo): permite controlar en gran medida la inflación de los países Euro y por tanto, ayudar a incentivar y mover el dinero de los países en los que tiene potestad. – Favorecer operaciones de inversión y financiación a corto plazo de los diferentes agentes financieros (entidades financieras, administraciones públicas e incluso personas privadas). Cabe decir que los activos que se pueden encontrar en estos mercados, de entre muchos otros, son: – Letras del estado: Títulos de deuda publica en los cuales tienen un plazo determinado (fijado antes de contratarlo) con un plazo máximo de 12 meses. Cada mes el inversionista tiene unos cupones a cobrar los cuales pertenecen a un rendimiento. Al final de la inversión, en el último periodo, recibimos el beneficio del propio mes más el dinero de la inversión inicial. Este tipo de activo sirve para poder financiar el déficit público con tipos de interés ligeramente inferiores a los mercados interbancarios de depósitos. – Pagarés de empresa o bancarios: son muy similares a las letras del tesoro respecto a las características del producto, ya que son emitidos al descuento, sin cupones intermedios y por tanto, se denominan de cupón 0. Tienen, en contraposición, una tasa de rentabilidad superior a las Letras del tesoro como consecuencia del mayor riesgo que incorpora en función de la solvencia del emisor. – Repos: son las operaciones que también se denominan como cesiones temporales ya que es una operación de inversión/financiación entre dos entidades (normalmente bancos) a cambio de una cesión de un activo de deuda pública o privada. En los mercados monetarios participan todos los agentes operativos financieros. Todos ellos manejan un mínimo de patrimonio financiero, acabando estando presente en los mercados monetarios de una manera u otra. Los principales agentes son (entre otros): – Autoridades reguladoras y supervisoras – Bancos, cajas de ahorro y entidades de financiación – Intermediarios, tales como brokers o agencias de valores – Empresas no financieras ##Política monetaria La politica monetaria en la Eurozona está definida por el Banco Central Europeo (BCE), que ha recogido toda la soberanía de los diferentes Bancos centrales nacionales de los paises miembros de la Unión Economica y Monetaria (UEM). Actualmente son los siguientes estados los que componen la UME: Alemania, Austria, Bélgica, Grecia, España, Finlandia, Francia, Holanda, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Eslovenia, Eslovaquia, Letonia, Malta, Chipre y Portugal. Las funciones básicas del BCE son: – Acuñar moneda cuando se precise aumentar la liquidez a nivel público – Formular y aplicar la política monetaria, ya sea controlando los precios, fijando los tipos de interés o regular el dinero que hay en circulación – Realizar operaciones de cambios de divisas – Vigilar que el sistema de pagos se haga de forma correcta, transparente y ordenada – Dar soporte y control a la política nacional de cada país cuando lo precisen Actualmente, es Mario Draghi quien dirige, desde hace unos años, el BCE a diferencia de Janet Yellen, la presidenta de la Reserva Federal Estadounidense (FED). Y como cada día, te pido que me ayudes a difundir este podcast y la web a través de las redes sociales y que me valores con me gustas en iVoox y con cinco estrenallas en iTunes. ¡Muchas gracias por escuchar el podcast! ¡Hasta mañana! La entrada 6. Política y mercados monetarios aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! En el día de hoy seguiremos explicando las partes y componentes del sistema financiero. En este caso, toca explicar el Mercado Financiero. El mercado financiero es el lugar o mecanismo donde se instrumenta la transmisión de los recursos a través de los activos financieros y se forman los precios. Los transfiere un prestamista a un prestatario, por ejemplo. En otras palabras, es el sitio donde todo el mundo intercambia activos por recursos y, por tanto, definen un precio por recurso. Si nos fijamos en un ejemplo, se verá mucho mejor. Supongamos que hay un grupo de personas (granjeros) tienen unas granjas con gallinas y otro grupo de personas que tienen campos de patatas (agricultores). En el momento que un granjero quiere obtener patatas, las puede obtener a cambio de algo que él tiene (en este caso gallinas). Como una gallina vale más que una patata, se define un precio inicial. Supongamos, por ejemplo, 1 gallina por 4 patatas. Este acuerdo tiene un precio inicial definido entre el granjero y el agricultor y si uno de los dos no está de acuerdo, tiene dos opciones, cambiar de proveedor (otro agricultor) o renegociar el intercambio (por ejemplo, dando más de su producto, que en este caso son gallinas) por las mismas patatas. Automáticamente estamos creando mercado. Este mercado tiene, obviamente, un precio de compra y un precio de venta de cada producto. La gran mayoría de veces el precio de compra y de venta es diferente, ya que el precio de venta la mayoría de las veces (por no decir siempre) será superior al de venta. ¿Esto por qué es? Por el simple hecho que, si no fuera así, todo el mundo podría vender más barato de lo que compras. Por tanto, sería un bucle constante hasta que el producto no valiera nada. Delante de este intercambio, ya suponemos que puede haber muchas disputas entre el coste de cada producto y el enfado o discusiones que se puede crear en estos mercados. Por eso, existe otro actor, el cual hablaremos mañana, que son las Autoridades financieras o reguladoras. Cabe destacar las características de los mercados financieros. Estas características son: – Transparencia: cuanta más transparencia en un mercado, mejor será este, ya que garantiza que todos los actores tienen la misma información y por tanto, todos tienen las mismas ventajas e inconvenientes. – Libertad: viene dada por la inexistente limitación de entradas y salidas del mercado (tanto para comprar como para vender). También se considera libre por el hecho de que toda la información es de carácter libre y para todo el mundo igual. – Amplitud: el mercado ha de poder ofrecer y satisfacer a todos los compradores y vendedores (por igual), por tanto, tiene que saber llegar a todos a la vez. – Profundidad: cuantas más órdenes de compra y de venta tenga el mercado, más profundidad tendrá. Lo ideal es que no pare de tener de los dos tipos. Tanto compras como ventas. – Flexibilidad: cualquier mercado se ve afectado por cualquier movimiento y reacciona. Por tanto, es capaz de reaccionar ya sea por modificaciones simples o bruscas. – Mercado eficiente: si el mercado cumple con todo lo anterior, el mercado puede mostrar los precios de forma rápida y completa y, por tanto, es por definición, eficiente. ¡Pues hasta aquí ha sido la explicación del mercado financiero! Mañana seguiremos con la Política y mercados monetarios. Veremos en más profundidad qué es un Repo, como afecta los mercados monetarios a la sociedad y de que manera los bancos centrales incentivan las inversiones de los bancos. Si tienes preguntas, sugerencias o cualquier otro comentario, puedes usar el formulario de contacto para comunicarte conmigo. Mientras, te pido por favor, que me ayudes a difundir este podcast y la web a través de las redes sociales y que me valores tanto en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 5. Mercado Financiero aparece primero en Ferran P..

¡Buenos días de nuevo! ¿Cómo llevas los podcasts anteriores? ¿Te has perdido en algún punto? Si es así, no dudes en contactar conmigo a través del formulario de contacto. Allí te responderé de forma directa y aparte, en la sesión de dudas que realizaré a principios de semana, lo extenderé mucho más. Sin más dilación, si te parece, seguimos con el temario, que ya tengo ganas de llegar a la parte de trading para explicarte con más detalle todos los puntos que tengo preparado. Para hacer un poco de recapitulación, hemos hablado del sistema financiero en general y de los activos. Ahora estamos definiéndolos y hoy toca uno muy importante: los agentes o intermediarios. En este caso, hay dos tipos: los mediadores y los intermediarios financieros.   Los mediadores se diferencian de los intermediarios financieros porque trabajan solo por comisión. Son puramente intermediarios. Ellos no hacen más que colocarse en el medio de las dos partes (prestatario y prestamista), quedarse una comisión y sin alterar los activos negociados. Los intermediarios financieros lo que hacen es recibir el activo primario del prestatario y entregarle a este mismo, el recurso que necesita. En cambio, por la otra parte, el prestamista le da un activo secundario (por ejemplo, un beneficio económico u otro tipo de activo diferente del que recibe el intermediario por parte del prestatario). El caso más simple y entendible para todos es cuando pedimos un préstamo a un intermediario financiero. Por ejemplo, cuando vamos al banco (el cual actúa como intermediario financiero), le pedimos dinero a cambio de un aval físico, como puede ser el caso de un piso, un coche u otros activos primarios que puedan compensar al banco en el caso que no podamos hacer frente al pago del préstamo. Por tanto, los intermediarios financieros transforman los activos financieros creando otros nuevos, más acordes con los objetivos y necesidades de los ahorradores: – Reducen el riesgo de la cartea mediante diversificación – Permiten más margen de maniobra entre prestatario y prestamista creando los plazos – Ayudan a metodologías de pago entre las dos partes, facilitando abonos, adeudos o incluso nuevas maneras de pago. Por poner ejemplos de intermediarios financieros, tenemos que dividir en dos partes: – Intermediarios financieros bancarios: crean liquidez o recursos financieros ya que su pasivo es el dinero y son, por ejemplo, bancos o cajas de ahorros. – Intermediarios financieros no bancarios: son meros mediadores (más cercanos ya que su pasivo no es el dinero) y son, por ejemplo, entidades de dinero electrónico, instituciones aseguradoras o gestoras de fondos de pensiones. En este grupo se engloban también las Empresas de Servicios de Inversión (ESI). Dentro de estas ESI, podemos encontrar varios tipos que usaremos bastante de aquí en adelante: – Las Sociedades de Valores (SV): empresas de servicios de inversión que pueden operar profesionalmente y realizar todos los servicios de inversión. Estos pueden operar por cuenta ajena o por cuenta propia. Es la más flexible de todas. Es lo que conocemos como Dealers. – Las Agencias de Valores (AV): son empresas de servicio de inversión que profesionalmente solo pueden operar por cuenta ajena. Es lo que conocemos como Brokers (habitualmente). – Las Sociedades Gestoras de Carteras (SGC): empresas de servicio de inversión que solo pueden gestionar carteras de inversión. – Las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFI): son personas o empresas que solo pueden prestar servicios de asesoramiento de inversión. ¡Bueno! Hoy ha sido un poco más tedioso todo, pero espero haber explicado un poco más y haber sabido diferenciar entre todas las partes de la ecuación. Espero que lo haya explicado claramente. Si no es así, házmelo saber. Te pediré que me des feedback y que me puntúes, si puedes, en iVoox y en iTunes. Me harías muy muy feliz. ¡Muchas gracias por todo! ¡Hasta mañana! La entrada 4. Intermediario financiero aparece primero en Ferran P..

¡Buenos días a todas y todos! Espero que te esté gustando estos podcasts y sobretodo agradecerte que sigas aquí. Lo que quiero es que aprendas hacia dónde vamos (el trading) y no te quedes con la idea que esta web y por ende el podcast, será de finanzas en general. Simplemente estoy repasando para aquellos que no sepan o que no saben dónde ubicar el trading dentro del sistema financiero. Durante el día de hoy, explicaré qué es un activo financiero. Donde está y sobre todo a qué consideramos y a qué no, un activo financiero. Bien, pues un activo financiero es uno o más instrumentos en que se materializan las distintas operaciones y por tanto sirve como vehículo para traspasar dinero u otros elementos de valor (como por ejemplo un piso) entre los diferentes actores del sistema financiero. Por tanto, es un medio para poder mantener riqueza para quien lo tiene y un pasivo para quien lo genera. En otras palabras, quien tiene un activo, tiene riqueza. Normalmente para tener o intercambiar un activo, se utiliza un contrato entre dos partes (ya sean particulares, entidades o ambos). Cuando uno paga (en este caso el prestamista, el cual le diremos a partir de ahora inversor), recibe en contraposición un derecho a explotación (por llamarlo de alguna manera) y por tanto, a recibir unos pagos que, en el futuro, deberán ser dados por parte del vendedor del activo (que en el sistema financiero, como vimos ayer, le llamábamos prestatario). De activos financieros hay de dos tipos: – Renta Fija: son aquellos activos que tienen estipulados los pagos a nivel temporal y fijándose en unas fechas determinadas. Es decir, que antes de obtener este activo, el inversor conoce todos y cada uno de los pagos que recibirá por este activo en el futuro. Por ejemplo, cuando entremos más en detalle de la renta fija lo veremos, son los bonos y obligaciones emitidos por el estado o empresas privadas. Esto lo veremos en los próximos podcasts. – Renta Variable: son aquellos activos que no tienen derecho estipulado de pagos fijos establecidos por contrato y que por tanto, el inversor no conoce con seguridad lo que obtendrá de estos activos. Tanto puede ganar, como perder. Un ejemplo claro son las acciones de una empresa cotizando en bolsa. Una manera de clasificar los activos financieros también es según su plazo de vencimiento: – Activos monetarios (o activos financiero a corto plazo): siempre hablaremos de activos a corto plazo cuando son activos que recibimos el beneficio o perdida en menos de 12 meses. Estos normalmente se negocian en mercados monetarios (los cuales lo veremos mas adelante). Un ejemplo claro de este tipo de activos son las letras del tesoro o los pagarés. – Activos financieros a medio-largo plazo: son aquellos activos donde el plazo de obtención de este beneficio o perdida por parte del inversor es de más de 12 meses. Estos se negocian en otro mercado, el de capitales y normalmente son más arriesgados, ya que claro, al tener más exposición (a nivel de tiempo) en el mercado, quedas a expensas al riesgo asociado. Los ejemplos más comunes que podemos encontrarnos son los típicos bonos o obligaciones del estado por ejemplo a 5 años y que nos renten lo suficiente como para poder esperarnos ese tiempo sin el dinero que nos ha costado. Cabe decir que también podemos determinar los activos como subyacentes y derivados, los cuales tienen un precio volátil y que dan la posibilidad al inversor de comprar o vender un activo a precio y un momento fijo. Por poner un ejemplo práctico, pasaría si nosotros compramos una acción de una empresa española a 17,5€ y lo vendemos en 19,8€, por ejemplo, a las 2 semanas de haberlo comprado. Bien, pues dado un repaso por encima de qué es un activo financiero, voy a explicar lo que dijimos en el podcast de ayer. La diferencia entre el activo primario y el activo secundario. No olvidéis que cada tipo de ellos, se negocia en un mercado diferente! Es decir, que el activo primario lo hace en el mercado primario y el activo secundario negocia en el mercado secundario! Pues el activo primario es aquel que inicia el proceso, es decir, que emite el activo financiero. Es decir, cuando se emiten Acciones de bolsa, por primera vez, por ejemplo, cuando sale a bolsa, se considera que es un activo primario. Y el activo secundario? Cuando se negocia una vez ya se ha emitido. Con un ejemplo claro lo veremos: Imaginaos que ahora El Corte Ingles empieza el proceso para salir a bolsa. Como sus acciones no cotizan aún, se considera que son títulos primarios. Es decir, que aun no están en circulación (por decirlo de alguna manera). En el momento que entran a cotizar en la bolsa, ya dejan de ser emitidos. Es decir, ya dejan de tener el valor inicial. Entonces, todas las operaciones que se hagan entonces, se consideraran que las haces sobre un activo secundario, el cual tiene una oferta y una demanda. Nos os preocupéis si no entendéis bien esto de los mercados financieros. Mañana lo explicaré detalladamente para que lo entendáis sin problema. Perfecto! Pues espero que hayáis aprendido bien la diferencia entre activos y como clasificarlos! Antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudar a difundir el programa lo máximo posible! Y con esto, nada más! ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 3. Activo financiero aparece primero en Ferran P..

¡Muy buenos días a todos! Durante el programa de hoy, empezamos a focalizarnos en el trading, en este mundo que como decíamos en el programa de ayer (podcast de ayer), es un mundo apasionante y a la vez que desconocido para mucha gente. Seguramente los que han oído hablar y no sepan mucho acerca de ello, estarán pensando en alguna que otra película americana donde los traders y brokers, viven extremadamente bien (con un tren de vida inigualable) y a la vez que hacen todo tipo de ilegalidades con tal de conseguir dinero. No todos son así, obviamente! Y es por eso que quiero acercaros a este mundo. Pero…que es el trading? El trading es una pequeña parte, a la vez que extensa, del sistema financiero. Es por ello que hoy específicamente explicaremos de que se trata y qué actores actúan. De hecho, no solo existe el trading dentro de este mundo financiero, pero a medida que nos adentramos y conocemos más del sector, nos damos cuenta que hay infinitas posibilidades y muchas de ellas desconocidas para muchos. Antes de entrar en materia, recordar que en contactar podéis enviarme un mail, un comentario o una sugerencia del podcast de hoy o de los cursos en general. Es por ello que los cursos (que empezarán en unos días), tratarán de explicaros en tiempo real, como programar, como analizar, y como entender la tecnologia, las herramientas y las posibilidades que nos dan dentro del mundo del trading. Sin mas dilación, empezamos con el sistema financiero! El sistema financiero es el intercambio entre prestamistas y prestatarios de activos y recursos. Pero vamos a ver más en detalle esto, ya que puede sonar muy ambiguo! Básicamente es el intercambio entre dos personas (físicas o jurídicas). La persona que da el dinero es un prestamista. El prestatario es quien lo recibe a cambio de algo. Qué es un prestamista? Un prestamista, en este caso, es aquella entidad, gobierno, familia o empresa con recursos financieros, es decir, dinero y que quiere usarlo de alguna manera con los prestatarios. Qué es un prestatario? Pues un prestatario es aquella entidad (startup por ejemplo), familia o persona física, (o incluso gobierno!) que necesita ese dinero que le pueden dejar a cambio de que ellos dejen algo a cambio. El qué? Un activo primario! Por ejemplo, una vivienda. Esta vivienda es un activo primario (para los que no sepáis qué es un activo financiero, mañana explicaré muy detalladamente qué tipo de activos financiero hay, como se dividen y muchos ejemplos diferentes para poder ubicaros mucho mejor!). En resumen, hay dos partes muy diferenciadas: los que dejan dinero a cambio de algo. Cabe decir que esto no es de forma directa, ya que todos sabemos que no podemos ir a la gente con dinero y pedirles dinero directamente. Siempre hay que pasar por algún punto intermedio y que ayuda a que podamos obtener dicho dinero. Estos son los intermediarios. Hay de dos tipos (pondré una imagen explicativa en los comentarios del post!): los intermediarios financieros y los mediadores. Los mediadores son aquellas entidades o empresas que se colocan entre medio de las dos partes para poder comisionar a cambio de acercar posiciones entre los que tienen dinero y los que lo necesitan. Por ello, como decía, simplemente intermedia. Es decir, que son ellos los que reciben los activos primarios y el dinero para poder hacer el intercambio cuando se necesite a cambio de una comisión. Por poneros un ejemplo, estos pueden ser corredores, comisionistas. Pero los que si que conocemos más de cerca todos son a los intermediarios financieros. Estos son los que nos encontramos en cada esquina y que usamos para guardar nuestro dinero de entre otras muchas cosas. Hablo de los bancos, las cajas de ahorros, las compañías de seguros o muchos otros. Estos intermediarios lo que hacen es posicionarse entre medio de los prestatarios y prestamistas (en muchos casos ellos ya se han convertido en prestatarios dado el gran volumen de facturación que tienen..) y lo que hacen es intercambian con las entidades, familias o gobiernos, dinero a cambio de activos. Por ejemplo, el caso más normal actualmente es cuando pedimos un préstamo al banco para comprarnos un piso. Lo que nosotros hacemos qué es: ir al banco de confianza y reunirnos con el director del banco para pedir dinero. Cuanto? Pues el 70, el 80 o el 90% del valor del piso (o lo que ellos estén dispuestos a darte, claro está, ya que cada entidad tiene unos baremos). Lo que está claro es que cada banco pedirá un aval diferente y a cambio de un % de dinero diferente. Por tanto, en este caso, el propio piso (y el dinero que falta para comprar el piso y que has de disponer para poder pagarlo en su totalidad) es lo que usa el banco para garantizarse al máximo el dejar el dinero a la persona que se lo está pidiendo. Esto es el activo primario en este caso. En fin! Toda esta explicación ha servido para ponernos al día y centrar la atención en el sistema financiero, los actores que hay y que intercambian entre ellos. Por esto, mañana profundizaré mucho más en esto de los activos financieros, ya que es un punto muy importante y que creo que se ha de conocer muy bien antes de seguir adelante con los podcasts. Bien, pues espero que hayáis podido entenderlo bien, y espero que os haya gustado. Si es así, me gustaría que pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox para poder ayudarme a difundir el programa lo máximo posible. ¡Muchas gracias a todos y hasta mañana! La entrada 2. Sistema financiero aparece primero en Ferran P..

Este es el primer podcast de esta web y es por eso que explicaré de forma muy breve qué es el sistema financiero. Una big picture de todo un mundo extremadamente extenso a la vez que apasionante. Según la wikipedia, el sistema financiero de un país se puede definir como “el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit, así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos”. En otras palabras, más simples, es el intercambio entre prestamistas y prestatarios. Los prestamistas pueden ser por ejemplo gobiernos y empresas, mientras que los prestatarios pueden ser familias, otras empresas y hasta otros gobiernos. Los prestamistas siempre dan a los prestatarios un recurso financiero (es decir, dinero), mientras que los prestatarios dan activos primarios (por ejemplo: obligaciones o acciones). La mayoría de las veces estos prestamistas y prestatarios no se comunican de forma directa. Lo hacen a través de intermediarios financieros (como por ejemplo los bancos, cajas de ahorros, compañías de seguros, etc.) o de mediadores (corredores, comisionistas o agentes comisionadores). Los intermediarios financieros lo que hacen es recibir el activo primario del prestatario y entregarle a este mismo, el recurso que necesita. En cambio, al prestamista le da un activo secundario (por ejemplo, un beneficio económico u otro tipo de activo diferente del que recibe el intermediario por parte del prestatario. Los mediadores hacen de puro intermediario. Es decir, entregan al prestamista el mismo activo primario (por ejemplo, dinero) que recibe del prestatario. Un simple paso intermedio para tener una comisión y a la vez, hacer de pantalla entre las dos partes. El caso más simple y entendible para todos es cuando pedimos un préstamo a un intermediario financiero. Por ejemplo, cuando vamos al banco (el cual actúa como intermediario financiero), le pedimos dinero a cambio de un aval físico, como puede ser el caso de un piso, un coche u otros activos primarios que puedan compensar al banco en el caso que no podamos hacer frente al pago del préstamo. Por tanto, el dinero y los activos financieros (también llamados instrumentos o producto financiero) son la mercancía objeto de intercambio en este sistema. Mañana explicaremos más en profundidad qué es el mercado financiero y los actores que actúan. Mientras, agradecer mucho a todos aquellos que se unen a este podcast para escuchar los episodios de Tecnología y trading. Si me ayudáis a poder difundirlo, mucha más gente podrá escucharlo. Para poder hacerlo llegar a todos, te agradecería muchísimo que lo compartieras en las redes sociales y lo valoraras en iVoox y en iTunes. ¡Muchas gracias! ¡Hasta mañana! La entrada 1 . Sistema financiero aparece primero en Ferran P..